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科达公司主要从事钢铁产品的生产和销售,2008年首次公开发行股票并成功上市,科达公司为增值税一般纳税人,适用的企业所得税税率是25%。
科达公司2016年度财务报表由飞讯会计师事务所审计。润美会计师事务所于2017年上半年接受委托审计科达公司2017年度财务报表,并委派注册会计师甲担任审计项目合伙人。润美会计师事务所还接受科达公司下属若干子公司委托,审计其各自2017年度财务报表,并分别出具审计报告。
资料一:
1.2017年1月1日,科达公司决定对一条购置于2011年12月份的生产线进行更新改造,该生产线原价为2000万元,已累计计提折旧1200万元,未计提减值准备。更新改造过程中,发生人工等费用100万元;用一台250万元的新部件替换生产线中已报废的原部件,被替换部件原值为200万元。科达公司将原生产线的账面价值800万元、新发生的人工等费用100万元和新替换的部件250万元之和1150万元计入在建工程并转入固定资产成本中。
2.科达公司董事会决定自行研究开发一项先进的生产技术,并于2017年1月31日达到预定用途。其中,研究阶段发生的支出为700万元;进入开发阶段后,符合资本化条件前发生的支出为600万元,符合资本化条件后发生的支出为3000万元。科达公司确认管理费用700万元,确认无形资产3600万元。科达公司根据各相关情况判定该生产技术将在不确定的期间内为企业带来现金流量,将该技术视为使用寿命不确定的无形资产,由于是今年刚研发的无形资产,科达公司在2017年末未对该生产技术进行减值测试。
3.2017年1月1日,科达公司与乙公司签订了一项租赁协议,将其位于城区商业繁华地段的原办公楼出租给乙公司使用。租赁期开始日为2017年1月1日,租赁期限为10个月。2017年1月1日,该办公楼原价为5000万元,已提折旧为2000万元,公允价值为4000万元。科达公司对该项投资性房地产采用公允价值模式计量。转换日,科达公司将该办公楼当日的公允价值大于账面价值之间的差额1000万元计入了“公允价值变动损益”科目。
2017年11月1日租赁期届满,科达公司收回该项投资性房地产,并以4500万元出售,确认营业外收入500万元。
4.2017年2月1日,科达公司与乙公司签订一项不可撤销的销售合同,合同约定于2018年2月1日科达公司以300万元的价格向乙公司销售一批产品。若不能按期交货,科达公司需按照总价款的20%支付违约金。
至2017年12月31日,科达公司为生产该产品已发生成本20万元,因原材料价格上涨,科达公司预计该待执行合同变为亏损合同。
由于执行合同的损失小于不执行合同的损失,科达公司决定继续执行该合同,预计生产该产品的总成本为340万元,故于2017年12月31日对该批产品计提了40万元的资产减值损失。
资料二:
1.科达公司的一家全资子公司有一条生产线,该生产线生产某型号数控机床,由A、B、C三部机器构成,各机器均无法单独产生现金流量,但整条生产线构成完整的产销单位,属于一个资产组。2017年该生产线所生产的机床产品有更高端产品上市,2017年底该资产组出现减值迹象。
财务总监希望注册会计师就科达公司应如何考虑对该资产组计提资产减值准备提出分析意见。
2.科达公司财务总监就以下事项征询注册会计师的意见:为激励高层管理人员,科达公司计划于2017年购入若干套商品房,并以低于购入价20%的价格出售给部分高层管理人员。
财务总监希望注册会计师就该项以低于成本的价格向职工出售住房的交易的会计处理提出分析意见。
资料三:
审计项目合伙人甲在复核审计项目组成员编制的审计工作底稿时,注意到以下事项:
1.审计科达公司银行存款时,项目组发现科达公司有两个银行账户在本期注销,注销的账户在本期没有发生任何交易,项目组成员认为其不存在重大错报,决定不在实施其他审计程序。
2.项目组在收到回函后,对询证函回函检查时发现某个回函寄发地址与询证函记载的地址不一致,于是致电科达公司,科达公司给出的解释是被询证者由于办公地址发生了变动所以寄发地址产生了不一致,审计项目组认为理由合理拟信赖该回函内容。
3.对于函证某客户的应收账款,审计项目在寄发询证函之后较长时间没有收到回函,鉴于临近审计报告完成日项目组为了提高审计效率,决定对该客户的应收账款实施替代审计程序,获取了相关的审计证据后没有发现任何问题,认为该应收账款不存在重大错报。
4.在检查其中的一封回函时,函件中这样写道“本信息是从电子数据库中取得,可能不包括被询证方拥有的全部信息”,项目组认为其是常见的格式化条款,拟信赖该回函内容。
资料四:
1.2017年1月,科达公司与明清公司签订销售合同,销售一台大型设备,生产工期为18个月,科达公司在1月收到预收款,但1月并没有计算增值税销项税额。
2.2017年2月,科达公司从当地商业企业购入一批劳保用品,取得了增值税专用发票,但科达公司并没有抵扣进项税额。
3.2017年3月,科达公司与浩明公司进行以物易物交易,科达公司用自产的应税消费品换取浩明公司的货物,科达公司以自产应税消费品的平均价格计算了消费税。
资料五:
审计项目合伙人甲在复核审计项目组成员编制的审计工作底稿时,注意到以下事项:
1.针对科达公司存货较多存放地点零散的情况,项目组要求科达公司提供一份存放地点清单,项目组拟根据清单内容确定对哪些存货进行监盘。
2.为了提高存货监盘工作效率,项目组将拟监盘的存货项目在监盘前一天晚上告知科达公司管理层,管理层将监盘的存货摆放整齐以便于项目组实施监盘程序,项目组根据监盘结果与科达公司账面记录检查核对,认为存货不存在重大错报风险。
3.在存货监盘过程中,项目组发现有一批存货科达公司并没有纳入盘点范围且未单独摆放,科达公司给出的解释是该存货已经销售,目前只是暂时存放在仓库当中而已,审计项目组获取了销售合同,检查之后认可了管理层的做法。
4.科达公司账面记录中某项存货全额计提了存货跌价准备,账面显示该存货的价值为零,于是管理层没有将其纳入盘点范围,注册会计师根据确认存货跌价准备的计算原则确定了科达公司的相关处理符合会计准则的相关规定,据此同意了管理层的做法。
资料六:
2016年12月26日,科达公司以7 000万元取得丙公司60%的股权,能够对丙公司实施控制,形成非同一控制下的企业合并。2017年12月23日,科达公司又以公允价值为2000万元、原账面价值为1 600万元的固定资产作为对价,自丙公司的少数股东取得科达公司15%的股权。本例中科达公司与丙公司的少数股东在交易前不存在任何关联方关系(不考虑所得税等影响)。
2016年12月26日,科达公司在取得丙公司60%股权时,丙公司可辨认净资产公允价值为9 000万元。
2017年12月23日,丙公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值为10 000万元。
财务总监希望就上述事项对2017年12月23日的科达公司合并财务报表的会计处理的影响向注册会计师征求意见。
资料七:
审计项目合伙人甲在复核审计项目组成员编制的审计工作底稿时,注意到以下事项:
1.子公司X是集团存货仓储中心,本期存货市场价格大幅度下降,但由于X公司并无任何其他经营业务,审计项目决定在集团层面对其实施分析程序。
2.子公司Y公司在之前的审计中几乎没有错误,审计项目组在计划审计工作时为了合理分配审计资源安排审计时间,决定将Y公司的重要性提高至与集团重要性相等的水平,以将重要审计资源分配给重大错报风险较高的领域。
3.基于集团财务报表审计,子公司Z由组成部分注册会计师对其实施审计工作,组成部分注册会计师根据集团项目组制定的Z公司财务报表整体重要性水平,进而确定了其实际重要性,并进一步确定审计工作范围。
资料八:
1.2017年,科达公司进口一批货物,同时支付买方佣金、包装劳务费和包装材料费,同时也支付了境内外技术培训及境外考察费用,科达公司将上述费用计入关税完税价格计算了关税。
2.2017年,科达公司将自己使用过的办公楼捐赠给自己的子公司,科达公司认为该笔捐赠没有收入,并没有申报缴纳土地增值税。
3.2017年,科达公司将自己闲置的办公楼投资给非关联公司,双方约定科达公司不承担联营风险,并收取固定收益,科达公司没有申报该办公楼当年的房产税。
要求:
1.针对资料一第1项至第4项,假定不考虑其他条件,逐项判断科达司的会计处理是否恰当。如存在不当之处,提出恰当的处理意见。
2.根据资料二第1项和第2项,假定不考虑《中国注册会计师职业道德守则》的规定,代注册会计师逐项回答财务总监提出的问题。
3.针对资料三第1项至第4项,假定不考虑其他条件,指出审计项目合伙人复核项目组成员编制的审计工作底稿时,针对项目组成员的审计处理,应当提出哪些质疑和改进建议。
4.针对资料四第1项至第3项,逐项判断科达司的税务处理是否恰当。如存在不当之处,提出恰当的处理意见。
5.针对资料五第1项至第4项,假定不考虑其他条件,指出审计项目合伙人复核项目组成员编制的审计工作底稿时,针对项目组成员的审计处理,应当提出哪些质疑和改进建议。
6.针对资料六,假定不考虑《中国注册会计师职业道德守则》的规定,代注册会计师回答财务总监提出的问题(不考虑相关税费或递延所得税的影响)。
7.针对资料七第1项至第3项,假定不考虑其他条件,指出审计项目合伙人复核项目组成员编制的审计工作底稿时,针对项目组成员的审计处理,应当提出哪些质疑和改进建议。
8.针对资料八第1项至第3项,逐项判断科达司的税务处理是否恰当。如存在不当之处,提出恰当的处理意见。
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资料一:
皖江集团公司是一家国营企业,主要从事生物制药及相关业务,在国内属于行业龙头企业。2015年成立于中国北方X市。皖江集团公司现生产的A型疫苗属于畅销产品,主要适用人群是不同年龄阶段的未成年人,由于近年来人们对于孩子的健康尤为重视,将各类疾病的防御放在首位,均积极参加疫苗播种。皖江集团公司的疫苗销售渠道主要是所在地医院、诊所等。在此之前皖江集团公司经营业务为简单的感冒药、消炎药等日常用药的生产和销售,后由于疫苗市场持续走高的吸引,皖江集团公司决定进军该市场,并针对其计划准备了一系列的战略规划方案,但是由于相关的经验不足、对于市场的调查不足等,规划的战略方案在实施的时候,基本上完成率不足30%,战略不断的变化,且没有方向和重心。最后公司管理层决定,聘请有经验的研发人员近100人,对于现在流行的疫苗产品进行研究,然后进行再开发,创造出独属于皖江集团公司自己的疫苗产品,用自己的品牌产品打入市场。聘请市场调研、开发方面的人才担任销售经理,对销售团队进行培训,对疫苗市场进行深入开发。并制定下列公司战略规划:
(1)皖江集团公司管理层重新定位、调整现有的产品和服务,减少对于感冒药、消炎药的生产,重点研究、开发和销售疫苗针剂产品。
(2)对于公司自主研发、生产出来的疫苗产品,在推向市场时,首先针对于有接种资质的诊所、社区医院等小型医疗机构。这些市场是之前皖江集团公司没有涉足过的。
(3)由于市场上的疫苗产品众多,且需要的原材料也较为类似,皖江集团公司为了保证自己的原材料供应,遂和一家供应商签订了长期的合同,供应商必须先为皖江集团公司供货,且供货不允许中断。
(4)对于销售团队的组建,只是领导人员有才能,对于销售的经验和方法等并不能事无巨细的教授给每一个销售人员,所以销售方面存在缺陷,皖江集团公司决定收购一家成熟的疫苗产品销售企业,此企业虽然规模较小,但是销售经验成熟。
(5)随着皖江集团公司发展的不断壮大,销路打开,产品被人们熟知且认可,皖江集团公司管理层想要扩大公司规模,遂收购了一家同样是做疫苗产品生产销售的企业,掌握这个公司100%的股权。
资料二:
2015年4月,皖江集团公司的董事会拟定通过公开发行公司债券进行融资,具体的方案如下:
(1)本期债券向合格投资者公开发行;本期债券发行总规模不超过人民币700万元,面值100元,按面值平价发行;本期债券的期限为5年;本期债券为无担保债券;由主承销商组织承销团,主承销商为月华证券股份有限公司;本次发行公司债券募集的资金拟用于偿还银行借款,剩余部分拟用于补充公司营运资金;本期债券的受托管理人为月华证券股份有限公司。
(2)公司聘请长青资信评估投资服务有限责任公司对本次公司债券发行的资信情况进行了评级,本期债券信用等级为AA+;在本期债券的有效存续期内,长青资信评估投资服务有限责任公司将按照规定每1年出具一次定期跟踪评级报告。
资料三:
皖江集团公司经过多年的发展,拥有了很强的经营实力,为了更好的扩大经营,打算于2016年上市,但是由于总经理不是很了解在主板上市对于公司的要求,因此找到公司的财务负责人,要求其提供上市建议,判断皖江集团公司是否能够在主板上市。经过调查发现:2013年度至2015年度皖江集团公司的主要财务数据如下:
注:净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。
资料四:
疫苗产品在市场中的增长率一直居高不下,皖江集团公司的业务也不断的做大,在市场中的销售额也不断扩大,出现在北方市场的垄断地位。但在2017年,经媒体曝光,皖江集团公司的疫苗产品出现质量问题,主要受用人群为未成年人的疫苗产品更是出现假疫苗的说法。这让大家对皖江集团公司失去信心,也对这个事情感到非常的气愤,规模较大的诊所和大型医院,都以侵害消费者权益和损害医疗机构形象为由,向法院提起诉讼。很多的消费者人群,特别是小孩子的家长,也联名状告皖江集团公司。皖江集团公司面临的不仅仅是赔偿金的问题,对于公司形象以及产品质量的问题更是造成不可逆转的毁损。
资料五:
2017年6月,皖江集团被重新收购,收购后通过慈善事业及公关形象挽回,重新使得皖江集团公司焕发生机。2017年年末皖江集团公司资产总额为5000万元,发行在外普通股股数为3000万股,资产负债率为40%,债务平均利息率为8%,适用的所得税税率为25%。2018年预计进行项目投资,有以下方案可供选择:
预计2018年皖江集团公司的项目投资总额为1400万元,为保证项目投资的顺利进行,拟于2017年年底筹集项目投资所需资金,有以下三个方案可供选择:
方案一:按照当前股票市场价格7元/股增发新股200万股。
方案二:按照股息率15%增发优先股。
方案三:平价发行债券1400万元,每股面值为1000元,票面利率为10%。
皖江集团公司财务部赵峰认为,资金筹集不仅仅要考虑各个方案带来的每股收益的大小,更应该关注企业资本结构和风险的变化,基于资本结构各项理论,提出以下观点:
1.根据无税的MM理论,企业应该优先采用债务筹集资金,由于债务资本成本低于权益资本成本,所以债务比重越大,企业加权平均资本成本越低,企业价值越大。
2.根据有税的MM理论,企业的债务比重越大,企业的权益资本成本越高,企业的加权平均资本成本越低。
3.根据优序融资理论,企业应该优先采用内源融资,即优先采用留存收益增加解决资金需求,由于留存收益资本成本与不考虑发行费用的普通股资本成本较为类似,所以外源融资时,应优先采用普通股筹资,不足时再考虑债务筹资。
4.根据代理理论,即要考虑债务代理收益,也要考虑债务代理成本,当无负债企业价值减去债务代理成本现值加上债务代理收益现值达到最大时,企业价值最大。
资料六:
2018年年初,为进行扩大再生产,皖江集团公司拟对华爱公司进行收购,华爱公司由于经营战略失误,导致连续三年亏损,华爱公司属于重工业企业,销售成本率较高。华爱公司2017年年末净债务价值为500万元,所有者权益为800万元,权益净利率为20%,销售净利率为15%。拟采用相对价值评估方法对华爱公司进行价值评估,寻找类似三家可比公司相关资料如下所示:
资料七:
皖江集团公司2018年3月,为评估2017年股利分配政策召开专门会议,与会人员观点如下:
总会计师:由于2018年公司目标计划投资项目较多,为更好的帮助企业发展,建议股利分配政策应以调整企业目标资本结构,帮助企业实现价值最大化为目标。
财务部经理:公司前几年一直维持固定股利额度的发放,一旦变更股利额度,容易对公司产生不良影响,建议依然按照固定股利额发放。
销售部经理:公司分配股利多少,应该与公司盈利挂钩,体现“多盈多分,少盈少分,无盈不分”的原则。
人力资源部经理:建议采用一种股利分配方式,既可以让股东获得一定额度的固定股利,还可以满足公司的资本结构需求。
要求:
1.简述战略变革的发展阶段内容。并根据资料一,分析皖江集团公司所处的战略变革阶段,简述其内容。
2.根据资料一,指出皖江集团公司实施的战略分别属于企业总体战略中的何种细分战略类型,并简要说明理由(如战略类型可进一步细分,应将其细分)。
3.根据资料二,(1)本期债券能否向公众投资者公开发行;(2)“本期债券为无担保债券”的做法是否符合规定;(3)主承销商月华证券股份有限公司能否同时担任本期债券的受托管理人;(4)本期债券能否不进行信用评级?长青资信评估投资服务有限责任公司发布定期跟踪评级报告的频率是否符合规定,并分别针对上述小问说明理由。
4.根据资料三,列举《首次公开发行股票并上市管理办法》中关于在主板上市的公司财务指标有哪些规定?并分析皖江集团公司在2016年能否选择首次公开发行股票并上市?
5.列举波士顿矩阵四种业务的相关业务内容,并根据资料四,指出皖江集团公司的业务属于波士顿矩阵的哪类业务,简述其内容并指明对应的应对措施。
6.根据资料一和四,列出皖江集团公司可能面临的至少5个风险(包括皖江集团公司本身的风险),并简析风险内容。
7.根据资料五,(1)分别计算项目A、项目B、项目C的静态回收期,并按照结果选择最优方案,并简述静态回收期法的优缺点;(2)分别计算项目A、项目B、项目C的现值指数,并根据总量有限时的资本分配原则,选择最佳投资方案。
8.根据资料五,假设皖江集团公司2018年的息税前利润为2000万元,采用每股收益无差别点法,选择最佳筹资方案,并简述不同息税前利润情况下应该选择什么方案。
9.根据资料五,判断赵峰的观点是否正确,如不正确,请说明理由。
10.根据资料六,(1)分别采用市盈率、市净率、市销率模型计算华爱公司总价值;(2)简述各个模型进行价值评估是否适用,并说明理由。
11.根据资料七,分别判断几位与会人员观点属于哪种股利政策类型。
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通宝公司是一家大型连锁商业企业,于2009年首次公开发行A股股票并上市。已知通宝公司为增值税一般纳税人,适用的企业所得税税率为25%。
信达会计师事务所于2017年上半年接受通宝公司委托审计其2017年度财务报表,并委派注册会计师任鹏担任审计项目合伙人。
此外,信达会计师事务所还首次接受通宝公司下属若干子公司委托,审计其各自的2017年度财务报表,并分别出具审计报告。
资料一:
1.2017年12月31日,通宝公司将所持云海公司股权的90%出售给另一非关联方,云海公司为通宝公司2017年1月1日出资5000万元从非关联方购入其所持全资子公司。于购买日,云海公司可辨认净资产公允价值为4500万元,通宝公司在合并财务报表中确认了与云海公司相关的商誉500万元。所得价款为5500万元,剩余10%股权于丧失控制权日(20×4年12月31日)公允价值为600万元,通宝公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。自通宝公司购买云海公司股权日至丧失控制权日,云海公司按购买日可辨认净资产公允价值持续计算累计实现净利润400万元,从未进行利润分配,除净利润影响外,无其他净资产变动。云海公司与通宝公司没有任何交易。
在2017年度个别财务报表中,通宝公司将处置云海公司股权价款5500万元与所处置长期股权投资账面价值4500万元(5000万元×90%)之间的差额1000万元计入投资收益;同时将处置后的剩余股权于丧失控制权日的公允价值600万元与该剩余股权账面价值500万元(5000万元×10%)之间的差额100万元计入其他综合收益。在2017年度合并财务报表中,通宝公司将处置云海公司股权价款5500万元与处置后的剩余股权于丧失控制权日的公允价值600万元之和6100万元,减去云海公司于该日按购买日可辨认净资产公允价值持续计算的净资产账面价值4900万元(4500万元+400万元)后的差额1200万元计入投资收益。
2.通宝公司于2017年出资500万元与天天公司共同设立日月星公司,持有日月星公司25%股权,能够对日月星公司施加重大影响。2017年12月31日(购买日),通宝公司支付现金5000万元购入天天公司所持日月星公司75%股权。于购买日,通宝公司原持有日月星公司25%股权账面价值为1000万元。根据通宝公司聘请的资产评估机构出具的评估报告,通宝公司原持有日月星公司25%股权于购买日公允价值为1500万元,日月星公司于购买日可辨认净资产公允价值为5800万元。
在2017年度个别财务报表中,通宝公司以购买日前所持日月星公司25%股权账面价值1000万元加上购买日新取得日月星公司75%股权所支付对价5000万元之和6000万元,作为对日月星公司长期股权投资的初始成本,从购买日开始采用成本法核算。在2017年度合并财务报表中,通宝公司以原所持日月星公司25%股权账面价值1000万元与新取得日月星公司75%股权所支付对价5000万元之和6000万元作为合并成本,将其与日月星公司于购买日可辨认净资产公允价值5800万元的差额200万元确认为商誉。
资料二:
通宝公司于2017年中开始实施一项限制性股票激励计划。根据该计划,通宝公司以约定价格每股15元向80名公司管理部门员工每人发行1万股通宝公司股票(每股面值1元),并规定锁定期为12个月。在锁定期内,这些限制性股票不得上市流通和转让。如果员工在12个月后仍在通宝公司任职,则其持有的限制性股票可以解锁;如果员工在12个月内离开通宝公司,则通宝公司需要按照事先约定的价格每股15元向员工回购所持限制性股票,并予以注销。
于授予日(2017年7月1日),通宝公司收到该80名员工缴纳股票认购款1200万元,同日,通宝公司向员工发行的80万股限制性股票也按照有关规定履行了注册登记等增资手续。通宝公司于该日借记“银行存款”1200万元,贷记“股本”80万元,按其差额,贷记“资本公积”1120万元。
通宝公司股票于授予日公允价值为每股20元。
2017年12月31日,有10名员工离开通宝公司,通宝公司履行了回购义务,按照支付总价款150万元,借记“库存股”150万元,贷记“银行存款”150万元;同时,注销回购股份,借记“股本”10万元,借记“资本公积”140万元,贷记“库存股”150万元。
通宝公司估计剩余70名员工均会任职至限制性股票解锁日,因此,于2017年12月31日,按照授予日通宝公司股票公允价值和预计将会解锁股票数量,确认应计入2017年度费用金额为525万元,借记“管理费用”525万元,贷记“资本公积”525万元。
资料三:
1.2017年1月,通宝公司将自产的货物通过红十字会捐赠给希望小学,没有计算增值税,在计算企业所得税的时候,将捐赠支出全额进行了扣除,没有做其他企业所得税处理。
2.2017年2月,向非关联企业借款1000万元,借款利息为10%,通宝公司将支付的利息全额在企业所得税前进行了扣除,金融企业同期同类贷款利率为6.5%。
3.2017年3月,将通宝公司保洁外包给绿源保洁公司,通宝公司将保洁员工的工资直接支付给绿源公司,通宝公司将支付的工资作为工资薪金总额的一部分,作为计算“三项”经费的计税基数。
4.通宝公司与关联公司签订广告费的分摊协定,通宝公司接受关联公司划转的合理的广告费用,将划转的广告费用与自身广告费用之和与本公司的广告费扣除限额比较,将限额之内的广告费用在企业所得税税前列支扣除。
5.通宝公司无偿赞助本市的一所高校,支付非广告性质的赞助支出100万元,通宝公司在申报企业所得税时,将该笔支出在企业所得税前全额列支扣除。
6.通宝公司期末对固定资产进行减值测试,计提了减值准备,在计算企业所得税时,将计提的减值准备全额在税前扣除。
资料四:
审计项目组在对通宝公司2017年度财务报表进行审计时,注意到以下事项:
1.2016年1月,通宝公司支付200万元(含交易费用)从活跃市场购买了某上市公司一定数量的5年期、按年付息、到期一次还本的公司债券,通宝公司将其划分为以摊余成本计量的金融资产。
2017年7月1日,由于资金周转需要,通宝公司以130万元的价格对外转让了上述公司债券的60%,余下的40%继续作为以摊余成本计量的金融资产核算。
2.2017年1月1日,通宝公司将一项预计使用年限为15年的固定资产以1000万元的价格出售给某租赁公司(非关联公司)。2017年1月1日,该固定资产账面价值为800万元,公允价值为1000万元,预计剩余使用年限为10年。同日,通宝公司与该租赁公司签订一份租赁协议,将该固定资产租回,租赁期为10年,租金按年支付,年租金为110万元。通宝公司于2017年终止确认了上述固定资产,并在2017年损益中确认了固定资产处置收益200万元和租赁支出110万元。
3.通宝公司于2016年上半年开工建设某工程项目。2017年1月1日,通宝公司向前锋银行借入专项借款1000万元,约定借款用途为建设该工程项目,借款期限为3年,年利率为6%,按年付息。通宝公司将上述借款存入前锋银行为通宝公司上述借款资金新开设的专户,该专户资金于2017年第一季度内被全部支取完毕,用于上述工程建设,并在此期间产生存款利息收入共计3万元。2017年4月1日,该工程项目发生安全事故,导致项目停工。2017年8月1日该工程项目恢复建设,并于2017年11月末完工投入使用。通宝公司于2017年向前锋银行支付上述专项借款利息共计60万元,并将其中的55万元予以资本化,计入了上述工程项目的成本。
4.2017年12月31日,经通宝公司董事会批准,通宝公司与非关联公司J公司签订了一份不可撤销的资产转让协议,将一项账面价值为200万元的固定资产以210万元的价格转让给J公司。双方约定于2018年5月31日前完成转让资产的交割。通宝公司预计上述转让将发生20万元处置费用。由于截至2017年12月31日上述交易尚未实施,除计提折旧外,通宝公司于2017年未对上述固定资产进行任何其他会计处理。
资料五:
在审计过程中,注册会计师任鹏关注到下列事项:
1.通宝公司生产的产品市场竞争激烈,行业整体低迷,同行业营业收入平均增长为6%左右,但通宝公司董事会2017年度制定目标为营业收入增长10%,且通宝公司2017年财务报表显示的数据营业收入刚好增长10%左右,基本完成业绩指标。
2.通宝公司治理层于2017年将管理层工资中与公司业绩指标挂钩的部分比重提高,进一步提高管理层工作。
3.在以前年度审计中,通宝公司收入确认方面不存在舞弊行为,项目组成员在2017年度审计中未将收入确认作为由于舞弊导致的重大错报风险领域。
4.通宝公司有一个银行账户在本期注销,该账户在本年内没有发生过任何交易,上期审计时也未发现该账户有任何重大错报风险,项目组成员针对此情况没有对其实施进一步审计程序。
5.抽查了项目组成员发出的以下两份银行询证函:
确定的明显微小错报临界值为5万,审计说明情况如下:(1)华夏银行回函结果与账面记录的差额为2万,小于注册会计师确定的明显微小错报临界值,注册会计师评估之后认为其对财务报表影响很小,可以忽略。
(2)浦发银行的回函结果与账面记录一致,注册会计师收到被审计单位邮寄回的函件之后,打开询证函确定为询证函原件,因此得出浦发银行存款账户不存在重大错报风险。
资料六:
集团项目组在对通宝公司的子公司实施审计过程中,实施了以下审计程序:
1.子公司D公司主要以金融业务为主营业务活动,公司成立3年,处于行业探索阶段,集团项目组将其确定为非重要组成部分并在集团层面实施分析程序。
2.子公司E公司的利润总额仅为集团整体的3%,因此集团项目组将其确定为非重要组成部分,按照非重要组成部分的要求对其执行了相关工作。
3.子公司F公司的存货成堆摆放,为提高审计工作的准确定,聘请Z测量公司对该存货进行测量,注册会计师分析Z公司的测量报告,评估之后得出存货不存在重大错报风险的结论。
资料七:
通宝公司的财务总监就以下事项征询注册会计师任鹏的意见:
枫叶公司是从事家用电器连锁销售的公司,注册资本5000万元,近年来经营业绩不佳。通宝公司为了扩大销售网络,目前正在与枫叶公司协商合作事宜,并计划在2017年下半年与枫叶公司签订合作协议。通宝公司考虑在合作协议中约定:通宝公司向枫叶公司提供10000万元委托贷款,贷款期限10年;在10年贷款期内,枫叶公司利用其全部连锁销售网络专营通宝公司品牌家用电器,相关经营策略和销售计划均遵从通宝公司指令;通宝公司派遣销售人员担任枫叶公司各个连锁销售店的经理;枫叶公司除了每年向通宝公司支付委托贷款利息外,还需将每年营业利润的60%作为管理费支付给通宝公司。财务总监希望注册会计师任鹏就相关合作协议生效后通宝公司是否拥有对枫叶公司的控制权提出分析意见。
要求:
1.针对资料一第1项和第2项,假定不考虑其他条件,逐项判断通宝公司在个别财务报表层面和合并财务报表层面的会计处理是否存在不当之处。如果存在不当之处,提出恰当的处理意见(不考虑相关税费或递延所得税的影响)。
2.针对资料二,假定不考虑其他条件,指出通宝公司的会计处理是否存在不当之处。如果存在不当之处,提出恰当的处理意见(不考虑相关税费或递延所得税的影响)。
3.针对资料三,逐项判断通宝公司的税务处理是否存在不当之处,如果存在不当之处,请简要说明理由。
4.针对资料四第1项至第4项,假定不考虑其他条件,逐项判断通宝公司的会计处理是否恰当。如存在不当之处,简要说明理由,并提出恰当的处理意见。
5.根据资料五回答下列问题
(1)针对事项(1),判断通宝公司是否存在舞弊风险因素及影响的财务报表项目和认定,并建议应当采取哪些进一步实质性程序。
(2)针对事项(2),指出该事项影响的是财务报表层次重大错报风险还是认定层次重大错报风险,如果是财务报表层次重大错报风险,简要说明理由;如果是认定层次重大错报风险,指出影响的财务报表项目及认定。
(3)针对事项(3),分析项目组成员未将收入确认作为由于舞弊导致的重大错报风险领域是否适当,并简要说明理由。
(4)针对事项(4),判断项目组成员的做法是否适当,如果不适当简要说明理由。
(5)针对事项(5),判断项目组成员的做法是否适当,如果不适当简要说明理由。
6.针对资料六第1项至第3项,假定不考虑其他条件,针对项目组成员的审计处理,应当提出哪些质疑和改进建议。
7.针对资料七,假定不考虑《中国注册会计师职业道德守则》的规定,代注册会计师回答财务总监提出的问题。
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资料一:
甲公司是一家从事化妆品研发、生产和销售的股份有限公司,2013年在中国上海成立。甲公司的实际控制人,拥有多年的行业经验,现自己成立公司,发展自己的业务,在上海市建立多家实体店,属于连锁经营业态。依托于上海的发达,隐含的消费顾客有很多,对于化妆品的转换成本也较低,所以对于公司的发展,都是很大的契机。甲公司积极发展业务,但是由于产品的用处和性能都相差不多,很多的产品品牌有固定的消费群体,转而使用甲公司产品的人还是很少。甲公司管理层积极思考应对策略,认为“质量才是硬道理”,并广泛的在企业、员工和消费者之间宣传该企业文化,甲公司聘请大量的科研、研发人员,经过市场调查之后,针对于现在本地消费者的不同的生活习惯、不同的工作环境、不同的需求生产销售不同功能的产品。虽然甲公司的产品质量没有问题,但是毕竟成立的较晚,所以在已经成熟的上海市场,销路很难打通。随着公司规模的扩大,很多分店没有有能力的人管理,经营不畅。加之政府的政策压制,当地政府维护现有成熟企业,对于新起不成熟公司,特别是消费品行业,税率普遍较高,甲公司发展面临困境。
针对于公司目前现状,甲公司实施了以下发展战略:
(1)甲公司对于销售环节的短板,积极的与下游销售商沟通、洽谈,和有能力的几家销售企业通过签订合同,建立了战略合作伙伴关系。在他们的平台上销售甲公司的产品,这样进一步确保了甲公司产品的销售渠道和销售量。
(2)建立奖励积分计划,公司的会员可以凭借积分享受优惠产品的购买。
(3)在公司本地销售产品的期间,甲公司市场人员发现不同的职位或者是场合,对于化妆品的需要是不同的。那么甲公司随即研发、生产出新的产品,供不同需求的人使用,取得了很好的反响。
(4)甲公司管理层在发展主业的同时,积极分析市场和顾客,不断的寻找新的创新点,发现小家电企业有上涨趋势,遂收购了一家小型的小家电生产销售企业。
(5)甲公司为了拓展业务领域,增大公司规模,收购了一家成熟的、员工经验多的小型化妆品生产、销售公司。
资料二:
已知甲公司在2013年设立的时候,公司实收股本已经达到600万元人民币,甲公司近年来的经营状况良好,在当地企业中具有很大的影响力。由于发展前景较好,受到社会公众的普遍认可,在经营过程中不断有新的股东想要加入,2015年经过调查发现,甲公司未弥补亏损达到200万元,股东王某认为此时需要召开临时股东大会,在临时股东大会中应着重关注和讨论关于公司的一些重要工作事项,公司的总经理认为公司并没有出现可以提起临时股东大会的情形,但是对于王某的行为也并没有进行明确的反对。
在临时股东大会召集的过程中,董事会与监事会均不履行召集的职责,于是王某自行召集和主持临时股东大会(经调查得知王某持有甲公司15%的股份,并且已经持股90天),并在召开临时股东大会的前10日通知公司的各个股东。
会议针对一些重要工作事项作出表决后,刘某由于工作的原因,需要与家人去澳大利亚生活,由于短时间内没有找到股份的受让人,于是刘某提出要求甲公司回购其股份,要求提出之后遭到拒绝。半个月过后,张某找到刘某想要受让其股权,二人经过协商订立了股权转让协议,并到工商部门进行了股权变更登记。
在公司的运营中,甲公司不断的扩大自己的势力,且不满足于只在南方市场的市场份额,想要进军北方市场,但是如果是新建立一个企业的话,从时间、成本等方面来看,对于甲公司目前的情况来说不是很现实。所以甲公司通过调查、分析和实地考察,发现位于北方的乙公司,无论是从产品生产经验、销售实力,还是和甲公司业务的契合度等方面考核,都是最适合的,遂甲公司决定收购乙公司。通过两个多月的协商、洽谈,最终双方签订了收购协议,甲公司拥有乙公司80%的股份,实际控制乙公司。
随着公司不断的发展壮大,公司管理层开始注重公司内部的体制建设,特别是对于内部控制方面。以下是甲公司管理层制定的一些规定:
(1)甲公司管理层规定,公司的原材料采购应当分散,合理调配公司的采购需求,针对于不同的供应商的产品质量、价格优惠等方面进行衡量,不同的材料需要从不同的供应商处采购。
(2)甲公司管理层规定,提升公司客户的信用等级,提高产品的销量,要求每个月月末达到零库存状态。
(3)甲公司管理层规定,公司涉及的采购、销售合同都必须采用订立书面合同的方式。
(4)甲公司管理层规定,企业对于重大的业务和事项,应当实行集体决策审批或者联签制度,任何个人不得单独进行决策或者擅自改变集体决策。
(5)甲公司管理层规定,公司的重大缺陷和重要缺陷的整改方案,都应向董事会(审计委员会)、监事会或经理层报告并审定。
(6)甲公司管理层规定,对于重要客户提出的担保要求,公司应当全力配合,虽然有几家客户的财务状况出现恶化的情况,但是公司应从全局着想,保证担保项目的落地。
资料三:
2016年1月1日为了扩大企业生产经营规模,甲公司拟对同行业竞争企业福林公司进行收购,收购价格为1000万元。
福林公司是一家非上市公司,该公司目前拥有2015年1月1日发行的五年期债券,假设该公司不存在其他债务。该公司没有找到具有类似商业模式的同行业企业,福林公司信用级别为AA级,相同级别的几家上市公司有关信息如下:
上市公司的四种AA级公司债券有关数据表
根据上述信息,财务部王红提出以下观点: 1.由于福林公司属于非上市公司,且找不到类似商业模式的同行业企业,所以应该选择规模、负债比率和财务状况类似的信用级别相同的公司数据计算福林公司的债务税前资本成本。
2.应该选择发行日与福林公司债券相近的政府债券的到期收益率作为计算税前债务资本成本中的政府债券市场回报率,即选择3.62%。
3.采用财务比率法可知,福林公司税前债务成本=3.62%+1.94%=5.56%。
根据调查,2016年福林公司的实体现金流量为50万元,预计公司能够可持续发展,可持续增长率为5%,公司资产负债率为50%。市场风险收益率为10%,无风险利率为5%,福林公司的β系数为1,公司适用的所得税税率为25%。
为筹集收购福林公司的资金,甲公司拟发行可转换债券,为尽快筹集所需资金,财务部张丽给出以下建议:
1.可转换债券的票面利率建议高于同期市场普通股债券的票面利率,增加可转换债券对投资人的吸引力。
2.可转换债券的转换价格应低于目前股票市场价格,以便于增加转换权的价值。
3.可转换债券的发行目的是为了发行股票,所以建议自可转换债券发行结束之日起即可转换为股票。
4.为保护公司利益,应设立赎回条款与回售条款。
资料四:
甲公司于2016年6月30日成功收购了福林公司,并对战略、组织、制度、业务和文化之间进行了整合,重新调整组织架构及部门分配。2016年10月份,甲公司召开2017年预算编制启动会议,针对2017年全面预算的编制进行讨论,部分与会人员发表意见如下:
董事李某:由于公司架构等方面发生较大变化,为了更准确的进行全面预算,并调动各个部门降低费用的积极性,建议在基期水平的基础上,分析预算期业务量水平及有关影响因素的变动情况,进行增量预算的编制。
董事张某:为了动态评估一系列业务量水平,建议在成本性态分析的基础上,依据业务量、成本和利润之间的联动关系,编制弹性预算。
董事王某:为了便于依据会计报告的数据与预算的比较,考核和评价预算的执行结果,建议采用滚动预算法编制预算。
资料五:
鉴于甲公司2016年的收购行为很成功,公司的经营规模得到了进一步的扩大,但是公司的董事长岳某并没有满足,他认为公司可以走的更远,发展的更好,于是为了进一步寻求扩张机会,打算通过公开发行可转换公司债券的方式来募集资金进行公司日后的经营管理项目,经调查发现甲公司最近一期期末经审计的净资产为13亿元,本次预计的初步发行方案如下:
1.发行总额为10亿元人民币,票面金额每张100元,共发行100万手。
2.期限:公开发行的可转换公司债券期限为7年。
3.担保:由无关联关系的另一家上市商业银行提供担保,但上市商业银行提出其仅就本金提供担保并承担一般责任担保。
4.转股期限:可转换公司债券自发行结束之日起即可转为公司股票,参与公司的利润分配。
5.转股价格修正方案须提交股东大会表决,且须经出席会议股东所持表决权半数以上同意。
对于以上发行方案,公司财务部的相关人员认为有很多不妥之处,于是向董事长岳某进行反馈,经过确认,最终通过合法合理的债券公开发行方案。
要求:
1.根据资料一,运用SWOT分析方法评估甲公司的优势、劣势、机会和威胁。
2.根据资料一,指出甲公司实施的五个发展战略分别属于企业发展战略中的何种细分战略类型,并简要说明理由(如战略类型可进一步细分,应将其细分)。
3.根据资料二,分析判断如下情况:(1)说明股东王某提议召开临时股东大会的理由是否成立?并列举应当召开临时股东大会的情形。(2)对于王某自行召集并主持临时股东大会的做法是否符合法律的规定?(3)王某对于召开临时股东大会的通知时间是否符合法律规定?(4)刘某请求公司回购股份的做法是否能够得到支持?为什么?
4.列举实现发展战略的三种主要途径,根据资料二,分析甲公司和乙公司合并采用的方法属于发展战略的何种途径,简述采用该种方法的动机。
5.根据资料二,分析甲公司管理层的想法和处理是否存在不当之处,如存在不当之处,简要说明理由。
6.根据资料三,指出财务部王红的观点是否正确,如不正确,请说明理由,如计算的福林公司税前债务成本不正确,请列出正确的计算。并简述税前债务资本成本的估计方法有哪些,并简述这些方法的适用范围。
7.根据资料三,(1)计算福林公司的税后债务资本成本;(2)计算福林公司的股权资本成本;(3)计算福林公司的加权平均资本成本;(4)计算福林公司的实体价值,并判断收购价格是否合理,并说明理由。
8.根据资料三中张丽提出的有关于发行可转换债券的建议,判断建议是否合理,如不合理,请说明理由。
9.根据资料四,判断三位董事发表的意见是否恰当,如不恰当,请说明理由。
10.根据资料五,列举出根据《上市公司证券发行管理办法》的规定,上市公司发行可转换债券除了应符合增发股票的一般条件之外,还应当符合哪些条件?并分析在拟公开发行可转债的方案中,哪些不符合法律规定?
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资料一
A公司是一家自营式电商企业,下设两个子公司。2012年7月,A公司在上海证券交易所挂牌上市,是中国电子商务领域颇具影响力的电子商务网站之一,其产品多样,囊括家电.手机.电脑.服装.居家.母婴.美妆.个护.食品.旅游等13大品类。A公司的主要客户是购买电脑.通讯产品.数码产品.娱乐电子产品和家电产品等等的主流消费人群或企业消费用户。
B2C电子零售业是一个差别化程度水平较高的产业,为了拓展自己的市场,必须花费很大的代价来树立自己的品牌形象。同时,在电子商务等互联网领域,技术障碍是众多进入者不可逾越的鸿沟。一个互联网企业的技术保障程度也在某种程度上决定了它的成败。A公司作为中国B2C市场的电子商务平台,其访问量.点击率.销售量以及业内知名度和影响力都非常巨大,销售额能够占据市场份额的30%,占据国内B2C市场1/3份额。
随着对国内B2C电子零售市场的一片看好和大量海外资本的注入,不断有互联网巨头和电子商务新贵涌向这片沃土。在B2C电子商务竞争激烈的情况下,A公司通过丰富的商品种类.较低的价格.过硬的质量.周到的服务来提高自身的竞争力,不断丰富自身的产品,满足客户需求,提高企业核心竞争力。A公司的物流体系完善,截至目前,A公司已建成由七大物流中心.27个城市仓储中心,近千个配送站.300多个自提点组成的覆盖全国1188个行政区县的庞大物流网络,使全国大部分地区都覆盖在A公司的物流配送网络之下,物流配送速度和服务质量全面提升,A公司为实现网购最迅速的物流速度,最新推出的“211限时达”服务。早上11点前的订单当天就可以到,而其他电商企业则不能。随着电脑的普及,乡镇居民网上购物的次数也明显的增多,这是一个极具发展潜力的市场,但A公司的物流水平目前还无法满足这一市场的需求。另外,由于缺乏即时的在线沟通工具,A公司的用户不能及时与客服交流,而只能通过网上留言的方式反映自己的需求,不利于有效沟通。
当前中国网络购物市场正在蓬勃发展,我国目前正处于电子商务发展的黄金时期,每年的销售额都能实现很大的增长。但我国在网上交易方面的法律法规还不健全,在很多方面没有给出明确的界定,法律还无法完全保护交易双方的利益。除此之外,传统的实体企业进入到电子商务给A公司带来了巨大挑战,有实体店作为支撑的大品牌比A公司这种电商更为让消费者放心。由于各大B2C电商平台竞争激烈,网民的选择很多,他们可以对各个平台的价格.售后服务.物流以及评价等环节上进行充分对比。随着一系列第三方支付手段的日益完善,以及各大C2C电子商务网站信用系统水平的提高,C2C行业已经取得了越来越多消费者的信赖,C2C对B2C的威胁也逐渐加大。
资料二
A公司在电脑.通讯产品.数码产品.娱乐电子产品和家电产品领域优势明显。其中A公司的数码产品在国内的市场份额排名第一,且具有较高的市场增长率。针对数码产品,A公司将保持投资现状,维持现有市场占有率。管理组织采用项目组形式,聘请对产品研发和销售都很内行的人才负责经营。
电商平台竞争激烈,消费者大都对价格比较敏感,竞争也主要集中在价格战中。A公司物流投资规模效应的显现,A公司的订单处理成本最近三年持续下降。实施成本领先战略,是A公司核心竞争力体现的重要方面。
2016年6月,A公司与美国的W公司签署协议,W公司成为A公司的战略投资者,双方达成深度战略合作。作为此次协议的一部分,W公司将获得A公司新发行的144952250股A类普通股,约为A公司发行总股本数的5%,A公司将拥有W公司某商城主要资产。A公司与W公司的合作,重点在于两个方面:一是借势W公司的海外资源实现全球化战略,同时也将推进W公司的全球电商战略;二是通过W公司某商城弥补A公司在华东地区的市场短板,以合作取代竞争。
2016年10月,A公司计划收购Q公司,Q公司是一家有名的猪肉制品供应商,拥有两座完全无“瘦肉精”的猪肉生产基地,通过并购A公司可以取得消费者的信赖,占据更多的市场份额。A公司就收购事宜与Q公司股东进行友好协商,并聘请华信评估有限公司(以下简称华信评估)对Q公司的企业价值进行评估。华信评估实习生小刘对于企业价值评估模型的相关观点如下:
1、实务中一般使用股权现金流量模型。主要原因是平均资本成本受资本结构的影响较大,估计起来比较复杂,股权成本对资本结构变化不敏感,估计起来比较容易。
2、在稳定状态下,实体现金流量增长率=股权现金流量增长率=销售收入增长率。
3、股权现金流量模型下,两阶段增长模型适用于增长呈现两个阶段的企业,第一个阶段为超常增长阶段,增长率明显快于永续增长阶段,第二个阶段具有永续增长的特征,增长率比较低,是正常的增长率。
4、股权现金流量模型下,折现率是股权资本成本。股权资本成本可以采用股利增长模型计算,其中股利的年增长率的估计方法中,根据可持续增长率确定的股利增长率可能是最好的方法。
5、实体现金流量模型下,折现率是加权平均资本成本。计算加权平均资本成本时,税后债务资本成本=年利息率×(1-企业所得税税率)。
6、大多数公司在计算加权资本成本时,采用按平均市场价值计量的目标资本结构作为权重。若采用最佳资本结构为目标资本结构,资本结构决策方法中每股收益无差别点法,当预计的息税前利润大于每股收益无差别点的息税前利润时,普通股筹资方式较好。
7、根据资本结构理论中的权衡理论的观点,企业加权平均资本成本与资本结构无关,企业的价值仅取决于企业的经营风险。
8、市销率模型主要适用于销售成本率较低的服务类企业,或者销售成本率趋同的传统行业的企业,其中增长率是该模型的关键驱动因素。
华信评估的项目负责人最终建议公司选择采用现金流量折现模型对Q公司进行价值评估。经过调查,预计Q公司今后每年可取得税前经营利润8000万元,所得税税率为25%,第一年的净投资为1000万元,以后每年净投资为零,加权平均资本成本为8%。
资料三
2017年1月,A公司计划筹措部分资金用于收购事项和公司的发展经营,经测算需要筹集资金8亿元,有如下两个方案。
方案一:公开发行优先股。
1、发行优先股的种类和数量:本次发行优先股的种类为符合《中华人民共和国公司法》.《中华人民共和国证券法》.《国务院关于开展优先股试点的指导意见》等相关规定要求的优先股。本次拟发行优先股1000万股。
2、票面金额和发行价格:本次发行的优先股每股票面金额为人民币100元,发行价格80元/股。
3、票面股息率确定原则:本次优先股采用分阶段调整的股息率,自发行缴款截止日起每五年为一个股息率调整期,在一个股息率调整期内以约定的相同股息率支付股息。
4、为符合其他一级资本工具的合格标准,本次优先股有如下特别条款:
(1)本次优先股无到期期限。
(2)本次优先股的股息不可累积。
(3)本次优先股股东按照约定的股息率分配股息后,可以同普通股股东一起参加剩余利润分配。
(4)在出现强制转股触发事件的情况下,本次优先股将强制转换为A股普通股。
5、本次优先股表决权受到限制。除《公司章程》中列明的特殊情况及本预案中列明的特殊情况外,一般情况下,本次优先股股东无权召开及出席任何股东大会,所持股份没有表决权。本次优先股设置了表决权恢复条款。本次优先股发行后,本公司连续3个会计年度未按约定支付本次优先股股息的,自股东大会批准当年不按约定支付优先股股息的利润分配方案次日起,本次优先股股东有权出席股东大会与普通股股东共同表决。
注:截至2017年1月,A公司没有发行过优先股,公司普通股1.8亿股,净资产18亿元。
方案二:公开发行可转换公司债券。
注:同期等风险普通债券的市场利率为7%;公司前一交易日股价以及最近20个交易日股票均价分别为10元/股以及11元/股。
经讨论,公司财务部认为上述方案的融资成本过高,建议发行公司债券。
资料四
A公司的下属子公司甲,原是一家茶园,以种茶.卖茶为主。2013年中央一号文件提倡大力发展休闲农业和乡村旅游,甲公司的管理者计划将茶园开放成一个景区,让越来越多的人来采茶.体验制茶的工序,同时传承茶文化。甲公司的管理者在调查的过程中发现,教育部给整个中小学生下了一个文件,也就是所有的中小学生都要参加社会实践和游学体验活动,看准了乡村旅游.观光农业的商机,对茶园的市场需求做出了准确的判断。甲公司将茶叶和社会实践结合起来,市场越做越大。
2018年7月,甲公司决定启动在沪市主板IPO计划,并聘请S证券有限公司(以下简称S公司)作为保荐机构对其进行上市规范辅导。S公司对甲公司相关情况进行了尽职调查,有关情况如下:
(1)甲公司拟公开发行股票6000万股,发行前股本总额为人民币4800万元。有关最近3年的财务指标如下表所示:(单位:万元)
注:上述“无形资产”项下均为扣除土地使用权.水面养殖权和采矿权等后的数据。
(2)拟由E承销商独家包销。根据甲公司与E承销商签订的包销意向书,本次公开发行股票的承销期限为100天,E承销商在所包销的股票中,可以预先购入并留存200万股,其余部分向公众发行。
针对企业存在的问题,S公司向甲公司提出了整改意见。
资料五
A公司的下属子公司乙,是一家专门生产医药产品的企业。乙公司最初生产销售的粉剂产品,产品结构较为单一。随着人们生活水平逐渐提高,医药企业竞争日趋激烈,消费者对医药产品功能的要求也日益多样化。乙公司顺应时代发展对药品剂型.便捷性.准确性等多方面的需求,在乙公司秘方原有剂型的基础上研制出系列新剂型.新品种,逐步开发构建了乙公司完整.庞大的产品群。乙公司坚持稳老扶新.循序渐进地优化产品群结构,将自身独特的技术优势与多变的市场需求相结合,不断开发出新的高品质药品,赢得了消费者的信赖。
为了进一步规范公司的内部管理,乙公司组织相关人员小李和小张对公司内部管理制度进行整理,整理中发现如下事项:
1、公司董事会负责内部控制的建立健全和有效实施,组织领导企业内部控制的日常运行。监事会对董事会建立与实施内部控制进行监督。
2、企业建立举报投诉制度和举报人保护制度,设置举报专线,明确举报投诉处理程序.办理时限和办结要求,确保举报.投诉成为企业有效掌握信息的重要途径。举报投诉制度和举报人保护制度应当及时传达至中层以上管理人员。
3、公司发展战略方案由董事长会下设战略委员会拟订,经董事会审议通过后实施。
4、公司于每年年末组织各相关部门对存货进行抽查盘点,并形成书面的抽查盘点记录。
5、公司可以为其他公司提供重大担保,经董事会审议通过后实施;其他公司要求变更已经批准的担保事项的,需报乙公司备案。
6、根据市场情况和采购计划合理选择采购方式。大宗采购采用招标.询价或定向采购的方式,其他采购采用直接购买等方式。
乙公司根据《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制应用指引》的要求修订了相关管理制度,并要求公司相关部门严格执行。
2017年,乙公司召开董事会拟重新确定股利分配政策。董事会秘书王某在会议上发表如下意见:
1、根据税差理论,边际税率较高的投资者偏好低股利支付率的股票,偏好少分现金股利.多留存;边际税率较低的投资者喜欢高股利支付率的股票。
2、根据股利政策影响因素的公司因素,如果公司已经无力偿付负债,或股利支付会导致公司失去偿债能力,则不能支付股利。
3、为了保持理想的资本结构,使加权平均资本成本最低,应当采用零股利政策。
4、公司如果没有足够的现金支持,可以以增发股票作为股利支付方式。
为了最大程度地体现公司对股东的合理回报,与会董事对张某的意见进行了深入讨论。结合公司的实际情况,董事会最终制定了股利分配政策。
要求:
1、根据资料一,运用SWOT分析方法,评估A公司的优势.劣势.机会和威胁;利用波特五力模型对A公司所处B2C电子零售业进行分析,同时指出五力模型的局限性。(8分)
2、根据资料二,指出A公司的数码产品属于波士顿矩阵的哪类业务,判断A公司采取的战略及措施是否恰当,如果存在不当之处,请提出合理建议。(1.5分)
3、根据资料二,从市场情况和资源能力两个方面,简要分析A公司实施成本领先战略的条件。(1.5分)
4、根据资料二,简要分析A公司与W公司签署协议的动因,以及A公司收购Q公司的主要动机。(2分)
5、根据资料二,结合企业价值评估原理逐项判断华信评估实习生小刘的观点是否正确,如不正确,简要说明理由。根据调查的数据,计算Q公司的实体价值。(5.5分)
6、根据资料三,对照《上市公司证券发行管理办法》规定以及财务管理有关原理,指出A公司两个方案中存在的不恰当之处,并简要说明理由。(12.5分)
7、根据资料四,依据蓝海战略重建市场边界的基本法则,简要分析甲公司开创新的生存与发展空间的路径。(1分)
8、根据资料四,回答下列问题:
(1)简要分析甲公司的主要财务数据(净利润指标.现金流量净额和营业收入指标.发行前股本总额.无形资产的数额)是否符合主板上市要求。
(2)甲公司拟发行的股票由E承销商包销是否符合规定?并说明理由。
(3)承销期限和包销方式是否符合规定?并说明理由。(7分)
9、根据资料五,简要分析乙公司的研发的类型.动力来源与研发定位。(1.5分)
10、根据资料五,结合《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制应用指引》的要求,逐项判断发现的事项是否存在不妥之处,如存在不妥之处,简要说明理由。(6分)
11、根据资料五,逐项判断王某的有关意见是否正确,如不正确,简要说明理由。(3.5分)
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资料一甲电力建设股份有限公司(简称:甲公司)是一家能源电力.水资源与环境.基础设施及房地产领域提供全产业链集成.整体解决方案服务的综合性特大型建筑集团,具有懂水熟电的核心能力和产业链一体化的突出优势。近年来,甲公司积极开展水电.风电.太阳能等清洁能源和新能源的开发。
目前我国处于经济高速发展阶段,能源是确保经济可持续健康发展的基础,更是经济保持高速增长的关键。我国的社会和经济正处于转型时期,随着居民收入水平的提高,人们的价值观和消费行为出现了显著的变化。众多的人口.迅速扩张的经济规模已使我国成为能源消费大国。社会经济的发展与能源供应的矛盾日益突出,能源短缺问题越来越严重,尤其是电力能源短缺成为了制约社会经济发展的一大因素。
在我国电力行业发展过程中,由于各种能源发电技术的起点不同,各子行业处于不同的发展阶段,火电发电技术起步较早,发展技术较为成熟,在丰富的煤炭资源支持下,火电行业已经达到前所未有的规模,市场巨大,已经基本饱和,因此在总发电量中占了绝大部分,为76.5%;水电行业技术相对较为成熟,已经发展成为我国的第二大电源,占比为19.35%,近年来行业规模保持稳定增长;风电.太阳能和核电技术起步相对较晚,而且国内还存在着一些成本.技术上的问题,占比相对较小。世界各国正积极开展新能源的开发,而我国国家能源局也一直在致力于制定相关低碳环保产业的发展计划,对新能源企业提供优惠政策,积极鼓励新能源产业的发展和建设。
资料二
水电资源是我国的优势资源。随着经济和社会的进一步发展,环保要求的日益提高,电力结构的优化调整,以及西部大开发战略的全面实施,我国水电产业新的发展时期已经来临,水电产业大有可为。大部分水电资源点的开发都将成为电力产业发展.国土资源开发与国民经济上新台阶的重要组成部分。水电优势明显,水电与其他电力相比的主要优势为:清洁环保.优先上网.电价较低和成本低廉。清洁环保:水电是将河流.湖泊或海洋等水体所蕴藏的水能转变为电能的发电方式,是一种清洁环保的可再生能源,与火电相比不需要化石能源作为燃料,也不会对环境造成污染。优先上网:根据2012年国家发改委发布的《节能发电调度办法(试行)》,无调节能力的水能.风能.太阳能.海洋能等可再生能源发电机组享有优先上网的权利。电价较低:比较2016年各电力的上网电价,水电为0.2~0.4元/kWh,低于火电的0.3~0.5元/kWh.核电的0.43元/kWh,更显著低于风电的0.51~0.61元/kWh和光伏的0.85~1.1元/kWh。成本低廉:水电的运营成本主要由固定成本构成,2016年水电行业平均为0.1~0.15元/kWh,相对比较稳定且显著低于其他电力种类。
面对“一带一路”倡议带来的更广阔的发展空间,甲公司在坚持“国际优先”的基础上进行了战略升级,提出“全球发展战略”,并立足于“懂水熟电,擅规划设计,长施工建造,能投资运营”的独特优势,制定了“国际业务集团化.国际经营属地化.集团公司全球化”三步走的国际发展战略。2016年3月,甲公司在全球设立了六大区域总部,代表甲公司在所属区域内贯彻落实集团国际业务发展战略,承担集团国际业务管控职责和国际业务经营任务,从而迈出了属地化建设的第一步。
在国际化发展过程中,甲公司以其具有的咨询.规划优势,采取“规划先行.高端切入”的模式抢占市场先机,扩大市场份额。充分发挥全产业链集成.全生命周期覆盖的核心优势,通过为重点国别.行业.区域和流域提供系统规划和综合解决方案,实现业务的高端切入,有效识别资源,前瞻性策划项目,带动全产业链均衡协调发展。
资料三
作为在上海证券交易所挂牌交易的上市公司,2016年4月,中国证监会对甲公司进行例行检查,关注到以下事项:
1.2015年10月,甲公司经董事会审议批准为某公司提供担保,其担保总额超过了最近一期经审计总资产的35%。
2.2015年10月,鉴于监事会成员中的职工代表张某生病,拟由公司职工王某替换张某担任监事,董事会经表决通过了该项决议。
3.2015年10月,董事会通过了解聘公司现任经理,由副董事长王某兼任经理的决议。
4.2015年10月,董事会会议通过了甲公司的子公司R为董事高某提供借款10万元的决定。
5.甲公司的董事会成员中包括:董事李某,现担任甲公司总经理;董事王某,现担任甲公司监事;独立董事钱某,持有甲公司已发行股份的2%;独立董事孙某,现担任K公司的副经理,K公司持有甲公司已发行股份的 7.5%。
6.2016年1月,股东大会通过决议,同意公司视股价情况收购本公司已发行股份的6%用于未来1年内奖励本公司职工。
7.2016年1月,股东大会通过决议,同意接受债务人戊以其持有的本公司股份作为担保其债务履行的质押权标的。
针对上述事项,甲公司董事会向中国证监会进行了沟通说明。
资料四
甲公司2016年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额为8亿元。甲公司在2016年年度报告中,披露了如下内容。
1.公司将重点实施以下发展计划
计划一:贯彻国家开放发展理念,抢抓“一带一路”战略发展机遇,改革国际业务管控模式,建立坚强的国际优先支持保障体系,通过深度整合国际业务资源,实现国际经营集团化,进一步开拓全球市场布局,推动全球化资源配置。
计划二:贯彻创新发展理念,加快发展方式转变和发展动力转换,与科技公司合作,建立完善创新驱动体系与平台,把握“互联网+”时代的发展趋势,推进传统建筑业与现代信息技术的融合发展,进一步提高企业市场占有率和质量效益水平。
计划三:产业增长潜力较大,通过收购行业中的优势企业,实现规模经济,增强竞争优势。
2.公司可能面对的风险
(1)在经济步入“常态化”背景下,公司所从事的建筑业特别是固定资产投资的增速回升缓慢,国内市场竞争将更为激烈。同时,受发达经济体经济增长整体缓慢等因素影响,欧美许多工程公司已重返亚非拉建筑市场,公司的海外业务正面临更加严峻的挑战。为此,公司将继续加强高端营销,大力推动公司与各类服务主体建立持续.紧密战略合作关系,促进高端营销.区域营销.行业营销的有机结合。
(2)公司海外业务遍布113个国家和地区,这些国家的文化差异可能对公司海外业务带来风险。海外建筑市场上低价竞争日益成为市场角逐和项目竞争取胜的关键因素,将进一步增加公司海外竞争和经营压力。为此,公司将积极发挥海外运营多年所积累的营销履约.资源布局方面的优势,充分利用先期参与“一带一路”建设取得的成果和经验,大力开拓国别市场,巩固壮大国际领先优势。
(3)公司项目点多.面广,许多项目存在分包,项目管理资源配置不足或分包队伍管理都将对项目履约带来影响。此外,大宗商品.原材料.劳动力等价格的波动.业主需求临时变更等都将对项目的履约带来不确定性影响。为此,公司将继续坚持“履约为先.管理为重.创效为本”的项目管理要求,强化项目从中标.策划.履约到竣工的全过程管理,串联项目管理各要素,优化资源配置,提高项目履约能力。
(4)随着公司业务规模的增长,尤其是在越来越多的项目采取PPP模式情况下,公司应收账款和未完施工挂账,即“两金”规模清理压降将面临更大压力。另外,国内经济已步入新常态,本年内财政货币政策可能适度从紧,将进一步增加公司“两金”回收难度。为此,公司进行应收账款保理(无追索权),将其转让给商业银行,以获得银行的流动资金支持,加快资金周转。资料五
2017年初,为了完善现有业务模式,甲公司.乙公司和丙公司经协商,拟定了资产收购方案,该方案的部分要点如下:
(1)甲公司向乙公司出售全部经营性资产,作价共5亿元。
(2)乙公司将所持有的甲公司10%的股份全部协议转让给丙公司。
(3)丙公司将丁公司(丙公司的全资子公司,主要经营承包国内外水利电力及相关工程的咨询.勘测.设计.施工.运行或管理)100%的股权协议转让给甲公司,作价4亿元,甲公司除以现金收购外,还向丙公司定向增发股份,每股价格12元,作价1亿元。
甲公司依法召开临时股东大会审议资产重组事项。除乙公司回避表决外,其他出席股东大会的股东所持的表决权合计为32%。其中,投赞成票的股东所持的表决权合计为22%。
2017年7月,甲公司为实现规模经济,增强竞争优势,计划收购同行业中的G公司,拟采用相对价值评估模型来评估目标企业G公司全部股权的价值。G公司主要从事投资建设.经营管理以电力生产为主的能源项目,盈利性非常好,最近几年连续盈利,2016年12月31日的注册资本为5亿元,净资产为6.3亿元。2016年度实现销售收入50亿元.净利润7500万元。甲公司选取了3家同行业可比公司,并获取了如下数据:(单位:元)
收购完成后,甲公司委派董事李伟担任G公司的总经理。李伟组织专人梳理了G公司的有关经营管理措施:
1.现金管理采用存货模式,以机会成本和短缺成本之和最小的现金持有量作为最佳现金持有量。
2.应收账款管理采用“5C”系统来评估客户的信用条件,公司要求重点关注客户的信誉(即履行偿债义务的可能性),即“5C”中的“条件”方面。
3.为了保证存货供应的连续性,在确定存货的经济订货量时,要考虑订货提前期的影响。
4.短期借款筹资采用贴现法,即分期等额偿还本息。
5.生产决策采用边际贡献分析法,选择边际贡献最大的方案。
6.采用作业成本法进行成本计算,首先按经营活动中发生的各项作业来归集成本,计算出作业成本,然后再按各项作业成本与成本对象之间的因果关系,将作业成本分配到成本对象,最终完成成本计算过程。
7.对下设利润中心的部门经理进行业绩评价时,采用部门可控边际贡献指标。
8.采用关键指标法进行业绩评价,该方法易于理解和使用,但实施成本相对较高。
除此之外,李伟注意到了G公司过去几年经营中发生的如下业务:
1.2016年1月,G公司向项目所在地运输一批设备,采用铁路运输方式。向铁路运输部门支付了运费并发货。货物在运输途中,遇泥石流灾害全部灭失。G公司要求铁路运输部门承担违约责任,并返还运费。
2.2016年3月,G公司和R公司合作开发完成了一项发明,但双方未就专利申请权相关事项作任何约定。在R公司不同意申请专利的情况下,G公司自行向相关机构进行了申请。
3.2016年4月,G公司委托张某到P公司购买某型号设备1台,双方约定报酬为1000元。张某到P公司处协商购买设备事宜,但因P公司要价过高,尽管张某再三努力,设备价格仍超过了G公司可以承受的限度,张某只好无功而返。G公司以委托事务未能完成为由拒绝向张某支付报酬。
4.2016年7月,G公司融资租赁的塔吊存在质量问题,吊装的物品坠落并砸伤行人小丁,G公司被迫停产修理。小丁要求G公司承担责任,G公司以塔吊是租赁来的,而且存在质量问题为由,拒绝承担责任,要求出租人向小丁承担责任,赔偿损失。
5.2016年10月,G公司向某银行借款20万元,约定期限1年,利息为5%。银行在支付给G公司借款时预先扣除利息1万元,转到G公司的银行存款账面上的金额只有19万元。G公司在计算利息时按照19万元来计算所需要支付的利息。
6.2016年11月,G公司购买某汽车销售公司的轿车一辆,总价款20万元,约定分10次付清,每次两万元,每月的第一天支付。G公司按期支付六次共计12万元后,因该款汽车大幅降价,G公司遂停止付款。汽车销售公司通知G公司解除合同,收回汽车,退还G公司已经支付的12万元价款,并且收取G公司汽车使用费,G公司拒绝支付汽车使用费。
资料六
2017年10月,甲公司承接了一个非洲项目,该项目的现金流量表(部分)如下:(单位:万元)
关于采用哪种投资项目的评价方法,财务部小李发表了如下观点:
(1)动态投资回收期法是长期投资项目评价的一种辅助方法,忽视了折旧对现金流的影响是该方法的缺点。
(2)会计报酬率法揭示了采纳一个项目后财务报表将如何变化,使经理人员知道业绩的预期,也便于项目的后评价。
(3)内含报酬率法中,内含报酬率是项目本身的投资报酬率,不随投资项目预期现金流的变化而变化。
(4)现值指数法中,现值指数消除了投资额和项目期限的差异。
(5)净现值法与现值指数法都不能反映投资项目的实际投资收益率。
考虑到股权再融资会降低企业的加权平均资本成本,增加企业的整体价值,甲公司计划增发股票筹集项目所需资金。2018年6月4日,甲公司向上海证券交易所申请向不特定对象公开募集股份,其申请文件披露了以下信息:
(1)公司2015年.2016年.2017年连续盈利,最近3个会计年度以扣除非经常性损益前后的净利润低者作为计算依据的净资产收益率分别为4.6%.10.2%.5.5%。
(2)甲公司在上海证券交易所上市股票的价格在公告招股意向书前20个交易日均价为11.88元,在公告招股意向书前一个交易日的均价为12.65元。本次向不特定对象公开募集股份的发行价格为12.10元。
(3)甲公司2017年年度报告显示,甲公司为充分发挥公司资金的效用,与某证券公司签订委托理财协议进行财务性投资,该协议于2018年5月31日到期。
(4)甲公司曾为某公司的银行贷款违规提供担保,于2017年5月5日受到过上海证券交易所的公开谴责。
要求
1.根据资料一,运用PEST方法分析甲公司面临的外部环境,并简要说明我国各种能源发电技术所属的子行业所处的生命周期。(3.5分)
2.根据资料二,依据钻石模型,简要分析我国水电产业的竞争优势;并简要分析甲公司在“全球发展战略”中采用的组织结构类型,以及进行国际化发展的主要动机。(3.5分)
3.根据资料三,逐项判断中国证监会关注到的有关事项是否违反《公司法》.《证券法》的相关规定,如果违反,简要说明理由。(3.5分)
4.根据资料四,逐项判断三个发展计划属于发展战略中的何种细分战略类型,简要说明理由,并指出其实现途径(如战略类型可进一步细分,应将其细分)。(4.5分)
5.根据资料四,逐项分析甲公司可能面对的风险种类,并指出采用的风险管理策略工具。(5.5分)
6.根据资料五,回答下列问题:
(1)甲公司.乙公司和丙公司拟订的资产收购方案,是否构成重大资产重组?并说明理由。
(2)甲公司临时股东大会对本次资产重组事项进行表决时,乙公司是否应当回避表决?并说明理由。
(3)甲公司临时股东大会能否通过本次资产重组事项?并说明理由。(3分)
7.根据资料五,分别采用市盈率模型.市净率模型及市销率模型估计G公司的企业价值;分析估计G公司的企业价值最适合采用哪种模型,并简述该种模型的优缺点。(3分)
8.根据资料五,结合管理会计有关原理逐项判断G公司经营管理措施是否恰当,如不恰当,简要说明理由。(7分)
9.根据资料五,逐项判断李伟注意到的G公司的业务处理是否正确,并说明理由。(6分)
10.根据资料六,回答下列问题:
(1)计算下列指标:①不包括建设期的动态投资回收期;②净现值;③现值指数。
(2)逐项判断财务部小李的观点是否正确;如不正确,请说明理由。(5.5分)
11.根据资料六,依据财务管理和有关证券法律制度的规定,回答下列问题:
(1)甲公司计划增发股票筹集项目所需资金的理由是否合理,并说明理由。
(2)甲公司净资产收益率是否符合向不特定对象公开募集股份的条件,并说明理由。
(3)甲公司本次向不特定对象公开募集股份的发行价格是否符合规定,并说明理由。
(4)甲公司进行委托理财的财务性投资是否符合向不特定对象公开募集股份的规定,并说明理由。
(5)甲公司受到过证券交易所的公开谴责的事实是否会对其向不特定对象公开募集股份构成障碍,并说明理由。(5分)
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A公司属于汽车制造行业,目前正努力把握产业发展趋势,加快创新转型,从传统的制造型企业,向为消费者提供移动出行服务与产品的综合供应商发展。A公司主要业务包括整车的研发、生产和销售,正积极推进新能源汽车、互联网汽车的商业化,并开展智能驾驶等技术研究和产业化探索;零部件的研发、生产和销售;物流、汽车电商、出行服务、节能和充电服务等汽车服务贸易业务;汽车相关金融、保险和投资业务;海外经营和国际商贸业务;并在产业大数据和人工智能领域积极布局。
A公司为红星会计师事务所的常年审计客户。红星会计师事务所委派注册会计师甲担任A公司20×7年度财务报表审计项目合伙人,并委派注册会计师乙担任审计项目组负责人。
A公司采取投资管控与实体运营相结合的经营模式,对下属B公司、C公司和D公司等企业进行投资管控,对自主品牌业务进行实体运营。上述被投资企业有关情况摘录如下:
资料(一)
注册会计师乙针对A公司20×7年度审计业务,制定了集团审计相关的总体审计策略,部分内容摘录如下:
(1)由于宏观环境的影响,汽车制造行业的竞争激烈,B公司营业收入规模较大,但是毛利较低,近几年一直处于微利状态。注册会计师乙将利润总额作为初步确定集团财务报表整体重要性的基准。
(2)考虑到C公司20×7年末资产总额在集团中所占比例超过35%,营业收入和利润总额分别在集团总额中占到了25%和28%,将C公司确定为集团审计的重要组成部分,并将该组成部分重要性设定为集团财务报表整体重要性按照比例分配的金额。
(3)考虑到D公司20×7年末资产总额在集团中所占比例小于5%,营业收入和利润总额分别在集团总额中占到了4%和3%,主营海外经营和国际商贸业务,将D公司确定为集团审计的非重要组成部分,由集团项目组在集团层面实施分析程序,不确定该组成部分重要性。
资料(二)
为了寻求进一步发展,A公司于20×7年实施了一系列相关交易。
(1)20×7年1月1日,A公司将其持有的对E公司10%的股权对外出售,取得价款2800万元。该项交易后,A公司仍能够控制E公司的财务和生产经营决策。20×6年1月1日至20×6年12月31日期间,E公司实现净利润2200万元,分配现金股利800万元,E公司20×6年12月因持有的其他债权投资公允价值确认其他综合收益税后净额500万元。该股权系A公司20×5年取得,20×5年7月1日,A公司与E公司的原股东P公司签订股权转让合同。合同约定:A公司向P公司支付25000万元购买其所持有的E公司100%股权;股权转让手续在当日办理完毕,A公司取得E公司的绝对控制权。交易之前,A公司与P公司无关联方关系。20×5年7月1日,E公司可辨认净资产公允价值等于账面价值23000万元(其中股本10000万元、资本公积10000万元、盈余公积300万元、未分配利润2700万元)。20×5年7月1日至20×5年12月31日期间,E公司实现净利润2000万元,分配现金股利300万元,实现其他综合收益税后净额200万元(在满足条件时均可重分类进损益)。假定E公司各年实现的利润均为均匀实现。
针对上述交易,A公司个别财务报表中确认处置投资损益300万元;合并财务报表中确认处置投资损益120万元。
(2)20×7年12月31日,A公司再次出售E公司50%的股权,取得15000万元存入银行,两次股权处置业务不属于一揽子交易。出售后A公司仍然持有E公司40%的股权,仍能够对E公司的生产经营决策产生重大影响。剩余40%股权在20×7年12月31日的公允价值为12000万元。20×7年1月1日至20×7年12月31日期间,E公司实现净利润1400万元,分配现金股利800万元,E公司因持有的其他债权投资公允价值确认其他综合收益税后300万元。
针对上述交易,A公司个别财务报表中确认处置投资损益2500万元,处置后长期股权投资的账面价值为10000万元;合并财务报表中将处置股权取得的对价与剩余股权的公允价值之和,减去按原持股比例90%计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的可辨认净资产账面价值份额的差额确认处置损益2070万元。
资料(三)
为了促进公司持续健康发展,充分调动公司中高层管理人员的积极性,A公司决定对其实施股权激励。20×7年1月1日,A公司以非公开发行的方式向20名管理人员每人授予10万股自身股票,授予价格为4元/股。当日,20名管理人员全部认购,认购款项为800万元,A公司履行了相关增资手续。A公司估计该限制性股票股权激励在授予日的公允价值为5元/股,在20×7年12月31日的公允价值为6元/股。
该计划规定,授予对象从20×7年1月1日起在本公司连续服务满4年的,则所授予股票将于2021年1月1日全部解锁;期间离职的,A公司将按照原授予价格4元/股回购。至2021年1月1日,所授予股票不得流通或转让。20×7年度,A公司有1名管理人员离职,A公司估计4年中离职的管理人员总数为5名。
20×7年1月1日,A公司的部分会计处理如下:根据收到职工缴纳的认股款确认股本200万元、资本公积(股本溢价)600万元;就回购义务确认负债,冲减股本800万元,增加其他应付款(限制性股票回购义务)800万元。
20×7年12月31日,A公司的部分会计处理如下:确认与限制性股票相关的成本费用,增加管理费用、资本公积(其他资本公积)各225万元;对因管理人员离职而需回购的股票,按照应支付的金额,减少其他应付款(限制性股票回购义务)、银行存款各40万元;同时,按照注销的限制性股票数量相对应的股本金额,冲减股本10万元、资本公积(股本溢价)30万元、库存股40万元。
资料(四)
审计项目组在审计过程中注意到以下情况:
(1)A公司决定于20×7年1月1日开始对一项固定资产进行更新改造。该项固定资产的原价为2000万元,采用年数总和法计提折旧,使用年限为5年,预计净残值为零。到20×7年年初已使用3年。企业对该项固定资产的某一主要部件进行更新,发生的支出合计为800万元,至20×7年4月1日已完工。符合准则规定的固定资产的确认条件,被更换的部件原价为500万元。针对该事项,A公司将更新改造过程中发生的支出合计800万元资本化计入该固定资产的入账价值,未做其他会计处理。
(2)A公司拥有一项非交易性权益工具投资,并将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该投资系20×6年4月8日,A公司支付价款106万元(含交易费用1万元和已宣告发放现金股利5万元),购入乙公司发行的股票20万股,占乙公司有表决权股份的5%。20×6年4月15日,A公司收到乙公司发放的现金股利5万元;6月30日,该股票市价为每股5.2元;12月31日,A公司仍持有该股票,该股票当日市价为每股5元。20×7年5月13日,A公司收到当年乙公司宣告发放股利归属于A公司的部分10万元。20×7年5月20日,A公司以每股4.9元的价格将股票全部转让,当年乙公司宣告发放股利归属于A公司的部分为10万元。针对该事项,A公司确认对当期损益影响数为10万元;于20×7年5月20日对所有者权益的影响为-3万元。
(3)A公司因其良好的品牌形象赢得一个新客户,为了与该客户订立合同,A公司发生了以下支出:聘请律师对合同的各项内容进行检查的支出2万元;派遣相关人员订立合同的差旅费1.5万元;支付给销售人员的提成0.8万元。A公司预期支付给销售人员的提成未来能够收回。针对该事项,A公司直接将以上支出计入当期损益。
(4)20×7年10月,A公司需购置一台环保设备,预计价款为2000万元,因资金不足,按相关规定向有关部门提出补助1080万元的申请。20×7年11月1日,政府相关部门批准了A公司的申请并拨付A公司1080万元财政拨款(同日到账)。20×7年12月1日,A公司购入环保设备并投入使用,实际成本为1800万元,预计使用5年,预计净残值为0,采用直线法计提折旧。A公司采用总额法对与资产相关的政府补助进行核算,并采用与固定资产相同的折旧率进行分摊。针对该事项,A公司于20×7年确认当期损益18万元。
(5)20×7年6月30日,A公司与H公司签订不可撤销的销售协议,约定于20×8年3月31日将A公司一台生产设备出售给H公司,约定价款200万元(公允价值),估计处置费用为5万元。由于该资产在市场上比较紧缺,A公司与H公司于20×7年12月31日变更合同,约定该资产售价为225万元(公允价值),处置费用不变。该项固定资产为A公司20×5年6月30日购入,原价为300万元,按照直线法计提折旧,预计使用年限为6年,预计净残值为0。针对该事项,A公司于20×7年6月30日计提减值准备5万元;于20×7年12月31日将原计提的减值准备5万元转回。
资料(五)
注册会计师在复核审计项目组成员编制的审计工作底稿时,注意到以下事项:
(1)由于汽车零部件数量多、种类多,20×7年12月31日,审计项目组成员在实施汽车零部件监盘时,应A公司的要求,作为A公司盘点小组成员对汽车零部件实施盘点,并作为盘点人在A公司盘点报告上签字确认。
(2)由于企业发生的舞弊事件大多与现金有关,审计项目组成员认为应当重视库存现金的审计。因此,审计项目组成员基于库存现金存在舞弊风险的假定,评价哪些货币资金的交易或认定导致舞弊风险。
(3)A公司内部审计部门经理曾就职于国际四大事务所,由于其比较熟悉审计项目组执行的审计程序,并已经带领内部审计人员实施了若干“应收账款完整性”的审计程序。审计项目组成员依赖并直接利用A公司内部审计人员所获得的证据,并据以直接得出“于20×7年12月31日,A公司应收账款余额完整”的结论。
(4)20×7年12月,A公司针对一项未决诉讼确认了450万元的预计负债,审计项目组成员做出区间估计为300万元至600万元(假定审计项目组确定的实际执行的重要性为100万元),并据此认为预计负债的会计估计合理。
资料(六)
(1)A公司于20×7年8月因管理不善造成一批外购零部件被盗。A公司将该批零部件的进项税额在增值税中扣除,并将被盗零部件所造成的损失作为财产损失于所得税前扣除。
(2)A公司于20×7年9月共生产900辆小汽车,将生产的800辆汽车分两批出售,其中300辆增值税专用发票注明金额4500万元,税额为765万元,500辆增值税专用发票注明金额6500万元,税额1105万元;将生产的100辆小汽车用于抵偿所欠丙公司债务1200万元,以成本12万元每辆开具增值税专用发票,注明金额1200万元,税额204万元。针对抵偿债务的100辆小汽车,A公司以其同类产品的平均销售价格计算其增值税和消费税。
(3)A公司于20×7年10月直接向当地养老院捐赠了2辆小汽车,以方便老人出行。A公司以其同类产品的计税价格计算增值税的销项税额,连同该汽车的成本一并计入营业外支出,于企业所得税前全额扣除,并将消费税计入税金及附加。
(4)为了将来有更好的发展,A公司于20×7年10月15日将其持有F公司的80%的股权转让给丁公司,F公司共有股权1000万股,当日F公司每股资产的计税基础为8元,每股资产的公允价值为10元。丁公司以股权形式支付7200万元,以银行存款支付800万元。A公司确认资产转让所得1600万元。
(5)A公司20×7年12月销售一栋5年前建造的办公楼,取得含增值税销售收入1050万元。该办公楼原值700万元,已计提折旧400万元。经房地产评估机构评估,该办公楼的重置成本为1400万元,成新度折扣率为五成,销售时缴纳各种税费共计72万元(不含增值税),A公司选择简易计税方法计税,按照1050万元与办公楼账面价值300万元之间的差额750万元作为增值额计算缴纳土地增值税。
(6)A公司有一处房产,原值1000万元。20×7年7月1日用于投资联营,合同约定收取固定收入,不承担联营风险,投资期为5年。A公司于20×7年度取得固定收入45万元(不含税),当地政府规定的扣除比例为20%。A公司于20×7年度按照房产余值计征房产税。
资料(七)
为了拓展海外经营和国际商贸业务,A公司控股了一家美国M公司,持股比例为50%,M持有法国N公司30%股份。
M公司当年应纳税所得总额为1200万元,其中来自N公司的投资收益为300万元,按10%缴纳N公司所在国预提所得税额为30万元,当年在所在国按该国境外税收抵免规定计算后实际缴纳所在国所得税额为210万元,税后利润为960万元,全部分配;A公司20×7年度申报的境内外所得总额为15000万元(已考虑所有调整因素),其中取得境外M公司股息所得为480万元,已还原向境外直接缴纳10%的预提所得税48万元。
A公司财务总监希望审计项目组成员就上述A公司境内外应纳所得税总额提出分析意见。
1、针对资料(一)第(1)项至第(3)项,假定不考虑其他条件,逐项判断注册会计师乙编制的总体审计策略是否存在不当之处。如果存在不当之处,简要说明理由,并提出改进建议。(6分)
2、针对资料(二)第(1)项至第(2)项,假定不考虑其他条件,指出A公司在个别财务报表层面和合并财务报表层面的会计处理是否存在不当之处。如果存在不当之处,提出恰当的处理意见(不考虑相关税费或递延所得税的影响)。(6分)
3、针对资料(三),假定不考虑其他条件,指出A公司的会计处理是否存在不当之处。如果存在不当之处,提出恰当的处理意见(不考虑相关税费或递延所得税的影响)。(4分)
4、针对资料(四)第(1)项至第(5)项,假定不考虑其他条件,指出A公司的会计处理是否存在不当之处。如果存在不当之处,提出恰当的处理意见。(10分)
5、针对资料(五)第(1)项至第(4)项,逐项判断审计项目组成员的做法是否存在不当之处,并说明理由。如果存在不当之处,提出改进建议。(8分)
6、针对资料(六)第(1)项至第(6)项,假定不考虑其他条件,逐项指出A公司的税务处理是否存在不当之处。如果存在不当之处,提出恰当的处理意见。(8分)
7、针对资料(七),假定不考虑其他条件,简要说明国际税收中多层持股条件的综合判断原则。(2.5分)
8、针对资料(七),假定不考虑其他条件,假定不考虑《中国注册会计师职业道德守则》的规定,代审计项目组成员回答A公司财务总监提出的问题。(5.5分)
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A公司主要从事新型环保设备产品的生产和销售,于2014年首次公开发行A股股票并上市。A公司适用的企业所得税税率为25%。A公司2017年度所得税汇算清缴于2018年3月20日完成,2017年度财务会计报告批准报出日为2018年3月31日。
A公司2016年度财务报表由光弘会计师事务所审计。鼎言会计师事务所于2017年下半年接受委托审计A公司2017年度财务报表,并委派注册会计师王梁担任审计项目合伙人。
资料一
在制定具体审计计划时,审计项目组需要了解A公司的内部控制,以评估重大错报风险,进而针对评估结果设计进一步审计程序,相关情况如下:
(1)因A公司推出的新型一体化环保设备市场反应良好,2017年12月,A公司以7500万元的价格向关联方购买了一条生产线,计划在2018年全面扩大生产规模。项目组成员认为该交易超出A公司正常经营过程,很可能不存在相关的内部控制,拟直接实施实质性程序。
(2)在业务流程层面了解内部控制时,审计项目组拟实施询问程序以识别和了解与成本核算相关的检查性控制。为了避免先入为主,审计项目组决定首先询问级别较低的职员,再询问级别较高的人员。
(3)为获取充分适当的审计证据,以证实相关内部控制可以有效防止、发现并纠正负债项目完整性认定的错报,审计项目组拟实施的控制测试以重新执行程序为主,并辅之以询问、观察和检查程序。
(4)项目组成员根据已了解的A公司的相关信息判断,A公司信用审批环节的内部控制存在重大的设计缺陷,于是决定不再对相关内部控制进行了解。
资料二
注册会计师在复核A公司内部控制审计工作底稿时,发现审计项目组成员做出以下操作:
(1)项目组成员在实施审计工作的基础上对内部控制的有效性发表了审计意见,并承诺对建立健全和有效实施内部控制承担责任。
(2)项目组成员进行了风险评估,并判断是否在内部控制审计工作中利用企业内部审计人员、内部控制评价人员和其他相关人员的工作以及可利用程度,以相应减少可能由注册会计师执行的工作。同时,在审计工作底稿中注明“本所利用的A公司内部审计相关人员的工作是否符合质量要求,由A公司负责”,以减轻其对审计意见的责任。
(3)对审计过程中注意到的非财务报告内部控制重大缺陷,项目组成员已经以书面形式与A公司的董事会和经理层进行了沟通,提醒A公司加以改进,但未在内部控制审计报告中说明。
(4)A公司销售部门于2018年1月初擅自扩大销售信用额度,预计可能造成的坏账损失占A公司2018年全年销售收入的40%,董事会责成销售部门立即整改。鉴于上述事项发生在2017年12月31日之后,A公司认为,该事项不影响鼎言会计师事务所对本公司2017年度内部控制有效性出具审计意见,项目组成员针对该情况未提出异议。
资料三
A公司采用人民币作为记账本位币。A公司与境外某公司签订了一项设备购买合同,约定6个月后按固定的外币价格购入设备,即甲公司与境外公司达成了一项确定承诺。同时,甲公司签订了一份外币远期合同,以对该项确定承诺产生的外汇风险进行套期,A公司将该外币远期合同指定为现金流量套期中的套期工具。
资料四
审计项目组在审计过程中注意到以下情况:
1.2017年6月1日,A公司向其母公司M公司支付现金5500万元,获得G公司65%的有表决权股份,相关的产权交接手续已办理完毕,取得对G公司的控制权。当日,G公司净资产账面价值为8000万元(此金额为当日G公司所有者权益在最终控制方M公司合并财务报表中的账面价值),其中:实收资本2000万元,资本公积1500万元,盈余公积1500万元,未分配利润3000万元;G公司可辨认净资产公允价值为8700万元;G公司自2017年1月1日至2017年5月31日实现的净利润为560万元。2017年5月31日,A公司净资产账面价值为28500万元,其中:实收资本16500万元,资本公积5000万元(其中含股本溢价2500万元),盈余公积1500万元,未分配利润5500万元。此项合并交易前,A公司与G公司之间未发生过交易事项。
在2017年6月1日(合并日)的个别财务报表中,A公司确认长期股权投资5500万元,并将长期股权投资5500万元与应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额5200万元(8000×65%)的差额300万元计入资本公积(股本溢价)。在2017年6月1日(合并日)的合并财务报表中,A公司以G公司净资产账面价值为基础确认少数股东权益2800万元[8000×(1-65%)];同时将G公司在合并日以前实现的留存收益中归属于A公司的部分2925万元[(1500+3000)×65%]全部予以恢复。
2.2017年3月1日,A公司以700万元从非关联方处取得了H公司55%的有表决权股份,能够控制H公司。H公司当日可辨认净资产公允价值为1100万元。基于对H公司发展前景的信心,2017年9月1日,A公司又以400万元从非关联方处取得了H公司30%的有表决权股份。H公司自2017年3月1日开始持续计算的可辨认净资产公允价值为1200万元。
在2017年9月1日的个别财务报表中,A公司以取得H公司30%的有表决权股份支付的对价确认长期股权投资400万元。在2017年9月1日的合并财务报表中,A公司将购入H公司30%股份支付的价款400万元与应享有H公司自2017年3月1日开始持续计算的可辨认净资产公允价值份额360万元(1200×30%)之间的差额40万元计入商誉。
资料五
审计项目组在审计过程中注意到以下情况:
1.为了提高资产的使用效率,2016年12月初,经过董事会决议,A公司决定将一幢闲置的厂房对外出租。2016年12月30日,A公司与I公司签订经营租赁协议,协议约定:租赁期开始日为2017年1月1日,租期3年,年租金100万元,前两年租金200万元于第二年年底一次性收取,第三年租金100万元于第三年年底收取。2017年,A公司针对应收取的租金确认其他业务收入100万元。同时,A公司在申报2017年度企业所得税时,针对该租赁事项按照100万元纳入2017年度应纳税所得额。
2.2017年1月1日,为激励高管人员,A公司与100名高管人员签署了股份支付协议,向这100名高管人员每人授予1万份股票期权,并规定如果这些高管人员在其后3年中在A公司持续任职,即可以1.2元/股的价格购买1万股A公司股票。A公司估计该期权在授予日(2017年1月1日)的公允价值为3元/股,A公司股票在2017年12月31日的收盘价格为6元/股。截至2017年12月31日,100名高管人员均未离开A公司,预计之后两年也不会有高管人员离开。2017年12月31日,A公司确认管理费用和资本公积——其他资本公积各200万元。A公司在申报2017年度企业所得税应纳税所得额时,将上述管理费用200万元作了全额税前扣除。
3.A公司2017年3月31日与M公司签订一项不可撤销的销售合同,将其不再使用的厂房转让给M公司。合同约定,厂房转让价格为4380万元(等于其公允价值),不存在出售费用。该厂房所有权的转移手续将于2018年2月10日前办理完毕。A公司厂房系2012年9月达到预定可使用状态并投入使用,成本为6480万元,预计使用年限为20年,预计净残值为80万元,采用年限平均法计提折旧(折旧年限、折旧方法与税法规定一致),至2017年3月31日签订销售合同时未计提减值准备。由于截至2017年12月31日上述交易尚未实施,除计提折旧外,A公司于2017年未对上述固定资产进行任何其他会计处理。A公司在申报2017年度企业所得税时,将2017年度全年折旧额作了全额税前扣除。
4.2017年9月1日,A公司发行1000万张人民币短期融资券,期限为1年,票面利率为3%,每张面值为100元,到期一次还本付息。A公司将该短期融资券指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。年末该短期融资券的市场价格为每张95元。2017年12月31日,A公司确认短期融资券的公允价值降低,并计入公允价值变动损益5000万元。同时,A公司将上述5000万元公允价值变动损益纳入2017年度应纳税所得额申报缴纳企业所得税。
资料六
注册会计师王梁在复核审计项目组成员编制的函证和存货监盘(存货盘点日为2017年12月31日)工作底稿时,注意到以下事项:
1.审计项目组认为A公司应收账款存在重大错报风险,决定选取金额较大以及风险较高的应收账款明细账户实施函证程序,选取的应收账款明细账户余额合计为2000万元(A公司2017年12月31日应收账款余额为3000万元)。实施函证的2000万元应收账款余额中,未收到回函的余额合计1200万元,审计项目组成员对此实施了替代程序:检查了与这些余额相关销售合同和发票,未发现例外事项,并据此得出“2017年12月31日,A公司未收到回函的应收账款余额不存在错报”的结论。
2.在对A公司于2017年12月31日应收账款余额实施函证时,审计项目组收到了一份电子邮件回函。对于该以电子邮件方式收到的回函,审计项目组成员注意到回函结果显示无差异,据此得出“2017年12月31日,A公司该应收款项余额不存在错报”的结论。
3.在对A公司的存货进行抽盘的过程中,审计项目组成员发现2个样本项目存在盘点错误,并要求A公司在盘点记录中更正了这两项错误。审计项目组成员认为这两项错误在数量和金额方面均不重要,因此,得出抽盘结果满意的结论,不再实施其他审计程序。
4.A公司的部分存货以煤堆的形式存在。在对这部分存货进行盘点时,A公司管理层选择聘请外部的专业测量公司使用仪器设备采集煤堆的形状特征数据以计算存煤的体积,同时采集相关数据(例如水分比例等)以计算其堆积密度,然后利用体积和密度数据计算出盘点煤量。审计项目组成员检查了A公司聘请的外部专业测量公司的测量报告,与A公司账面价值结果无差异,据此得出“2017年12月31日,A公司该部分存货余额不存在错报”的结论。
资料七
A公司生产的一种产品适用增值税先征后返政策,即税务机关正常将增值税征收入库,然后由财政机关按税收政策规定审核并返还企业所缴入库的增值税。对于该项增值税返还,A公司能够提供规定资金专项用途的资金拨付文件,财政部门对该资金有专门的资金管理办法或具体管理要求,但是A公司未就该资金以及以该资金发生的支出单独进行核算。
2018年1月,A公司实际缴纳增值税额500万元。2018年2月,A公司实际收到返还的增值税额350万元。
A公司认为,该增值税返还发生于资产负债表日后期间,因此调整了2017年的财务报表;此外,鉴于该事项是在2017年度所得税汇算清缴完成前发生的,因此将350万元计入2017年度的应纳税所得额。
资料八
2017年7月,A公司与其他投资人(其他投资人与A公司不存在关联方关系,且相互之间也不存在关联方关系)共同出资设立了K产业投资管理公司(以下简称K公司)。K公司专门投资于具有快速成长潜力的企业,向其投资人提供投资管理服务;其业务仅是对其他企业进行股权投资,目的是实现投资期内的资本增值。K公司采用公允价值基础计量和评价其投资并向投资者报告被投资企业的财务信息。A公司能够控制K公司,并承担为K公司制定投资策略的义务,至2017年12月31日,K公司对五家具有高增长潜力的未上市企业进行了股权投资,且已制定明确的退出计划。
2017年12月31日,A公司在编制2017年度合并财务报表时,没有将K公司纳入其合并财务报表的合并范围。其理由是:K公司属于投资性主体,而A公司是非投资性主体,将K公司纳入A公司合并财务报表的合并范围,会使合并财务报表对A公司主业活动的财务状况、经营成果、所有者权益变动及现金流量情况的反映不够清晰。
1、针对资料一事项(1)至事项(4),假定不考虑其他条件,指出审计项目组在了解内部控制、评估重大错报风险、设计进一步审计程序时存在哪些不当之处并提出改进建议。
2、针对资料二事项(1)至事项(4),指出审计项目组成员的操作中存在哪些不当之处,并提出处理意见。
3、针对资料三,假定不考虑其他条件,指出甲公司的会计处理是否正确,并说明理由。
4、针对资料四第1项和第2项,假定不考虑其他条件,逐项判断A公司在个别财务报表层面和合并财务报表层面的会计处理是否存在不当之处。如果存在不当之处,简要说明理由并提出恰当的处理意见(不考虑相关税费或递延所得税的影响)。
5、针对资料五第1项至第4项,假定不考虑其他条件,逐项指出A公司的会计处理是否存在不当之处并简要说明理由。如果存在不当之处,提出恰当的处理意见。
6、针对资料五第1项至第4项,假定不考虑其他条件,逐项指出A公司的企业所得税处理是否存在不当之处并简要说明理由。如果存在不当之处,提出恰当的处理意见。
7、针对资料五第1项至第4项,假定不考虑其他条件,逐项判断是否涉及递延所得税的核算。如果涉及,指出应确认的是递延所得税资产还是递延所得税负债,并计算递延所得税资产或递延所得税负债的影响金额(不要求列出计算过程)。
8、针对资料六第1项至第4项,假定不考虑其他条件,指出注册会计师王梁在复核项目组成员的工作底稿时,针对项目组成员的审计处理,应当提出哪些质疑和改进建议。
9、针对资料七,假定不考虑其他条件,指出A公司对增值税返还的会计处理及企业所得税处理是否存在不当之处。如果存在不当之处,简要说明理由,并提出恰当的处理意见。
10、针对资料八,假定不考虑其他条件,指出A公司未将K公司纳入其2017年度合并财务报表合并范围是否存在不当之处,简要说明理由,并根据资料信息,总结作为投资性主体应满足哪些条件。(该题如用英文作答,正确的增加5分)
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目前我国的啤酒行业趋于成熟阶段,行业成长率较低。同时,啤酒的原材料大麦、啤酒花等原料持续上涨,给啤酒行业带来巨大的成本压力。现有啤酒企业中主流啤酒消费的同质化趋势日益明显,在保护主打品牌的同时,还充分利用自己的品牌、资金、渠道等诸多优势进行同质产品的横向延伸,因此在质量上是没有多大差别的。而且没有形成显著的产品细分市场,产品的差异化程度较低。由于啤酒产品的差异化很小,购买者可以在多种产品中进行选择,而且啤酒行业的竞争非常激烈,只要有利益的倾斜,购买者马上就会改变供应商,转换成本非常低。
啤酒企业前期投入较大,退出成本较高。啤酒行业的设备投入、前期的广告投入、启动流动资金、通路和库房占用的存货都需要大量的资本。因此固定成本与可变成本的比率较高,企业会尽可能的增大自己的产销量来降低产品的单位成本,抢夺市场份额。在目前的发展阶段,规模经济在啤酒行业中普遍存在。而且这个行业中已经有了具有明显规模优势的大企业,如A、B、C三大全国品牌。规模经济效益几乎可以表现在A公司(A品牌)经营的所有活动之中,包括采购、研发、市场营销等。现在的啤酒企业已经占据了理想的分销渠道,新的进入者必须通过压价、广告投入等方法促使分销渠道接受其产品,开辟分销渠道的成本较高。
啤酒相对其他酒类产品而言,有着“冰凉”“清爽”等独特之处,相对普通饮品而言,却有着“酒”的特性。在中国,白酒主要市场为中高端宴会用酒,消费群体为中年人群,而啤酒主要市场为日常消费与聚会用酒,消费群体较为年轻化。在倡导健康饮食和健康生活的时代背景下,低度酒更受人们青睐。而葡萄酒在中国尚处于引入阶段,对已形成的啤酒文化难以产生重大影响。
我国啤酒企业中,A、B、C三大全国品牌,基本全国布局,且在全国的扩张仍在进行;D、E品牌在区域地区具有一定的品牌影响力,以中端品牌为主,保持行业平均的利润率;其他各地的中小啤酒厂,他们的竞争力体现在低成本和地方保护主义。由于A、B、C三大全国品牌的产品研发和成本很高,固定资产投入大,退出壁垒高,追赶这些企业难度较大。有专家建议,中小啤酒厂可以从增强消费者体验角度寻找出路,比如建设一种消费理念、体验,因为消费者购买啤酒很多情况是为了烘托一种气氛,感受一种心情。
资料二
2014年7月,A公司决定启动在创业板IPO计划,并聘请S证券有限公司(以下简称S公司)作为保荐机构对其进行上市规范辅导。S公司对A公司相关情况进行了尽职调查,有关情况如下:
(1)A公司拟公开发行股票6000万股,发行前股本总额为人民币4800万元。有关最近3年的财务指标如下表所示:(单位:万元)
注:上述“无形资产”项下均为扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后的数据;不存在未弥补亏损。
(2)拟由E承销商独家包销。根据A公司与E承销商签订的包销意向书,本次公开发行股票的承销期限为100天,E承销商在所包销的股票中,可以预先购入并留存200万股,其余部分向公众发行。
针对企业存在的问题,S公司向A公司提出了整改意见。2014年9月,A公司成功在创业板上市。
资料三
虽然啤酒的市场增长率较低,但A公司的产品在国内的市场份额排名第一。A公司将积极扩大经济规模和市场机会,以长远利益为目标,提高市场占有率,加强竞争地位。管理组织采用事业部制,选拔有规划能力、敢于冒风险的人负责经营。A公司先后组建了八个事业部,把全国的子公司按区域收归各事业部,划小范围管理。实施的是区域管理的事业部制,事业部同时承担区域市场中心、管理中心、利润中心职责。
2016年10月,A公司计划收购Q公司,聘请华信评估有限公司(以下简称华信评估)对Q公司的企业价值进行评估。华信评估实习生小刘对于企业价值评估模型的相关观点如下:
1.实务中一般使用股权现金流量模型。主要原因是平均资本成本受资本结构的影响较大,估计起来比较复杂,股权成本对资本结构变化不敏感,估计起来比较容易。
2.在稳定状态下,实体现金流量增长率=股权现金流量增长率=销售收入增长率。
3.股权现金流量模型下,两阶段增长模型适用于增长呈现两个阶段的企业,第一个阶段为超常增长阶段,增长率明显快于永续增长阶段,第二个阶段具有永续增长的特征,增长率比较低,是正常的增长率。
4.股权现金流量模型下,折现率是股权资本成本。股权资本成本可以采用股利增长模型计算,其中股利的年增长率的估计方法中,根据可持续增长率确定的股利增长率可能是最好的方法。
5.实体现金流量模型下,折现率是加权平均资本成本。计算加权平均资本成本时,税后债务资本成本=年利息率×(1-企业所得税税率)。
6.大多数公司在计算加权资本成本时,采用按平均市场价值计量的目标资本结构作为权重。若采用最佳资本结构为目标资本结构,资本结构决策方法中每股收益无差别点法,当预计的息税前利润大于每股收益无差别点的息税前利润时,普通股筹资方式较好。
7.根据资本结构理论中的权衡理论的观点,企业加权平均资本成本与资本结构无关,企业的价值仅取决于企业的经营风险。
8.市销率模型主要适用于销售成本率较低的服务类企业,或者销售成本率趋同的传统行业的企业,其中增长率是该模型的关键驱动因素。
华信评估的项目负责人最终建议公司选择采用现金流量折现模型对Q公司进行价值评估。经过调查,预计Q公司今后每年可取得税前经营利润800万元,所得税税率为25%,第一年的净投资为100万元,以后每年净投资为零,加权平均资本成本为8%。
资料四
2017年1月,A公司计划筹措部分资金用于收购事项和公司的发展经营,经测算需要筹集资金8000万元。截至2016年12月31日,A公司股本总额为1.2亿元,经审计的有关财务情况及审计情况如下:
①经专业机构计算,A公司2014年、2015年、2016年3个会计年度的加权平均净资产收益率平均为11.2%(扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据)。
②公司当年可供分配利润为1800万元;另外,公司2015年可供分配利润为1600万元,2014年可供分配利润为1200万元。
③公司当年以现金方式向股东分配利润250万元,2014年和2015年累计以现金方式分配的利润为260万元。
④当年注册会计师对A公司出具的审计报告类型为无保留意见。据查,2014年出具的审计报告类型也为无保留意见,2015年注册会计师出具了带强调事项段的无保留意见审计报告,其所涉及的事项对发行人存在重大不利的影响,但该事项所涉及的重大不利影响在2016年5月下旬时已消除。
董事会拟定了如下两个方案。
方案一:公开发行普通股。
1.发行股份8000万元,其中3800万元向原有股东配售,另外4200万元向社会不特定对象公开募集。
2.本次募集资金的5000万元用于收购项目,3000万元用于持有交易性金融资产。
方案二:公开发行可转换公司债券。
注:同期等风险普通债券的市场利率为7%;公司前一交易日股价以及最近20个交易日股票均价分别为10元/股以及11元/股。
经讨论,决定采用方案一,对以上不符事项进行调整后,董事会将发行方案提请公司股东大会批准,召开的股东大会中,出席股东大会的股东所代表的表决权股份总数为9000万元,其中同意本次增发的股东所持有表决权股份总数为6300万元。
资料五
为了进一步规范公司的内部管理,A公司组织相关人员小李和小张对公司内部管理制度进行整理,整理中发现如下事项:
1.公司董事会负责内部控制的建立健全和有效实施,组织领导企业内部控制的日常运行。监事会对董事会建立与实施内部控制进行监督。
2.企业建立举报投诉制度和举报人保护制度,设置举报专线,明确举报投诉处理程序、办理时限和办结要求,确保举报、投诉成为企业有效掌握信息的重要途径。举报投诉制度和举报人保护制度应当及时传达至中层以上管理人员。
3.公司发展战略方案由董事长会下设战略委员会拟订,经董事会审议通过后实施。
4.公司于每年年末组织各相关部门对存货进行抽查盘点,并形成书面的抽查盘点记录。
5.公司可以为其他公司提供重大担保,经董事会审议通过后实施;其他公司要求变更已经批准的担保事项的,需报A公司备案。
6.根据市场情况和采购计划合理选择采购方式。大宗采购采用招标、询价或定向采购的方式,其他采购采用直接购买等方式。
A公司根据《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制应用指引》的要求修订了相关管理制度,并要求公司相关部门严格执行。
2017年12月,A公司召开董事会拟重新确定股利分配政策。董事会秘书王某在会议上发表如下意见:
1.根据税差理论,边际税率较高的投资者偏好低股利支付率的股票,偏好少分现金股利、多留存;边际税率较低的投资者喜欢高股利支付率的股票。
2.根据代理理论,债权人希望企业采取低股利支付率;经理人员希望企业采取高股利支付率。
3.根据股利政策影响因素的公司因素,如果公司已经无力偿付负债,或股利支付会导致公司失去偿债能力,则不能支付股利。
4.为了保持理想的资本结构,使加权平均资本成本最低,应当采用零股利政策。
5.公司如果没有足够的现金支持,可以以增发股票作为股利支付方式。
为了最大程度地体现公司对股东的合理回报,与会董事对张某的意见进行了深入讨论。结合公司的实际情况,董事会最终制定了股利分配政策。
资料六
M公司是一家小型啤酒厂,从创立之初就做了大量的市场调研,发现啤酒市场上,消费者更多地关注产品价格,价格竞争开始成为市场竞争的主要手段。在此基础上,M公司对消费者的年龄进行了细分,将目标市场消费者的年龄定位在18至30岁之间。这个阶段的年轻人个性张扬,勇于尝试,对于新鲜事物的接受程度比其他年龄段的人更高。为了适应目标顾客对价格敏感的特点,M公司产品以其“高性价比”走入大众视线。为了降低M公司产品的成本和价格,M公司采取了以下措施:
(1)开创了官网直销预订购买的发售方式,减少了昂贵的渠道成本。
(2)在营销推广方面,M公司没有使用传统的广告营销手段,而是根据消费者的不同类型,分别在官网、QQ空间、微信平台等渠道进行产品的出售和品牌的推广,在很大程度上采用粉丝营销、口碑营销的方式,有效降低了推广费用。
(3)M公司产品定价只有高端品牌的1/3。
(4)实现规模经济。2014~2017年M公司的销售量突飞猛进地增长,进而为M公司通过规模经济降低成本和价格奠定了基础。
1、根据资料一,利用波特五力模型对我国啤酒行业进行分析,同时指出五力模型的局限性。(4分)
2、根据资料一,回答下列问题:
(1)运用“品牌知名度”、“地区覆盖程度”两个战略特征,各分为“高”、“中”、“低”三个档次,对我国啤酒企业进行战略群组划分。
(2)简述战略群组分析的作用,分析专家建议中小啤酒厂可以从增强消费者情感体验角度寻找出路的依据。
(3)依据蓝海战略重建市场边界的基本法则(开创蓝海战略的路径),简要分析专家建议中小啤酒厂如何在啤酒行业中,开创新的生存与发展空间。(4分)
3、根据资料二,回答下列问题:
(1)简要分析A公司的主要财务数据是否符合创业板上市要求。
(2)A公司拟发行的股票由E承销商包销是否符合规定?并说明理由。
(3)承销期限和包销方式是否符合规定?并说明理由。(5分)
4、根据资料三,指出A公司的产品属于波士顿矩阵的哪类业务,判断A公司采取的战略及措施是否恰当,如果存在不当之处,请提出合理建议。简述采用区域事业部制结构的优缺点。(3.5分)
5、根据资料三,结合企业价值评估原理逐项判断华信评估实习生小刘的观点是否正确,如不正确,简要说明理由。根据调查的数据,计算Q公司的实体价值。(5.5分)
6、根据资料四,回答下列问题:
(1)A公司最近3年加权平均净资产收益率是否符合公开募集股份的条件?并说明理由。
(2)A公司最近3年累计分配的利润额是否符合增发股票的条件?并说明理由。
(3)2015年注册会计师为A公司出具的带强调事项段的无保留意见审计报告是否会影响到本次增发股票?并说明理由。
(4)指出A公司两个方案中存在的不恰当之处,并简要说明理由。
(5)从股东大会的表决情况来看,是否可以通过本次增发股票的决议?并说明理由。(12.5分)
7、根据资料五,结合《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制应用指引》的要求,逐项判断发现的事项是否存在不妥之处,如存在不妥之处,简要说明理由。(6分)
8、根据资料五,逐项判断王某的有关意见是否正确,如不正确,简要说明理由。(4.5分)
9、根据资料六,从市场情况和资源能力两个方面,简要分析M公司实施成本领先战略的条件。(2.5分)
10、根据资料六,从确定目标市场和设计营销组合两个方面,简要分析M公司的营销策略。(2.5分)
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A公司主要从事家用电器的生产和销售,主要产品包括电冰箱、空调、洗衣机、热水器、厨电、小家电、U-home智能家居产品等的研发、生产和销售。A公司于20×4年首次公开发行A股股票并上市。A公司为增值税一般纳税人,适用的所得税税率为25%。
A公司20×6年度财务报表由星辰会计师事务所审计。明星会计师事务所于20×7年上半年接受委托审计A公司20×7年度财务报表,并委派注册会计师甲担任审计项目合伙人。此外,明星会计师事务所还首次接受A公司下属若干子公司委托,审计其各自20×7年度财务报表,并分别出具审计报告。
资料(一)
A公司上市后销售额保持稳定增长,每年增长5%左右。20×7年3月,A公司董事会向管理层下达20×7年度经营目标,其中要求20×7年度销售额比20×6年度至少增长10%。20×8年2月,市场研究机构发布的报告显示,20×7年家用电器行业销售额增长率为6%。
为应对激烈的竞争和市场增长缓慢,A公司在20×7年下半年采取了一系列措施,包括:并购重组了国内外若干同行业其他企业,积极开拓海外市场,扩大业务规模,力争在海内外构建研发、制造和营销三位一体的竞争力,实现世界级品牌的布局与全球化运营;在全国各地开展了物流业务,主要针对电商物流,为天猫平台、京东平台等提供送装服务,为客户提供供应链一体化解决方案;为了实现创新的来源和创新过程中的资源匹配,全力打造线上开放式新平台HOPE,持续扩大研发团队规模,增加研发费用的投入,开始研发多项新技术。
20×7年度,家用电器行业中,大宗原材料价格大幅上涨,且居高不下,挤压行业盈利空间。A公司主要产品的生产成本因此出现大幅度的上升。20×7年下半年,为了提高市场占有率,A公司采取了一系列促销活动,产品价格不升反降。
由于财务部门工作的需要,A公司对原有ERP系统进行升级,并自20×7年1月1日起采用升级版的ERP系统,所有主要管理职能和业务流程均通过升级后的ERP系统进行,ERP系统通过处理各类交易记录自动生成财务报表。
A公司部分合并财务数据摘录如下:(单位:万元)
资料(二)
审计项目组针对A公司20×7年度审计业务制定了相关的审计计划,部分内容摘录如下:
(1)由于经营业绩不佳,A公司于20×7年8月关闭某地办事处并注销其银行账户。项目组成员认为该办事处对A公司影响不大且其银行账户已经不存在,拟不再函证该银行账户。
(2)20×7年末,A公司有175000万元的厨电由第三方代为保管。因第三方所处地区最近发生特大地震灾害,导致交通堵塞和邮政通讯设施中断,故实施存货监盘或函证均不可行。项目组成员拟了解相关内部控制,检查存货保管协议,仓储单、出入库单据以及相关运输单据。
(3)20×7年,A公司以350000万元的价格向关联方购买一条生产线。项目组成员认为该交易超出甲公司正常经营过程,很可能不存在相关的内部控制,拟直接实施实质性程序。
资料(三)
审计项目组在审计A公司20×7年投资相关事项过程中注意到以下事项:
(1)20×7年8月30日,A公司公告购买B公司持有的乙公司60%股权。购买合同约定,以20×7年7月31日经评估确定的乙公司净资产价值52000万元为基础,A公司以每股6元的价格向其发行6000万股本公司股票作为对价。10月26日,该交易取得证券监管部门核准;10月30日,双方完成资产交接手续;10月31日,A公司向乙公司董事会派出7名成员,能够控制乙公司的财务和经营政策。10月31日,乙公司可辨认净资产以7月31日评估值为基础进行调整后的公允价值为54000万元(有关可辨认资产、负债的公允价值与账面价值相同)。当日,A公司股票收盘价为每股6.3元。20×7年11月5日,A公司办理完毕相关股权登记手续,当日A公司股票收盘价为每股6.7元,乙公司可辨认净资产公允价值为54000万元。该项交易中,A公司为取得有关股权以银行存款支付评估费100万元,法律费300万元,为发行股票支付券商佣金2000万元。A、乙公司在该项交易前不存在关联关系。
10月31日,A公司在其个别报表中,将取得股权支付的各项费用400万元计入了长期股权投资成本,并将发行股票过程中发生的费用2000万元冲减了长期股权投资成本,确认长期股权投资34400万元,并在其合并报表中确认商誉3200万元。
(2)20×7年3月31日,A公司支付2600万元取得丙公司30%股权并能对丙公司施加重大影响。当日,丙公司可辨认净资产的账面价值为8160万元,可辨认净资产的公允价值为9000万元,其中:有一项无形资产公允价值为840万元,账面价值为480万元,该无形资产预计仍可使用5年,预计净残值为零,采用直线法摊销;有一项固定资产的公允价值为1200万元,账面价值为720万元,其预计尚可使用年限为6年,预计净残值为零,采用年限平均法计提折旧。丙公司20×7年实现净利润2400万元,假定有关利润在年度中均匀实现。
A公司20×7年持有丙公司股权确认的当期损益为505.8万元。
(3)20×7年11月20日,A公司将本公司生产的M产品出售给乙公司,售价为300万元,成本为216万元。乙公司将取得的M产品作为管理用固定资产,取得时即投入使用,预计使用5年,预计净残值为零,采用年限平均法计提折旧。至20×7年底,A公司尚未收到乙公司购买M产品价款。A公司对账龄在一年以内的应收账款(含应收关联方款项)按账面余额的5%计提坏账准备。
针对该内部交易,A公司合并财务报表相关的调整和抵销处理:抵销营业收入300万元、营业成本216万元、固定资产84万元;抵销管理费用和固定资产(或累计折旧)各1.4万元;抵销应收账款和应付账款各300万元;抵销应收账款(或坏账准备)和资产减值损失各15万元。
(4)A公司20×7年4月29日以20000万元取得丁公司70%的股权,购买日丁公司可辨认净资产的公允价值总额为25000万元。20×7年12月15日,A公司又出资7500万元自丁公司的其他股东处取得丁公司20%的股权。假设A公司与丁公司的少数股东在相关交易发生前不存在任何关联方关系。交易日丁公司按购买日公允价值持续计算的可辨认净资产的公允价值为27500万元。
A公司在合并报表中,针对新购入的20%股权,确认商誉2000万元。
资料(四)
审计项目组在审计过程中注意到以下事项:
(1)20×7年11月1日,A公司向C公司销售一批热水器10万件,单位销售价格为1000元,单位成本为860元。协议约定,C公司在20×8年1月31日之前有权退回汽车。A公司已经于当日发出商品,并收到款项。根据过去的经验,估计该批汽车退货率约为10%。A公司于20×7年11月1日确认销售收入9000万元,结转成本7740万元,同时确认预计负债140万元。
20×7年12月31日,A公司对退货率进行了重新评估,认为只有8%的热水器会被退回。A公司于20×7年12月31日冲减预计负债28万元,同时确认销售收入200万元,结转成本172万元。
(2)A公司为扩大办公区域于20×6年购入一栋写字楼作为办公楼使用,实际取得成本为2100万元,预计使用年限为50年,预计净残值为零,采用直线法计提折旧。因公司主要采用并购方式进行业务扩张,有三分之一部分办公区域空闲,A公司决定将闲置的办公区域出租。20×7年6月30日,A公司与D公司签订出租协议,协议约定租赁期为自协议签订当日起5年,年租金为120万元,租金按年支付。租赁期开始日该办公楼的公允价值为3000万元,20×7年12月31日,该办公楼的公允价值为3600万元。甲公司对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。
针对该投资性房地产业务,A公司于20×7年12月31日,确认损益681万元。
(3)20×7年10月10日,A公司经批准发行优先股,约定每年按6%的股息率支付股息(股息实行累积制,且须支付);该优先股15年后将被强制赎回。
据此,A公司将该优先股作为权益工具进行会计处理。
(4)20×7年2月1日,A公司从深圳证券交易所购入E公司同日发行的5年期债券80万份,该债券面值总额为8000万元,票面年利率为5%,支付款项为8010万元(包括交易费用)。A公司将其分类为以摊余成本计量的金融资产。A公司20×7年下半年资金周转困难,遂于20×7年9月1日在深圳证券交易所出售了60万份E公司债券,出售所得价款扣除相关交易费用后的净额为5800万元。
出售60万份E公司债券后,A公司在未来期间对剩余20万份丁公司债券,以收取合同现金流量为主,但不排除在未来择机出售该类金融资产的可能。A公司将该债券重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
(5)20×7年12月1日,A公司与F公司签订一项不可撤销的产品销售合同,合同规定:A公司于3个月后向F公司销售一批产品,合同价格(不含增值税额)为500万元,如A公司违约,将支付违约金100万元。至20×7年年末,A公司为生产该产品已发生成本10万元,因原材料价格上涨,A公司预计生产该产品的总成本为560万元。20×7年年末,该在产品按市场销售价格计算的可变现净值为6万元。
A公司于20×7年12月31日,确认存货跌价准备60万元。
资料(五)
A公司为增值税一般纳税人,适用的增值税税率为17%、企业所得税税率为25%。审计项目组在审计A公司20×7年应交税费过程中注意到以下事项:
(1)A公司于20×6年6月10日斥资2000万元购进一座厂房用于生产经营,购进时取得增值税专用发票,并于当期抵扣进项税额132万元,转入待抵扣进项税额88万元。20×7年2月15日,A公司决定将该厂房专用于仓储服务(采用简易计税方法计税),该厂房的净值率为85%。当期,A公司并未对进项税做任何处理。
(2)A公司于20×7年5月买入上市公司股票,买入价280万元,支付手续费0.084万元。当月以130万元卖出其中的50%。20×7年6月,卖出剩余的50%,卖出价200万元,支付手续费0.06万元,印花税0.2万元。A公司于20×7年6月以总的卖出价330万元为销售额计算缴纳增值税18.68万元。
(3)A公司于20×7年10月购进一批原材料,取得增值税专用发票,发票上注明不含税价款为8万元,增值税1.36万元,当月将该批原材料加工成厨电后,将其中的90%销售给某批发企业,取得价款27万元(不含税),其余的10%作为奖励发给职工。A公司以对外销售取得的价款27万元作为不含税销售额计算销项税。
(4)A公司20×7年度发生与生产经营活动有关的广告费和业务宣传费分别为120万元和40万元。A公司在申报20×7年度企业所得税的应纳税所得额时,将其作了全额税前扣除。
(5)A公司于20×7年11月外购一台用于研发的实验设备,取得增值税专用发票上注明的价款60万元、增值税10.2万元,使用年限为5年,不考虑残值。A公司已按会计规定计提折旧并计入成本费用。针对该事项,A公司在申报20×7年度企业所得税的应纳税所得额时,并未对其进行纳税调整。
(6)A企业于20×7年11月取得一项用于研发的无形资产,但是由于生产经营的需要,该无形资产也同时用于非研发活动。A公司对该情况做了必要的记录,并将其实际发生的摊销费用在所得税前加计扣除。
(7)为了激发员工的工作热情,A公司于20×7年6月实施员工期权计划,授予员工10万股可公开交易的股票期权(购买价1元每股),当月A公司并未代扣代缴个人所得税。
资料(六)
注册会计师在复核审计项目组部分成员编制的审计工作底稿时,注意到以下事项:
(1)A公司采用账龄分析法对部分应收账款计提坏账准备,财务人员根据信息系统生成的账龄信息计算坏账准备金额(例如,A公司对账龄在一年以内的应收账款(含应收关联方款项)按账面余额的5%计提坏账准备)。由财务经理复核并报财务总监批准。注册会计师检查复核与批准记录,并未发现异常。审计项目组据此得出“A公司与上述管理制度相关的控制运行有效”的结论。
(2)由于业务的扩张,A公司租入临街商铺,租期自20×7年1月1日至20×9年12月31日。租期内第一个半年为免租期,之后每半年租金30万元,于每年年末支付。除租金外,如果租赁期内租赁商铺每年销售额达到1000万元或以上,A公司应支付给出租方额外90万元经营分享收入。20×7年度该临街商铺实现的销售额为1000万元。A公司于20×7年支付租赁费120万元,并将其全额计入当期损益。项目组成员检查了租赁合同、租赁费发票和付款凭证,据此得出“A公司于20×7年度对上述仓库租赁确认租赁费用120万元正确”的结论。
(3)由于特殊原因,项目组成员在对A公司研发支出资本化进行审计时,利用常规的审计程序无法取得充分、适当的审计证据,因此聘请一名外部专家对研发支出项目的技术状况进行了鉴定。在对专家的胜任能力和客观性进行评价后,项目组成员认可了该专家的工作结果,并据此得出“于20×7年12月31日,A公司开发支出没有差异”的结论。
(4)项目组成员从20×7年银行存款日记账中抽取部分交易的收款凭证以及付款凭证后所附的原始凭证进行检查,经核对金额相符。项目组成员据此得出“于20×7年12月31日,A公司银行存款余额完整”的结论。
1、根据资料(一),假定不考虑其他条件,简要说明A公司20×7年度财务报表存在哪些财务报表层次的重大错报风险。(2.5分)
2、根据资料(一),假定不考虑其他条件,识别A公司20×7年度财务报表认定层次存在的重大错报风险,指出所影响的财务报表项目和认定,并相应逐项设计进一步的实质性程序。(7.5分)
3、针对资料(二)第(1)项至第(3)项,假定不考虑其他条件,逐项判断审计项目组制定的审计计划是否存在不当之处。如果存在不当之处,简要说明理由。(2.5分)
4、针对资料(三)第(1)项至第(4)项,假定不考虑其他条件,逐项判断A公司20×7年投资相关事项的会计处理存在哪些不当之处,简要说明理由,并提出恰当的处理意见(不考虑相关税费或递延所得税的影响)。(8分)
5、针对资料(四)事项(1)至事项(5),假定不考虑其他条件,逐项说明A公司的会计处理是否存在不当之处。如果存在不恰当,提出恰当的处理意见。(10分)
6、针对资料(五)第(1)项至第(7)项,假定不考虑其他条件,逐项判断A公司的的税务处理是否存在不当之处。如果存在不当之处,提出恰当的处理意见。(13.5分)
7、针对资料(六)第(1)项至第(4)项,指出注册会计师在复核项目组成员编制的工作底稿时,针对项目组成员的审计处理,应当提出哪些质疑和改进建议。(6分)
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资料一、我国辽宁省D市,位于辽宁省辽东半岛南端,地处黄渤海之滨,背依中国东北腹地,与山东半岛隔海相望,是中国东部沿海重要的经济、贸易、港口、工业、旅游城市,也是新一线城市。
随着人们生活水平的提高,我国旅游业产生了比较大的发展,游客稳定增加。旅游景点、旅游地开发初具规模,旅游设施、旅游服务逐步配套,旅游产品基本定型并形成一定的特色。旅游产业是D市经济的支柱产业之一,在整个城市国民经济中具有重要影响。D市位于辽东半岛南部,三面临海,地处暖温带地区,具有海洋性特点的暖温带大陆性季风气候,冬无严寒,夏无酷暑,四季分明,气候宜人,是全国闻名的滨海城市,中国北方的旅游避暑胜地。特殊地理位置决定了D市拥有丰富的海滨资源和海岛资源。D市商业门市星罗棋布,旅游休闲娱乐项目众多,旅游硬件设施日趋完善。D市已经普及了国际化的城市公共信息图形符号的设置,游客密集地带都设立了旅游咨询服务中心。D市每年接待的国内旅游者和入境旅游者人数呈逐年递增态势,约居国内主要旅游城市十二位,旅游总收入也连创新高。作为中国最佳旅游城市之一,D市拥有多功能全方位、档次齐全的旅游接待网络。D市是东北地区星级宾馆酒店最多和最全的城市,酒店宾馆规模、设施、装修、设备具备国际水平,与之相关的软件服务也是走在业界前列。近几年,D市交通基础设施得到较大改善,飞机、火车、客车和轮船通往全国大部分省市以及海外部分国家和地区。
资料二
随着经济全球化,国内和国际的竞争越来越激烈,面对世界范围内国际化经营的浪潮,面对越来越强大的国际竞争对手,我国一些旅游企业为了自身的长期发展,与国际知名旅游企业结成战略联盟。甲公司则把目光集中于国内游的客户,而不考虑那些出国游的客户。甲公司成立于1994年1月,位于我国辽宁省D市,主要建设经营水族馆、海洋探险人造景观、游乐园、海洋生物标本陈列室、舰船模型陈列室、餐饮、酒吧。2002年在上海证券交易所挂牌上市。
2016年6月,中国证监会对甲公司进行例行检查,关注到以下事项:
1.2015年,甲公司实行股权激励计划,激励对象包括上市公司的董事、监事、高级管理人员、核心技术(业务)人员,以及公司认定应当激励的其他员工。
2.2015年10月,董事会会议通过了甲公司的子公司R为董事高某提供借款10万元的决定。
3.甲公司的董事会成员中包括:董事李某,现担任甲公司总经理;董事王某,现担任甲公司监事;独立董事钱某,持有甲公司已发行股份的2%;独立董事孙某,现担任K公司的副经理,K公司持有甲公司已发行股份的 7.5%。
4.甲公司董事会下设薪酬、审计、提名等委员会,委员会成员中独立董事占1/3。
5.2016年2月,甲公司拟与其子公司签订总额350万元的购销合同,未经独立董事认可,直接提交董事会讨论后通过。
6.甲公司董事将其持有的乙上市公司股份在卖出后六个月内又买入,董事会认为该收益归甲公司所有,收回了该董事所得收益。
7.2016年4月10日,甲公司召开临时股东大会,经出席会议的股东所持表决权的半数以上通过了如下事项:(1)选举更换部分董事,选举更换董事长;(2)选举更换全部监事;(3)更换总经理;(4)就公司与另一家公司合并作出决议。
针对上述事项,甲公司董事会向中国证监会进行了沟通说明。
资料三
甲公司在2016年年度报告中,披露了如下内容。
1.公司发展计划
(1)加快原创海洋文化IP与产业链上下游企业在文化、旅游、娱乐跨界融合方面新产品的持续开发和落地。通过联合有共同发展愿景的合作伙伴的力量,加速各项目的开展和实施。
(2)利用公司的盈余资金,继续进行各场馆其余部分设备间、后场办公区、员工宿舍食堂的改造,进行海洋世界、珊瑚世界部分游客服务场地的提升改造,进行珊瑚世界屋面的维护加固等。
(3)深入拓展旅游产品新项目,丰富产品线内容的深度和广度。通过收购其他企业实现企业之间的优势互补,减少公司资金投入、分散投资风险,打造极具特色、内容丰富和广泛影响力的生活化产品。2.可能面对的风险(1)受国际政治经济形势不断变化的影响,国内旅游行业尤其是东北三省旅游行业可能会受到一定程度的影响。同时,各类环境污染事件等可能会对公司经营产生不利的影响。
(2)D市旅游市场竞争形势更加严峻,水族馆刚性成本不断增大的压力转化为争夺客源的压力,本地的旅游项目不断推陈出新并加速整合推广,这些都对公司现有经营形成巨大威胁。
(3)传统旅游业受到新兴自驾游、休闲游、自由行等的冲击,游客消费体验需求不断提高,产品更新迭代需要更加快速和准确。
(4)为公司长远发展需要,新项目将不断加快推进和增加投入,市场及组织实施可能存在的风险,同时人才储备和培养力度将不断加大,各项成本费用支出增大,将会对公司的经营利润产生影响。
(5)不可抗力风险。公司作为社会服务业,不可抗力对公司的经营可能造成较大的影响,其中重大疫情或自然灾害造成的影响最为严重,未来若发生重大不可抗力事件,对公司的经营将产生不利影响。
针对上述可能面对的风险,甲公司将加快全产业链发展,解决主营业务单一、抵抗风险能力较弱的劣势;合理进行人力资源规划,储备精英人才;实行全面预算管理,严格控制成本;购买巨灾保险。
资料四
2017年7月,甲公司董事会决定通过并购的方式来扩大在其他地区的市场份额。经过一段时间的考察,甲公司计划通过股权收购的方式,收购位于中部地区某省的一家品牌知名度较高的同行业企业G公司的全部股权。G公司主要市场是华中、华东和华南地区。
甲公司拟采用相对价值评估模型来评估目标企业G公司全部股权的价值。G公司2016年12月31日的注册资本为5亿元,净资产为6.3亿元。2016年度实现销售收入50亿元、净利润7500万元。甲公司选取了3家同行业可比公司,并获取了如下数据:(单位:元)
收购完成后,甲公司委派董事李伟担任G公司的总经理。李伟组织专人梳理了G公司的有关经营管理措施:
1.现金管理采用存货模式,以机会成本和短缺成本之和最小的现金持有量作为最佳现金持有量。
2.应收账款管理采用“5C”系统来评估客户的信用条件,公司要求重点关注客户的信誉(即履行偿债义务的可能性),即“5C”中的“条件”方面。
3.为了保证存货供应的连续性,在确定存货的经济订货量时,要考虑订货提前期的影响。
4.短期借款筹资采用贴现法,即分期等额偿还本息。
5.生产决策采用边际贡献分析法,选择边际贡献最大的方案。
6.采用作业成本法进行成本计算,首先按经营活动中发生的各项作业来归集成本,计算出作业成本,然后再按各项作业成本与成本对象之间的因果关系,将作业成本分配到成本对象,最终完成成本计算过程。
7.对下设利润中心的部门经理进行业绩评价时,采用部门可控边际贡献指标。
8.采用关键指标法进行业绩评价,该方法易于理解和使用,但实施成本相对较高。
除此之外,李伟注意到了G公司过去几年经营中发生的如下业务:
1.2016年1月,G公司和H公司订立了买卖合同,双方约定:G公司应于2016年7月3日向H公司交付货物,H公司应于7月8日向G公司支付货款。6月底,G公司发现H公司经营状况严重恶化,并有确切证据;7月3日时,G公司要求H公司提供相应的担保,否则拒绝交货。H公司以G公司违约为由将其诉至法院。
2.2016年3月10日,G公司向J公司购买一批货物,约定3月25日由G公司自行提货,但G公司由于货车发生无责任交通事故未能按约定提货。3月25日夜间,J公司的仓库遭雷击起火,货物被烧。G公司要求J公司承担损失,重新提供货物。
3.2016年4月,G公司与某银行签订了一份借款合同,合同约定的借款日期为自2016年5月1日起至2017年4月30日止,到期还本付息。直到2016年7月1日,G公司才将借款取走。借款到期后,G公司要求按照实际借款日期、数额支付利息,偿还本金。该银行不同意。
4.2016年7月,G公司租赁王某的房屋作生产经营用,租赁期间内,由于地震致使房屋全部毁损,G公司不能继续生产经营。G公司要求解除合同。
5.2017年2月,G公司的一个建设项目发生了200万元的经济损失。该项目是G公司发包给了总承包人X公司,经G公司同意,X公司将承包的部分建设工程分包给L公司。因L公司完成的工程质量出现问题,给G公司造成200万元的经济损失。G公司要求由X公司和L公司承担连带赔偿责任。
6.2017年5月,G公司使用自营的大巴运送旅客到旅游地,在载运乘客过程中,某一位乘客因突发心脏病在车上身亡,经查,该车的乘务员已经尽力挽救该乘客。该乘客的家属要求G公司承担损害赔偿责任,G公司拒绝。
资料五
2017年10月,甲公司投资了一个建设项目,该项目的现金流量表(部分)如下:(单位:万元)
关于投资项目资本预算的问题,财务部小李发表了如下观点:
(1)内含报酬率法、净现值法和现值指数法虽然考虑了时间价值,但没有揭示项目本身的投资报酬率。
(2)会计报酬率法在计算时使用的是现金流量表的数据。
(3)根据回收期法,回收年限越短,项目越有利。
(4)如果新项目的风险与现有资产的平均风险显著不同,就不能使用公司当前的加权平均资本成本。此时,折现率的确定可以采用可比公司法。可比公司法是寻找一个同行业的上市公司,以该上市公司的β值作为待评价项目的β值。
甲公司计划发行优先股筹集项目所需资金,相关资料如下:
1.发行优先股的种类和数量:本次发行优先股的种类为符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《国务院关于开展优先股试点的指导意见》等相关规定要求的优先股。本次拟发行优先股1000万股。
2.票面金额和发行价格:本次发行的优先股每股票面金额为人民币100元,发行价格80元/股。
3.票面股息率确定原则:本次优先股采用分阶段调整的股息率,自发行缴款截止日起每五年为一个股息率调整期,在一个股息率调整期内以约定的相同股息率支付股息。
4.为符合其他一级资本工具的合格标准,本次优先股有如下特别条款:
(1)本次优先股无到期期限。
(2)本次优先股的股息不可累积。
(3)本次优先股股东按照约定的股息率分配股息后,可以同普通股股东一起参加剩余利润分配。
(4)在出现强制转股触发事件的情况下,本次优先股将强制转换为A股普通股。
5.本次优先股表决权受到限制。除《公司章程》中列明的特殊情况及本预案中列明的特殊情况外,一般情况下,本次优先股股东无权召开及出席任何股东大会,所持股份没有表决权。本次优先股设置了表决权恢复条款。本次优先股发行后,本公司连续3个会计年度未按约定支付本次优先股股息的,自股东大会批准当年不按约定支付优先股股息的利润分配方案次日起,本次优先股股东有权出席股东大会与普通股股东共同表决。
注:截至2017年1月,甲公司没有发行过优先股,公司普通股1.8亿股,净资产18亿元。
针对以上不合规的内容进行调整后,2017年12月甲公司发行了优先股。
资料六
D市W集团股份有限公司(以下简称“W公司”),创立于1988年,现已是商业、文化、网络、金融四大产业集团。W公司汇集了全国商业中心、五星级酒店、旅游度假区设计各专业人才,同时拥有丰富的商业资源,强大的运营管理能力。从创立到如如今,拥有庞大的发展规模,但公司还未上市,抗风险能力较弱,资金链随时都会出现因为实际经营风险的细小偏差而导致断裂的情况。
近年来,国民收入逐步增加,人民生活水平显著提高,加上五一、十一长假等重要节日以及逐渐便利的交通条件,使得文化旅游产业的发展形势良好,具有非常美好的发展前景。城镇人口的比重稳步增加,中国开始正式进入完全以城市发展为主导的发展阶段。解决城市人口吃、穿、住、行的房地产、交通、零售、休闲娱乐等相关产业将会得到巨大的发展机会。国家对文化旅游业提出了全新的定位,把旅游业培育成国民经济的战略性支柱产业和人民群众更加满意的现代服务业,不仅大力推动了文化旅游业的发展,而且使得旅游酒店成为了投资的热点。同时,国家对旅游地的开发建设进行了严格的规范,不能以破坏生态环境为代价换取经济利益,景区要按照旅游地接待游客的规定进行规范管理,不能超负荷承接游客,对历史文化遗产造成破坏。
由于现代科技特别是数字存储技术和网络技术的应用及创新,为文化产品提供了前所未有的大规模传播的能力,大大缩短了文化产品从创意到实现所需的时间,使得生产管理、传播和销售变得更为迅捷简便。先进的计算机网络技术和电子交易技术在传统百货业的推广和运用,已经使得百货连锁企业可以实现全国门店统一管理,信息化建设让高度智能化的数据处理中心可以满足多层次、跨区域的连锁经营,并对内外合作伙伴实现了数据共享,给消费者更加便利、更加人性化的体验。
2018年2月,甲公司准备与W公司达成收购资产与发行股份的协议,甲公司计划向W公司的股东发行股份用于购买W公司的全部资产,交易金额为52000万元。
截止2017年12月31日,甲公司与W公司经审计的财务情况如下:(单位:万元)
甲公司拟定的发行股份的价格为市场参考价的80%,市场参考价为本次重组草案董事会决议公告日前20个交易日的公司股票均价。
2018年4月1日,甲公司与W公司的重组方案因故未予决议通过,重组失败。
1、根据资料一,简要说明我国旅游业所处的生命周期;依据钻石模型,简要分析D市旅游产业的竞争优势。(3分)
2、根据资料二,简要分析面对经济全球化压力,我国一些旅游企业和甲公司分别采用的本土企业的战略选择类型。(2分)
3、根据资料二,逐项判断中国证监会关注到的有关事项是否违反《公司法》、《证券法》的相关规定,如果违反,简要说明理由。(7分)
4、根据资料三,逐项判断甲公司的发展计划属于发展战略中的何种细分战略类型,简要说明理由,并指出其实现途径(如战略类型可进一步细分,应将其细分);逐项分析甲公司可能面对的风险种类,并指出采用的风险管理策略工具。(7分)
5、根据资料四,简要分析甲公司并购G公司的动因。按照并购双方所处的行业和并购方的身份,分析判断甲公司并购至G公司所属的并购类型。(2分)
6、根据资料四,分别采用市盈率模型、市净率模型及市销率模型估计G公司的企业价值;简述三种模型的适用范围。(3分)
7、根据资料四,结合管理会计有关原理逐项判断G公司经营管理措施是否恰当,如不恰当,简要说明理由。(5分)
8、根据资料四,逐项判断李伟注意到的G公司的业务处理是否正确,并说明理由。(4分)
9、根据资料六,回答下列问题:
(1)计算下列指标:①不包括建设期的动态投资回收期;②净现值;③现值指数。
(2)逐项判断财务部小李的观点是否正确;如不正确,请说明理由。(5分)
10、根据资料五,指出甲公司发行优先股筹集资金的资料中存在的不恰当之处,并简要说明理由。(6分)
11、根据资料,运用PEST方法分析W公司面临的有利因素和不利因素。(3分)
12、根据资料六,回答下列问题:
(1)甲公司与W公司的重组是否构成上市公司重大资产重组?并说明理由。
(2)甲公司发行股份购买W公司资产的股票定价是否合法?并说明理由。(3分)
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天科会计师事务所2017年上半年接受委托审计甲股份有限公司(以下简称甲公司)2017年度财务报表,并委派注册会计师周星担任审计项目合伙人。甲公司是一家上市公司,为一般纳税人,主要从事酒类产品的酿造与销售,产品分为高、中、低三个档次。
资料一
审计项目组成员针对甲公司2017年度财务报表审计编制了总体审计策略和具体审计计划,部分内容摘录如下:
(1)审计项目组初步了解2017年度甲公司及其环境未发生重大变化,拟信赖以往审计中对管理层、治理层诚信形成的判断。
(2)尽管2017年度审计中发生了大量的调整,项目总体风险较高,但由于对甲公司非常了解,注册会计师周星将实际执行的重要性水平确认为财务报表层次重要性水平的75%。
(3)假定甲公司公司在收入确认方面存在舞弊风险,拟将销售交易及其认定的重大错报风险评估为高水平,不再了解和评估相关控制设计的合理性并确定其是否已得到执行,直接实施细节测试。
(4)因甲公司于2017年6月关闭某地办事处并注销其银行账户,拟不再函证该银行账户。
(5)因审计工作时间安排紧张,拟不函证应收账款,直接实施替代审计程序。
(6)因甲公司存货存放于外省市,监盘成本较高,拟不进行监盘,直接实施替代审计程序。
资料二
甲公司生产并销售白酒。2017年,甲公司与零售商B公司签订销售合同,向其销售500箱白酒。由于B公司的仓储能力有限,无法在2017年底之前接收该批白酒,双方约定甲公司在2018年按照B公司的指令按时发货,并将白酒运送至B公司指定的地点。2017车12月31日,甲公司共有上述白酒库存600箱,其中包括500箱将要销售给B公司的,然而,这500箱白酒和其余100箱白酒一起存放并统一管理,并且彼此之间可以互相替换,甲公司在2017年12月31日确认收入。
资料三
甲公司2016年度财务报表于2017年3月20日对外报出。注册会计师在对甲公司2017年度财务报表进行审计时,关注到甲公司对前期财务报表进行了追溯调整,具体情况如下:
(1)甲公司2016年度因合同纠纷被起诉,在法院的调解下甲公司与原告方达成初步和解意向,按照该意向甲公司须向原告方赔偿150万元,甲公司据此在编制2016年度财务报表时,按赔偿金额150万元确认了预计负债。2017年4月20日,原告方控股股东变更,新的控股股东认为原调解决定不合理,不再承认原初步和解相关事项,向法院请求继续原法律程序,因此,法院重新判决甲公司应赔偿原告160万元。甲公司决定接受判决,不再上诉。据此,2017年甲公司增加预计负债10万元并通过“以前年度损益调整”进行处理。
(2)甲公司某项管理用固定资产系2014年6月30日购入并投入使用,该设备原值1200万元,预计使用年限12年,预计净残值为零,按年限平均法计提折旧。2017年6月,市场出现更先进的替代资产,管理层重新评估了该资产的剩余使用年限,预计其剩余使用年限为6年,预计净残值仍为零(折旧方法不予调整)。甲公司2017年进行追溯调整,计提折旧300万元。
(3)甲公司2016年1月1日开始进行某项新技术的研发,截至2016年12月31日,累计发生研究支出300万元,开发支出200万元。在编制2016年度财务报表时,甲公司考虑到相关技术尚不成熟,能否带来经济利益尚不确定,将全部研究和开发费用均计入当期损益。2017年6月30日,相关技术的开发取得重大突破,管理层判断其未来能够带来远高于研发成本的经济利益流入,且甲公司有技术、财务和其他资源支持其最终完成该项目。
甲公司将本年发生的原计入管理费用的研发支出100万元全部转入“开发支出”项目,并对2016年已费用化的研究和开发支出进行了追溯调整,确认研发支出600万元。
资料四
(1)甲公司2017年6月初从集团外部的G公司(种子酒业公司、生产企业)购进滋补药酒一批,取得的防伪税控系统开具的增值税专用发票上注明价款50万元,增值税款8.5万元,另支付购药酒的运输费用3万元,取得一般纳税人货运公司开具的专用发票。当月该批药酒全部报关出口,取得销售收入90万元,增值税退税率为13%。
针对该项交易,甲公司财务人员认为,出口药酒应退消费税9万元,应退增值税税款6.89万元。
(2)2017年6月15日,甲公司从丰达公司购进办公大楼一座,该大楼用于公司办公,计入固定资产,并于次月开始计提折旧。6月20日,该纳税人取得该大楼的增值税专用发票并认证相符,专用发票注明的增值税税额为1000万元。甲公司在6月份抵扣进项税额1000万元。
(3)2017年12月甲公司将闲置半年的在外地的一处厂房对外出租,一次性收取全年含税租金88万元,该处厂房为甲公司2016年购进的,购置原价为30万元,甲公司采用简易计税方法计税,向厂房所在地的主管国税机关申报缴纳的增值税为2.56万元。
资料五
(1)甲公司2017年初与兴达公司、惠仁公司投资组建威兴机械制造有限责任公司。威兴公司注册资本为4000万元,其中甲公司投入资本1600万元,股权比例为40%,兴达公司与惠仁公司各自投入资本1200万元,股权比例各为30%。根据三方合同约定,甲公司负责威兴公司全面日常管理工作,但是对于甲公司做出的经营决策,兴达公司与惠仁公司具有单方面否决权。2017年威兴公司共实现净利润400万元,提取盈余公积40万元,分配现金股利60万元。
2017年7月因威兴公司生产A产品对应C材料比较紧缺,甲公司对威兴公司出售该种材料400万吨,成本为260万元,公允售价为380万元。威兴公司购入后立即全部投入生产,2017年11月末生产的A产品全部完工,总计生产A产品50万吨。2017年12月8日威兴公司针对该批A产品与康乐公司签订销售协议,康乐公司采购威兴公司所生产A产品10万吨,货款总计180万元,康乐公司已于当日预付货款40万元,剩余款项于3个月后支付。
2017年末由于突发暴雪,康乐公司厂房遭受严重损害,其经营能力具有较大不确定性,威兴公司针对应收康乐公司账款进行信用减值测试后仅为80万元。
(2)天山公司是甲公司全资子公司,2017年7月1日为进一步巩固市场份额,提高企业销售净利润,天山公司从集团外部取得诺海股份有限公司(以下简称诺海公司)38%股份,诺海公司为一上市公司,其他股权相对较为分散。取得投资当日,诺海公司可辨认净资产公允价值为4000万元,账面价值为3885万元,差额主要由一项应收账款以及一项固定资产产生,该应收账款账面价值180万元,公允价值145万元;该固定资产账面价值430万元,公允价值580万元,预计剩余使用年限为10年,采用直线法计提折旧。天山公司为取得该项投资共计发行股份200万股,每股公允价值4.8元,天山公司为发行股份共计发生律师咨询费、资产评估费30万元。同时天山公司投出一项投资性房地产,账面价值384万元,其中成本320万元,公允价值变动64万元,投资当日公允价值620万元。
根据历史资料,诺海公司出席股东大会的股东所持表决权总数约为60%左右。根据公司法规定,上市公司股东大会一般决议经出席股东所持表决权过半数通过即可。
天山公司9月16日向诺海股份出售一批商品,成本300万元,售价为500万元。诺海公司取得该商品后作为存货核算,至年末尚未对外出售。
2017年末,诺海公司实现净利润1000万元,其中7月1日至12月末共计实现净利润600万元,分配现金股利200万元。诺海公司针对投资日的应收账款发生坏账损失80万元,剩余部分通过银行存款收付。
资料六
(1)2017年3月,甲公司从海外进口一批货物,由于自然因素的影响,甲公司未能按期缴纳税款,直至10月份甲公司向海关缴纳了拖欠的税款。
(2)2017年12月甲公司因管理不善导致一批11月份从一般纳税人处购进的存货被盗,账面成本20000元,成本中外购比例70%,相关损失得到税务机关的审核和确认。对此甲公司在企业所得税前扣除损失金额20000元。
(3)2017年甲公司外购商誉发生支出800万元。甲公司年终决算申报2017年度企业所得税应纳税所得额时,将上述支出800万元作了全额税前扣除。
资料七
注册会计师周星在审计工作底稿中记录了所了解的甲公司情况及其环境,部分内容摘录如下:
(1)行业资料及甲公司以往的财务数据表明,同类酒的销售旺季为每年的1月份、10月份、11月份和12月份,通常情况下,旺季的营业收入占全年的比例约为50%。但由于国家政策的影响,2017年10月初甲公司的股价下降40%,10月份销售额环比下降30%。为刺激消费,甲公司拟自2017年年初开始按3~5折的价格销售部分高档酒。
(2)2016年年末甲公司参照行业情况制定2017年度业绩增长目标为10%,并承诺如果业绩目标能够顺利实现,将给相关管理人员及销售人员发放高额年终奖,截至2017年年末,经测算,甲公司业绩增长率为10.03%。
(3)自2017年年初开始,甲公司高层管理人员有6人突然先后离职,甲公司在管理人员储备上处于被动境况。
(4)2017年7月,由于发生重大施工安全事故,甲公司2017年1月开始建设的新生产线被有关部门责令停建整顿。2017年年末,有关部门同意甲公司重新开通,但受相关政策的影响,新生产线拟生产的高端酒市场前景不佳,甲公司董事会决定暂不启动新生产线的建设。
(5)相关财务数据如下表:
(6)2017年4月15日,甲公司所在地政府收到投诉,顾客因购买并饮用甲公司生产的酒品而导致酒精中毒,致肾脏损伤,甲公司所在地政府相关部门非常重视,已成立联合专案组进行调查。截至审计报告日,尚未公布调查结果。甲公司已在财务报表附注中进行了披露。另外注册会计师在审计过程中发现存货的可变现净值是26800万元。
要求:
1、根据资料一,假定不考虑其他条件,指出审计项目组编制的总体审计策略和具体审计计划是否存在不当之处,如果存在不当之处,简要说明理由。
2、根据资料二,逐项判断甲公司的会计处理是否正确,若不正确请说明理由。
3、根据资料三,假定不考虑所得税等相关税费的影响,以及以前年度损益调整结转的会计处理,逐项判断甲公司的会计处理是否正确,并说明理由,对不正确的事项指出正确的会计处理。
4、根据资料四,对事项(1)至事项(3)判断其税务处理是否正确,若不正确,请指出恰当的处理意见。
5、根据资料五回答下列问题:针对事项(1)判断威兴公司是否纳入甲公司合并范围,并计算甲公司2017年末个别报表中长期股权投资账面价值。
针对事项(2)判断诺海公司是否纳入天山公司合并范围并简要说明理由。若诺海公司纳入天山公司合并报表,计算合并层面应确认的商誉金额以及期末诺海公司应当纳入天山公司合并报表的可辨认净资产的金额;若诺海公司不纳入合并范围,计算期末个别报表中长期股权投资的账面价值及本期应确认投资收益金额。
6、针对资料六,逐项判断甲公司的税务处理是否正确,若不正确请说明理由。
7、根据资料七中第(1)至(4)项,并结合第(5)项中2017年每季度营业收入与营业成本及2015年、2016年部分资产负债表数据,假定不考虑其他条件,逐项指出事项(1)至(4)是否可能表明存在重大错报风险。如果认为存在重大错报风险,简要说明理由,并说明该风险主要与哪些财务报表项目(仅限于存货、在建工程、营业收入、营业成本、资产减值损失)的哪些认定相关。
8、根据资料七中事项(6)所述情况,假定不考虑其他情况,请指出注册会计师应出具什么类型的审计报告,并续写以下审计报告。
审计报告
甲股份有限公司全体股东:
一、对财务报表出具的审计报告
(一)
(二)
(三)
(四)(略)
(五)(略)
二、按照相关法律法规的要求报告的事项
(略)
天科会计师事务所 中国注册会计师×××
(签名并盖章)
(盖章) 中国注册会计师×××
(签名并盖章)
中国××市 二〇一七年×月×日
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继2014年度后,ABC会计师事务所再次承接了甲公司2015年度财务报表审计业务,ABC会计师事务所在确定审计重要性时,做出下列判断:
(1)判断某事项是否重大,不但需要考虑财务报表使用者整体共同的财务信息需求,而且需要考虑个别财务报表使用者对财务信息的需求。
(2)特定交易类别、账户余额和披露的重要性水平是在决定对特定交易类别、账户余额和披露实施审计程序时确定的。
(3)财务报表整体的重要性将决定风险评估程序的性质、时间安排和范围,因此一经确定不可调整。
(4)经初步了解,甲公司目前处于微利的状态,因此注册会计师决定以业务的税前利润为基准确定重要性。
(5)经初步了解,甲公司的经营规模较上年度没有发生重大变化,注册会计师使用了替代基准确定了2015年的重要性水平为350万元,2014年确定的重要性水平为300万元。
(6)鉴于在2014年财务报表审计过程中甲公司的内部控制运行有效,因此在确定2015年财务报表审计实际执行的重要性时,注册会计师可以考虑选择较高的百分比。
1、根据资料(1)~(6),假定不考虑其他因素,逐项指出上述判断是否恰当,并简要说明理由。
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新红会计师事务所A和B注册会计师接受委派,对甲上市公司(以下简称甲公司)2014年度的财务报表进行审计。甲公司尚未采用计算机记账。A和B注册会计师于2014年11月1日至7日对甲公司的内部控制制度进行了解和测试,并在相关审计工作底稿中记录了相关事项,摘录如下:
(1)甲公司产成品发出时,由仓库填制一式四联的出库单。仓库发出产成品后,将第一联出库单留存登记产成品卡片,第二联送给销售部,第三、四联交会计部会计人员张红登记产成品总账和明细账。
(2)会计人员李江负责开具销售发票,在开具销售发票之前,先核对装运凭证和相应的经批准的销售单,并根据已授权批准的商品价目表填写销售发票的价格,根据装运凭证上的数据填写销售发票数量。
(3)甲公司的材料采购需要经授权批准后方可进行,采购部根据经批准的请购单发出订购单。货物运达后,验收部根据订购单的要求验收货物,并编制一式多联的未连续编号的验收单。仓库根据验收单验收货物,在验收单上签字后,将货物移入仓库加以保管。验收单上有数量、品名、单价等要素。验收单一联交采购部登记采购明细账和编制付款申请单,付款申请单经批准后,月末交会计部;一联交会计部登记材料明细账,一联由仓库保留。
(4)应付凭单部门应核对订购单、验收单、供应商发票后,编制连续编号的应付款凭单。在付款凭单经被授权人员批准后,应付凭单部门将付款凭单连同供应商发票及时送交会计部门,并将未付款凭单副联保存在未付款凭单档案中。会计部门收到附供应商发票的付款凭单后即应及时编制有关的记账凭证,并登记原材料和应付账款账簿。
(5)计划部根据批准,签发预先编号的生产通知单,生产部根据生产通知单填写一式四联的领料单,仓库发料后,其中一联留存,一联连同材料交还领料部,其余两联经仓库登记材料明细账后送会计部进行材料收发核算和成本核算。
1、根据上述资料,指出甲公司在内部控制的设计与运行方面存在的缺陷,并提出改进建议。
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A公司主要从事工程机械的生产和销售,产品主要通过买断的形式销售给各地经销商,少量直接销售给最终用户。
A公司20×1年度财务报表由明珠会计师事务所审计。汇泰会计师事务所于20×2年下半年接受委托审计A公司20×2年度财务报表,并委派注册会计师甲担任审计项目合伙人。此外,汇泰会计师事务所还分别接受A公司各下属子公司委托审计其各自的20×2年度财务报表,并分别出具审计报告。
受宏观经济环境影响,20×2年国内固定资产投资和基础设施建设规模出现缩减,部分工程机械产品因产能过剩导致价格下跌,工程机械行业竞争日趋激烈,整体经营情况较为低迷。20×2年末,A公司关闭一条技术落后的生产线,并发布针对该生产线部分员工的减员计划。
据20×3年初工程机械行业相关研究报告显示,国内主要工程机械企业20×2年营业收入较20×1年下降约40%。
除对部分经销商采用预收款或银行承兑汇票结算货款外,A公司主要采用赊销方式销售产品。由于20×2年国内工程机械市场需求下滑,部分经销商因经营不善出现财务困难。
20×2年12月,A公司为缓解流动性的压力,将部分应收账款出售给银行。
由于国内市场整体低迷,工程机械行业的企业纷纷在全球范围内积极寻求兼并收购机会,为未来行业回暖做准备。A公司也开始将发展的目光投向海外市场。20×2年下半年,A公司在美国收购了一家工程机械制造企业,该企业成为A公司第一家境外子公司。该境外子公司按照美国公认会计原则编制财务报表,记账本位币为美元。
A公司20×2年度部分合并财务数据摘录如下(其中:20×1年度财务数据已经明珠会计师事务所审计,20×2年度财务数据尚未经审计):
1、针对资料,假定不考虑其他条件,简要说明A公司20×2年度财务报表存在哪些财务报表层次重大错报风险。
2、针对资料,假定不考虑其他条件,识别A公司20×2年度财务报表认定层次存在的重大错报风险,指出所影响的财务报表项目和认定,并相应逐项设计进一步的实质性程序。
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青春旅行社从事旅游服务业,注册资本5000万元人民币,报表中流动资产和负债多,固定投资少,经营成本以人工成本为主。2012年,中天会计师事务所首次承接青春旅行社的年报审计业务。审计师李浩在审计青春旅行社2012年财务报表时,发现青春旅行社的总经理张方曾在2007年用公司的资金11000万元购买办公楼,该办公楼一直由旅行社使用,但产权登记在张方名下,张方并没有因旅行社使用自已名下登记的房产而收取任何费用。2012年旅行社变卖了该办公楼,款项进入旅行社,会计处理符合企业会计准则规定。除此事项,审计师未发现2012年青春旅行社财务报表存在其他重大错报。2013年,中天会计师事务所继续审计2013年青春旅行社的财务报表。2013年11月间,青春旅行社招揽春节旅游团100团,每团平均20人,预收团费1亿元,预定2014年2月8日春节当天开始陆续出游。审计师李浩于2014年2月6日完成外勤审计工作,返回会计师事务所撰写审计报告。在审计2013年青春旅行社财务报表时,审计师并未发现报表存在重大错报、舞弊或内部控制缺陷,但在执行分析程序时,发现青春旅行社流动比率偏低,资金可能不足。
按照业务约定,中天会计师事务所应当于2014年2月15日交付青春公司2013年审计报告。不料,青春旅行社于2014年2月8日不能如约组团旅游,受害人聚集青春旅行社抗议,并声言拟聘请律师告青春旅行社,大众传媒广为报道,审计师李浩从电视新闻中得知此事。据报道,由于青春旅行社预收团费被挪作偿债之用,没有剩余资金用于支付春节旅游团的团费。
1、企业经营风险与审计风险有什么不同?审计师在审计中考虑什么风险?
2、结合本案例分析审计师在审计中如何考虑审计风险是否受经营风险影响,说明理由。
3、员工舞弊与管理层舞弊有什么不同?本案例中审计师面对的是员工舞弊,还是管理层舞弊,简述其理由。
4、审计师在开始审计2013年年报时已经制定了计划的重要性水平,本案例审计师后续审计发现是否需要调整重要性水平?如何调整?为什么?
5、本案例中审计师对于首次承接业务时查证2012年青春旅行社变卖办公楼一事,应当追加什么审计程序?如何处理?
6、本案例中审计师对于从电视新闻中获知的事项应当如何处理?审计师应当考虑对2013年财务报表出具什么审计报告?为什么?
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ABC会计师事务所负责审计甲公司2014年度财务报表。审计项目组确定财务报表整体的重要性为100万元,明显微小错报的临界值为5万元。审计工作底稿中与函证程序相关的部分内容摘录如下:
(1)审计项目组在寄发询证函前,将部分被询证方的名称、地址与甲公司持有的合同及发票中的对应信息进行了核对。
(2)甲公司应付账款年末余额为550万元。审计项目组认为应付账款存在低估风险,选取了年末余额合计为480万元的两家主要供应商实施函证,未发现差异。
(3)审计项目组成员跟随甲公司出纳到乙银行实施函证。出纳到柜台办理相关事宜,审计项目组成员在等候区等候。
(4)客户丙公司年末应收账款余额100万元,回函金额90万元。因差异金额高于明显微小错报的临界值,审计项目组据此提出了审计调整建议。
(5)客户丁公司回函邮戳显示发函地址与甲公司提供的地址不一致。甲公司财务人员解释是由于丁公司有多处办公地址所致。审计项目组认为该解释合理,在审计工作底稿中记录了这一情况。
(6)客户戊公司为海外公司。审计项目组收到戊公司境内关联公司代为寄发的询证函回函,未发现差异,结果满意。
1、针对上述第(1)至第(6)项,逐项指出审计项目组的做法是否恰当。如不恰当,简要说明理由。
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S会计师事务所首次接受委托,负责审计上市公司X电子科技股份有限公司(以下简称X公司)2016年度财务报表,委派Z注册会计师担任审计项目合伙人。X公司主要从事小型电子消费品的生产和销售。
资料一:
Z注册会计师在审计工作底稿中记录了其了解到的X公司针对销售与收款循环的内部控制:
(1)会计人员乙负责开具销售发票。在开具销售发票之前,先取得仓库的发货记录和销售商品价目表,然后填写销售发票的数量、单价和金额。
(2)仓库部门根据批准的销售单供货,装运部门将从仓库提取的商品与销售单核对无误后装运,并编制一式四联预先连续编号的发运单,其中三联及时分送开具账单部门、仓库和顾客,一联留存装运部门。
(3)客户的信用期由信用管理部审核批准,如长期客户临时申请延长信用期,由销售部经理批准。
(4)由负责登记应收账款明细账的人员在每月末定期给顾客寄送对账单,并对顾客提出的异议进行专门追查。
资料二:
Z注册会计师在审计工作底稿中记录了所了解的X公司情况及其环境,部分内容摘录如下:
(1)X公司于2016年初完成了部分主要产品的更新换代。由于利用现有主要产品(甲产品)生产线生产的换代产品(乙产品)的市场销售情况良好,X公司自2016年2月起大幅减少了甲产品的生产。乙产品和甲产品所需原材料基本相同,原材料平均价格相比上年上涨了约2%。由于乙产品的功能更加齐全且设计新颖,其平均售价比甲产品高约10%。
(2)为加快新产品研发进度以应对激烈的市场竞争,X公司于2016年6月支付800万元购入一项非专利技术的永久使用权,并将其确认为使用寿命不确定的无形资产。最新行业分析报告显示,X公司竞争对手Y电子科技股份有限公司已于2016年初推出类似新产品,市场销售良好。同时,Y电子科技股份有限公司宣布将于2017年12月推出更新一代的换代产品。
(3)经董事会批准,X公司于2016年12月5日与L科技有限公司股东达成协议,以2000万元受让L科技有限公司25%股权,并付讫股权受让款。2017年1月25日,X公司向L科技有限公司派出1名董事(L科技有限公司共有5名董事)参与其生产经营决策。
(4)X公司生产过程中产生的噪音对居民生活和环境造成一定影响。尽管周围居民要求给予补偿,但X公司考虑到现行法律并没有相关规定,以前并未对此作出回应。为改善与周围居民的关系,X公司董事会于2016年12月28日决定对居民给予总额为160万元的一次性补偿,并制定了具体的补偿方案。2017年1月6日,X公司向居民公布了上述补偿决定和具体补偿方案。
资料三:
Z注册会计师在审计工作底稿中记录了所获取的X公司财务数据,部分内容摘录如下(金额单位:万元):1、根据资料一,请指出上述4项中,内部控制是否存在缺陷,如有请指出,并说明理由及提出改进建议。2、针对资料二(1)至(4)项,结合资料三,假定不考虑其他条件,逐项指出资料二所述事项是否可能表明存在重大错报风险。如果认为存在,简要说明理由,并分别说明该风险主要与哪些财务报表项目(仅限于营业收入、营业成本、存货、长期股权投资、无形资产和预计负债)的哪些认定相关。
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中讯公司是一家主要经营电子产品的公司,其注册资金为1000万元,合计1000万股。2x14年底税前利润为800万元,净资产为2000万元,每股净资产为2元,预计每股净资产年增长率为100%。为实现公司长期战略规划,公司董事会决定接受某咨询公司的建议,自2x15年开始实施股权激励计划。
假定2x14年12月31日,经股东大会批准,中讯公司向100名高管人员每人授予2000股普通股(每股面值1元)。根据股份支付协议的规定,这些高管人员的行权价格为5元/股。中讯公司普通股2x14年12月31日的市场价格为每股12元。
2x15年2月8日,中讯公司从二级市场以每股10元的价格回购本公司普通股20万股,拟用于高管人员股权激励。
在等待期内,中讯公司没有高管人员离开公司。2x17年12月31日,高管人员全部行权。当日,中讯公司普通股市场价格为每股13.5元。1、请为公司设计合适的股权激励方式并说明理由。2、如果公司打算回购股份作为股权激励的股票来源,请计算该公司回购股份的上限。3、分析、判断中讯公司实施的股权激励属于权益结算的股份支付还是现金结算的股份支付?简要说明理由,并说明中讯公司高管人员行权时的处理方法。4、对上述有关管理层成员在股票购买权授予日、股票购买权行权日、股票持有期间、股票转让时在个人所得税方面可能涉及的应税所得项目分别提出分析意见。
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甲公司为大型工业企业,主要从事精密仪器的生产,有关资料如下。(1)甲公司拥有一条生产线,该生产线由A、B、C三部机器构成,成本分别为800000元、1200000元和2000000元。使用年限均为10年,预计净残值均为零,采用年限平均法计提折旧。
2×17年该生产线生产的精密仪器有替代产品上市,导致公司精密仪器的销售锐减40%,该生产线可能发生了减值,因此,甲公司在2×17年12月31日对该生产线进行减值测试。假定至2×17年12月31日,甲公司整条生产线已经使用5年,预计尚可使用5年,以前年度未计提减值准备,因此,A、B、C三部机器在2×17年12月31日的账面价值分别为400000元、600000元和1000000元。
甲公司在综合分析后认为,A、B、C三部机器均无法单独产生现金流量,但整条生产线构成完整的产销单元,可以独立产生现金流量。甲公司估计A机器的公允价值减去处置费用后的净额为300000元,B和C机器都无法合理估计其公允价值减去处置费用后的净额,三部机器各自未来现金流量的现值也均无法合理估计。
甲公司在合理预计整条生产线未来5年的现金流量及折现率的基础上,得到该生产线预计未来现金流量现值为1200000元。估计整条生产线的公允价值减去处置费用后的净额为1000000元。
(2)甲公司于2×16年1月1日以16000000元购入非关联方乙公司80%的股权,作为长期股权投资核算。购买日乙公司可辨认净资产公允价值为18750000元,不考虑负债、或有负债等。合并前双方不存在关联方关系。假定乙公司所有资产被认定为一个资产组,该资产组包含商誉。乙公司2×17年末可辨认净资产账面价值为15000000元。假定乙公司资产组的可收回金额为15000000元。
甲公司根据上述有关资产减值测试资料,进行了如下会计处理。
(1)认定资产组:
将A、B、C三部机器构成的整条生产线作为一个资产组。
(2)确定账面价值及可收回金额:
①A、B、C三部机器构成的资产组的账面价值为2000000元,可收回金额为1000000元;
②包含商誉的资产组乙的账面价值为16250000元,可收回金额为15000000元。
(3)确认减值损失:
①机器A计提的减值金额为200000元,机器B计提的减值金额为300000元,机器C计提的减值金额为500000元;
②控股合并乙公司形成的商誉,在合并报表中应该计提的商誉减值金额为1250000元。 1、判断甲公司资产组的认定是否正确并说明理由。 2、判断甲公司确定的资产组账面价值和可收回金额是否正确。如果不正确,请计算出正确金额。 3、判断甲公司计算的资产减值损失金额是否正确。如果不正确,请计算出正确金额。
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甲公司是一家上市公司,旗下有A、B、C三家子公司,其中,A公司是一家著名的篮球俱乐部,B公司主要从事家电的生产与销售业务,C公司是一家会员制KTV。20×9年,其子公司发生的与收入确认和计量相关的业务如下:
(1)A公司授权乙公司在其设计生产的衣帽、水杯及毛巾等产品上使用A公司球队的logo,授权期间为3年。合同约定,A公司于合同签订日一个月后收取固定金额的使用费45万元,同时,按照乙公司销售上述商品取得销售额的6%计算提成。乙公司预期A公司继续参加当地顶级联赛,并取得优异成绩。乙公司按照合同约定支付了固定使用费,20×9年因销售上述商品实现销售额2000万元。
A公司将该合同作为某一时点履行的履约合同,于收取固定金额使用费时确认收入45万元,于当年年末确认提成收入120万元。
(2)8月1日,B公司向丙公司销售一台生产设备,该设备价款为36万元(不含增值税),同时双方约定6个月后,甲公司将以42万元的价格回购该设备。B公司已收到含税价款42.12万元,但尚未发出商品。B公司销售该设备相关的增值税税率为17%。
(3)10月1日,C公司与客户签订了期限为3年的合同,客户入会后可随时使用该KTV的包房进行活动,使用该包房需提前预约。除KTV的年费2万元之外,C公司还向客户收取了100元的入会费,用于补偿KTV为客户进行注册登记、准备会籍资料以及制作会员卡等工本费支出。C公司收取的入会费和年费均无需返还。
假定不考虑货币时间价值及其他因素影响。 1、根据资料(1),判断A公司的会计处理是否正确,并说明理由;如果不正确,请编制相关的更正分录。 2、根据资料(2),说明B公司该交易类型,并编制相关的会计分录。 3、根据资料(3),说明C公司收取的年费和入会费应如何处理,并说明理由。
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甲公司是一家专门从事电梯设计、研发、生产制造、安装、维护为一体的制造企业。
(1)20×7年1月,甲公司与丁公司签订合同,为丁公司办公楼的电梯提供维护服务,合同期限为三年,丁公司每年向甲公司支付维护费5万元(假定该价格反映了合同开始日该项服务的单独售价)。在20×8年12月,甲公司和丁公司对合同进行了变更,将第三年的维护费调整为4万元(假定该价格反映了合同变更日该项服务的单独售价),同时以11万元的价格将合同期限延长三年(假定该价格不反映合同变更日该三年服务的单独售价),即每年的维护费为3.67万元,于每年年初支付。
(2)20×8年9月,甲公司与乙公司签订合同,销售10部电梯,合同总金额为500万元,甲公司预计的合同总成本为400万元,根据乙公司的施工进度,预计到20×9年3月份才会安装电梯,且乙公司施工现场存放空间有限,双方约定甲公司在20×9年按照乙公司的指令发货,并将电梯运送至乙公司指定的地点。由于该电梯属于专门为乙公司设计的产品,甲公司在向乙公司交付该电梯前,不能将其提供给其他客户。合同签订日,甲公司收到合同价款500万元。
(3)20×8年10月,甲公司与丙公司签订合同,销售一部特制观光电梯,并根据丙公司的实际环境提供安装服务并对其进行定制化修改,直至丙公司完成验收。合同总金额为80万元,合同总成本为60万元(包括安装人工服务费用5万元),安装服务市场价格为10万元。合同签订日丙公司支付定金20万元。20×8年12月,甲公司生产完工,预计在20×9年1月份运送到丙公司并予以安装。
20×9年1月份完成安装,丙公司验收完成,同日支付剩余合同价款60万元。
不考虑增值税等其他因素。 1、根据资料(1),说明甲公司如何确认收入。 2、根据资料(2),判断20×8年甲公司是否可以确认收入,并说明理由。 3、根据资料(3),判断20×8年甲公司是否可以确认收入,并说明理由。
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甲公司为境内上市公司。2×17年,甲公司发生的有关交易或事项如下:
(1)甲公司生产并销售环保设备,该设备的生产成本为每台600万元,正常市场销售价格为每台780万元。甲公司按照国家确定的价格以每台500万元对外销售;同时,按照国家有关政策,每销售1台环保设备由政府给予甲公司补助250万元。2×17年,甲公司销售环保设备20台,50%款项尚未收到,当年收到政府给予的环保设备销售补助款5000万元。
(2)甲公司为采用新技术生产更先进的环保设备,于3月1日起对某条生产线进行更新改造。该生产线的原价为10000万元,已计提折旧6500万元,拆除设备的账面价值为300万元(假定无残值),新安装设备的购进成本为8000万元,另发生其他相关费用1200万元。相关支出均通过银行转账支付。生产线更新改造项目于12月25日达到预定可使用状态。
甲公司更新改造该生产线属于国家鼓励并给予补助的项目。经甲公司申请,于12月20日得到相关政府部门批准,可获得政府补助3000万元。截至12月31日,补助款项尚未收到,但甲公司预计能够取得。
(3)5月10日,甲公司所在地地方政府为了引进人才,与甲公司签订了人才引进合作协议,该协议约定,当地政府将向甲公司提供1500万元人才专用资金,用于甲公司引进与研发新能源汽车相关的技术人才,但甲公司必须承诺在当期注册并至少八年内注册地址不变且不搬离本地区,如八年内甲公司注册地变更或搬离本地区的,政府有权收回该补助资金。该资金分三年使用,每年500万元。每年年初,甲公司需向当地政府报送详细的人才引进及资金使用计划,每年11月末,由当地政府请中介机构评估甲公司人才引进是否符合年初计划并按规定的用途使用资金。甲公司预计八年内不会变更注册地,也不会搬离该地区,且承诺按规定使用资金。8月20日,甲公司收到当地政府提供的1500万元补助资金。
甲公司对于政府补助按净额法进行会计处理。
本题不考虑增值税和相关税费以及其他因素。 1、根据资料(1),说明甲公司收到政府的补助款的性质及应当如何进行会计处理,并说明理由;编制相关的会计分录。 2、根据资料(2),说明甲公司获得政府的补助款的分类;编制与生产线更新改造相关的会计分录。 3、根据资料(3),说明甲公司收到政府的补助款的分类,编制甲公司2×17年相关的会计分录。
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蒙力集团是一家国有综合型集团公司,主营业务包括乳制品、保健品、家用电器等,分别由旗下的各子公司负责经营。2×17年,蒙力集团发生的与合营安排有关的业务如下:
(1)蒙力集团的子公司锦绣公司的主营业务为乳制品的研发、生产和销售。2×17年2月,锦绣公司与A1、A2公司共同出资成立A公司,主要从事新生儿乳粉的研发。锦绣公司、A1、A2公司的出资比例分别为55%、30%、15%。A公司的章程规定,其所有重大决策需要80%以上表决权通过方可做出。
(2)蒙力集团的子公司锦华公司为一家从事保健药品生产和开发的企业。2×17年5月,锦华公司与B1、B2、B3公司达成一项安排:锦华公司在该安排中拥有40%的表决权股份,B1、B2、B3公司各拥有20%的表决权股份。锦华公司、B1、B2、B3公司之间的相关约定规定,该安排相关活动决策至少需要70%的表决权通过方可做出。
(3)蒙力集团的子公司锦中公司为一家从事化妆品、保健品批发、零售的企业。2×17年8月,锦中公司与C1、C2公司共同设立C公司,并分别持有55%、25%、20%的表决权股份。协议约定,C公司相关活动的决策需要50%以上表决权通过方可做出。
(4)蒙力集团的子公司锦歌公司的主要经营活动为家用电器、电子产品及配件等的连锁销售和服务。2×17年11月,锦歌公司与D1、D2公司建立了一项共同生产液晶电视的安排。
协议约定:该安排相关活动的决策需要锦歌公司、D1、D2公司一致同意方可做出;锦歌公司负责生产液晶屏,D1公司负责生产其他组件,D2公司负责组装;锦歌公司、D1、D2公司负责各自部分的成本费用,如人工成本、生产成本等;液晶电视实现对外销售后,锦歌公司、D1、D2公司各自获得销售收入的1/3。
假定不考虑其他因素。
1、根据上述资料,分别判断各项安排是否是合营安排并说明理由;如果是合营安排,请指出合营安排的类别并说明理由。
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甲公司于2013年2月在深圳证券交易所上市,2016年~2017年部分业务如下:
(1)2017年1月1日,甲公司将持有的戊公司发行的10年期公司债券出售给丙公司,经协商出售价格为330万元,2016年12月31日该债券公允价值为310万元。该债券系甲公司于2015年1月1日发行,甲公司持有该债券时已将其分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产,面值为300万元,年利率6%(等于实际利率),每年末支付利息。甲公司将债券出售给丙公司同时签订了一项看涨期权合约,期权行权日为2017年12月31日,行权价为400万元,期权的公允价值(时间价值)为10万元。假定行权日该债券的公允价值为300万元。甲公司认为与该债券所有权有关的风险和报酬已经转移,因此出售该债券时确认了30万元的投资收益,同时确认了10万元的看涨期权。
(2)2016年6月,甲公司与乙公司签订股权转让协议,协议约定甲公司将所持有丁公司20%的股权转让给乙公司,转让价款7亿元,乙公司分三次支付。2016年支付了第一笔款项2亿元。为了保证乙公司的利益,甲公司于2016年11月将其持有的丁公司的5%股权过户给乙公司,但乙公司暂时并不拥有与该5%股权对应的表决权和利润分配权。甲公司和乙公司不存在关联方关系。甲公司将转让总价款与对丁公司20%股权投资账面价值的差额确认为股权转让损益,未收到的款项确认为应收款。
(3)甲公司与乙银行签订一笔贷款转让协议,由甲公司将其本金为1000万元、年利率为10%、贷款期限为9年的组合贷款出售给乙银行,售价为990万元。双方约定,由甲公司为该笔贷款提供担保,担保金额为300万元,实际贷款损失超过担保金额的部分由乙银行承担。转移日,该笔贷款(包括担保)的公允价值为1000万元,其中,担保合同的公允价值为100万元,甲公司没有保留对该笔贷款的管理服务权。甲公司终止确认了该笔贷款。
1、针对以上资料,简要说明甲公司的会计处理是否正确,并简要说明理由。
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建华集团股份有限公司(简称“建华公司”),属于增值税一般纳税人,于2012年2月在深圳证券交易所上市,主要从事化工产品的生产和销售,2017年审计项目组对建华公司进行审计时了解到建华公司股权投资涉及或有对价的有关内容如下:
(1)2017年1月1日,建华公司以银行存款2000万元向非关联方乙公司购买70%的股权,购买日被投资方可辨认净资产账面价值2500万元,等于公允价值。对乙公司达到了控制,同时,相关协议约定如果被购买方2016年达到相应的业绩条件,建华公司会额外给予补偿。2017年12月31日,建华公司根据被购买方业绩情况判断很可能会支付额外补偿,建华公司在12月31日合并财务报表中确认商誉250万元。
(2)2017年1月2日,建华公司以一批资产为对价取得丙公司70%的股权,并取得对丙公司的控制权,另以银行存款支付财务顾问费300万元。甲公司付出资产的资料如下(单位:万元):
双方协定,如果丙公司未来3年平均净利润增长率超过8%,建华公司需另外向丙公司原股东支付50万元的合并对价,当日,建华公司预计丙公司未来3年平均净利润增长率很可能达到10%,其他因素不变。建华公司与丙公司及其控股股东不存在关联方关系。建华公司因该投资确认初始投资成本3394.9万元。
1、针对上述资料,假定不考虑增值税之外的其他税费,判断建华公司的处理是否存在不当之处,并简要说明理由
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甲公司及其下属子公司的主营业务范围系主要从事各种型号的白油、树脂、石蜡、橡胶操作油、饲料添加剂油、石脑油等各类化工油剂制品的加工生产和销售以及物流运输服务、投资与金融业务、贸易业务等。其生产的化工类产品主要适用于塑料、化妆品、食品、涂料、橡胶、防锈、工艺填充剂等行业。甲公司近年来不断的扩大规模生产,实施多元化发展。中达信会计师事务所于2017年初首次接受委托对甲公司2016年度财务报表进行审计,指派注册会计师李达担任审计项目合伙人,注册会计师陈辉担任项目组负责人。在审计过程中,项目组成员注意到甲公司以下交易或事项:
(1)2016年3月31日,甲公司与某能源企业A公司的某股东签订股权收购协议,甲公司以200000万元的价格收购A公司股份的80%;当日,A公司可辨认净资产的公允价值为220000万元,账面价值为210000万元。6月30日,甲公司支付了收购款并完成股权划转手续,取得了对A公司的控制权;当日,A公司可辨认净资产的公允价值为235000万元,账面价值为225000万元。收购前,甲公司与A公司之间不存在关联关系;甲公司与A公司采用的会计政策相同。
(2)2016年8月31日,甲公司取得C公司股份的20%,能够对C公司施加重大影响;当日,C公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同。9月30日,甲公司以60000万元的价格从C公司购进某标号燃料油作为存货管理;C公司的销售成本为50000万元。至12月31日,甲公司仍未对外出售该存货。甲公司和C公司之间未发生其他交易。C公司2014年度实现净利润100000万元。假定甲公司按要求应编制合并财务报表,且不考虑增值税因素。
(3)2016年11月30日,甲公司以现金200000万元取得F公司股份的40%。F公司章程规定,其财务和经营政策需经占50%以上股份的股权代表决定。12月10日,甲公司与F公司另一股东签订股权委托管理协议,受托管理该股东所持的25%F公司股份,并取得相应的表决权,且已经完成相关手续。
(4)2016年12月1日,甲公司将自有一项技术所有权作价400万元转让给F公司,该项技术的市场价为400万元。假定甲公司当年未发生企业技术所有权转让交易。甲公司将该项技术所有权转让所得并入应纳税所得额申报缴纳企业所得税。
其他资料:
假定上述涉及的股份均具有表决权,且不考虑其他因素。
1、根据资料(1)判断甲公司收购A公司是否属于企业合并,并简要说明理由。如果属于企业合并,判断属于同一控制下的企业合并还是非同一控制下的企业合并,同时指出合并日(或购买日),并分别简要说明理由。
2、根据资料(1),确定甲公司在合并日(或购买日)对A公司长期股权投资的初始投资成本并计算甲公司在合并财务报表中应确认的商誉金额。
3、根据资料(2),计算甲公司2016年度个别利润表中对C公司应确认的投资收益;计算并简要说明对甲公司2016年度合并财务报表中资产类项目的影响。
4、根据资料(3),判断甲公司是否应将F公司纳入其合并财务报表范围,并分别说明理由。
5、根据资料(4),分析判断甲公司的税务处理是否正确;如果不正确,请说明理由。
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ABC会计师事务所负责审计上市公司甲公司2017年度财务报表。审计项目组在审计工作底稿中记录了关联方关系及其交易以及公允价值和会计估计相关的审计情况,部分内容摘录如下:
(1)2017年度甲公司向其控股股东购入一项重大业务。审计项目组认为该交易是超出正常经营过程的重大关联方交易,存在特别风险。
(2)甲公司管理层在未审财务报表附注中披露,其向关联方采购原材料的交易按照等同于公平交易中通行的条款执行。
审计项目组将甲公司向关联方采购的价格与相同原材料活跃市场价格进行比较,未发现明显差异,据此认为该项披露不存在重大错报。
(3)因不拟信赖、甲公司建立的与识别、记录和报告关联方关系及其交易相关的内部控制,审计项目组未了解和测试这些控制,通过实施细节测试应对相关重大错报风险。
(4)审计项目组向甲公司管理层获取了下列与关联方关系及其交易相关的书面声明:
·已向注册会计师披露了全部已知的关联方名称;
·已按照企业会计准则的规定,对关联方关系及其交易进行了恰当的会计处理和披露;
·所有关联方交易均不涉及未予披露的“背后协议”。
(5)审计项目组注意到,甲公司2016年发生的一项重大交易,而交易很可能是管理层未向审计项目组披露的关联方。
审计项目组实施追加程序并与治理层沟通后,仍无法确定是否存在关联方关系,决定在审计报告中增加强调事项段,提请财务报表使用者关注财务报表附注中披露的该项交易。
(6)审计项目组复核了甲公司2015年度财务报表中的会计估计在2016年度的结果,以确定甲公司管理层在2015年财务报表中作出的会计估计是否恰当。
(7)甲公司持有以公允价值计量的投资性房地产,审计项目组认为该项公允价值不存在特别风险,无需了解相关控制,聘请DEF资产评估公司对该投资性房地产的公允价值进行了评估。
(8)2017年末,甲公司针对一项未决诉讼确认了500万元的预计负债,审计项目组作出的区间为550万元至650万元,据此认为预计负债存在少计50万元的事实错报。
(9)为减少利润总额和应纳税所得额之间的差异,甲公司自2017年1月1日起将固定资产折旧年限调整为税法规定的最低年限。
审计项目组根据变更后的折旧年限检查了甲公司2017年计提的折旧额。结果满意。
1、针对第(1)项,指出审计项目组应当采取哪些应对措施。
2、针对第(2)至(9)项,逐项指出审计项目组的做法是否恰当。如不恰当,请说明理由。
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甲公司2017年实现利润总额3000万元,适用的所得税税率为25%,期初暂时性差异为0,当年度发生的部分交易或事项如下。
(1)3月1日,甲公司取得一项对乙公司40%的股权投资,投资对价为500万元,甲公司对该项投资采用权益法核算。投资当日乙公司可辨认净资产公允价值为1200万元,与乙公司净资产账面价值相等。投资日至年末乙公司实现净利润400万元,分配现金股利50万元,未发生其他所有者权益变动。税法规定,企业持有的股票等股权投资以取得成本作为计税基础,居民企业之间取得的股息、红利等权益性收益免税。
(2)4月1日,甲公司对全体在职的50名公司高级管理人员实施股权激励计划,根据相关协议约定,甲公司向相关管理人员每人授予10万份股票期权,同时约定在甲公司服务满3年即可按照5元每股的价格购买一股本公司股票。假定在授予日每份股票期权的公允价值为12元。假定按照税法规定,企业可在实际结算时根据该股票实际行权时的公允价值与当年激励对象实际行权支付价格的差额及数量,计算确定作为当年工资薪金支出,进行税前扣除。当年末经测算,甲公司预计未来可税前扣除的金额为4000万元。
(3)5月15日,甲公司自行研发一项新产品,其中,研究阶段发生相关研究费用300万元,开发阶段符合资本化条件前发生支出200万元,符合资本化条件后发生支出1200万元。税法规定,研究阶段开发支出未形成无形资产计入当期损益的,按照研究费用的50%加计扣除,形成无形资产的,按照无形资产成本的150%摊销。开发形成的无形资产在2017年11月1日达到预定可使用状态,预计净残值为0,预计使用年限为5年,按照直线法计提摊销,假设其摊销处理原则与税法相同。
(4)1月1日,由于甲公司一投资性房地产所在地市场价格比较成熟,达到采用公允价值计量的条件,甲公司将其一项成本模式计量的投资性房地产转换为以公允价值计量的投资性房地产,该投资性房地产的初始成本为4000万元,预计使用年限为40年,采用直线法计提折旧,预计净残值为0,至上年末该投资性房地产已经累计计提折旧10年,与税法相同。变更当日,该投资性房地产的公允价值3800万元,2017年末公允价值为4300万元。假设简化考虑,转为投资性房地产当月不再计提折旧。
(5)10月1日,甲公司以1000万元自证券市场购入当日发行的一项3年期分次付息到期还本国债。该国债票面金额为1000万元,票面年利率为6%。甲公司将其分类为以摊余成本计量的金融资产核算。税法规定,国债利息收入暂免征收所得税。
(6)其他资料:
①甲公司本期因增值税计算缴纳错误,被当地税务机关处罚税收滞纳金18万元。
②甲公司本期计提各类应收款项坏账准备400万元。
(7)甲公司在计算2014年度企业所得税时,将当年发生的营业外支出全额调增了应纳税所得额。营业外支出的明细项目有:税收滞纳金15万元、合同违约金125万元、直接捐赠给希望小学的捐赠支出150万元、固定资产处置损失75万元、存货被盗的损失20万元。
1、计算2014年末甲公司对乙公司股权投资的计税基础、形成暂时性差异的类型及金额,并分析判断在何种情况下应当确认递延所得税,何种情况下不确认递延所得税。
2、分析判断2014年末甲公司对高管人员的股份支付是否应确认递延所得税,若需确认,计算应确认的递延所得税。
3、计算甲公司自行研发无形资产的计税基础,分析判断是否需要确认递延所得税并说明理由。
4、假定资料(1)中甲公司拟长期持有对乙公司投资,计算本题资料(1)-(6)中甲公司2014年末应确认递延所得税资产和递延所得税负债的金额。
5、假定资料(1)中甲公司拟长期持有对乙公司投资且不考虑资料(7),计算甲公司2014年末应确认的所得税费用、应交所得税的金额并编制相关分录。
6、根据资料(7),假定不考虑其他条件,逐项判断甲公司的营业外支出明细项目能否在企业所得税前扣除,并说明理由。如果可以扣除,简要说明应当具备的条件。
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长江集团是北京天诚会计师事务所的常年审计客户,注册会计师李健负责审计长江集团2016年度财务报表,相关事项如下:
(1)乙公司为长江集团的重要组成部分,组成部分注册会计师拒绝向集团项目组提供审计工作底稿,乙公司管理层拒绝集团项目组对乙公司财务信息执行审计工作,向其提供了乙公司审计报告和财务报表。集团项目组就该事项与集团治理层进行了沟通。
(2)集团项目组在对集团财务报表进行审计时仅就下列事项与集团治理层进行了沟通:①影响审计报告形式和内容的情形;②审计中出现的、根据职业判断认为与监督财务报告过程相关的所有其他重大事项;③计划的审计范围和时间安排的总体情况,包括识别出的特别风险。
(3)由于组成部分注册会计师对组成部分财务信息实施审计,并出具审计报告。所以集团项目组与组成部分注册会计师共同对长江集团财务报表所发表的审计意见承担责任。
(4)在利用组成部分注册会计师的工作对长江集团财务报表进行审计时,为获取充分、适当的审计证据将长江集团财务报表的审计风险降至可接受的低水平,集团项目组必须要参与组成部分注册会计师的工作。
(5)丙公司是长江集团旗下的公司,集团项目组将丙公司识别为不重要组成部分,拟在集团层面对丙公司实施分析程序,并了解丙公司的注册会计师。
(6)由于组成部分注册会计师不符合与集团审计相关的独立性要求,不能胜任其承担的具体审计业务,集团项目组拟发表保留或否定意见的审计报告。
(7)在审计过程中,集团项目组识别出基层人员存在舞弊现象,遂就此事项与长江集团治理层进行了沟通。
1、根据上述事项,逐项指出集团项目组的做法是否恰当,简要说明理由。
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2014年2月1日W会计师事务所接受甲公司委托,对其2013年度财务报表进行审计。在审计过程中注册会计师了解到下列情况,甲公司在财务、经营以及其他方面存在的某些事项或情况可能导致经营风险,这些事项或情况单独或连同其他事项或情况可能导致对持续经营假设产生重大疑虑。
(1)无法偿还到期债务;
(2)存在大额的逾期未缴税金;
(3)累计经营性亏损数额巨大;
(4)过度依赖短期借款筹资;
(5)关键管理人员离职且无人替代;
(6)人力资源短缺。
甲公司针对上述问题已积极采取包括准备变卖资产、借款或债务重组、削减或延缓开支以及获得新的投资等应对措施,并提交给注册会计师相关应对计划的书面声明,并保证能够持续经营1年以上。
1、注册会计师识别出上述可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况时,应当实施进一步审计程序有哪些。
2、注册会计师是否有必要询问管理层超出评估期间的、可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况,并说明理由,同时指出注册会计师还应采取何种措施。
3、如果甲公司对上述事项在财务报表已作出充分披露,注册会计师可能针对不同情况出具何种意见审计报告。如果被审计单位对上述事项在财务报表中未能作出充分披露,注册会计师应当出具何种意见的审计报告。
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A注册会计师负责审计甲公司2016年财务报表。在审计过程中,A注册会计师注意到下列事项:
(1)甲公司拥有2家子公司,分别生产笔记本电脑和智能手机。由于科技发展,市场更青睐于提供新产品的公司。甲公司技术研发能力较弱,难以应对技术变革和产品过时的急剧变化。甲公司计划为重大研发项目进行额外的举债。
(2)甲公司的信息技术人员因不能很好地完成工作,而出现频繁辞职。
(3)在以前年度审计工作中,注册会计师B在识别和评估由于舞弊导致的重大错报风险时,未基于收入确认存在舞弊风险的假定。
(4)2016年度,甲公司财务部频繁变动存货的取得、发出和期末计价的处理方法。
(5)甲公司管理层和治理层认为在完成审计工作后发现舞弊导致的财务报表重大错报,特别是串通舞弊或伪造文件记录导致的重大错报,则必然表明注册会计师A没有遵守审计准则。
1、针对事项(1)和(2),分析甲公司是否存在舞弊风险因素,并简要说明理由。
2、针对事项(3),注册会计师A应提出哪些质疑和改进建议。
3、针对事项(4),分析甲公司可能存在何种风险,并简述该风险的应对措施。
4、针对事项(5),分析说明甲公司管理层和治理层的说法是否正确,并说明理由。
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ABC会计师事务所首次接受甲公司(上市公司)委托审计其2017年度财务报表,并委派A注册会计师担任项目合伙人。注册会计师在审计工作底稿中记录了影响审计报告的相关情况,部分内容摘录如下:
(1)A注册会计师根据甲公司和审计业务的具体事实和情况,确定不存在需要沟通的关键审计事项,因此注册会计师决定不在审计报告中单独设置关键审计事项部分。
(2)2018年1月15日,甲公司仓库发生火灾,导致仓库内货物全部毁损。甲公司财务经理认为该事项不属于资产负债表日后调整事项,因此未在财务报表中列报和披露。审计项目组认为该事项对财务报表使用者理解财务报表有重大影响,拟作为关键审计事项,在审计报告中予以反映。
(3)甲公司运用持续经营假设是适当的,但存在重大不确定性,且财务报表对重大不确定性已作出充分披露,A注册会计师决定在审计报告中增加强调事项段对这一情况予以说明,提醒报表使用者关注。
(4)甲公司资本化的研发费用金额较大,涉及重大管理层判断。在审计中,项目组认为该事项属于特别风险,予以重点关注,并多次与治理层沟通,最终认为管理层的判断结果合理。因甲公司管理层已在财务报表中充分披露该事项,审计项目组拟不在审计报告中予以说明。
1、针对上述事项(1)至(4),逐项指出注册会计师的处理是否恰当,如不恰当,请说明注册会计师应做出的正确处理。
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AA公司主营项目为投资与管理、饭店经营与管理和旅游服务。天宇会计师事务所接受AA公司委托,审计其2017年财务报表。事务所指派江芳负责该项目。在审计过程中,江芳发现以下事项:
(1)2018年1月10日,AA公司应收天力公司款项余额为342万元,经AA公司董事会决议,将该债权按每股3.42元折算为100万股股份,增加AA公司对天力公司的投资。债务重组后,AA公司持有天力公司60%有表决权股份。AA公司财务部经理认为,该事项与AA公司资产负债表日存在状况无关,不属于2017年财务报表日后调整事项,不应在2017年财务报表中列报与披露。江芳同意了该财务经理的做法。
(2)2018年2月5日,AA公司发生一笔销售退回业务,相关商品的销售时间为2017年12月15日。按照企业会计准则的规定,AA公司应当将该销售退回作为资产负债表日后调整事项处理,调整2017年度的收入、成本等报表项目。由于该笔销售退回金额较大,若调整相关项目,AA公司2017年的净利润将为负数。因此,AA公司管理层不同意进行调整。江芳出具了保留意见的审计报告。
(3)事务所对AA公司出具审计报告的日期为2018年3月15日,AA公司财务报表报出日为2018年3月20日。在2018年3月18日,AA公司知悉了2017年5月份的一项重大未决诉讼的判决。由于审计报告已经出具,AA公司管理层并未将该事项告知江芳及事务所。
1、逐项判断事项(1)和(2)中,江芳的处理是否恰当,若不恰当,请说明理由。
2、判断事项(3)中,AA公司管理层的做法是否恰当,若不恰当,请说明理由。
3、如果江芳在2018年3月18日也知悉了事项(3)中的相关情况,应当如何处理?
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注册会计师M负责审计甲公司2017年度财务报表,在审计过程中,注册会计师M注意到以下事项:
(1)甲公司拥有三家子公司,分别生产不同种类的高档白酒。受经济、政治形势影响,高档白酒市场萎缩,同行业公司的主营业务收入增长率为-2%,但甲公司董事会要求管理层将2017年度的主营业务收入增长率确定为5%。管理层编制的甲公司2017年度财务报表显示,已经完成计划的收入增长率。
(2)甲公司管理层固定工资较低,奖金与业绩挂钩。
(3)在以前年度审计中,注册会计师M没有发现甲公司收入确认方面存在舞弊行为,因此,在本年度审计中,未将收入确认作为由于舞弊导致的重大错报风险领域。
(4)针对管理层凌驾于控制之上的风险,注册会计师实施了如下程序:测试日常会计核算过程中作出的会计分录以及编制财务报表过程中作出的其他调整是否适当。
1、针对事项(1)和(2),分析甲公司是否存在舞弊风险因素,并简要说明理由。
2、针对事项(3),分析注册会计师M未将收入确认作为由于舞弊导致的重大错报风险领域是否适当,并简要说明理由。
3、针对事项(4),说明注册会计师应当实施的具体程序。
4、针对管理层凌驾于控制之上的风险,说明注册会计师除了实施事项(4)提及的程序,还可以实施的程序。
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上市公司甲公司从事保险业务。2016年5月,ABC事务所拟承接甲公司2016年度审计业务,在执行客户和业务接受评估过程中发现下列事项:
(1)A注册会计师曾任ABC事务所合伙人,自2014年12月退休后,担任会计师事务所的技术顾问及甲公司独立董事。
(2)ABC会计师事务所自2013年起每年按通行商业条款购买甲公司的员工医疗补充保险产品。
(3)B注册会计师是ABC事务所金融保险业务部的合伙人,其妻子是甲公司某分公司的人事部经理。
(4)C注册会计师是ABC事务所金融业务部主管合伙人,其父亲通过二级市场买入并持有甲公司股票2000股。
(5)ABC会计师事务所的美国网络事务所与甲公司美国分公司正就2016年度有关精算系统的内审服务进行洽谈。
(6)2015年1月起,ABC事务所智利网络事务所的D合伙人担任甲公司的智利子公司的公司秘书,提供公司秘书事务。
1、针对上述第(1)至(6)项,假定ABC事务所接受甲公司审计委托,逐项指出是否存在可能对ABC事务所的独立性产生不利影响的情况,并简要说明理由。如存在产生不利影响的情况,简要说明可以采取的防范措施。
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ABC会计师事务所委派A注册会计师担任甲上市公司2016年度财务报表审计项目合伙人。ABC会计师事务所和XYZ公司处于同一网络。审计项目组在审计中遇到下列事项:
(1)甲公司于2015年8月首次公开发行股票并上市。A注册会计师自2011年度起担任甲公司财务报表审计项目合伙人。
(2)2016年10月,审计项目组就某重大会计问题咨询了事务所技术部的B注册会计师。B注册会计师的妻子于2016年6月购买了甲公司的股票,于2016年12月卖出。
(3)审计项目组成员C曾任甲公司重要子公司的出纳,2015年10月加入ABC会计师事务所,2016年9月加入甲公司审计项目组,参与审计固定资产项目。
(4)A注册会计师受邀参加了甲公司年度股东大会。全体参会人员均获得甲公司生产的移动硬盘作为礼品。
(5)甲公司聘请XYZ公司担任某合同纠纷的诉讼代理人。诉讼结果将对甲公司财务报表产生重大影响。
(6)甲公司购买的成本核算软件由XYZ公司和一家软件公司共同开发和推广。该软件公司不是ABC会计师事务所的审计客户或其关联实体。
1、要求:针对上述第(1)至(6)项,逐项指出是否存在违反中国注册会计师职业道德守则有关独立性规定的情况,并简要说明理由。
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上市公司甲公司系ABC会计师事务所的常年审计客户,从事房地产开发业务。XYZ公司是ABC会计师事务所的网络事务所。在对甲公司2017年度财务报表执行审计的过程中存在下列事项:
(1)2017年10月,甲公司收购了乙公司25%的股权,乙公司成为甲公司的重要联营公司。
审计项目组经理A注册会计师在收购生效日前一周得知其妻子持有乙公司发行的价值1万元的企业债,承诺将在收购生效日后一个月内出售该债券。
(2)2017年12月,审计项目组成员B注册会计师通过银行按揭,按照市场价格500万元购买了甲公司出售的公寓房一套。
(3)甲公司聘请ABC会计师事务所为其提供税务服务,服务内容为协助整理税务相关资料。ABC会计师事务所委派审计项目组以外的人员提供该服务,不承担管理层职责。
(4)甲公司拟进军新的产业,聘请XYZ公司作为财务顾问,为其寻找、识别收购对象。双方约定服务费为10万元,该项收费对ABC会计师事务所不重大。
(5)甲公司内审部负责对所有子公司的内部控制进行评价。由于缺乏人手,甲公司聘请XYZ公司对其中3家子公司与财务报告相关的内部控制实施测试,并将结果汇报给甲公司内审部。该3家子公司对甲公司不重大。
(6)甲公司的子公司丁公司从事咨询业务。2017年2月,丁公司与XYZ公司合资成立了一家咨询公司。
1、针对上述第(1)至(6)项,逐项指出是否可能存在违反中国注册会计师职业道德守则有关独立性规定的情况,并简要说明理由。
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诺信会计师事务所通过招投标程序,首次接受委托审计甲银行2016年度财务报表,委派注册会计师陈诺担任审计项目合伙人,注册会计师蒋丽担任项目质量控制复核合伙人。相关事项如下:
…………
(1)中标后,经甲银行同意,注册会计师陈诺立即与前任注册会计师进行了沟通,内容包括:
①前任注册会计师认为甲银行更换会计师事务所的原因;
②其与甲银行管理层在重大会计和审计等问题上是否存在意见分歧。
(2)注册会计师蒋丽在信息技术审计方面经验丰富,注册会计师陈诺安排其负责与甲银行信息系统审计相关的工作。
(3)审计项目组部分成员首次参与银行审计项目。注册会计师陈诺向这些成员提供了其他银行审计项目的工作底稿作参考。
(4)注册会计师陈诺就特别风险的评估、集团审计策略以及重要性的确定向注册会计师蒋丽进行了咨询。
(5)注册会计师陈诺就一项重大会计问题咨询了诺信会计师事务所技术部的注册会计师徐阳。之后,甲银行管理层进一步提供了与该问题相关的资料。注册会计师陈诺认为这些资料不改变原咨询结论,未再与注册会计师徐阳讨论。
1、针对上述第(1)至第(5)项,逐项指出注册会计师陈诺的做法是否恰当。如不恰当,简要说明理由。
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A上市公司注册资本为10000万元,2012年末经审计资产总额为50000万元,经审计负债总额为30000万元,企业2013年之前没有担保业务。
2013年A公司召开的董事会会议情形如下:
(1)该公司共有董事7人,其中有1名是A公司的子公司B的董事。董事会有6人亲自出席,其中包括B公司的董事。列席本次董事会的监事张某向会议提交另一名因故不能到会的董事出具的代为行使表决权的委托书,该委托书委托张某代为行使本次董事会的表决权。
(2)会议通过了A上市公司的子公司B向董事高某借款10万元的决定。
(3)另外,董事会通过了一项与B公司签订房屋租赁合同的决定,经确认,除B公司的董事未参与表决外,剩余的5名董事全部通过。
(4)董事会会议结束后,以上所有决议事项均载入会议记录,并由出席董事会会议的全体董事和列席会议的监事签名后存档。
A公司召开2013股东大会年会作出如下决议:
(1)更换两名监事。一是由公司财务负责人赵某代替张某出任该公司的监事;二是由公司职工代表王某代替公司职工代表杨某。
(2)单独通过了两笔对外担保业务,一是向无关联的企业提供担保,担保金额为500万元,已知该企业资产总额为1000万元,负债总额为865万元;另外一笔提供的担保额为2100万元,已知该企业资产总额为1500万元,负债总额为758万元。
(3)决定从公司法定盈余公积金4000万元中,提取1800万元转增公司资本。
根据公司法律制度的规定,分析说明下列问题:1、董事会出席人数是否符合规定?在董事会会议中张某是否能接受委托代为行使表决权?分别说明理由。2、董事会会议通过了A上市公司的子公司B向董事高某借款10万元的决定是否合法?并说明理由。3、董事会通过了一项与B公司签订房屋租赁合同的决定是否合法?并说明理由。4、董事会会议记录是否存在不当之处?并说明理由。5、股东大会会议决定更换两名监事是否合法?并说明理由。6、股东大会会议通过的两项担保事项是否符合规定?并说明理由。7、股东大会会议将法定盈余公积金转增资本的决议是否合法?并说明理由。
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甲公司是一家在上海证券交易所上市的股份公司。拟完善公司的独立董事制度,对担任独立董事的人员进行了调查,发现如下人员可能存在不适合担任独立董事的情况:
独立董事李某是该上市公司的分公司经理。
独立董事张某是该上市公司董事会秘书配偶的弟弟。
独立董事刘某是持有该上市公司已发行股份2%的股东郑某的岳父。
独立董事王某是持有该上市公司已发行股份10%的乙公司的某董事的配偶。1、根据公司法律制度的规定,判断上述人员是否符合担任独立董事的条件,并说明理由。2、简述独立董事的特别职权。3、简述独立董事除行使特别职权外,应当对上市公司的哪些重大事项向董事会或股东大会发表独立意见。
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2011年1月,A国有企业集团(以下简称A集团)拟将其全资拥有的B国有独资公司(以下简称B公司)整体改制设立C股份有限公司。A集团制定了相应的方案,该方案有关要点如下:
(1)B公司截至2010年12月31日经评估确认的净资产为5000万元。A集团拟联合D公司、赵某和钱某共同发起设立C股份有限公司。股份有限公司的股本总额拟定为9000万元(每1股面值为1元,下同),其中:A集团拟将B公司的全部净资产折合为股本5000万元,D公司、赵某和钱某分别以现金2000万元、1000万元和专利技术1000万元出资。
(2)该公司于2012年2月首次公开发行股票并上市,向社会公开发行的股份数额为5000万股,原有股东没有认购新股。3月,该公司董事会拟增加董事,公司召开股东大会讨论有关董事会中董事选举的问题,7名董事候选人相关情况,以及拟在股份有限公司任职情况如下:
张某,拟任董事,海外研究生毕业,现欠招商银行一笔数额较大的留学归国人员创业贷款到期尚未清偿。
王某,拟任董事,本科学历,现担任C股份有限公司监事职务。
李某,拟任董事,大专学历,现担任D公司总经理。
赵某,拟任董事,大专学历,C股份有限公司成立时的发起人,在C股份有限公司上市时没有认购发行的股份。2006年3月起任一家企业总经理。2007年9月该企业破产清算完结,赵某对该企业破产负有个人责任。
钱某,拟任独立董事,工学博士学历,C股份有限公司成立时的发起人,在C股份有限公司上市时没有认购发行的股份。
孙某,拟任独立董事,管理学博士学历,现担任D公司副经理。
黄某,拟任独立董事,教授,现在某大学法学院任职。
根据上述内容以及公司法律制度的相关规定,回答下列问题。1、根据本题要点(1)所述内容,判断拟定的股份有限公司发起人人数、变更B公司的组织形式时的折股方案是否符合《中华人民共和国公司法》的规定?并分别说明理由。2、根据本题要点(2)所述内容。分别说明张某、王某、李某、赵某、钱某、孙某、黄某是否符合拟在股份有限公司担任董事或相关职务的任职资格条件?并分别说明理由。3、简述独立董事应对上市公司发表独立意见的重大事项。
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某股份有限公司(下称公司)于2010年6月在上海证券交易所上市。2011年以来,公司发生了下列事项:
(1)2011年5月,董事赵某将所持公司股份20万股中的2万股卖出;2012年3月,董事钱某将所持公司股份10万股中的25000股卖出;董事孙某因出国定居,于2011年7月辞去董事职务,并于2012年3月将其所持公司股份5万股全部卖出。
(2)监事李某于2011年4月9日以均价每股8元价格购买5万股公司股票,并于2011年9月10日以均价每股16元价格将上述股票全部卖出。
(3)公司股东大会于2011年5月8日通过决议,由公司收购本公司股票900万股,即公司已发行股份总额的3%,用于奖励本公司职工。同年6月,公司从资本公积金中出资收购上述股票,并将其中的600万股转让给公司职工,剩余的300万股拟在2012年10月转让给即将被吸收合并于该公司的另一企业的职工。1、赵某、钱某和孙某卖出所持公司股票的行为是否符合法律规定?并分别说明理由。2、李某买卖公司股票的行为是否符合法律规定?并说明理由。3、公司收购用于奖励职工的本公司股票数额是否符合法律规定?并说明理由。公司从资本公积金中出资收购用于奖励职工的本公司股票的行为是否符合法律规定?并说明理由。公司预留300万股股票拟在2012年10月转让其他职工的行为是否符合法律规定?并说明理由。
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甲集团股份有限公司(简称甲公司)创业于1920年。随着多年的改革发展,企业的规模和实力不断壮大。经营领域由单一的出租汽车业扩展到城市客运业、房地产业、汽车服务业和内外贸易业。公司成长为拥有60个成员企业、46亿元资产的综合性集团型企业,于2002年在上海证券交易所上市。甲公司下属子公司A汽车租赁公司(简称A公司)成立于1990年。随着汽车租赁行业的发展,顾客群已经扩大,顾客对租赁服务的质量要求不是很高。该公司对汽车租赁行业进行了调查,调查的部分内容如下:
1.国内汽车租赁公司并不具备规模经营的竞争优势,但还是具有很大的发展潜力的。国民经济的稳步增长保证了汽车租赁市场的快速发展。未来我国的经济将保持以年均7%~8%左右的速度增长,并且相应带来居民储蓄水平和消费能力的逐年提高,这些都为汽车租赁业带来了潜在的消费市场,进而为汽车租赁业的发展提供了一个向上拓展的空间。
2.交通基础设施、网络不断完善及金融等服务业的发展为汽车租赁业发展提供技术支持保障。比如,高等级公路里程的迅猛增长,未来将形成的以高速公路为主的高等级干线公路网,以及民航客运业的快速发展,以信用卡消费为特征的金融结算模式变革,这些都为汽车租赁业务的拓展和结算方式的便捷提供了技术和设备上的支持。
3.目前,国内的汽车发展环境使汽车租赁与个人拥有汽车相比,具有更大的优势。大中城市人口、交通和停车场地的限制,使政府对私人汽车消费采取限制性措施,导致居民的汽车需求和苛刻的消费环境之间的矛盾越来越突出,进而使汽车租赁的优势得到充分体现。
4.我国居民技术素质为汽车租赁市场的高速增长创造了条件。目前我国的汽车保有量约为1500万辆,而拥有驾驶执照的居民已经超过3500万人,超过2000万人是有驾驶执照而无车可开,在目前的汽车消费环境下,汽车租赁将是其中绝大多数人的首选。加上我国正在逐步展开的公务用车制度改革和随着全方位的对外开放带来三资企业数量激增,均为我国汽车租赁业的高速增长提供了广阔的消费群体市场。
5.同样,汽车租赁业务领域目前也存在一些问题。长期以来,缺乏统一的行业管理和行规,相关政策法规不配套一直是制约国内汽车租赁业发展的主要问题,而且至今并未能够得到更好的解决。由于国内尚未建立个人信用等级评估和鉴别体系,用户信用状态的不明,造成汽车租赁企业在汽车租赁业务中为避免风险,要求承租人需提供担保、巨额押金,并办理非常繁琐的手续,这与国外汽车租赁业形成鲜明地对照。对租赁对象的限制,人为阻碍了汽车租赁业务的进一步发展。
由于国内汽车租赁业规模较小,难以通过规模优势与汽车制造厂商建立紧密的合作关系,国内汽车价格的逐年下降和价格折让的混乱加大了汽车租赁企业的经营风险。
1、简要说明汽车租赁产业所处的生命周期阶段,并简述该阶段的主要战略路径。
2、依据A公司对汽车租赁行业进行的调查,运用PEST方法分析A公司面临的有利因素和不利因素。
3、从供应者、购买者的议价能力角度对A公司面临的产业环境进行分析。
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据专家预测,到2020年中国葡萄酒消费量将进入世界前三位,全球葡萄酒过剩时代结束,即将步入短缺时代。
葡萄酒界流传着“七分原料,三分工艺”的说法,意即决定葡萄酒品质最重要的因素是葡萄产地。G省的葡萄种植基地、葡萄酒生产企业主要集中在西北黄金产业带上。适宜的纬度、最佳光热水土资源组合,加之大幅度的昼夜温差、适宜有效的气温和干燥少雨的气候,使G省成为国内生产葡萄酒原料的最佳区域之一。
G省葡萄酒产业发展具有深厚的文化底蕴。“葡萄美酒夜光杯,欲饮琵琶马上催”等一系列脍炙人口的赞美葡萄酒的诗歌经久不衰。从历史史料中不难看出,自汉朝以来的2000多年,西北黄金产业带的葡萄酒,一直闻名遐迩,享誉盛赞。
然而,G省葡萄酒企业在国内市场的竞争地位却不尽人意。2011年国内四大葡萄酒知名品牌占据国内市场份额60%左右,而G省最具竞争力的高华品牌只在华南和西北地区占有很低的市场份额,省内另外几家企业的葡萄酒基本未进入省外市场。2011年G省葡萄酒企业年销量仅占全国销量的1.1%。
以下三个方面因素在一定程度上影响了G省葡萄酒企业的竞争力。其一,相对于国内东部产区而言,G省产区交通条件欠发达,因此葡萄酒产品在外运过程中成本较高。其二,随着市场的发展,包装对于葡萄酒来说不仅是保护商品,方便流通的手段,更成为一种差异化、准确定位目标市场的营销方式。而G省与葡萄酒产业相关的包装印刷业发展缓慢。企业产品包装品的制作和商标的印刷主要依靠南方地区的企业提供。其三,G省绝大多数葡萄酒生产企业规模小且分散,产品销售网覆盖地区有限,彼此之间的竞争不够充分。
近年来,为了进一步完善本地葡萄酒企业发展环境,G省酒类商品管理局实施了“抱团走出去,择优引进来”的策略,通过开展品牌宣传,招商引资等多种手段,努力提升G省葡萄酒在国内市场的知名度。
1、根据钻石模型四要素,简要分析G省葡萄酒产业发展的优势与劣势。
2、根据企业资源的判断标准,简要分析G省葡萄酒企业资源的不可模仿性有哪几种形式。
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L集团是一家民营企业,主要从事机械制造及相关业务,是国内的行业龙头。L集团主要股东包括集团创始人Z先生和另外八位公司关键管理人员。L集团的业务包括以下四个板块,在集团管理架构中分属于四个事业部。
(1)通用机械(GeneralMachinery)。L集团在创业之初是从生产通用机械起家的。产品包括各类通用型的机床、磨床等生产设备,其制造的设备广泛应用于各类生产型企业,并由于质量稳定、价格适中,一直受到客户的普遍认可,在国内保持着较高的市场份额,每年无需大量的资金投入即可为L集团带来稳定而可观的收益。但由于通用机械国内总体市场增长缓慢,因此L集团这一板块的业务增长也较为缓慢。
(2)专用机械(SpecialMachinery)。从20世纪90年代,L集团开始进入利润更高、增长更快的专用机械市场。与通用机械不同,专用机械应用于特定行业,一般按客户订单生产,需要符合客户特定的技术要求,因此需要公司在研发和技术方面给予大量的投入。L集团经过多年不懈的努力,其生产的专用机械在国产专用设备市场上的份额已跻身前三,近年来一直保持着强劲的增长速度。然而L集团的管理层也清晰地意识到,自身的技术水平虽然在国内居于领先,但与国际同行相比仍相差甚远,高端领域的客户仍然毫无例外地采购欧美进口的专用设备。虽然专用机械业务有着很好的长期发展前景,但此项业务的长期发展还需L集团持续地加大投入。
(3)配件及服务(ComponentsandServices)。这一业务板块主要是销售上述两类设备的配件,以及提供维修、保养、技术培训、技术咨询等服务。目前这一业务板块在L集团总体销售收入中的比例不到5%,市场份额很低,增长缓慢,并处于亏损状态。管理层通过调研发现,配件及服务市场整体近年来正在快速增长,事实上,在中国开展业务的国际同行们在配件及服务上取得的销售收入可以达到总体销售收入20%以上,并且利润率非常可观。他们经过深入研究后认为,L集团应当可以凭借多年来积累的客户基础将这一业务板块发展起来,形成新的增长点。
(4)钢材贸易(SteelTrading)。L集团在2000年左右开始涉足钢材贸易,初衷是通过这一业务,一方面获取贸易利润,另一方面服务自身的原料采购。然而,由于钢材贸易市场竞争激烈,市场趋于饱和,该业务的市场份额非常小,可获利润很低却反而常常需要占用的营运资金却很多,而且也并没有服务L集团自身的原料采购。由于其并非L集团的核心业务,公司无法投入相应足够的资源去支持这一业务板块的发展。
1、利用波士顿矩阵(瘦狗、现金牛、明星、问题)对L集团的四个业务板块作出分析,指出这四个业务板块分别属于波士顿矩阵中的哪一类型业务并简要阐述判断依据。
2、基于四个业务板块所属类型的特点和现状,分别针对下一步战略简要提出建议。
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万福家具股份有限公司(以下简称万福或公司)是一家专注于床垫产品设计研发和生产销售的公司,在床垫行业知名度较高,曾获得多项荣誉。
床垫是家庭生活必需品。随着经济发展和居民生活品质的提高,人们对床垫的质量、功能和外观等要求逐步提高,从而加快了床垫的更换频率,床垫市场需求持续增长。虽然我国床垫企业数量众多,但绝大多数分布在南方区域,且存在规模普遍较小、知识产权亟待保护等问题。大量企业生产以解决睡眠基本需求的低端床垫为主,产品同质化严重,设计开发能力不足,同行之间竞争往往以价格战形式出现。为此,近年来国家出台多项政策支持该行业加快振兴和整合规范,未来无品牌或品牌影响力较弱的床垫企业生存空间越来越小,国内床垫行业的集中度将越来越高。
万福自成立以来,始终致力于研发以健康睡眠为使命的中高端产品,摸索出了一套成熟的弹簧生产技术和床垫架构设计技术,已获专利近40项,是床垫行业内第一家“国家火炬计划重点高新技术企业”。公司成立了覆盖设计开发、品质复核、成品检测等各个环节的研发中心,研发中心拥有近百人的研发团队,包括多位在睡眠科学研究等领域颇具影响力的专家。公司建立了高标准的质量管理和品质保证体系,并逐步形成了以南方省会城市为中心,辐射各地市级城市和经济发达县级城市的营销网络体系。虽然公司产品销售主要集中在南方区域,但公司床垫产品产销量均居全国同行业首位。
随着美国、意大利等国际著名床垫公司日益注重中国市场的拓展,中高端市场的竞争日趋激烈,尽管公司在国内中高端市场的业务规模已处于领先地位,但与这些国际公司相比,在组织管理、生产工艺及机器设备等方面并不具有明显优势,优化管理和提升技术都需要以雄厚的资金为基础,然而随着规模持续扩大,公司财务风险逐年上升,需要进一步提升资本实力,夯实其核心竞争力。
针对上述情况,万福运用SWOT方法进行战略分析后,确定了“一融二优化”的战略目标。“一融”是指公司为寻求充沛的资金来源,积极开拓融资渠道,以增强资本实力,从而把握政策支持行业整合的契机,确保进一步扩大经营规模;“二优化”是指直面与国际著名床垫公司的差距,通过完善内部管理制度及运作流程,提高运营管理效率,从而实现公司组织管理的优化,以提高公司在激烈市场竞争中的反应速度。
1、运用SWOT分析方法评估万福的优势、劣势、机会以及威胁。
2、指出“一融”、“二优化”在SWOT战略分析中所属的战略类型,并简要说明理由。
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某企业使用标准成本法,某一产品的正常生产能量为1000单位产品,标准成本为:
本月实际发生固定制造费用4500元,每件产品固定制造费用标准成本为4.2元/单位。
1、按照实际成本减去标准成本计算该产品直接材料成本差异,并进行分析。
2、按照实际成本减去标准成本计算该产品直接人工成本差异,并进行分析。
3、按照实际成本减去标准成本计算该产品变动成本差异,并进行分析。
4、按照实际成本减去标准成本固定制造费用成本差异,按照二因素分析法和三因素分析法分别进行分析。
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某制造厂生产甲、乙两种产品,有关资料如下:
(1)甲、乙两种产品2×17年1月份的有关成本资料如表1所示:
表11月份的有关成本资料单位:元
(2)月初甲产品在产品制造费用(作业成本)为5200元,乙产品在产品制造费用(作业成本)为5600元;月末在产品数量,甲为40件,乙为60件,总体完工率均为50%;按照约当产量法在完工产品和在产品之间分配制造费用(作业成本),本月发生的制造费用(作业成本)总额为75000元,相关的作业有4个,有关资料如表2所示:
表2相关的作业资料
1、计算各项作业的成本动因分配率。
2、用作业成本法计算甲、乙两种产品的单位成本。
3、以机器小时作为制造费用的分配标准,采用传统成本计算法计算甲、乙两种产品的单位成本。
4、假设决策者计划让单位售价高于单位成本10元,根据第(3)问的结果确定甲产品和乙产品的销售单价,试分析可能造成的不利影响。
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Q公司是一家啤酒生产、销售企业,成立于1980年。公司的战略目标是“创驰名品牌,建一流企业”,并具体制定了短期和长期内应实现的产能和销量指标。为了实现这一目标,Q公司以“高起点发展,低成本扩张”为具体路径,通过在全国范围内进行大规模的兼并收购活动,实现企业产能和市场份额的快速增长。从1995年到2001年共兼并收购了四十多家啤酒企业,产能达到251万吨,市场份额上升到11%。通过兼并,不但在生产技术方面,而且在流通渠道上可以全盘接收对己有用的部分。Q公司具有非常良好的品牌口碑,通过横向兼并同行企业,能够充分利用品牌优势。为了节约收购成本,Q公司在选择兼并对象时,较倾向于那些基础条件虽然可以,但经济效益不佳的企业,这样可以在谈判时降低收购价格,降低成本。Q公司的收购兼并对象主要分布在啤酒消费能力较强的东南部沿海,尤其是华北和华东地区。
实际上,Q公司早在1994年、1995年就有这样的尝试,先后收购了A啤酒厂和B啤酒厂,但由于当时经验、管理、技术、外部环境等问题,并没有达到预期的效果。从1997年开始,Q公司在吸取前两次并购经验的基础上,加快了低成本扩张的步伐,通过破产收购、政策兼并、控股联合等方式,先后收购兼并了近40家啤酒生产企业,使企业的生产规模迅速扩大到250万吨以上,跃居国内同行业前茅。
Q公司根据被并购企业的具体情况,坚持破产收购、政策兼并、控股联合三种方式。这样可以最大限度地保证并购的低成本。目前,Q公司所并购的近40家企业,收购投资加上技术改造投资,比正常建厂的投资降低了2/3。Q公司无论是在并购之初,还是在并购之后,都对目标企业进行了深入细致的分析和论证。对企业的内外环境、并购的可行性以及企业的发展潜力进行认真分析和研究,有力地保证了并购企业的质量和集团整体的健康运作。Q公司对目标企业进行考察,条件相当苛刻,只有那些有人才、技术、设备优势,负债率不很高,只需注入很少的资金,再加上Q公司的管理模式就能扭亏为盈的企业才能被列入考虑之列。
Q公司在兼并一个企业后的通常做法是:在充分利用原有资源的同时,注入必要的启动资金,设立财务总监建立有效的财务预警系统,全面监控财务运作;派出技术设备总监,负责引进Q公司的先进生产工艺和技术;导入Q公司管理模式,改造原有管理系统,注入新鲜思想观念。
Q公司对企业文化强调兼收并蓄,努力做到将Q公司的企业文化与当地人本文化相结合,目标是营造科学严格的管理与和谐的人际关系相结合的文化核心。这种结合的直接效果是在当地营造了非凡的亲和力。Q公司系列品牌啤酒大多投产几个月就出现供不应求局面,与此有很大关系。Q公司认识到不同的企业文化的差异,在把Q公司文化灌输到对方企业的同时,也平等地对对方的优秀企业文化进行认真的继承和发扬,促进文化的融合。
为防范快速扩张产生的失控风险,缩短管理链条,Q公司实行了事业部制管理。按区域划分,先后成立了华南、华东、淮海、鲁中、北方等事业部,把周边距离较近的数个企业统一由事业部领导。事业部是集团在该区域的管理中心,对所属企业统一发展规划、统一市场策划、统一质量监控和管理、统一主要物资采购、统一资金调度、统一人事政策和管理,形成了集团公司—事业部—子公司的三层管理架构,使集团公司成为决策中心、投资中心和资本运作中心,事业部成为利润中心和区域管理中心,下属子公司则成为成本中心和质量控制中心。这样既可以缩短公司的管理链,增强应变能力,提高管理效率,又可以使各个分散企业互为补充统一协调市场,避免市场混乱,还有利于聚成拳头攻打关键市场。
1、分析Q公司在发展过程中采用的发展战略类型,并说明采用这种战略的主要目的。
2、简述发展战略的主要途径,并分析Q公司采用的是哪种途径。
3、简述并购战略失败的原因,并分析Q公司1994年、1995年收购失败的原因。
4、简述企业进行并购的动机,并分析Q公司进行并购的主要动机。
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C国亚威集团是一家国际化矿业公司,其前身是主营五金矿产进出口业务的贸易公司。
2004年7月,亚威集团在“从贸易型企业向资源型企业转型”的战略目标指引下,对北美N矿业公司发起近60亿美元的收购。当时国际有色金属业正处于低潮,收购时机较好。2005年5月,虽然购并双方进行了多个回合沟通和交流,但N矿业公司所在国政府否决了该收购方案,否决的主要理由有两点:一是亚威集团资产负债率高达69.82%,其收购资金中有40亿美元由C国国有银行贷款提供,质疑此项收购有C国政府支持;二是亚威集团在谈判过程中一直没有与工会接触,只与N矿业公司管理层谈判,这可能导致收购方案在管理与企业文化整合方面存在不足。
Z公司原是澳大利亚一家矿产上市公司,其控制的铜、锌、银、铅、金等资源储量非常可观。2008年,国际金融危机爆发,Z公司面临巨大的银行债务压力,于当年11月停牌。之后Z公司努力寻求包括出售股权在内的债务解决方案。亚威有色公司是亚威集团下属子公司,主营业务为生产经营铜、铅、锌、锡等金属产品。2009年6月,经过双方充分协商,亚威有色公司以70%的自有资金,成功完成对Z公司的收购,为获取Z公司低价格的有色金属资源奠定了重要条件。
1、根据并购的类型,从不同角度简要分析亚威集团和亚威有色公司跨国收购的类型。
2、简要分析亚威集团收购N矿业公司失败的主要原因。
3、简要分析亚威集团和亚威有色公司通过跨国收购实现国际化经营的主要动机。
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甲公司欲投资购买债券,打算持有至到期日,要求的必要收益率为6%(复利、按年计息),目前有三种债券可供挑选。
已知:(P/A,6%,4)=3.4651,(P/F,6%,4)=0.7921,(P/F,6%,3)=0.8396。
1、A债券面值为1000元,5年期,票面利率为8%,每年付息一次,到期还本,A债券是半年前发行的,现在的市场价格为1050元,计算A公司债券目前的价值为多少?是否值得购买?
2、B债券面值为1000元,5年期,票面利率为8%,单利计息,利随本清,目前的市场价格为1050元,已经发行两年,计算B公司债券目前的价值为多少?是否值得购买?
3、C债券面值为1000元,5年期,四年后到期,目前市价为600元,期内不付息,到期还本,计算C债券的到期收益率为多少?是否值得购买?
4、若甲公司持有B公司债券2年后,将其以1200元的价格出售,则投资报酬率为多少?
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D企业长期以来计划收购一家上市公司(以下简称“目标公司”),其当前的股价为18元/股。D企业管理层一部分人认为目标公司当前的股价较低,是收购的好时机,但也有人提出,这一股价高过了目标公司的真正价值,现在收购并不合适。D企业征求你对这次收购的意见。与目标公司类似的企业有甲、乙、丙、丁四家,但它们与目标公司之间尚存在某些不容忽视的重大差异。四家类比公司及目标公司的有关资料如下:
1、如果目标公司是一家需要拥有大量资产、净资产为正值的上市公司,分析当前是否应当收购目标公司(采用股价平均法)。
2、如果目标公司是一家连续盈利的上市公司,分析当前是否应当收购目标公司(采用修正平均法)。
3、如果目标公司是一家销售成本率较低的服务类上市公司,分析当前是否应当收购目标公司(采用修正平均法)。(计算中保留小数点后两位)
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F公司是一家商业企业,主要从事商品批发业务,该公司2008年实际和2009年预计的主要财务数据如下:(单位:亿元)
其他资料如下:
(1)F公司的全部资产均为经营性资产,流动负债均为经营性负债,长期负债均为金融性负债,财务费用全部为利息费用。估计债务价值时采用账面价值法;
(2)F公司预计从2010年开始实体现金流量会以6%的年增长率稳定增长;
(3)加权平均资本成本为12%;
(4)F公司适用的企业所得税率为20%。
1、计算F公司2009年的营业现金净流量、购置固定资产支出和实体现金流量。
2、使用现金流量折现法估计F公司2008年底的公司实体价值和股权价值。
3、简述企业价值评估与投资项目评价的区别。
4、使用现金流量折现模型评估时,一项非常重要的工作是判断未来企业何时进入稳定状态。请说明稳定状态的标志。
5、列举企业价值评估的现金流量折现模型的三种具体类型,指出哪些是常用的模型。
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甲公司为一家水泥生产企业,于2005年7月在上海证券交易所上市,因2013年、2014年经审计的净利润连续为负值,上海证券交易所对其股票实施了退市风险警示。乙国有独资公司(由北京市国资委履行出资人职责)为甲公司的控股股东,持有甲公司40%的股份。甲公司2014年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额为30亿元。
为了解决甲公司面临的严重财务困难,2015年6月,甲公司、乙公司和丙公司经协商,拟订了资产重组方案,该方案的部分要点如下:(1)甲公司将其全部经营性资产作价25亿元出售给乙公司;(2)乙公司将其持有的甲公司的40%股份全部协议转让给丙公司;(3)丙公司将其全资子公司丁公司(计算机软件企业)100%的股权协议转让给甲公司,作价35亿元。丁公司于2008年设立,2012年、2013年和2014年的净利润分别为500万元、1000万元和1400万元。
2015年6月20日,在未披露拟协议转让股份的信息的情况下,经北京市国资委批准,乙公司与丙公司直接签订了股份转让协议。该协议的部分要点如下:(1)每股转让价格为2015年6月20日前30个交易日的每日加权平均价格算术平均值的95%,股份转让价款合计为40亿元;(2)丙公司以现金方式支付股份转让价款,丙公司应当于2015年6月25日前向乙公司支付10亿元的保证金,其余价款应在股份过户前全部结清。
2015年7月18日,甲公司依法召开临时股东大会审议资产重组事项。除乙公司回避表决外,其他出席股东大会的股东所持的表决权合计为32%。其中,投赞成票的股东所持的表决权合计为22%。会议结束后,在表决时投反对票的王某要求甲公司按照市场价格回购其所持有的甲公司的股份,被甲公司拒绝。
为协议受让乙公司持有的甲公司40%的股份,丙公司以重组为由向中国证监会提出要约收购豁免申请,并承诺在受让上述股份后的48个月内不转让该股份。该豁免申请获得了中国证监会的批准。
1、甲公司临时股东大会对本次资产重组事项进行表决时,乙公司是否应当回避表决?甲公司临时股东大会能否通过本次资产重组事项?并分别说明理由。
2、甲公司拒绝回购王某所持有的甲公司股份的做法是否符合公司法律制度的规定?并说明理由。
3、在未披露拟协议转让股份的信息的情况下,乙公司与丙公司直接签订了股份转让协议是否符合企业国有资产法律制度的规定?并说明理由。
4、中国证监会批准了丙公司的要约收购豁免申请是否符合证券法律制度的规定?并说明理由。
5、丁公司的净利润指标是否符合证券法律制度的规定?并说明理由。
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2009年3月1日,上市公司甲(下称甲公司)公布重组方案,其要点如下:
(1)甲公司将所属全部资产(包括负债)作价2.5亿元出售给本公司最大股东A;
(2)A将其持有甲公司的35%股份全部协议转让给B,作价2.5亿元;
(3)B将其持有的乙公司100%的股份作价2.5亿元,用于向A支付股份转让价款;
(4)A将受让的乙公司100%的股份转让给甲公司,作为支付购买甲公司所属全部资产的价款;
(5)甲公司在取得乙公司100%股份后,将乙公司吸收合并,注销乙公司,甲公司改名为乙公司。
3月18日,甲公司依法召开临时股东大会审议资产出售事宜。除A回避表决和一名持股3%的股东C投票反对外,其他出席股东大会的股东或股东代表均投了赞成票。会议结束后,C要求甲公司按照市场价格回购其所持有的全部甲公司的股份,被甲公司拒绝。
为协议受让A持有的甲公司35%股份,B以重组为由向中国证监会申请要约收购豁免,并承诺在受让上述股份后的12个月内不转让该股份。该豁免申请未获中国证监会批准。
3月23日,B发出全面收购甲公司股份的要约,要约有效截止日为4月24日。因市场出现波动,B于4月1日拟撤销该收购要约,未获中国证监会同意。4月6日,B宣布变更收购要约的价格。
5月14日,甲公司再次召开临时股东大会,讨论吸收合并乙公司的事项。出席会议的股东(包括C)或股东代表一致投票通过了合并决议。5月15日,甲公司和乙公司将合并事项分别通知了各自的已知债权人,未有债权人提出异议。5月18日,C要求甲公司以合理价格收购其股份,被甲公司拒绝。
6月30日,甲公司完成对乙公司的吸收合并。但在办理乙公司的注销手续时,当地工商行政管理局的经办人员以乙公司未经清算程序为由,拒绝办理注销手续。
根据上述事实,回答下列问题:
1、在3月18日的临时股东大会后,甲公司拒绝C要求其回购C所持甲公司股份的行为是否有法律依据?简要分析理由。
2、中国证监会未批准B提出的要约收购豁免申请是否符合规定?简要分析理由。
3、中国证监会不同意B撤销要约是否符合规定?简要分析理由。
4、甲公司和乙公司在合并中对债权人的通知程序是否符合规定?简要分析理由。
5、C于5月18日要求甲公司回购其股份的要求是否符合规定?简要分析理由。
6、工商行政管理局的经办人员提出乙公司未经清算程序不得办理注销手续的说法是否成立?简要分析理由。
7、如果甲公司与乙公司是经营生产或销售同类产品的竞争关系的公司,那么该合并属于经营者集中的何种形式?简述经营者集中的类型和申报标准。
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近年来,印度公众对耐用消费品如洗衣机、电冰箱、彩电等的支出明显增加。但从对印度本国家电企业的调查情况可以看出,一般的家电制造商只能生产黑白电视、电子钟表、录像机、放像机、电子游戏机、计算器等,只有一些大的制造商才能生产所谓的“白色家电”,即洗衣机、电冰箱等。总体来说,产品档次低,升级换代慢。在印度市场上,CD机和VCD机大多是进口的。
印度是WTO成员之一。自1991年实行经济自由化政策以来,印度逐步对外开放市场。1999年4月1日,印度政府实行新经济改革,较大程度上放松了对消费品的进口限制,取消了对894种消费品的进口许可证。894种消费品中包括文字处理机、计算机系统、无绳电话、车用电话、CD机、音响系统、电子游戏机和电子玩具、小商品的自动售货机、冷冻柜、台扇等等。
据印度全国应用经济研究理事会的调查显示:随着印度中产阶级数量的增长,一个家电需求的大市场正在形成。人们越来越注重产品的品牌、质量、外观和方便程度。
印度大约有70%的人生活在农村,近年来农村市场发展很快,随着印度粮食生产能力的提高,有力地促进了农村居民对家电消费的需求,电视等电器产品得到普及,消费品类别非常广泛,自行车、机械手表、收音机等在农村市场的份额超过75%。
印度拥有一个非常广泛的销售分配网络。据估计,农村市场大约有100多万中间商,即批发商、零售商和储运商,他们把各种消费商品分散输送到全国各地,并利用这一网络渠道,将市场深入到3800个城镇,50多万个村庄。
综上所述,无论是城市还是农村,我们都有理由相信,印度对中国企业来说是一个潜在的消费大市场。在这一巨大的市场占有一席之地,是我国企业开拓南亚市场,实现跨国经营战略的重要步骤。
我国A跨国企业经过大量的考察研究,决定向印度投资,采用对外直接投资模式,将管理、技术、营销、资金等资源以自己控制企业的形式转移到印度,在印度建立全资子公司。
1、列举发展中国家跨国公司对外投资的主要动机,并结合案例资料说明中国企业对印度投资的主要动机是什么?
2、分析我国A公司进入国外市场的模式,并说明该模式的优缺点。
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B公司是我国一家陶瓷制品生产制造企业,由于产品精美且实用,在国内颇受消费者欢迎。另外,B公司坐落在我国的瓷都-景德镇,不但生产生活所用的陶瓷器具,还可以生产观赏、收藏的瓷器。一次偶然的机会,B公司总经理赵某将一款餐用瓷器送给一位外国友人皮特,皮特告知赵某,其母国的餐具并没有B公司生产的美观实用,且价格较高。赵某随即组建调研小组到皮特的母国X国进行市场调研。根据调研结果,赵某分析,目前国内陶瓷制品竞争较激烈,B公司库存量较高,为何不探索向X国销售自己的陶瓷制品呢。X国的陶瓷制品基本都依赖进口,而且陶瓷餐具在X国也是生活必需品。虽然X国市场中已经有陶瓷公司进入,但是产品并没有B企业的陶瓷制品精美实用,且成本较高,售价相对较高。为了开辟新的市场,获得更多的利润,因此赵某决定进军X国市场。
由于对X国市场了解不深入,所以B公司决定与出口贸易销售公司C公司合作,B公司提供出口的产品,C公司负责在X国销售。C公司在X国拥有一部分分销渠道,且其拥有一支优秀的销售队伍,销售经验已经相当成熟。B和C签订销售代理协定,双方合作关系正式确定。
X国文化虽然与我国文化有较大差异,但是在餐具的选择上差异较小,都偏好陶瓷制品。但是,有一点让赵某感到担忧的是,X国政府对外来企业的审核非常严格,据了解,在X国直接投资建厂的企业的前期审查成本非常高。
1、根据资料及国际市场进入模式理论,分析哪种模式适合B公司进入X国的市场。
2、分析说明B公司进入X国市场的动因。
3、分析B和C合作采取的发展战略实现途径,并简述该种发展战略实现途径的基本特征。
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H集团是欧洲一个大型工业集团,旗下业务包括机械设备制造、精密测量仪器、新材料等。H集团的通用机械的业务板块正处于亏损状态。H集团的管理层认为导致亏损的原因是因为通用机械属于标准型产品,要识别不同品牌中产品的差异较困难,因此通用机械的购买者对价格的敏感度相当高。此外,由于中国机械生产商在人工及其他运营成本中拥有优势,H集团以及其他欧洲公司正面对来自中国机械生产商进入该产业市场的威胁,导致市场的竞争愈来愈激烈。
为了保障原材料的稳定供给与产品质量,降低产业链中的交易成本,2013年以来,H集团在A国投资建设了铁矿石采掘与冶炼基地,致力于从源头降低采购成本。2014年,为建立营销网络,H集团在中国收购了两家机械设备贸易公司。为了提高H集团的研发效率,同时保持H集团自身在经营中的相对独立性,2014年H集团以合作研究开发协议的方式与通健公司进行合作,通健公司的优势在于新型专用机械的研发制造。这一合作使H集团实现了从通用机械研发制造到专用机械研发制造的业务整合。
1、分析H集团通用机械业务板块适合采用的竞争战略类型,并简述采用该种战略的优势和风险。
2、分析H集团业务拓展所属的企业发展战略途径的具体类型。
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我国汽车行业的发展已经到了成熟阶段,国产、合资、外资的汽车企业都发展迅速,竞争也非常激烈。汽车行业可以从产品范围和地域范围两个角度进行划分。
A公司和B公司都是知名的国际品牌企业,生产的产品属于豪华车型,主要面对的是高端消费者,价格昂贵,系列产品的数量有限,产品的性能非常好,拥有很多汽车品牌或车型,在多个国家开设装配厂,采取多样化的经营,产品不仅涉及汽车行业,还有金融、配件与服务、电子、各种机械产品等领域。
还有一类是集中于国内、中等产品规模的汽车制造商。它们的客户群体主要是国内普通消费者,科学技术水平相对落后,服务和管理经验不足,价格比较低廉,主要依靠规模经济经营。
近年来,伴随着原料成本的不断攀升,以及恶性竞争带来的大量广告支出,国内汽车公司利润率逐年下降。由于知名品牌的产品研发成本很高,固定资产投入大,退出成本高,要与这些企业竞争难度比较大。一些国内汽车企业开始从不同消费者的需求及特点方面寻找出路。专门针对年轻人设计了一种价格相对比较低,同时外观非常时尚的车型,既能满足这类人群追求潮流的心理,也能满足他们的价格承受能力。另外,还有专门针对老年人的代步汽车,价格比较低,驾驶比较方便,安全性也比较高,主要是解决老年人出行的问题。
1、运用“产品范围”、“地域范围”两个战略特征,将案例中所提及的汽车企业进行战略群组划分。
2、根据战略群组分析的作用,分析一些国内汽车企业开始从不同消费者的需求及特点方面寻找出路的依据。
3、简要分析案例中所提及的汽车公司采用的基本竞争战略类型。
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北京的火锅店众多,竞争相当激烈。来自四川资阳的海底捞火锅独树一帜,以高质量的服务在京城火锅市场中占据了一席之地。海底捞火锅的高质量服务体现在就餐前、就餐中和就餐后的各个环节当中。就餐前当顾客在海底捞等待区等候时,大屏幕上不断打出最新的座位信息,服务人员会立即送上西瓜、橙子、苹果、花生、炸虾片等各式小吃,还有豆浆、柠檬水、薄荷水等饮料(均为无限量免费提供),此外,顾客还可以在等候区打牌、下棋和免费上网冲浪,女士还可以享受免费修剪指甲,男士则可以享受免费擦皮鞋等服务。这样,原本枯燥无味的等待时间就在吃喝玩乐中悄然而逝了。排队等位已成为海底捞吸引顾客的特色和招牌之一。
就餐中的细节关怀,从点菜、上洗手间到结账离开等各个环节,海底捞处处体现了对服务的重视和对顾客的关怀。就餐后的小恩惠,一般的餐馆吃完饭后只会送上一个果盘,但在海底捞,若顾客向服务员提出再给一个果盘的要求,服务员会面带笑容地说“没问题”,并立即从冰柜里拿出果盘奉送给顾客。服务员有时候还会给顾客奉送1—2小袋豆子和口香糖。虽然这些小恩惠不值多少钱,但却使顾客感到满意、欣喜和感动,在顾客心里种下“下次还来”和“告诉朋友”的种子。正是通过以上高质量服务,海底捞树立了其服务差异化的品牌,顾客回头率很高。现在,顾客想在海底捞吃一顿晚饭,要提前2—3天订座;若需要包厢,则订座时间甚至要提前2周。
相比海底捞这样知名的餐饮企业,快餐店属于典型的零散产业,甲公司就是其中的一家。其经营规模不大,主要以连锁经营为主。店铺的覆盖率比较高,主要分散在居民生活区。该公司非常注重食品的安全,为此不断发展和建立原材料采购机制及基地,确保食品可溯源。目前,在北京、河北等地,先后建立了多家食材源头采购供应基地,启用了“农餐”对接概念,建立了源头追溯制度,在保证了食材品质和安全的同时,减少了中间环节费用,合理的控制了成本,使农民、企业和消费者多方获益,更使甲公司的菜品品质和价格优势,成为顾客最为乐道的话题。
1、简要分析海底捞火锅采取的基本竞争战略类型。并简述采用该种战略的优点及应具备的条件。
2、简述零散产业的战略选择类型,并分析甲公司采用的是哪种战略类型,在进行战略选择时要注意哪些方面。
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A公司于2005年3月8日由B公司、C公司、D公司、E公司共同以发起设立方式成立。A公司成立时的股本总额为人民币30000万元(每股面值为人民币1元,下同)。2008年8月8日A公司获准发行10000万股社会公众股,并于8月31日上市;此次发行完毕后,股本总额增至人民币40000万元,公司在2013年1月决定发行可转换公司债券,A公司向中国证监会提出公开发行股票的申请,相关资料如下:
(1)单位:万元
(2)本次发行可转换公司债券50000万元。每张面值100元,期限8年,利率为6%。
(3)A公司在2011年曾发行1年期债券5000万元,3年期债券5000万元,公司发行可转债时已将到期债券全部清偿。已知A公司最近一期期末经审计的净资产额为140000万元。
(4)本次发行的可转换公司债券计划自发行结束之日起5个月后可以由股东行使转股权。
(5)为了保护债券投资人的利益,设置了赎回条款。
在证监会的指导下,公司经过一系列的改正,可转换公司债券成功发行。最终发行的可转换公司债券期限为5年,面值为100元,票面利率为6%,市场上相应的公司债券利率为10%,转换比率为2,当前对应的每股股价为42.3元。
1、A公司的净资产收益率是否符合中国证监会规定的发行可转债的要求?并说明理由。
2、A公司发行可转债是否必须提供全额担保?担保的范围是什么?
3、前次发行的未到期的债券是否构成本次发行可转债的障碍?并说明理由。
4、公司设置赎回条款的表述是否合理。并说明理由。
5、计算该可转换债券发行时的底线价值。(P/A,10%,5)=3.7908;(P/F,10%,5)=0.6209。
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顺达公司是江苏省的一家大型制造企业,主要产品是童装,公司成立十年来,由一家小厂逐渐发展成为当地一家著名的童装生产企业。该公司2012年主要财务数据如表所示:(单位:万元)
1、计算该公司2012年的可持续增长率。
2、假设2013年的销售净利率提高到10%,其他的财务比率不变,不增发新股或回购股票,计算2013年的实际增长率和可持续增长率,比较2013的实际增长率、2012年的可持续增长率和2013年的可持续增长率的大小。
3、假设2013年的留存收益率提高到100%,其他的财务比率不变,不增发新股或回购股票,计算2013年的实际增长率和可持续增长率,比较2013年的实际增长率、2012年的可持续增长率和2013年的可持续增长率的大小。
4、假设2013年的权益乘数提高到2.5,其他的财务比率不变,不增发新股或回购股票,计算2013年的实际增长率和可持续增长率,比较2013年的实际增长率、2012年的可持续增长率和2013年的可持续增长率的大小。
5、假设2013年的资产周转次数提高到4,其他的财务比率不变,不增发新股或回购股票,计算2013年的实际增长率和可持续增长率,比较2013年的实际增长率、2012年的可持续增长率和2013年的可持续增长率的大小。
6、试论述可持续增长率的影响因素对企业实际增长率和可持续增长率的具体影响。
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某电脑公司为适应高科技市场发展的需要,急需筹措资金400万元以开发新的软件,满足电脑网络发展的需求。公司总经理李总责成公司财务部门拿出筹资方案,以供董事会研究讨论,做出决定。
财务处沈处长马上召开全体财务人员工作会议,要大家根据公司现有的资本结构状况进行讨论,制定一套最佳筹资方案。
资历较深的财务主管张经济师说:“目前我国金融市场发展很快,企业筹资渠道很多,像发行股票,债券等,因此,我们选择的余地很大,但我们要考虑的是哪种筹资方式最便宜,为我们企业节约资金。”
刚从大学毕业参加工作不长的小高接着说:“张经济师说得对,哪种筹资方式最便宜,就是哪种资金的资本成本最低,企业的资本结构最佳。在理论上,企业有其最佳的资本结构,许多著名的资本结构理论如MM理论已经证实了这一点。我们可以理论联系实际,尽可能的制定多种筹资方案,然后比较各个方案加权平均资本成本,成本低的方案肯定就是最好的。”
沈处长总结说:“大家就按这样的思路先制定几套方案以供选择。”
于是大家根据目前企业资本结构状况(见下表)和对市场分析预测(见下表的说明)提供如下三种方案。
企业现有资本结构 金额单位:万元
说明:表中,债券年利率为10%,普通股每股面值为1元,发行价格为10元,目前市场价格亦为10元,共80万股。今年刚刚发放的股利为每股1元,预计以后每年股利增长率为5%,该企业所得税税率为25%。
甲方案:平价发行400万元的债券,因负债增加,投资者风险加大,债券利率应增至12%后才能发行,预计普通股股利不变,普通股市价不变。
乙方案:平价发行债券200万元,年利率为10%;发行股票20万股,每股发行价为10元,预计普通股股利不变。
丙方案:发行股票40万股,普通股市价10元,普通股股利不变。
沈处长责成小高计算各筹资方案的加权平均资本成本,并把结果提交李总经理。
1、请您帮助小高作出筹资决策,应选择哪个方案。
2、在计算加权平均资本成本时,需要解决两个问题,这两个问题是什么?
3、简述公司资本成本的主要用途有哪些?
4、在理解公司资本成本时,需要注意的问题有哪些?
5、简述影响公司资本成本高低的三个因素。
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B公司的资本目前全部由发行普通股取得,其有关资料如下:
B公司准备按7%的利率发行债券900000元,用发行债券所得资金以每股15元的价格回购部分发行在外的普通股。因发行债券,预计公司股权成本将上升到11%。该公司预期未来息税前利润具有可持续性,且预备将全部税后利润用于发放股利。
1、计算回购股票前、后该公司的每股收益。
2、计算回购股票前、后该公司的股权价值、实体价值和每股价值。
3、该公司应否发行债券回购股票,为什么?
4、说明影响资本结构的因素。
5、说明资本结构的决策方法。
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甲公司拟于2014年10月发行3年期的公司债券,债券面值为1000元,每半年付息一次,2017年10月到期还本。甲公司目前没有已上市债券,为了确定拟发行债券的票面利率,公司决定采用风险调整法估计债务成本。财务部新入职的小王进行了以下分析及计算:
(1)收集同行业的3家公司发行的已上市债券,并分别与各自发行期限相同的已上市政府债券进行比较,结果如下:
(2)公司债券的平均风险补偿率=(3.7%+4.3%+4%)/3=4%
(3)使用3年期政府债券的票面利率估计无风险报酬率,无风险报酬率=4%
(4)税前债务成本=无风险报酬率+公司债券的平均风险补偿率=4%+4%=8%
(5)拟发行债券的票面利率=税后债务成本=8%×(1-25%)=6%
1、请指出小王在确定公司拟发行债券票面利率过程中的错误之处,并给出正确的做法(无需计算)。
2、请简要说明除了风险调整法外,不同适用条件下债务成本估计的方法。
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D公司年初的负债及所有者权益总额为10000万元,其中,债务资本为3000万元(全部是按面值发行的债券,票面利率为8%);普通股股本为1000万元(每股面值1元);资本公积为4000万元;留存收益2000万元。今年该公司为扩大生产规模,需要再向外部筹集5000万元资金,有以下三个筹资方案可供选择:
方案一:全部通过增发普通股筹集,预计每股发行价格为10元;
方案二:全部通过增发债券筹集,按面值发行,票面利率为10%;
方案三:全部通过发行优先股筹集,每年支付400万元的优先股股利。
预计今年可实现息税前利润2000万元,固定经营成本1000万元,适用的企业所得税税率为25%。
要求回答下列互不相关的问题:
1、分别计算三个方案筹资后的每股收益。
2、根据优序融资理论确定筹资方案。
3、如果债券发行日为今年1月1日,面值为1000元,期限为3年,每半年付息一次,计算债券在今年4月1日的价值。
4、如果D公司股票收益率与股票指数收益率的协方差为12%,股票指数的标准差为40%,国库券的收益率为4%,平均风险股票要求的收益率为10%,计算D公司股票的资本成本。
5、如果D公司打算按照目前的股数发放10%的股票股利,然后按照新的股数发放现金股利,计划使每股净资产达到6元,计算每股股利的数额。
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甲公司正在研究一项生产能力扩张计划的可行性,需要对资本成本进行估计。估计资本成本的有关资料如下:
(1)公司现有长期负债全部为不可赎回债券:每张面值1000元,票面利率8%,每半年付息一次,债券期限为10年,还有5年到期,当前市价1085.31元,当初的发行价格为1050元,每张发行费用为10元。
(2)公司现有优先股:面值100元,股息率8%,每季付息的永久性优先股。其当前市价125元。如果新发行优先股,需要承担每股1.5元的发行成本。
(3)公司现有普通股:当前市价75元,最近一次支付的股利为5.23元/股,预期股利的永续增长率为5%,该股票的贝塔系数为1.2。公司不准备发行新的普通股。
(4)资本市场:国债报酬率为6%;市场平均风险溢价估计为5%。
(5)公司所得税税率:25%。
已知:(P/A,3%,10)=8.5302;(P/F,3%,10)=0.7441。
1、计算债券的税后资本成本。
2、计算优先股资本成本。
3、计算普通股资本成本:用资本资产定价模型和股利增长模型两种方法估计,以两者的平均值作为普通股资本成本。
4、假设目标资本结构是40%的长期债券、10%的优先股、50%的普通股,根据以上计算得出的长期债券资本成本、优先股资本成本和普通股资本成本估计公司的加权平均资本成本。
5、请列举资本成本的用途。
6、请简述影响一个公司资本成本高低的因素。
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银河纺织有限责任公司拟与外商合作生产国际著名品牌的服装,通过调查研究提出以下方案:
(1)设备投资:设备买价400万元,预计可使用10年,报废时无残值收入;按税法要求该类设备折旧年限为8年,使用直线法折旧,残值率为10%,计划在2004年5月1日购进并立即投入使用;
(2)厂房装修:装修费用预计10万元,在2004年5月1日装修完工时支付,预计在5年后还要进行一次同样的装修;
(3)购买该品牌的商标使用权10年,一次性支付使用费100万元,按照直线法摊销;
(4)占用一套即将出售的旧厂房,税法账面价值为100万元,目前变现价值为20万元,按照税法规定,该厂房还可以使用5年,税法预计残值为5万元,按照直线法计提折旧,企业预计该厂房还可以使用10年,10年后的残值变现收入为1万元;
(5)收入和成本预计:预计每年收入300万元;每年付现成本为200万元。该项目的上马会导致该企业其他同类产品的收益减少10万元,如果该公司不上该项目,外商会立即与其他企业合作;
(6)营运资金:投产时垫支50万元。已知该企业产权比率为25%,债务资本成本(税后)为3%。无风险利率2.5%,市场平均风险收益率为2%,公司股票的贝塔系数为1.5。公司所得税率为40%。
企业在分析决策讨论时,刚参加财务工作的小李会计提出以下观点:
(1)决策时按项目的可使用年限和实际残值计算折旧从而确定折旧抵税的数值,旧厂房的计算相同。
(2)旧厂房的变现价值以及变现损失抵税是该项目的机会成本,应该计入项目的现金流量,而其原始账面价值则与新项目的决策无关。
(3)该项目的上马会导致该企业其他同类产品的收益减少10万元,因此,应将其记入新项目的现金流量。
(4)直接使用公司的加权平均资本成本作为项目的折现率。
已知:(P/F,5%,5)=0.7835;(P/F,5%,9)=0.6446;(P/F,5%,10)=0.6139;(P/A,5%,3)=2.7232;(P/A,5%,4)=3.5460。
1、分析李会计的观点是否正确,简述对现金流量进行判断时要注意哪些问题。
2、如果使用企业的加权平均资本成本作为项目的折现率,需要具备哪些条件?
3、计算项目各年度现金流量。
4、假定符合使用项目的加权平均资本成本作为项目的折现率的条件,用净现值法评价该企业应否投资此项目。
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甲公司年销售额为90000万元,变动成本率为60%,全部固定成本和费用为1800万元,长期债务账面价值为2000万元,利息费用40万元,普通股股数为2000万股,长期债务的税后资本成本为4%,股权资本成本为15%,所得税税率为25%。该公司认为目前的资本结构不合理,打算发行债券6000万元(债券面值5000万元,不考虑发行费用,票面利率为10%,期限为10年,每年付息一次),并用发行债券所筹集的资金以20元/股的价格回购普通股,股权资本成本将上升至16%。该公司预计未来税后利润具有可持续性,且股权现金流量等于净利润。假设长期债务的市场价值等于其账面价值。
已知:(P/A,8%,10)=6.7101;(P/A,7%,10)=7.0236;(P/F,8%,10)=0.4632;(P/F,7%,10)=0.5083。
1、计算回购前后的每股收益。
2、计算回购前后的实体价值。
3、计算新发行债券的税后资本成本。
4、计算回购前后的加权平均资本成本(按照市场价值权重计算,股票市场价值保留整数)。
5、根据上述计算判断是否应该回购。
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WH公司于2013年3月15日发布公告:“本公司董事会在2013年3月14日的会议上决定,2012年发放每股为1元的现金股利;本公司将于2013年4月8日将上述股利支付给已在2013年3月22日(周五)登记为本公司股东的人士。”
WH公司目前实施的股利政策完全是考虑保持理想的资本结构,使加权平均资本成本达到最低。公司2012年净利润8000万,2013年预计投资1亿元,资本结构是权益资本占40%。
1、请说明公司经常采用的是哪几项股利政策,并分别说明采用某项政策的理由。
2、说明WH公司采用的是什么股利分配政策。
3、根据股利分配结果,计算WH公司目前的股数是多少。
4、分别指出股利宣告日、股权登记日、除息日和股利发放日。
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华润公司是深圳证券交易所上市公司,目前总股本5000万元,每股面值1元,股价为50元。股东大会通过决议,拟10股配2股,配股价25元/股,配股除权日期定为2011年3月2日。假定配股前每股价格为56元,不考虑新投资的净现值引起的企业价值的变化。
1、假设所有股东都参与配股,计算该公司股票的配股除权参考价、配股后每股价格以及每股股票配股权价值。
2、假定投资者李某持有100万股华润公司股票,其他的股东都决定参与配股,分别计算李某参与配股和不参与配股对其股东财富的影响,并判断李某是否应该参与配股。
3、如果把配股改为公开增发新股,增发2000万股,增发价格为25元,增发前一交易日股票市价为56元/股。老股东认购了1500万股,新股东认购了500万股。不考虑新募集资金投资的净现值引起的企业价值的变化,计算老股东和新股东的财富增加。(增发后每股价格的计算结果保留四位小数,财富增加的计算结果保留整数)
4、简要说明在我国配股权的含义以及配股的目的。
5、简要说明配股需要符合的特殊条件。
6、简要说明我国对于公开增发新股的特别规定。
7、简要说明股权再融资对公司的影响。
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甲上市公司近期投资于某一大型项目需要筹集资金,计划发行3年期的可转换公司债券。关于可转换债券的资料如下:
(1)转换价格。按照转换价格通常为发行时的股价的20%~30%进行确定。
(2)转换比率。转换比率=债券价值÷转换价格。
(3)转换期。可转换债券自发行结束之日起3个月后方可转换为公司股票,转股期限由公司决定。
(4)赎回条款。赎回条款是对可转换债券发行公司赎回债券的情况要求,即需要在什么样的情况下才能赎回债券。
(5)回售条款。设置回售条款是为了保护债券投资人的利益,使他们能够避免遭受过大的投资损失,从而降低投资风险。
(6)强制性转换条款。设置强制性转换条款是为了保证可转换债券顺利地转换成股票,实现发行公司扩大权益筹资的目的。
1、请判断上述关于可转换债券的资料中是否存在不当之处;存在不当之处,请说明理由。
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甲企业在生产经营淡季,需占用1250万元的流动资产和1875万元的长期资产;在生产经营高峰期,会额外增加650万元的季节性存货需求。企业目前有两种营运资本筹资方案。
方案1:权益资本、长期负债和经营性流动负债始终保持在3400万元,其余靠短期借款提供资金来源。
方案2:在生产经营高峰时使用短缺金融负债资金775万元。
1、如采用方案1,计算甲企业在营业高峰期和营业低谷时的易变现率,分析其采取的是哪种营运资本筹资政策。
2、如采用方案2,计算甲企业在营业高峰期和营业低谷时的易变现率,分析其采取的是哪种营运资本筹资政策。
3、比较分析方案1与方案2的优缺点。
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某企业每月现金需要量为10万元,持有现金的机会成本率为12%,假定按照存货模式确定的企业现金管理的最低相关总成本为600元/月。
1、计算有价证券每次交易成本的限额。
2、计算最佳现金持有量。
3、计算现金与有价证券之间的最佳交易间隔期(每月按30天计算,计算结果取整)。
4、说明企业置存现金的原因。
5、说明企业现金管理的目标。
6、说明如何提高现金使用效率。
7、说明确定最佳现金持有量的方法。
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飞亚达纸品有限公司是生产瓦楞纸板瓦楞纸箱的专业厂家,拥有国内最先进的纸板生产线,专业生产三层五层七层纸板;专业生产E型瓦楞二层三层纸板,专供各彩印包装用E瓦纸板。
本公司同时也是生产电缆汇线桥架、母线槽、仪表保护箱,仪表管件、仪表阀门等系列产品的专业厂家。在多年生产钢制电缆桥架等系列产品的基础上,采用机械拉挤成型的特殊工艺,研制开发了具有重防腐、高阻燃、绝缘性能好、机械强度高、使用寿命长等特定性能的玻璃钢系列产品。公司生产各种规格系列槽式、托盘式、梯级式玻璃钢电缆桥架、槽盒、通风管道,产品被广泛应用于化工、炼油、电力、机械、电信、公路、铁路、民用建筑等众多领域,均收到一致好评。
该公司秉承“科技为先导,创造消费新理念;质量是生命,精益求精无止境;服务作保障,用户至上求双赢”的经营宗旨,努力为社会提供一流的产品和一流的服务。
为了生产高质量的产品,公司对原材料进货要求很高,但同时也会考虑各项商业信用成本,公司采购部门目前正准备以“2/20,N/40”的信用条件从甲公司购进原料一批,如果您是采购部门的经理,请回答下面问题并说明理由。
1、如果飞亚达公司能以15%的利率从银行贷到一笔短期贷款,请问飞亚达公司是否应该享受折扣?
2、如果飞亚达公司在短期内有一个投资机会,报酬率达到40%,请问飞亚达公司是否应该享受折扣?
3、如果在存在第2问的短期投资机会的同时,还有另外一家乙公司愿意给飞亚达公司提供“5/20,n/90”的信用条件,请问飞亚达公司应该选择哪一家公司?
4、说明什么是商业信用,并指出商业信用的优越性和缺陷。
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丽岛实业是香港一家餐饮企业集团,已经在香港经营餐饮业30余年。丽岛实业在香港开设了20多家“丽岛大酒楼”、“丽岛皇宫”等命名的传统粤菜酒楼,丽岛实业的酒楼面向中、高档消费者,虽然菜式价格高于一般粤菜酒楼,但其菜式以高质量取胜,生意门庭若市,已经形成了一批忠实的老客户。“丽岛”品牌酒楼已经成为香港传统粤菜的著名品牌,占有较高的市场份额。
除了粤菜酒楼外,丽岛实业还在香港各地区开设了100余家“丽岛”品牌的快餐店。虽然是快餐生意,但其经营模式仍以高质量为主,因此“丽岛”品牌的快餐店在中式快餐行业取得了领导地位,业务实现了快速增长。
丽岛实业的大股东蔡大福已临近退休年龄,其女儿蔡家伦在取得工商管理硕士学位后已经在丽岛实业工作了一段时间,蔡大福遂任命蔡家伦为丽岛实业的总经理。蔡家伦接任后,首先分析了丽岛实业餐饮业务现状及市场情况。
按照蔡家伦的分析,香港目前的年轻人以及中年的中产阶层更崇尚新鲜事物,在餐饮方面不再局限于传统菜。蔡家伦还发现,丽岛实业各酒楼的主要收入来源为各类喜庆筵席,但近几年来很多年轻人婚宴均在场面较为宏大的五星级饭店举行,丽岛实业酒楼目前的主要顾客群为中、老年的忠实熟客,顾客群已经开始出现缓慢的萎缩趋势。
同时,一些竞争对手模仿丽岛实业的高质量、高档次经营模式,对丽岛实业的酒楼形成了较大竞争压力,同时对其菜式价格也产生了一定的压力。一些较弱的传统粤菜竞争对手则选择了放弃,退出了传统粤菜市场。在此基础上,蔡家伦针对丽岛实业粤菜酒楼2017年的财务进行了预测,预测结果如下:
根据蔡家伦的调查,中式快餐的顾客群主要为午饭时段的各类顾客,以及习惯在外用晚餐的单身人士,用餐人数较为稳定。虽然丽岛实业的快餐店在质量方面领先竞争对手,但其两家主要竞争对手已经开始采用提高质量并降低价格的方式招揽顾客,对丽岛实业的快餐店形成了较大竞争压力。同时由于各类快餐店的产品差异很小,新的快餐不断出现,因此快餐店竞争日趋激烈。丽岛实业的快餐店还要继续加强质量管控。
1、结合丽岛实业的实际情况,分析丽岛实业粤菜酒楼和快餐店各自所处的生命周期阶段。
2、根据丽岛实业粤菜酒楼2017年的相关预测信息,判断丽岛实业粤菜酒楼在财务战略矩阵中所属的象限,并简要说明可实施的应对措施。
3、根据文中提供的信息和波士顿矩阵,简述丽岛快餐所属的产品类型、特征,以及适合采用的组织结构类型。
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A公司于2009年6月在上海证券交易所上市。2013年4月,A公司聘请B证券公司作为向不特定对象公开募集股份(以下简称“增发”)的保荐人。B证券公司就本次增发编制的发行文件有关要点如下:
(1)A公司近3年的有关财务数据如下:(单位:万元)
A公司于2010年度以资本公积转增股本,每10股转增2股,转增资本公积7200万元;2011年度用现金分配利润,共分配利润1900万元;2012年度以利润送红股,每10股送1股,共分配利润5184万元(含税)。
(2)A公司于2011年10月为股东C公司违规提供担保而被有关监管部门责令改正;2012年1月,在经过A公司董事会全体董事同意并作出决定后,A公司为信誉良好和业务往来密切的D公司向银行一次借款1亿元提供了担保。
(3)A公司于2010年6月将5000万元委托E证券公司进行理财,直到2012年11月,E证券公司才将该委托理财资金全额返还A公司,A公司亏损财务费80万元。
(4)本次增发的发行价格拟按公告招股意向书前20个交易日公司股票均价的90%确定。
根据上述事实,回答下列问题:
1、A公司的净利润和已分配利润的情况是否符合增发的条件?并分别说明理由。
2、A公司的净资产收益率是否符合增发的条件?并说明理由。
3、A公司为C公司违规提供担保的事项是否构成本次增发的障碍?并说明理由。A公司为D公司提供担保的审批程序是否符合规定?并说明理由。
4、A公司的委托理财事项是否构成本次增发的障碍?并说明理由。
5、A公司本次增发的发行价格的确定方式是否符合有关规定?并说明理由。
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A能源股份有限公司(以下简称“A公司”)是于2010年3月由原有限责任公司(成立于2002年8月)按原账面净资产值折股整体变更设立,2012年1月,A公司拟首次公开发行股票并上市,在其通过保荐人B证券公司向中国证监会提交的相关文件中显示如下信息:
(1)A公司发行前股本总额为人民币4800万元。在注册会计师出具的无保留意见的审计报告中,有关最近3年的财务指标如下表所列:(单位:万元)
注:上述“无形资产”项下均为扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后的数据。
(2)拟由E承销商独家包销。根据A公司与E承销商签订的包销意向书,本次公开发行股票的承销期限为100天,E承销商在所包销的股票中,可以预先购入并留存200万股,其余部分向公众发行。
根据上述事实,回答下列问题:
1、根据本题要点(1)所述内容,A公司的净利润指标、现金流量净额和营业收入指标、发行前股本总额、无形资产的数额,是否符合首次公开发行股票并上市的规定?并分别说明理由。
2、根据本题要点(2)所述内容,A公司拟发行的股票由E承销商包销是否符合规定?并说明理由。其承销期限和包销方式是否符合规定?并说明理由。
3、A公司的存续期限是否符合首发股票并上市的公司条件?并说明理由。
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甲公司是由自然人乙和自然人丙于2012年8月共同投资设立的有限责任公司。2016年4月,甲公司经过必要的内部批准程序,决定公开发行公司债券,并向国务院授权的部门报送有关文件,报送文件中涉及有关公开发行公司债券并上市的方案,要点如下:
(1)截止到2015年12月31日,甲公司经过审计后的财务会计资料显示:注册资本为5000万元,资产总额为26000万元,负债总额为8000万元;在负债总额中,没有既往发行债券的记录;2013年度至2015年度的可分配利润分别为1200万元、1600万元和2000万元。
(2)甲公司拟发行公司债券8000万元,募集资金中的1000万元用于修建职工文体活动中心,其余部分用于生产经营;公司债券年利率为4%,期限为3年。
(3)公司债券拟由丁承销商包销。根据甲公司与丁承销商签订的公司债券包销意向书,公司债券的承销期限为120天,丁承销商在所包销的公司债券中,可以预先购入并留存公司债券2000万元,其余部分向公众发行。
根据上述内容,分别回答下列问题:
1、甲公司的净资产和可分配利润是否符合公司债券发行的条件?并分别说明理由。
2、甲公司发行的公司债券数额和募集资金用途是否符合有关规定?并分别说明理由。如果公司债券发行后上市交易,公司债券的期限是否符合规定?并说明理由。
3、甲公司拟发行的公司债券由丁承销商包销是否符合规定?并说明理由。公司债券的承销期限和包销方式是否符合规定?并分别说明理由。
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“好饿好饿我真的好饿~”这是中国伊利天然谷物与牛奶结合的产品——“谷粒多”的广告词,其上市针对的是爱健康的消费者,以年轻的消费者为主。通过调查,现在的年轻人,晚上不睡早上不起,很多上班族吃不上健康的早餐。针对这种情况,伊利推出了“谷粒多”,谷物与牛奶的结合饮品,一经上市深受白领们的欢迎。然而混合牛奶的上市也引来了竞争对手的关注,很快其他竞争对手也推出类似的早餐奶、谷物奶等产品。
消费者中有大部分消费者愿意购买物美价廉的产品,但是,目前社会大众对国内奶制品的认可程度较低。对国外进口奶制品非常热衷,即便进口奶制品价格高昂,也愿意购买。为了进一步扩大市场份额,提高国产牛奶制品的客户满意度,伊利提出要在生产优质牛奶制品的基础上,为顾客提供质量高且价格相对较高的奶制品,从而实现优质优价牛奶产品的上市。
市场中的牛奶制品越来越多,竞争压力一直在不断加大,伊利面对竞争情况,积极鼓励员工进行产品创新活动,同时也鼓励客户提供新观点。“谷粒多”的创意来源就和企业员工密切相关。
1、分析伊利推出“谷粒多”混合牛奶采用的是何种竞争战略。指出企业实施该种竞争战略可能会面临的风险。
2、从研发战略的角度,提出管理层制定鼓励创新性构思可以采取哪些政策?(至少写出五条)
3、站在“战略钟”理论的角度,分析推出优质优价牛奶产品属于哪种战略?
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A公司是一家汽车制造企业。其制造汽车所需配件均来自公司外部。2014年以前,A公司配件存在严重的浪费现象,且配件质量往往令生产部经理担忧。生产部经理多次向公司总经理反映。为了解决此问题,2015年,公司总经理带领考察小组出国考察,决定在公司引入准时生产系统即JIT。引入该系统后,可以大大减少配件库存,减少浪费的同时,也可以提高配件的质量。
由于现今汽车消费需求下降,产能过剩,A公司总经理此次出国考察后,决定重新考虑一种平衡产能与需求的方法。A公司管理层经过讨论决定,企业仅在需要时才购买所需配件和材料,在与客户签订合同之后,再向配件及材料供应商采购所需的物资,以辅助JIT系统成功地引入企业生产经营的每一个环节。
A公司的轮胎供应商是总经理的小舅子,但近年来,其提供的轮胎在整车测试中多次出现问题。生产部与采购部大都不敢直面向总经理汇报。为了配合JIT系统的顺利实施,生产部经理多次暗示总经理。总经理考虑再三,不得不决定更换轮胎供应商,其亲自进行调研,有意与W轮胎制造公司进行长期合作。W轮胎公司曾与德国大众公司合作,为其生产汽车轮胎,因此在国内颇受好评。总经理亲自与W公司进行协商,最终与W公司建立了长期供应关系。W公司以供应商的身份,为A公司的整车制造提供轮胎。
1、简述JIT的优缺点。
2、分析判断A公司重新采用的平衡产能与需求的方法。
3、分析A公司与W公司建成供应关系采用的货源策略类型。并简述该种货源策略的优缺点。
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资料一
广源天药集团是一家专门生产医药产品,并且拥有独一无二的国家级保密配方和百年老字号品牌的医药企业。其核心产品广源天药在治疗出血、消炎等方面有非常好的疗效,在国内外享有很高声誉。
广源天药集团最初生产销售的粉剂产品,产品结构较为单一。随着人们生活水平逐渐提高,医药企业竞争日趋激烈,消费者对医药产品功能的要求也日益多样化。广源天药集团顺应时代发展对药品剂型、便捷性、准确性等多方面的需求,从1975年开始,在广源天药秘方原有剂型的基础上研制出系列新剂型、新品种,历经30多年时间,逐步开发构建了广源天药完整、庞大的产品群。如主打止血消炎的广源天药膏、广源天药酊,用于外伤止痛的广源天药气雾剂,具有止血功效的创可贴等。同时,广源天药深入挖掘创新以天然植物为原料的民族药物,成功研发出具有地方特色的新产品,如脑脉通口服液、宫血宁胶囊等。广源天药集团坚持稳老扶新、循序渐进地优化产品群结构,将自身独特的技术优势与多变的市场需求相结合,不断开发出新的高品质药品,赢得了消费者的信赖。
广源天药新产品开发最具代表性的产品是广源天药创可贴。2000年,创可贴市场占领者国际品牌BD创可贴仅仅是一种卫生消毒材料,没有对伤口的止血和愈合的功效。而广源天药产品的药性具有很强的止血和愈合功效。如果将广源天药产品的药性与创可贴的功效结合起来,可与其他创可贴形成功能性差异。但是当时广源天药不具备生产透皮方面的技术,为了快速推出此类产品,广源天药选择暂时不进行自主研发,与国外创可贴企业合作,广源天药提供创可贴的敷料部分,国外企业负责成品生产。2001年3月广源天药投资成立专业透皮研究部门,主要对创可贴进行研究开发,引进日本更先进的生产透皮技术,委托国内企业加工生产8000多万张,产量比2000年增长了近100倍。随后投资300万元建立广源天药创可贴生产线,并投资2000多万元组建医药电子商务公司,完善创可贴销售网络。2004年广源天药创可贴年销售额达到4000万元。2006年广源天药加大宣传攻势,着重宣传广源天药创可贴弥补了其他同类产品只能护理不能治疗的缺陷,彻底打破了BD独霸创可贴天下的局面,当年广源天药创可贴与BD创可贴的市场比率由2000年的1:10涨到1:2.6。随后广源天药集团成立了主要生产经营透皮产品的事业部,并于2011年收购国内一家制药厂,作为与透皮事业部相配套的生产企业。2012年广源天药创可贴销售额再创新高,达到4亿元。到目前为止,广源天药仍然是创可贴行业的翘楚。
资料二
广源天药没有止步于药品系列的开发。广源天药集团管理层考虑,一方面,广源天药集团进入国家基本药物目录的药品在价格上受到限制,招标采购模式也使得药品价格维持在一个较低的水平,毛利率较低;另一方面,一种药品从立项、临床报批到进入市场需要很长的周期和大量资金投入,进入市场的结果也存在着未知的风险。一旦产品销售不佳,会对广源天药集团产生较大影响。因此,广源天药集团希望开发非药品业务作为公司新的利润增长源泉,这样,一方面可以获得足够的资金支撑企业研发新的医药产品,另一方面也可以抵御医药市场的竞争压力,规避产业发展风险。此外,广源天药集团管理层还期望充分发挥企业在药品经营中各种有形资源和良好的品牌声誉优势,进一步扩大公司生存发展空间。
早在2002年,广源天药集团就开始进军日化产业。先从牙膏产品入手。一般传统牙膏的主要功能是解决牙齿防蛀和清洁问题,而80%左右的成年人或多或少都有口腔溃疡或者牙龈萎缩出血等问题。广源天药集团开始研发天药牙膏,利用天药的活性成分,开发出一种能够帮助消费者减轻牙龈出血等口腔问题的独特的药物牙膏。2004年广源天药牙膏开始投放市场,市场反映良好。2005年天药牙膏销售收入接近8000万元。在此基础上,广源天药集团又对产品进行不断改进和完善。2014年广源天药牙膏销售额突破19亿元,在国内所有牙膏品牌中的市场份额位列第三。
开发广源天药牙膏的成功激励着企业进入其他日化领域。2008年初与日本高端品牌化妆品企业S公司签订化妆品转让技术,进行护肤类化妆品研究、开发、生产和销售。2010年广源天药集团投资500万元组建健康产品事业部,主要进行健康护理产品类的生产经营。从2009年到2014年,公司相继推出健康类个人护理产品沐浴素、洗发水、护发素、面膜、护手霜、卫生棉等新产品。
从2003年以来国内房地产行业突飞猛进,房地产的巨大利润吸引了广源天药集团。2006年广源天药集团投资成立100%控股的广源天药置业有限公司,主营房地产开发,注册资本1000万元。2011年又成立了物业服务公司,为集团的房地产公司提供配套物业服务。2012年集团又投资38亿元修建集旅游、休闲、养生、娱乐为一体的度假村。2013年7月广源天药集团出售了广源天药置业有限公司的所有股份。
资料三
广源天药集团多元化经营的各个领域的经营状况呈现出多种不同态势。
(1)医药板块稳步增长。公司医药产品中已经有6种产品销量过亿元。其中最高的销售额超过10亿元。
(2)日化板块仅有牙膏一枝独秀,其他产品业绩不佳。2004~2014年广源天药牙膏的销售额从3000万元上升到19亿元,成为广源天药集团利润增长的主要产品之一。然而,其他日化产品都销售不佳,发展势头萎靡不振。几种主要产品的市场占有率大大低于外资品牌,也低于国内其他著名品牌。目前市场上已经很少能看到广源天药的沐浴素、洗发水、护发素、面膜、护手霜等产品的踪迹。
究其原因,广源天药日化产品的开发和发展,虽然都能依托集团公司强势的品牌效应,但是,只有牙膏产品,能够将广源天药集团的核心竞争力真正体现出来。其一,广源天药牙膏运用公司的关键资源——广源天药粉的神奇功效,使得广源天药牙膏具有独特的治疗功能;其二,广源天药牙膏首先采用的销售渠道是医院和药房、网络销售渠道,随后才进入超市等渠道,这样有利于在产品问世时显现出药企的背景,让消费者觉得质量有保障,并且巧妙避开了与行业龙头的直接竞争,还可降低前期的销售费用。而其他日化产品由于其功能和特点无法体现广源天药粉的独特优势,因而难以成功。
(3)房地产板块经营不善。广源天药集团在2006年房地产行业发展热火朝天的大好形势下进入房地产行业,但是房地产业务与广源天药集团的主营业务不存在联系,在生产技术、市场、营销等方面无法产生协同效应。广源天药集团没有强大的资源和人才来支撑这个庞大的房地产业务体系,致使房地产业务在5年内4年都是严重亏损,侵蚀了集团的资源,占用了人力,还占据了企业大量资金。广源天药集团管理层没有审时度势和合理分析房地产业的未来走势,没有结合集团房地产业务连续数年亏损的实际和房地产整个行业的发展现状及时作出调整,却于2012年反其道而行耗资38亿元兴建度假村。直到2013年才出售广源天药置业有限公司退出不良业务。
近年来,广源天药集团由于多元化经营资源分散,不仅导致其在缺乏优势的产业中经营绩效不佳,而且对其主业带来了负面影响。2007~2014年广源天药集团有4种药品进入国家药监局不合格药品名单,其中影响最大的是2012年国内某省药监局查出广源天药胶囊的水分不合格,相关产品被召回,广源天药集团被列入医药企业黑名单。该省药物采购联合办公室取消了广源天药胶囊的中标权利和网上采购资格,并且在2013~2016年严格禁止广源天药胶囊进入该省基本药物统一招标采购目录。从2007年至2016年9年间,广源天药至少10次因为部分药品质量不合格、广告夸大疗效等原因导致负面消息,这些负面消息无疑给广源天药集团的企业形象和口碑造成不良的影响。
1、依据市场营销组合的产品策略,简要分析广源天药集团医药板块产品组合策略的类型及产品开发的原因。
2、简要分析广源天药集团开发广源天药创可贴过程中所实施的发展战略的几种途径。
3、简要分析广源天药集团实施多元化战略的动因(即多元化经营的优点)与风险。
4、运用辨别企业核心能力的3个关键性测试,简要分析广源天药集团在医药板块、牙膏、其他日化产品、房地产4个领域是否具备核心能力。
5、简要分析广源天药集团在医药板块、广源天药牙膏两个领域研发的类型、动力来源与研发定位。
6、简要分析广源天药集团在经营中面临的运营风险。
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甲公司是一家光伏生产企业,位于华北某省。近几年,我国开始大力发展新能源,出台了若干促进光伏产业发展的政策,光伏产业逐渐发展壮大起来。甲公司也进入了快速发展阶段,销售额和出口额近十年来平均增长15%以上。员工也由原来的不足200人增加到了2000多人。公司设有总经理一名,副总经理两名,总经理由公司的创业者本人担任,经理之下设有生产部、销售部、财务部、人力资源部等部门。
产品销售状况良好,但利润水平却不高。通过分析,发现主要原因如下:
第一、费用支出过大。针对每年居高不下的费用支出,公司决策层决定在全公司各个部门实行预算管理。要求每个部门在考虑未来实际支出需要的基础上开始编制本部门的预算,并在年底时对预算执行情况进行考核,考核结果与部门领导和员工的报酬直接挂钩。
第二、公司出口额增大,海外市场扩张速度明显加快,业务范围已经覆盖美国、日本、欧洲等地,这些地区的相关关税水平较高,直接影响了产品在当地的竞争力和盈利水平。同时,这些地区对于光伏产品直接投资采取了严格审查的政策。
第三、现有组织形式存在缺陷,决定在公司内推行全新的运营模式,并拟将原有的业务管理模式进行调整。
1、简要分析纵向分工结构的基本类型。并指出甲公司所属的纵向分工结构类型。简要分析集权型结构的优缺点。
2、简要分析甲公司组织结构类型。并指出该种类型的优缺点。
3、简要分析甲公司组织结构应采取何种类型。并指出该种类型的优点。
4、简要分析企业进入国外市场的模式。指出该公司在目前情况下还可以采取什么形式进入国外市场。
5、简要分析预算的类型。甲公司采取预算管理,指出该公司主要采取的预算编制办法。并指出该种预算编制办法的优缺点。
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甲公司是一家大型制药企业集团,主要从事抗生素原料药及制剂的生产和销售,属于医药行业中的化学药品制造业。随着公司规模的不断扩大,规范化治理至关重要,因此,公司进行了整改,整改过程主要包括如下三个阶段:
第一阶段,产业处于发展阶段,外部环境竞争不激烈,着重发展单一产品,将营销管理作为各项工作的重中之重,加强对公司营销管理部门的投入和建设,积极探索和大胆创新营销方法和理念,进一步巩固和提升抗生素原料药及制剂的现有市场优势。
第二阶段,随着产业进一步发展,积极探索和推进与国际大型医药销售公司的合作,开拓国际医药商业渠道,进一步向海外推广公司的品牌产品抗生素原料药及制剂,利用国际合作的桥梁和纽带作用,在扩大公司品牌产品出口的同时,提高公司在国际抗生素市场的知名度。
第三阶段,产业进入成熟期,通过并购重组行业内优质医药企业,以抗生素为主的化学药作平台,打造生物药、中药、大健康产业等其他产业板块,完善公司产业链,实现公司逐渐向综合性医药公司转型。
公司发展计划中的第一和第二阶段已顺利提前完成,未来几年将围绕第三阶段的战略目标发展。
1、分析甲公司整改过程的三个阶段所属发展战略的主要实现途径。
2、指出在甲公司三个不同发展阶段中可能采用的组织结构类型,并简要分析理由。
3、简述在不同的纵向分工结构中应该注意哪些方面的管理问题。
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A集团是一家在上海证券交易所挂牌上市的奶制品企业,是国家工信部颁布的首批“互联网与工业融合创新试点企业”。A集团运用互联网思维,在企业生产、质量、渠道、营销等各个领域全面借助互联网技术、实现“互联网+”。
在食品安全领域,A集团概括出了几个关键词:全方位、预判、沟通和开放。全方位,是指我们运用互联网思维和技术进行全产业链的质量监控;预判,是通过大数据等手段进行因子分析,预先识别关键风险点;沟通,是借互联网思维建立网上生态圈,与消费者无障碍互动沟通;开放,是与互联网企业的跨界合作,形成“天上”+“地下”的食品安全管控闭环。
2015年,A集团发布了中国首个“母婴生态圈”战略。该战略利用“互联网+”思维,打通线上和线下平台资源,通过抓取和分析母婴人群的大数据信息,判断其主要的营养需求,从而为他们提供个性化服务。A集团“母婴生态圈”构建了一套全方位、专业、精准的定制化母婴服务生态体系。
2015年9月,A集团和甲公司达成战略协议,共同推进乳业全球产业链的全景化和智能化,通过线上打造智能交互的全景A集团全球产业链以及线下利用新技术智能升级参观工厂活动,全面升级消费者互动模式。2015年8月,A集团与乙公司达成战略合作,运用互联网思维,获取更多洞察消费者行为习惯的大数据,研发更贴合线上消费人群需求的新品以及持续优化和完善现有产品。2014年4月,A集团与丙公司达成战略合作,在大数据及健康产业、核心营销资源深度运用等领域开展战略合作,建立了微信官方旗舰店,成功上线“微信牛奶”。
在工信部公布的2015年智能制造试点示范项目名单中,A集团凭借“乳品生产智能工厂试点示范项目”成为唯一上榜的乳品企业。A集团智能工厂的内容包括:奶牛饲养设备设施集成化、规模化,预处理工艺通过自动化设备实现了程序化控制,关键的单机设备实现了全自动化运行。在过程管理方面,主要通过信息化系统实现了从研发、成本管控、品质保障到产品流通的全过程信息化数据收集与分析,为过程管理提供准确的决策依据。
1、分析A集团在实现“互联网+”的过程中采用了哪种实现途径(如可进一步细分,应将其细分)。
2、分析A集团“母婴生态圈”战略属于哪种基本竞争战略。
3、简述信息技术与竞争战略的关系。
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甲公司是一家日化生产企业,近年来面临着激烈的市场竞争,使企业利润逐年下降,为此,企业管理层决定变革,大力研发新产品,改变员工的价值观。同时为了适应环境、当前市场条件以及企业目前的规模,改原有的职能制组织结构为矩阵制组织结构,部门间沟通利用新的ERP系统,并从国外引进最先进设备和工作流程使企业生产经营更有效率。
1、分析甲公司进行战略变革的类型,并说明理由。
2、请简述企业进行战略变革的主要任务。
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新月公司是四川某县一家小型的电子产品加工企业,创始人王先生是一个农民企业家,新月公司由王先生一手创立,王先生在公司里具有绝对的权威,公司的生产、运营和销售以及管理层的任免全部由王先生一手控制。该公司追求一种稳定的环境,试图通过解决开创性问题来达到自己的稳定性。
2008年初,王先生制定了进一步扩大生产及销售规模的战略,没想到5月份发生了大地震,使得机器设备损毁,生产无法正常进行,王先生制定的战略不能继续进行了。
1、说明企业文化的类型有几种,并指出新月公司属于哪一种类型。
2、说明组织的战略类型有几种,并指出新月公司属于哪一种类型。
3、说明按照时间顺序战略失效有几种,并指出王先生的战略失效属于哪一种。
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A公司是一家处于成长阶段的上市公司,无优先股,正在对上年的业绩进行计量和评价,有关资料如下:
(1)权益净利率为19%,税后利息率为6%(时点指标按照平均数计算);
(2)平均总资产为15000万元,平均金融资产为2000万元,平均经营负债为500万元,平均股东权益为7500万元;
(3)董事会对A公司要求的权益净利率为15%,要求的税前净负债成本为10%;
(4)目前资本市场上等风险投资的股权成本为12%,税前净负债成本为10%;
(5)适用的企业所得税税率为25%。
1、计算A公司上年的平均净负债、税后利息费用、税后净营业利润;
2、计算A公司的加权平均资本成本;
3、计算市场基础的加权平均资本成本;
4、计算A公司的经济增加值(假设不存在调整事项);
5、请简述经济增加值评价的优缺点。
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甲公司对于业绩评价工作非常重视,目前的业绩评价方法存在一些弊端,为此专门召集一些专家座谈,研究如何改进业绩评价方法。会议记录中的部分内容如下:
(1)李某认为,采用非财务指标计量各责任中心的业绩是有必要的,但指标并非越多越好。企业必须明确自己在一定时期的经营战略,明确判断哪些客户、项目、投资或活动超出了组织的战略边界,经理人员应该将精力集中在与公司战略推进有关的项目上,以提高管理效率。选择业绩评价指标的目的只有一个,那就是保证公司内所有人员的视线都盯住企业的战略目标。因此,必须简化评价指标体系,基于企业战略目标,通过建立关键指标体系,将价值创造活动与战略规划目标有效联系,据此进行绩效管理。
(2)张某认为,平衡计分卡中,顾客维度应该从市场份额、客户获得率、客户满意度、客户获利率和交货及时率角度进行指标设计。
1、判断李某的观点是否存在不当之处,并判断李某所提及的业绩评价类型以及该方法的优缺点。
2、判断张某的观点是否存在不当之处,并说明理由。
3、简述平衡计分卡的优缺点。
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某公司有A和B两个部门,公司要求的投资报酬率为11%,加权平均税后资本成本为9%,公司适用的所得税税率为25%。有关数据如下表所示(单位:元):
注:投资报酬率指的是税前的投资报酬率。
1、计算A、B两个部门的投资报酬率。
2、B部门经理面临一个投资报酬率为13%的投资项目,该投资项目的平均净经营资产为100000元,每年部门税前经营利润13000元。如果该公司采用投资报酬率作为业绩评价标准,B部门经理是否会接受该项投资?该投资对整个企业是否有利?
3、假设B部门有一项资产价值50000元,每年税前获利6500元,投资报酬率为13%,如果该公司采用投资报酬率作为业绩评价标准,并且B部门可以放弃该资产,B部门经理是否会放弃该资产?从公司角度看,B部门经理的行为是否有利?
4、假设A部门要求的投资报酬率为10%,B部门风险较大,要求的投资报酬率为12%,计算两部门的剩余收益。
5、如果采用剩余收益作为部门业绩评价标准,B部门经理是否会接受前述投资机会?
6、如果采用剩余收益作为部门业绩评价标准,B部门经理是否会放弃前述的资产?
7、假定A部门为B部门生产半成品,为了正确考核各部门的业绩,需要制订内部转移价格。已知A部门的半成品具有专用性,从过去的情况看,A部门的生产能力为每月15000件,B部门的需求量每月约12000件。请您确定A部门和B部门应该采用哪种内部转移,并说明原因。
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分散经营的组织单位之间相互提供产品或劳务时,需要制定一个内部转移价格。关于内部转移价格的确定的相关观点如下:
(1)中间产品存在非完全竞争的外部市场是市场价格作为内部转移价格的条件。
(2)以变动成本加固定费转移价格作为内部转移价格时,总需求量不应超过供应部门的生产能力,但需求量也不能很少。
(3)按变动成本加固定费制定转移价格,适用于最终产品市场需求稳定的情况。
(4)采用以市场为基础的协商价格不会导致部门之间的矛盾,能够调动各部门的积极性。
(5)以变动成本加固定费转移价格和全部成本转移价格确定的内部转移价格,提供产品的部门都要承担市场变化的风险。
1、判断关于内部转移价格的确定的相关观点是否正确;如不正确,请说明理由。
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甲公司是一家电子零件生产企业,主要生产A产品。甲公司A产品的生产能力为200000件,目前的正常订货量为180000件,销售单价180元,产品单位产品的成本150元,成本构成如下:(单位:元)
直接材料30
直接人工10
变动制造费用50
固定制造费用60
单位产品成本150
现有客户向该企业追加订货,且客户只愿意出价每件130元,如果有关情况如下:
(1)如果订货20000件,剩余生产能力无法转移,且追加订货不需要追加专属成本。
(2)如果订货20000件,剩余生产能力无法转移,但需要追加一台专用设备,全年如果需要支付专属成本100000元。
(3)如果订货25000件,剩余生产能力无法转移,也不需要追加专属成本。
(4)如果订货25000件,剩余生产能力可以对外出租,可获租金500000元,另外追加订货需要追加专属成本100000元。
公司组织生产、财务、销售等部门经理就是否接受该订单进行决策,相关人员提出了以下看法:
财务部经理提出,首先我们要区分生产这批A产品的相关成本和不相关成本。比如,生产该A产品的边际成本、差量成本、不可避免成本属于相关成本;生产该A产品的共同成本、可避免成本属于非相关成本。
生产部经理提出,是否接受该订单还要考虑是否要求追加专属成本。如果要求追加专属成本,只有A产品的边际贡献大于追加的专属成本,才能接受该订单。
销售部经理提出,如果该订单不影响正常销售的完成,只有该订单的单价大于该产品的单位产品成本,才可以接受该订单。
1、请分别针对资料中的四种情况,分析企业是否应该接受该订单。
2、请分别判断资料中相关人员的说法是否正确;如不正确,请说明理由。
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济南银河纳米技术有限公司是一家由海外留学人员创办的高科技公司。公司秉持以人为本的宗旨,追求人与自然的和谐发展,致力于低维纳米材料(包括二维石墨烯功能材料,硫化钼半导体材料,氮化硼绝缘材料等)的设计、研发、生产、技术咨询、技术转让、技术服务、产品销售和质量管理等相关业务。
公司在低维纳米材料特别是石墨烯新型功能材料领域经过多年的开发,拥有自主知识产权和“know-how”工艺技术。产品作为新材料新能源产业领域一个新的高技术生长点具有持续发展的巨大市场和广阔的发展空间。其创新型的技术在国际国内都具有强劲的竞争力,使企业具备成长为国际性大公司的条件。更重要的是,公司核心成员不但在科学技术领域是国际国内知名专家,而且在工艺工程、生产、质量、市场、销售、服务、资本管理、长期发展规划等领域均具有丰富的从业经验。这为企业的长期稳定持续发展奠定了坚实的基础。
公司秉持“厚德载物,自强不息”的人生理念,崇尚“科学发展,孚以诚载”的企业精神,凝聚了一批优秀的专业技术和管理人才。管理团队成员年富力强,精力充沛,能充分借鉴当今先进的经营理念与科学的管理模式,形成独具核心竞争力与企业文化内涵的经济管理体系,是公司长期稳定发展的保证和基石。
目前,公司主要有三个产品(以下简称甲、乙、丙产品),本季度固定成本500000元,有关资料见下表(金额单位:元):
1、计算各产品的边际贡献。
2、计算加权平均边际贡献率。
3、根据加权平均边际贡献率计算本季度预期利润。
4、根据要求(3)的计算结果,简要分析边际贡献与固定成本的关系。
5、简要说明边际贡献率的定义和对它的理解,以及边际贡献率与变动成本率的关系。
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甲公司通过其在中国的30家店铺销售多种高质量的运动服和运动鞋。在国家经济不断增长的情况下,该公司目前是盈利的,但这几年的利润空间一直在减少,公司尚未对此查明原因。每家店铺均采用电子系统记录库存。所有商品都由各店铺提供详细的产品要求,然后由驻孟加拉国的总部集中订购。订单通过邮寄方式发给供应商,并用塔卡(孟加拉国货币单位)结算。最近有新闻报道称,甲公司在中国独家代理的防辐射服装,因其生产中使用的一种化学药品,在阳光下暴晒时间过长会释放毒烟。公司管理层正对此事进行调查。
2008年,中国承办了奥运会,引发体育消费热情。甲公司借助全民参与奥运的热情,通过向银行借款等方式筹集大笔资金,借助一系列的商业赞助和营销,实现高速增长,店铺数量激增至1500家。扩张速度加快,管理水平却没有得到相应提高,同时赶上消费人群骤降带来的行业低谷,抗风险能力明显下降。库存居高不下,银行还款压力剧增,不得不进行清仓甩卖,大规模关店。
1、简要分析甲公司可能面临的风险类型。
2、简要分析企业风险管理的总体目标。
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某投机者准备用20000元进行投机活动。该投机者认为公司A的股价可能在未来三个月内增加。该公司的当前股价是10元,而期限为三个月、行权价为12元的看涨期权,目前售价为1元。
根据以上资料,分析下列问题:
1、假设该投机者将全部资金按照目前股价购买了A公司股票,三个月后公司A的股价上涨到16元,请计算该投机者的收益。
2、假设该投机者将全部资金都购买了股票期权,三个月后公司A的股价上涨到16元,请计算该投机者的收益。
3、假设该投机者将全部资金按照目前股价购买了A公司股票,三个月后公司A的股价下跌到6元,请计算该投机者的损失。
4、假设该投机者将全部资金都购买了股票期权,三个月后公司A的股价下跌到8元,请计算该投机者的损失。
5、假设该投资者进行期权套期保值。他用18000元买了股票,同时,用2000元买了期限为三个月、行权价为10元、目前售价为1元的看跌期权。如果三个月后公司A的股价上涨到16元,请计算该投机者的收益。
6、假定5中三个月后公司A的股价下跌到6元,请计算该投机者的收益。
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甲公司是一家钢管生产公司,经过多年的经营发展已拥有一定规模。由于公司涉及的项目大多风险比较大,所以公司建立了规范的法人治理结构,公司的董事长没有兼任公司的总经理,董事会下设了风险管理委员会,委员会召集人由熟悉企业重要管理及业务流程的执行董事王某担任,并由其对全面风险管理工作的有效性向董事会负责。并设立专职部门履行全面风险管理的职责,该部门需要对董事会负责。
风险管理委员会批准了公司的以下几项风险管理措施:
(1)为了防止公司生产造成空气污染以及环境破坏遭受损失,决定采用国际最先进的半封闭式矿热电炉的烟尘治理办法,即采用干法袋式除尘器措施。
(2)为了应付可能发生的灾害性事件,公司与银行签订了应急资本协议,规定在灾害发生时,由银行提供资本以保证公司的持续经营。
(3)因为公司的产品一部分销往海外,而且很大一部分是采用赊销的方式,所以款项的收回和收入确认一定会受到汇率的影响,为防止汇率波动影响公司最后的利润。公司财务部使用相关衍生品进行套期保值。
1、根据资料指出甲公司风险组织体系建设中的不当之处。
2、根据资料判断各项风险管理措施分别应对的是哪几种风险,具体采用的哪种风险管理策略。
3、简述风险管理委员会的主要职责。
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资料一H快餐连锁店(以下简称H公司),是中国本土最大的一家集产品开发、生产、销售为一体的西式快餐企业,截止2014年1月,H公司在全国的连锁店超过了4800家,拥有员工50000多人。H公司服务的主题是倡导绿色、环保、健康的生活,H公司对原材料的来源严格把关,用最高品质的原材料,烹制最高品位的生活享受。H公司生产的口感嫩滑鸡肉,都来自大型专业饲养场,保证了产品原材料的卫生安全和产品的高品质。
中国的快餐业起步较晚,自1987年4月美国肯德基快餐连锁店在中国落户,现代快餐的概念才引入到中国。到目前为止,中国快餐业呈现出传统与现代、中式与西式、高档与低档快餐竞争与并存的市场格局。
目前,中国快餐业的发展尚处于初创阶段,还处于借鉴、模仿和积累阶段,没有形成体系和规模。但快餐的消费市场与供应市场已基本形成。
早在1997年商务部就颁发了《中国快餐业发展纲要》,提到从我国社会发展与人们生活实际出发,动员社会多方面力量,因地制宜,循序渐进,分工合作,以现代快餐发展为重点,积极推动传统快餐向现代快餐方向转化。
调查显示,目前,中国快餐市场的经营主体仍然是中式快餐,被访的快餐企业中,78.9%为中式快餐店,而21.1%是西式快餐店。尽管西式快餐日益受到欢迎,但中式快餐仍以其价格优势和在主要消费层次中的口味优势,占据大部分国内快餐市场。中国人的“民以食为天”的思想也促使着快餐产业的发展。
但中国快餐业的发展与社会需求还有不相适应的地方,主要是中式快餐品种开发缓慢,生产技术落后,产业化和组织化程度低等。随着人们生活水平的提高,对于饮食的要求越来越高,以科学为保障的健康理念已经渗透到快餐行业的经营目标当中。
资料二
H公司注重使用高品质的原材料制作快餐,无论是在原料上还是在员工的操作过程中,都要求非常严格。尤其重视对新员工的培训和对老员工的新技能培训。然而一个连锁店的一次意外的事件暴露了H公司内部管理中的一个重要问题。这是由员工在配餐的过程的失误造成的。一位新员工误将一杯饮料洒在了炸薯条的热油里,致使正在附近排队等候的客人被烫伤。这件事造成在场的客人的强烈不满,在当地也造成了不良的影响,H公司不得不重金赔偿被烫伤的客人,而且在报纸上公开向公众道歉。经过这件意外事故,H公司进一步加强了内部员工的选拔和招聘,以及新员工的实际操作培训。
资料三
随着H公司的快速发展,在全国建立了近千家的连锁快餐店,由于快餐行业竞争激烈,店面又多集中在闹市区,顾客集中在吃饭的时间就餐,这可能会引发一些灾害性事件的发生,比如火灾。H公司为了保证经营可以持续,与A省某银行签订了应急资本协议,协议规定,当H公司面临灾害性事件导致经营困难时,银行可以提供一定的资金保证经营持续,同时,H公司每年会向银行定期交纳一部分费用。
1、根据资料一,对H公司所处的外部环境状况进行宏观环境分析。
2、根据资料二,分析指出H公司在经营过程中可能面对的风险类型。
3、根据资料三,分析指出H公司采用了哪种风险管理策略,并说明风险管理策略的作用有哪些。
4、如果H公司在扩张的过程中收购了一家专业肉鸡饲养场,请分析指出采用的是哪种总体战略。(如能细化,请细化。)并简述采用该种战略的适用条件有哪些。
5、如果H公司在扩张的过程中收购了B饮料公司,请分析采用的是哪种战略,并简述采用该种战略的风险有哪些。
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资料一:彩虹公司是我国一家劳动密集型的大型服装设计、加工及销售企业,加工服装所需的原料,包括布料、纽扣及装饰品等,每一样原料都由国内外多家纺织厂和其他相关厂家提供。但是当采购的原材料极具战略重要性时,需要董事会成员充当采购经理,承担采购经理的职责。经查,该企业的材料采购活动存在以下缺陷:
(1)长年累月都由采购部小李负责原料采购业务。
(2)没有相应的请购审批制度,加工车间主管白杨根据加工需要填制订购单,然后直接向供货方订购原料。
(3)涉及大宗采购也只是由总经理一人决定。
资料二:人力资源是所有资源中最宝贵的资源,是一个企业生存、发展的原动力,是企业保持核心竞争力的重要影响因素。在人才招聘方面,彩虹公司有自己严格的招聘计划和招聘流程。招聘计划方面,首先公司各个具体业务部门的领导需要向人力资源部专员反馈需要招聘的职位名称、性质、所需技能要求等,然后人力资源专员明确所招聘职位的要求,最后明确是通过大学宣讲、人才市场、平面媒体还是其他方式向应聘者要约。
招聘流程方面,会成立一个人才评估中心,先由评估中心进行最初步的测试,之后要求应聘者填写申请表,对申请表进行筛选后再进行笔试,然后进行面试、专业测试、体检等,最终发邀请函。
彩虹公司在招聘中有两个重点:第一是应聘者的个性品质,公司非常关注应聘者的个性品质,是否具有超前意识,是否能够掌握潮流,重点考察的是应聘者的品质是否适合岗位;第二个是考察应聘者过去的经历,应聘者过去的经历和应聘职位所设立的职业通道是否有联系,有促进。
1、根据资料一,分析彩虹公司在采购加工服装所需原料时,采用的采购货源策略。简述该货源策略的优缺点及采购经理的职责。
2、根据资料一,针对彩虹公司材料采购制度中存在的缺陷,提出改进措施。
3、根据资料二,简述彩虹公司人才资源规划。
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李某是沪深股市的投资者,十几年来,由一万元入市,成长为数千万元的大户,创造了中国股票交易史上的一个小小的奇迹。其特别重视上市公司的内部控制和风险管理,用它自己的话说就是“诸葛一生唯谨慎”,投资应该将风险放在第一位,对于小投资者来说,其坚信的理念就是“君子不立危墙之下”。
近来,李某注意到,甲农业股份有限公司股价大幅下跌,股价由原来的100元下跌到现在的20元附近,一方面,由于H7N9在国内传播,公众不再食用禽类,对公司的经营造成一定影响,另一方面,公司前几天公布了一则公告,公司将对2012年的数十几项应收账款提取60%的坏账准备,从而对公司的业绩造成大幅影响。
深熟证券交易的李某认为,公司股票到了合理的估值范围,但基于谨慎,其并没有直接买入该公司的股票。李某和助理刘某,不惜相隔万里,到了该上市公司调查,该上市证券部经理赵某和董事局秘书张某向李某介绍了公司的情况,并陪同其进行了调查。
经查,以下问题引起了李某的兴趣。
经了解,该公司管理层一直致力于实现最高水平的内部控制,以使股东对公司的管理层更加有信心,同时提高甲公司的社会信誉。但是,最近该公司的信誉由于内部出现的事件而受到了负面影响。事件的起因是,一种家禽体内的激素水平超出了相关安全标准的规定,质量检验部的一名员工对外进行了披露。该员工曾就此问题向其所在部门的领导进行反映,但并未得到任何答复,遂向媒体投诉。在接受媒体采访时,该员工指出,该公司一向缺乏严谨的工作作风,此次漠视安全标准规定只是公司对待类似问题的一个例子。
另外,李某也了解了企业计提坏账准备的情况,其起因是企业向常年客户销售活鸡和生猪,由于是老客户,形成了巨额的应收账款,鉴于该客户近来资金链断裂,因此提取了60%的坏账准备。
1、根据COSO内部控制框架,说明甲公司的内部控制系统有哪些地方不符合相关内控原则的要求。
2、分析甲公司目前面临的风险种类。
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某汽车生产商的内部审计部门正就旗下生产的渣土运输车进行尾气排放测试。内部审计部门发现,公司针对渣土运输车向外公布的尾气排放信息与内部记录的实际数据有重大差异。内部审计部门经理表示,测试样本显示的尾气排放量实际上要高于对外公布的排放量,有可能涉及虚假披露和违反环保法律法规。虽然已向相关部门主管报告,但该部门主管只承认错误并未采取任何改进措施。
1、评价内部审计经理就以上事件进行通报的恰当性,并简要说明审计委员会与内部审计相关的职能范围和责任。
2、简要说明企业在该事件中所暴露出来的可能风险。
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华源集团成立于1992年,在总裁周玉成的带领下华源集团13年间总资产猛增到567亿元,资产翻了404倍,旗下拥有8家上市公司;集团业务跳出纺织产业,拓展至农业机械、医药等全新领域。进入21世纪以来,华源更以“大生命产业”示人,跃居为中国最大的医药集团。
华源集团为了进一步完善公司治理,股东大会重组了董事会,引入3名独立董事。改组后的董事会包括7名成员,董事会主席由公司总经理翟某担任,并成立了审计委员会等4个专业委员会。审计委员会由3人组成,分别是独立董事某大学会计学教授李某、独立董事卫生管理部门退休医学专家张某和公司董事兼财务总监赵某。
审计委员会成立一年来开展了一系列的工作:召开了1次审计委员会会议,讨论建立健全公司内部控制事宜;与内部审计师、总经理一起讨论公司内部控制缺陷事宜;向董事会建议由德勤会计师事务所为公司提供年报审计服务,因为该会计师事务所今年年初已经为公司提供了验资服务,董事会以损害审计的独立性为由否决了该提案,但决定将内部控制评价外包给德勤会计师事务所。
最近,独立董事李某针对公司为关联公司大发公司提供担保发表了意见。认为大发公司管理混乱,经营风险较大,而公司在此情况下仍为大发公司提供担保存在较大风险,也违反了公司政策。
1、简要分析华源公司审计委员会组成的缺陷和日常工作中存在的问题。
2、简要分析独立董事李某发表的意见是否合理,并指出公司针对担保申请人进行资信调查和风险评估时应关注的事项。
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甲公司是一家保健品生产企业,自成立以来发展非常迅猛,取得了骄人的业绩。公司为了进一步壮大规模,决定进行多元化发展,进军房地产业务。经过3年多的发展,由于自身的适应问题以及市场环境的变化,公司最终由于房地产业务的失败导致企业整体业绩下滑。分析原因主要是公司的内部控制存在一些的问题。
(1)安排资金投放结构不合理,最终导致资金链断裂。
(2)忽视投资项目的可行性研究,盲目投资。
(3)向房地产行业发展的目标,与甲公司的管理能力、资金能力和技术能力产生错位,企业管理、资金、人员素质不能与设定的目标相匹配,企业战略风险增大。
(4)未对筹资方案面临的风险做出全面的评估,筹资规模巨大,筹资来源单一且欠缺抗风险能力,也未提出有效应对各种筹资风险的方法。房地产项目在缺乏强有力的金融资本作为后盾的基础之上,片面地认为保健品收入完全能满足项目的资金需求,采用了全凭自有资金开发的方式兴建项目。
(5)缺乏规范的基础性内部控制,诸如截留、坐支、挪用公款等问题屡见不鲜。
1、分析该公司的发展战略类型。
2、分析企业内部控制存在哪些不足,并提出正确的做法。
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甲公司是一家在上海证券交易所上市的保温材料生产企业,成立于1992年。经过多年的发展,公司生产的保温材料在市场中的声誉是非常好的。随着房地产热的出现,许多企业开始涉足房地产。为了进一步扩展企业的业务范围,同时降低经营风险,甲公司领导层决定进行多元化发展,进军房地产行业。但是由于近年来国家调控房地产的影响,房地产市场受到一定的限制,经营状况没有达到预期,同时由于前期投入的资金一时间没有办法及时收回,导致公司的资金链紧张,给公司造成了非常不好的影响,最终战略失效。另外,公司在对外担保内部控制中也存在着一些缺陷,主要体现在以下几个方面。
(1)乙公司要求甲公司提供500万元的担保,公司总经理认为乙公司风险较小,因此上报董事会批准。
(2)双方达成担保意向后,由担保部门负责拟定和审核担保合同。
(3)由于房地产市场低迷,作为抵押物担保的房地产的价格下跌了50%,而且乙公司经营状况恶化,资金周转困难,但甲公司并未进行任何的监控和管理。
1、简述按照时间顺序战略失效的类型,并分析甲公司战略失效的类型。
2、简述战略失效的原因,并分析甲公司战略失效的原因。
3、根据《企业内部控制应用指引第12号——担保业务》,分析甲公司内部控制存在的缺陷。
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甲、乙两公司采用合同书形式订立了一份买卖合同,双方约定由甲公司向乙公司提供100台精密仪器,甲公司于8月31日以前交货,并负责将货物运至乙公司,乙公司在收到货物后10日内付清货款。合同订立后双方均未签字盖章。7月28日,甲公司与丙运输公司订立货物运输合同,双方约定由丙公司将100台精密仪器运至乙公司。8月1日,丙公司先运了70台精密仪器至乙公司,乙公司全部收到,并于8月8日将100台精密仪器的货款付清。8月15日,乙公司在未通知甲公司的情况下进行了搬迁。8月20日,甲公司得知该事实,认为乙公司搬迁后未通知本公司,故本公司无法送达剩余仪器,合同解除。
乙公司与丁公司订立了一份原材料买卖合同,但并未对原材料的质量要求进行特别约定,故丁公司按照一般行业标准提供甲公司所需材料。在材料运达后,乙公司以材料质量不符合本公司制造仪器质量要求为由拒收。丁公司不认同乙公司的说法,认为当初并未对材料质量进行特别规定,也未说明预将材料用于何种仪器,故要求乙公司付款。
根据以上事实及《中华人民共和国合同法》的规定,回答下列问题:
1、甲、乙两公司订立买卖合同是否成立?说明理由。
2、甲公司8月20日解除合同的行为是否合法?说明理由。
3、乙公司拒收材料的行为是否符合规定?说明理由。
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2011年3月20日,上海的甲公司与北京的乙公司签订了一份买卖合同,约定:甲公司向乙公司购买1000吨化工原料,总价款为200万元;乙公司在合同签订后1个月内交货,甲公司在验货后7日内付款。双方没有明确约定履行地点。
合同签订后,甲公司以其办公用房作抵押向丙银行借款200万元,并办理了抵押登记手续。由于办公用房的价值仅为100万元,甲公司又请求丁公司为该笔借款提供了保证担保。丙银行与丁公司的保证合同没有约定保证方式及保证范围,但约定保证人承担保证责任的期限至借款本息还清时为止。
4月10日,乙公司准备通过铁路运输部门发货时,甲公司的竞争对手告知乙公司,甲公司经营状况不佳,将要破产。乙公司随即暂停了货物发运,并电告甲公司暂停发货的原因,要求甲公司提供担保。甲公司告知乙公司:本公司经营正常,货款已经备齐,乙公司应尽快履行合同,否则将追究违约责任。但乙公司坚持要求甲公司提供担保。甲公司急需这批货物,只好按照乙公司的要求,提供了银行保函。
乙公司于4月15日收到保函后将货物交给铁路运输部门,准备发货。但是,乙公司还是担心甲公司的支付能力,遂又积极寻找在上海的买家,决定将货物卖给其他人。上海的戊公司得知消息后,立即与乙公司联系,决定购买该批原料。乙公司与戊公司达成一致,签订合同,约定货物到达时,戊公司即可去车站取货。5月25日,甲公司还未收到货物,后得知乙公司违约将货物卖给他人,遂将乙公司和戊公司告上法庭,要求戊公司交付货物。
借款合同到期后,甲公司无力偿还丙银行的借款本息。丙银行要求丁公司承担保证责任,被丁公司拒绝。
1、分析说明在买卖合同履行地点约定不明确的情况下,应当如何交付标的物?
2、乙公司暂停发货是否有法律依据?说明理由。
3、戊公司是否取得该批货物的所有权?说明理由。
4、丁公司应当承担何种保证责任?说明理由。
5、丁公司的保证期间为多长?说明理由。
6、丁公司是否可以拒绝丙公司的要求?说明理由。
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A房地产开发有限公司(以下简称“A公司”)建造、开发、销售商品房,2012年10月该公司在当地有关媒体刊登售楼广告。内称:该楼盘为绿色生态住宅,小区环境优美典雅,绿化率为48%,并建有高档会所;为此,该楼盘的房价确定为每平方米8500元(均价)。某公司职员李某看到该售楼广告后,认为该楼盘的小区环境正合其购房意愿,遂于2012年12月5日与A公司签订了总房款为100万元的商品房买卖合同。合同约定:A公司应于2013年6月10日前交房,违约金为合同总房价的10%。2012年12月10日李某按合同约定支付了全额房款。2013年6月8日A公司按期交房,李某发现A公司为降低建房成本,大大减少了小区的绿化,其绿化率仅为25%,且售楼广告中所称的高档会所也不见踪影。于是,李某向A公司提出异议进行交涉,认为A公司缺乏诚信,所交付使用的商品房小区环境与其售楼广告宣传的内容大相径庭,要求A公司承担违约责任。A公司认为售楼广告宣传的内容是其开发初期的设想,后因房地产市场火爆,本公司有权改变原有的小区规划;且其售楼广告宣传中所称的有关小区绿化率和高档会所的内容并未载入与其签订的商品房买卖合同之中。因此,该售楼广告宣传中的内容应视为要约邀请,仅供购房者参考而已。李某对A公司的解释十分不满,遂向B区人民法院(以下简称“人民法院”)提起诉讼,要求A公司因改变小区环境规划的违约行为,承担相应的违约责任。
人民法院受理此案后查明,有关小区绿化率和建有高档会所的内容仅在A公司对外发布的售楼广告中刊登,并未载入双方签订的商品房买卖合同。但人民法院认定A公司的行为已构成违约,因该案李某遭到的经济损失为39000元,判令A公司向李某支付合同约定的违约金100000元。在该案审理过程中,为A公司建造该商品房的承包人C建筑工程公司(以下简称“C公司”)以A公司未按照与其签订的建设工程合同支付工程价款,并经多次催告未果为由,向B区人民法院申请将该商品房拍卖,其拍卖所得价款优先清偿其建设工程的价款。
根据上述事实及有关规定,回答下列问题:
1、A公司的售楼广告中有关小区绿化率和高档会所的说明应视为要约还是要约邀请?并说明理由。
2、由于双方未将售楼广告中有关小区绿化率和高档会所的说明载入双方签订的商品房买卖合同,A公司的行为是否应承担违约责任?并说明理由。
3、如果A公司以约定的违约金过高为由请求人民法院减少,人民法院是否支持其请求?并说明理由。
4、C公司申请人民法院将该商品房拍卖,并将其拍卖所得价款优先清偿建设工程价款的请求,是否有法律依据?并说明理由。
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2011年11月,A公司获得一块建设用地使用权。2012年1月,A公司与B建筑公司签订书面合同,由B公司为A公司建造厂房。2012年1月20日,为筹集建设资金,A公司将在建的厂房抵押给甲银行贷款500万,次日办理了抵押登记。7月厂房建成以后,未办理产权登记,便将厂房出租给C公司用作仓库。C公司在仓库中存放了大量木材。由于C公司未支付租金,A公司将木材扣留。
2012年8月,A公司办理了厂房产权登记,并将厂房转让给D公司,与D公司订立了转让合同,但由于A公司还欠银行贷款未还,银行不同意A公司转让厂房。A公司与D公司正在洽谈如何与银行协商时,厂房不幸雷击起火,全部烧毁,所幸A公司为厂房投保了保险,保险公司赔偿1000万。银行见厂房烧毁,要求就保险赔款优先受偿,A公司认为厂房已经烧毁,银行无优先受偿权。
1、甲银行何时取得厂房的抵押权?说明理由。
2、银行抵押权的范围是否包括厂房占用的土地使用权?说明理由。
3、A公司何时取得厂房的所有权?说明理由。
4、C公司的租赁权能否对抗甲银行的抵押权?说明理由。
5、C公司未支付租金,A公司能否将木材扣留?说明理由。
6、A公司转让厂房是否应当经过银行同意?若厂房没有烧毁,D公司如何才能取得厂房的所有权?说明理由。
7、银行是否有权就保险赔款优先受偿?说明理由。
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2013年1月,甲、乙、丙、丁共同出资设立一家有限合伙企业。合伙协议约定:丙为普通合伙人,甲、乙和丁均为有限合伙人,甲和丁以现金出资,乙以房屋出资,丙以劳务出资;各合伙人平均分配盈利、分担亏损,由丙执行合伙企业事务,甲、乙、丁不执行事务,也不对外代表合伙企业。此外,合伙人丙还与投资人A、B共同设立有限责任公司。
在经营期间,合伙企业发生了下列业务:
(1)2013年5月,甲以合伙企业普通合伙人的身份与银行签订了借款合同,经查,银行有充分理由认为甲为该合伙企业的普通合伙人。
(2)执行合伙事务的合伙人丙为了改善企业经营管理,于2013年9月独自决定聘任合伙人以外的A担任该合伙企业的经营管理人员;并以合伙企业名义为B公司提供担保,经查,合伙协议中并未对聘任经营管理人员和担保的事项作出约定。
(3)2013年10月,丙与合伙企业签订了一份买卖合同,由丙投资设立的有限责任公司向合伙企业提供食品。该交易甲、乙和丁均表示同意。
(4)2014年1月1日,丙投资设立的有限责任公司依法被责令关闭,公司解散。1月12日,公司由丙、A、B及其他股东组成的清算组进行清算。公司财产在清偿完公司所有债务后仍有15万元的剩余财产。
(5)2014年3月8日,丙决定向戊转让其在合伙企业中的全部财产份额,甲与乙同意,但丁不同意。经查,合伙协议约定合伙人对外转让财产份额需经2/3以上合伙人同意。
根据上述内容,分别回答下列问题。
1、丙在合伙企业中以劳务出资的形式是否合法?并说明理由。
2、合伙协议中约定甲、乙、丁不执行事务是否符合规定?并说明理由。
3、甲以普通合伙人身份与银行签订的借款合同,甲对此业务承担的责任应如何确定?并说明理由。
4、丙聘任A担任合伙企业的经营管理人员及为B公司提供担保的行为是否合法?并说明理由。
5、丙与合伙企业签订买卖合同的行为是否合法?并说明理由。
6、有限责任公司成立清算组的时间及人员构成是否符合规定?并说明理由。
7、有限责任公司的剩余财产如何分配?
8、丙能否对外转让其在合伙企业中的财产份额?并说明理由。
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张某、李某、王某三位自然人出资设立先导贸易有限公司(以下简称贸易公司),公司初步拟定的章程部分内容为:公司注册资本8万元,其中张某以货币出资1万元,李某以存货协议作价出资3万元,王某以专利技术作价出资4万元;股东分期缴纳出资,公司成立时,张某、王某2人交付出资,公司成立的第1年末李某交付出资;公司不设董事会和监事会,王某为公司执行董事,张某为总经理和法定代表人,李某为监事。
公司成立后,发生以下事项:
(1)贸易公司拟作为唯一股东出资9万元设立B一人有限责任公司,专门经营贸易公司的上游产品,拟定的设立方案是:注册资本分2期到位,B公司成立时到位5万元,6个月后再交付剩余4万元。再以B公司为唯一股东出资设立C有限责任公司,经营贸易公司的下游产品。B、C两个公司均不设股东会,应由股东会作出的重大决议均由贸易公司通过电话下达。由于这两家公司都只有贸易公司一个股东,故公司年度会计报告无需会计师事务所审计。
(2)贸易公司经营2年后,李某决定对外转让持有贸易公司的股权,于3月6日向张某、王某两位股东发出书面通知;两位股东均在10日内回复,拒绝李某的要求;李某要求张某、王某收购李某持有的股权,张某、王某也不同意。4月10日,李某将所持有的股权转让给丁。
(3)公司通过6年经营,每年盈利,具备利润分配的条件,张某在股东会上提出分配股利,但股东会决议当年不分配利润。张某要求贸易公司收购本人持有的公司股权,但在收购价格上无法达成一致。
后贸易公司因经营决策失误,导致亏损,不能清偿到期债务,该贸易公司于2007年7月16日向人民法院提出破产申请。人民法院2007年7月20日裁定受理此案,并于7月22日将裁定书面通知该厂,同时指定甲会计师事务所为管理人。
人民法院于2007年8月1日时通知了所有已知债权人,并进行了公告,确定的债权申报期限为2007年8月1日—2007年9月15日。
甲会计师事务所接管该企业后,在9月25日召开的第一次债权人会议上,管理人将该厂的财产、债务等情况汇报如下:
(1)2007年7月1日与乙企业签订一份买卖合同,按照合同约定,乙企业应先向贸易公司发出100万元的货物,发货后10日内由贸易公司付款,管理人决定继续履行该合同,介于贸易公司临近破产的事实,乙企业要求管理人提供一定的担保后才予以发货,管理人向其出具了某担保公司的担保函件,保证到期支付款项后合同遂继续履行。该货物收回后,变现价款为150万元。
(2)2007年7月5日与丙服装厂签订了一份加工承揽合同,按照合同约定,贸易公司向丙厂提供一批牛仔布,由丙厂为其加工牛仔裤,约定的违约金为10万元,管理人决定解除该合同,解除该合同给丙厂造成了10万元的损失,该批牛仔布由管理人组织全部运回后变现,变现价值为132万元。
(3)2007年6月,贸易公司因有逃避纳税的行为,其库房的一批价值为120万元的货物被当地主管税务机关依法采取了税收保全措施,予以扣押。
(4)贸易公司为购置办公楼于2006年5月向工商银行信用贷款1200万元,借款期限为1年,由丁公司为其借款提供连带责任保证,2007年5月,贸易公司不能清偿工商银行的贷款,人民法院受理了贸易公司的破产案件后,工商银行向管理人申报了全部债权,同时,丁公司也以自己将来的求偿权申报了债权。
(5)管理人发现贸易公司于2006年11月1日无偿转让150万元的财产,遂向人民法院申请予以撤销、追回财产,并于2007年10月1日将该财产全部追回。
除以上事项外,管理人清查的其他财产和负债情况如下:
一、变现财产
(1)贸易公司以上述工商银行贷款购置的办公楼变现价值为1500万元,并将其用于对所欠招商银行1000万元贷款的抵押担保,已经办理了抵押登记,该贷款尚未清偿。
(2)库存商品变现价值500万元。
(3)租用某公司复印机一台,价值5000元。
二、负债
(1)欠供应商货款共计1530万元,其中欠A企业630万元。
(2)欠发职工工资和社会保险费用200万元、欠交税款100万元(含上述税务机关行使税收保全部分的税款)。
(3)破产案件的受理费、文件送达费、律师费等费用15万元;需要支付甲会计师事务所报酬30万元;受无因管理而需支付的费用12万元。
(4)管理人执行职务时,贸易公司的库房货物堆积不合理而倒塌,砸中其中一位工作人员造成其人身伤害,需要支付的医药费等相关费用为20万元。
根据以上情况,结合《公司法》和《企业破产法》的规定回答下列问题:
1、贸易公司设立时,哪些方面不符合公司法的规定?说明理由。
2、B、C两公司的设立方案哪些方面不符合公司法的规定?说明理由。
3、李某将所持有的股权转让给丁是否合法?说明理由。
4、张某要求公司收购自己持有的公司股权是否合法?收购价格上无法达成一致,张某应如何行使权利?说明理由。
5、人民法院裁定受理该破产案件的时间、裁定送达的时间以及通知债权人和公告的时间是否符合规定?分别说明理由。
6、人民法院确定的债权申报期限是否符合规定?并说明理由。
7、第一次债权人会议的召开时间是否符合规定?并说明理由。
8、乙企业是否有权要求管理人提供担保?并说明理由。
9、管理人决定解除与丙服装厂的合同后,对于造成的违约金和损失应如何处理?并说明理由。
10、人民法院受理了贸易公司的破产案件后,税务机关扣押的该批货物应如何处理?并说明理由。
11、工商银行和丁公司共同申报债权的方式是否符合规定?并说明理由。
12、对于甲公司无偿转让的150万元财产,管理人的做法是否符合规定?并说明理由。
13、破产企业的破产费用的数额为多少?共益债务的数额为多少?
14、请说明贸易公司财产的清偿顺序?
15、A企业可以获得的清偿额为多少?(小数点后保留两位)
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2013年2月1日,甲公司与乙公司签订买卖合同,根据合同约定,甲公司向乙公司购买一批建筑材料,价款为475万元,约定由某建筑公司于2013年3月2日向甲公司交货,甲公司在验货合格后的次日付款。
2013年3月2日,由于建筑材料价格上涨,建筑公司没有按期向甲公司交货,经过协商,建筑公司于2013年3月18日向甲公司交付了货物,甲公司当天验收,质量符合合同标准,但由于甲公司财务问题于次日不能付款,经过协商,乙公司同意将付款期限延长至2013年5月1日,但需要甲公司提供相应的全额担保。甲公司以自己所拥有的厂房提供抵押,该厂房评估价值为2000万元。经查,该厂房已经被甲公司为向当地工商银行贷款而提供了抵押担保,甲公司与工商银行和乙公司的厂房抵押情况如下:2013年5月1日,甲公司不能清偿乙公司和工商银行的债务,经协商,将甲企业的厂房变卖,所得价款为1256万元。
2013年6月1日,甲公司为弥补流动资金不足,向中国银行申请流动资金贷款,借款期限为6个月,由于资金使用量不确定,因此以自己所属的一幢办公楼提供最高额抵押,办公楼评估价值800万元,双方约定担保的最高债权额为500万元,债权确定时间为10月1日。此后甲公司借入的贷款情况如下:
(1)6月1日借入100万元;
(2)8月12日借入300万元;
(3)9月10日借入300万元。
10月1日时,甲公司只清偿了6月1日借入的100万元,剩余贷款本金及利息613万元无法清偿,经与中国银行协商将甲公司的办公楼拍卖用于清偿,拍卖价款为750万元。中国银行要求其全部的债权应得到优先清偿。
甲公司终因经营管理不善,无力偿还到期债务,由公司的债权人乙公司于2013年12月12日向甲公司所在地法院提出破产申请。法院于12月15日通知甲公司,甲公司对此无异议。人民法院于12月23日裁定受理该破产申请,同时指定B律师事务所作为管理人。管理人对甲公司的财产和债务情况整理如下。
(1)甲公司全部资产变现价值包括:
①用于对建设银行400万元贷款提供抵押担保的商品价值366万元;
②上述办公楼优先清偿中国银行贷款后的剩余部分;
③用于对所欠A公司货款70万元抵押担保的设备价值55万元;
④一套加工设备价值500万元;
⑤丙公司支付的货款300万元。
(2)甲公司债务包括:
①以上欠付乙公司的货款和中国银行的贷款;
②以上欠付A公司的全部货款和建设银行的全部贷款;
③欠农业银行信用贷款700万元;
④欠职工工资和社会保险费用共470万元;
⑤欠交税款220万元;
⑥管理人在破产受理后解除甲公司与丁公司的合同,给丁公司造成损失230万元。
(3)除上述债务外,还发生诉讼费80万元、管理人员报酬60万元、注册会计师清算费用50万元、评估费20万元、为债务人继续营业而应支付的职工工资28万元。
1、甲乙双方约定由某建筑公司向甲交付货物是否符合法律规定?并说明理由。
2、建筑公司没有按期交货,甲公司可以要求谁承担违约责任?并说明理由。
3、甲公司与乙公司和工商银行签订的抵押合同在何时生效?并说明理由。
4、工商银行和乙公司的抵押权何时设立?并说明理由。
5、如何用拍卖价款清偿工商银行和乙公司的贷款?并说明理由。工商银行和乙公司各自可以从拍卖价款中获得多少清偿额?
6、中国银行的债权清偿请求是否符合法律规定?并说明理由。
7、甲公司的破产申请人、管理人的产生是否合法?并说明理由。
8、哪些属于破产费用?哪些属于共益债务?
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甲上市公司根据合同于2013年3月19日开出金额600万元,5个月到期的商业汇票,交付给乙公司支付材料款,A保证人为甲公司提供保证,并在票据正面注明保证字样和保证人签章。乙收到票据后按期向承兑人提示承兑。并于2013年6月9日将该票据背书转让给丙公司,丙公司又背书转让给丁公司。丁公司于2013年8月22日向承兑人提示付款,由此牵涉出以下问题:
(1)甲公司认为票据未记载付款地和出票地,记载事项不完整,拒绝付款;承兑人认为持票人未按规定期限提示付款,拒绝付款。
(2)丁公司向丙公司索要票据款项,丙公司认为票据背书时未注明背书日期,背书行为无效,拒绝承担责任。
(3)丁要求乙付款,乙认为按照债务人的顺序,应先由丙付款,丁不能对其直接要求付款,因此拒绝付款。
(4)丁要求A担保人代为付款,A同意付款。
1、甲的理由是否成立?并说明理由。
2、承兑人拒绝付款的理由是否成立?并说明理由。
3、丁要求丙、乙、A代为付款,属于行使何种权利?
4、公司拒绝付款的理由是否成立?并说明理由。丙应对该票据承担哪些责任?
5、乙公司拒绝付款的理由是否成立?并说明理由。
6、A保证人向丁承担保证责任后,是否享有追索权?并说明理由。
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A纺织品公司主要市场在甲地,并具有市场支配地位。2012年12月,发现B公司生产的提花布产品正在逐步打入甲地。由于B公司的产品质量好、价格合理,造成A公司产品的市场份额连续下降,A公司随即召开董事会商讨对策。
2013年1月,在A公司的董事会上,通过了关于“在近3个月,以低于成本的价格销售本厂产品,待重新占领市场后,再恢复原价”的决议。
2013年10月,甲地从事纺织品生产销售的厂家还包括C公司、D公司,为了巩固甲地该产品的市场利润,A公司、C公司和D公司达成了一项协议,约定了三家厂商生产的同类纺织品的基准价格,最多上浮50%,缔约的任何一方不得低于该基准价格,否则会受到相应的制裁。
根据反垄断法律制度的规定,分析说明下列问题:
1、简述以低于成本价格销售的正当理由。并说明如果不能提供正当理由,A公司拟定的以低于成本的价格销售本公司产品的计划是否符合法律规定?
2、根据《反垄断法》的规定,如果A公司董事会的决议得以实施,A公司将承担什么法律责任?
3、A公司与C公司、D公司达成的协议属于何种协议?是否符合《反垄断法》的规定?
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2012年4月1日,境外的甲公司和境内的乙公司达成股权转让协议,乙公司将自己60%的股权转让给甲公司,并依法变更为中外合资经营企业丙公司(以下简称“丙公司”),注册资本为3000万美元。甲、乙公司的方案的部分内容如下:
(1)乙公司的债权债务由丙公司承继。
(2)丙公司的投资总额拟定为10000万美元。
(3)如果并购成功,将遵照《对外贸易法》的规定以丙公司的名义与境外D公司签订合同,引进一项先进技术。该合同应当经中国商务部审核批准后方可实施。
1、根据本题要点(1)所提示的内容,指出乙公司的债权债务由丙公司承继是否符合规定?并说明理由。
2、根据本题要点(3)所提示的内容,指出丙公司与境外D公司签订合同是否需要商务部审核批准?并说明理由。
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甲公司为从事房地产开发业务的企业,采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量。具体资料如下:
(1)2015年5月31日,甲公司与乙企业签订了租赁协议,将其开发的一栋写字楼出租给乙公司,租赁期开始日为2015年6月30日,租赁期2年,该写字楼的账面余额5500万元,未计提折旧和减值准备。该办公楼预计使用年限为50年,预计净残值为零,采用直线法计提折旧。当日出租写字楼的公允价值为6000万元,对此甲公司确认公允价值变动损益500万元。
(2)2015年12月31日甲公司股东会决议将投资性房地产由公允价值模式转为成本模式进行计量。
(3)2015年12月31日甲公司收到6个月的租金300万元,写字楼的公允价值为6100万元。2016年12月31日写字楼公允价值为6500万元,收到本年租金600万元。
(4)2017年6月30日对外出租的房地产租赁期届满,企业董事会决议将该房地产以6400万元的价格直接对外出售。甲公司将公允价值变动损益500转入其他业务成本中,确认处置损益900万元。
假定不考虑其他因素。
1、根据资料(1)、(2),判断甲公司的会计处理是否正确并说明理由。
2、根据资料(4),结合资料(3)相关事项,判断甲公司的会计处理是否正确并说明理由。
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A公司为房地产开发企业,A公司对作为无形资产的土地使用权采用直线法摊销,对作为固定资产的地上建筑物采用年限平均法计提折旧。土地使用权及地上建筑物的预计净残值均为零。A公司对其投资性房地产按照公允价值进行后续计量。假定不考虑其他因素。2017年与土地使用权及地上建筑物相关的交易及事项如下:
(1)2017年3月,A公司以出让方式取得一宗土地使用权,实际成本40000万元,预计使用70年,当月A公司在该土地上建造一个住宅小区,建成后对外出售;至2017年12月31日,住宅小区尚未完工,共发生开发成本12000万元(不包括土地使用权成本)。年末A公司将尚未完工的住宅小区作为在建工程列示,并按照12000万元计量。
(2)2017年4月,A公司以出让方式取得一宗土地使用权,实际成本为50000万元,预计使用70年,A公司董事会决定持有该土地使用权并准备增值后转让,A公司将该土地使用权作为投资性房地产列示,并按照实际成本50000万元入账。2017年末该宗土地使用权的公允价值为70000万元。
(3)2017年5月,A公司以出让方式取得一宗土地使用权,实际成本为60000万元,预计使用年限70年。取得当日,董事会作出书面决议,将该土地使用权对外出租且持有意图短期内不会发生改变,A公司将该土地使用权按照实际成本60000万元确认为无形资产。
1、针对以上资料逐项指出A公司的会计处理是否正确,指出不正确之处并简要说明理由。
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甲公司成立于1990年,主要从事创新行业的开发和运用。2017年部分交易及事项如下:
(1)甲公司2017年1月2日开始自行研究开发无形资产。有关业务资料如下:研究阶段发生职工薪酬30万元、计提专用设备折旧40万元;进入开发阶段后,相关支出符合资本化条件前发生的职工薪酬30万元、计提专用设备折旧30万元;符合资本化条件后发生职工薪酬100万元,计提专用设备折旧200万元;2017年10月2日,达到预定用途交付管理部门使用。该项无形资产受益期限为10年,采用直线法摊销。甲公司2017年利润表管理费用项目列报金额为79万元。
(2)2017年1月1日,甲公司与乙公司签订股权转让协议,取得乙公司持有的丙公司60%股权。购买日前,甲公司、乙公司不存在关联方关系。购买日,丙公司可辨认净资产账面价值为13000万元,公允价值为14000万元,其差额资料如下:
①购买日,丙公司有一项已经入账的无形资产为5600万元,公允价值为6500万元。
②购买日,丙公司有一项非专利技术,个别报表未确认无形资产,但其公允价值能够可靠计量,为100万元。
因此,在购买日甲公司合并财务报表中合并取得的无形资产按6500万元计量。
(3)2017年6月30日,甲公司以银行存款2500元取得丙公司80%的股权,对丙公司已经达到控制,购买日丙公司的净资产的账面价值是3000万元,与公允价值相等。合并前甲、丙公司之间没有任何关联方关系,甲公司因企业合并确认商誉100万元,期末甲公司在个别财务报表中以无形资产列示。
1、针对上述资料逐项指出甲公司的处理是否正确,如不正确,请简要说明理由。
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华润公司自行建造某项生产用大型设备,该设备由A、B、C、D四个部件组成。建造过程中发生外购设备和材料成本7320万元,人工成本1200万元,资本化的借款费用1920万元,安装费用1140万元,为达到正常运转发生测试费600万元,外聘专业人员服务费360万元,员工培训费120万元。20×5年1月,该设备达到预定可使用状态并投入使用。因设备刚刚投产,未能满负荷运转,华润公司当年度亏损720万元。
该设备整体预计使用年限为15年,预计净残值为零,采用年限平均法计提折旧。A、B、C、D各部件在达到预定可使用状态时的公允价值分别为3360元、2880万元、4800万元、2160万元,各部件的预计使用年限分别为10年、15年、20年和12年。按照税法规定该设备采用年限平均法按10年计提折旧,预计净残值为零,其初始计税基础与会计计量相同。
华润公司预计该设备每年停工维修时间为15天。因技术进步等原因,华润公司于20×9年1月对该设备进行更新改造,以新的部件E代替了A部件。
1、计算华润公司自建的生产设备的成本。
2、判断上述生产设备折旧年限的确定方法,并简要说明理由。
3、计算华润公司该设备20×5年度应计提的折旧额。
4、简述华润公司该设备维修保养期间的会计处理。
5、简述华润公司就该设备更新改造的会计处理。
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2007年12月1日,中远公司资产管理部门建议管理层将一栋闲置建筑物用于出租。2007年12月20日,董事会批准关于出租建筑物的方案并明确出租建筑物的意图在短期内不会发生变化。当日,该建筑物的成本为1000万元,已计提折旧230万元,未计提减值准备,公允价值为800万元。中远公司对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。
2007年12月31日,中远公司与承租方签订建筑物租赁合同,租赁期为自2008年1月1日起2年,年租金为15万元,每年年初收取租金。2007年12月31日,该建筑物的公允价值为800万元。
2008年12月31日,该建筑物的公允价值为820万元。2009年12月31日,该建筑物的公允价值为815万元。2010年1月1日,中远公司出售该建筑物,售价为820万元。
1、判断中远公司将闲置建筑物转换为投资性房地产的转换日。
2、计算2009年该项投资性房地产对利润的影响额。
3、计算2010年1月1日该项投资性房地产的处置净损益。
4、计算中远公司该项投资性房地产持有期间对损益的影响总额。
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甲公司是一家国内大型生产制造企业,为了企业更好的发展管理需要。2016年1月2日,甲公司从乙公司购买一项ERP,由于甲公司资金周转比较紧张,经与乙公司协议采用分期付款方式支付款项。合同规定,该项ERP不含增值税价款总计6000万元,首期款项1000万元,于2016年1月2日支付,其余款项在2016年末至2020年末的5年期间平均支付,每年的付款日期为当年12月31日。假定折现率为10%。(P/A,10%,5)=3.7908。2016年1月2日取得增值税专用发票,价款1000万元,增值税率为6%。
1、计算无形资产的入账价值。
2、计算2016年末确认融资费用的摊销金额。
3、计算2016年末长期应付款的账面价值以及列报金额。
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审计项目组在对B公司2×16年度财务信息进行审计时,注意到以下事项:
1.B公司于2×16年12月31日将其一项对某客户的应收账款3000万元转让给银行(附追索权),并于当日收到转让款时终止确认了上述应收账款。
2.B公司于2×16年7月10日购买1000万元的短期公司债券,期限为6个月,年利率5%。B公司已在2×17年1月10日(债券到期日)全额收回本息。
B公司在2×16年度现金流量表中将该1000万元短期公司债券投资作为现金等价物列示。
3.2×16年2月1日,B公司停止自用一座办公楼,并与Y公司(非关联公司)签订租赁协议,将其租赁给Y公司使用,租赁期开始日为2×16年2月1日。2×16年2月1日,B公司将该办公楼从固定资产转为投资性房地产核算,并采用公允价值模式进行后续计量。
该办公楼2×16年2月1日的账面价值为800万元,公允价值为1000万元,2×16年12月31日的公允价值为1100万元。2×16年12月31日,B公司将上述办公楼列示为投资性房地产(余额为1100万元),并在2×16年度损益中确认300万元公允价值变动收益(投资性房地产公允价值变动收益)。
4.2×16年末,B公司通过银行向某非关联公司提供一笔一年期的委托贷款,年利率为5%。B公司于2×16年末将其作为债权投资核算。
5.B公司的一项在建工程于2×16年8月投入使用,并于2×16年10月完成竣工决算。B公司2×16年10月将该在建工程转入固定资产,并自2×16年11月起计提折旧。
1、针对资料第1项至第5项,假定不考虑其他条件,逐项说明B公司的会计处理存在哪些不当之处,并提出恰当的处理意见(不考虑相关税费或递延所得税的影响)。
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甲公司2×13年的有关交易或事项如下。
(1)2×10年1月1日,甲公司从活跃市场上购入乙公司同日发行的5年期债券30万份,支付款项(包括交易费用)3000万元,根据企业管理金融资产的业务模式,将其划分为债权投资。该债券票面价值总额为3000万元,票面年利率为5%,乙公司于每年年初支付上一年度利息。2×13年乙公司财务状况出现严重困难,持续经营能力具有重大不确定性,但仍可支付2×13年度利息。2×13年第二季度,甲公司资金周转紧张,甲公司于2×13年7月1日出售该债券的50%,出售所得价款扣除相关交易费用后的净额为1300万元,甲公司将所持乙公司债券剩余部分重分类为交易性金融资产核算。
(2)2×13年7月1日,甲公司从活跃市场购入丙公司2×13年1月1日发行的5年期债券10万份,该债券票面价值总额为1000万元,票面年利率为4.5%,于每年年初支付上一年度利息。甲公司购买丙公司债券支付款项(包括交易费用2.5万元)1022.5万元,其中已到期尚未领取的债券利息为20万元。由于持有意图不明确,甲公司将该债券分类为债权投资核算,且将交易费用2.5万元计入当期损益。
(3)2×13年12月1日,甲公司将某项账面余额1000万元的应收账款(已计提坏账准备200万元)转让给丁投资银行,转让价格为当日公允价值750万元;同时与丁投资银行签订了应收账款的回购协议,以转让价格加上转让日至回购日期间按照市场利率计算的利息回购。同日,丁投资银行按协议支付了750万元。甲公司认为符合终止确认条件,将该应收账款终止确认。
(4)甲公司持有戊上市公司0.3%的股份,该股份仍处于限售期内(限售剩余期为2年)。因戊公司的股份比较集中,甲公司未能在戊公司的董事会中派有代表,甲公司没有随时出售戊公司股票的计划。甲公司将其分类为交易性金融资产。
(5)2×13年1月1日,甲公司购入庚公司发行的认股权证500万份,成本500万元,每份认股权证可于两年后按每股6元的价格认购庚公司增发的1股普通股。12月31日,该认股权证的市场价格为每份1.1元。
1、根据资料(1)-(4),分析、判断并指出甲公司对上述事项的会计处理的不正确之处,并说明理由;对不正确之处,指出正确的会计处理办法。
2、根据资料(5),判断甲公司对庚公司的认股权证应划分为哪类资产核算,并说明理由。计算该项认股权证对甲公司2×13年度损益的影响及在2×13年末资产负债表中的列示金额。
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甲公司2×16年有关股票投资资料如下:
(1)1月1日,甲公司以6元/股的价格购入乙公司股票60万股,准备近期出售,其中包含已宣告但尚未发放的现金股利每股0.1元,另付相关交易费用0.6万元。甲公司将其作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产进行处理,支付的相关交易费用计入初始入账价值中。
(2)3月20日,乙公司股票的价格为7元/股。
(3)4月30日,该股票出现不可逆转性大幅下跌,该股票的市场价格为5元/股,对此甲公司确认了资产减值损失60万元。
(4)6月15日,甲公司将持有的乙公司股票以每股6.5元的价格全部对外出售。
假定不考虑其他因素。
1、根据资料(1)判断甲公司的相关会计处理是否正确,如不正确说明正确的会计处理并计算股票的初始入账价值。
2、根据资料(3)判断甲公司的会计处理是否正确并说明理由。
3、根据资料(1)-(4),计算甲公司出售该金融资产时对营业利润的影响金额。
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A公司财务总监就以下事项征询注册会计师甲的意见。
(1)2×14年1月1日A公司取得B公司60%的股权,当日起对B公司实施控制,初始投资成本是46500万元,款项用银行存款支付。当日B公司可辨认净资产账面价值总额是51000万元与公允价值相等,2×14年B公司实现净利润1000万元,宣告分配现金股利400万元,实现其他综合收益500万元,没有其他所有者权益变动。A公司和B公司在合并前不存在任何关联方关系,A公司为取得B公司60%的股权而支付的律师费,评估费,审计费用共计100万元,上述款项已用银行存款支付。购买日A公司个别财务报表的会计处理如下:
①初始投资成本的确认:
借:长期股权投资30600
资本公积——股本溢价15900
贷:银行存款46500
②被投资方实现净利润、其他综合收益:
借:长期股权投资900
贷:其他综合收益300(500×60%)
投资收益600(1000×60%)
③被投资方宣告分配现金股利:
借:应收股利240(400×60%)
贷:投资收益240
④企业合并支付的律师费、评估费和审计费用:
借:管理费用100
贷:银行存款100
(2)A公司于2×15年1月1日以1000万元购入B公司股票400万股,每股面值1元,占B公司实际发行在外股数的30%,A公司采用权益法核算此项投资。
2×15年1月1日B公司可辨认净资产公允价值为3000万元。除下列项目外,其他账面资产、负债的公允价值与账面价值相同(单位:万元)。B公司上述固定资产、无形资产均采用直线法计提折旧或摊销,预计净残值均为0。在A公司取得投资时的B公司账面存货于2×15年对外部第三方售出60%,剩余部分于2×16年全部对外售出。
2×15年B公司实现净利润340万元。2×16年B公司发生亏损500万元。假定不考虑其他因素。
要求:
针对上述事项,假定不考虑《中国注册会计师职业道德守则》的规定,代注册会计师甲回答下列问题。
1、针对资料(1),说明A公司合并B公司的类型以及A公司个别报表的处理是否存在不当之处,并说明你理由。
2、针对资料(2),说明B公司2×15年、2×16年实现的净损益投资方应确认的投资收益。
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锦程集团是一家国有综合型集团公司,主营业务包括乳制品、保健品、家用电器等,分别由旗下的各子公司负责经营。2×15年,锦程集团发生的与合营安排有关的业务如下:
(1)锦程集团的子公司锦绣公司的主营业务为乳制品的研发、生产和销售。2×15年2月,锦绣公司与A1、A2公司共同出资成立A公司,主要从事新生儿乳粉的研发。锦绣公司、A1、A2公司的出资比例分别为55%、30%、15%。A公司的章程规定,其所有重大决策需要80%以上表决权通过方可做出。
(2)锦程集团的子公司锦华公司为一家从事保健药品生产和开发的企业。2×15年5月,锦华公司与B1、B2、B3公司达成一项安排:锦华公司在该安排中拥有40%的表决权股份,B1、B2、B3公司各拥有20%的表决权股份。锦华公司、B1、B2、B3公司之间的相关约定规定,该安排相关活动决策至少需要70%的表决权通过方可做出。
(3)锦程集团的子公司锦中公司为一家从事化妆品、保健品批发、零售的企业。2×15年8月,锦中公司与C1、C2公司共同设立C公司,并分别持有55%、25%、20%的表决权股份。协议约定,C公司相关活动的决策需要50%以上表决权通过方可做出。
(4)锦程集团的子公司锦歌公司的主要经营活动为家用电器、电子产品及配件等的连锁销售和服务。2×15年11月,锦歌公司与D1、D2公司建立了一项共同生产液晶电视的安排。协议约定:该安排相关活动的决策需要锦歌公司、D1、D2公司一致同意方可做出;锦歌公司负责生产液晶屏,D1公司负责生产其他组件,D2公司负责组装;锦歌公司、D1、D2公司负责各自部分的成本费用,如人工成本、生产成本等;液晶电视实现对外销售后,锦歌公司、D1、D2公司各自获得销售收入的1/3。
1、根据上述资料,分别判断各项安排是否是合营安排并说明理由;如果是合营安排,请指出合营安排的类别并说明理由。
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飞达公司是一家汽车生产经营企业,经过多年的建设与发展,在汽车、摩托车、汽车发动机、变速器、汽车电子电气及汽车零部件方面都取得了辉煌业绩。2015年开始,为实现跨越式发展,飞达公司实施了以下并购:
(1)2015年6月30日,飞达公司与和其无关联关系的河谷集团公司签订协议,以60000万元购入河谷集团下属全资子公司广元公司60%的有表决权股份。根据协议,并购完成后飞达公司有权决定广元公司的财务和经营决策。
6月30日,广元公司净资产的账面价值为75000万元,可辨认净资产公允价值为80000万元。8月1日,飞达公司向河谷集团支付了60000万元。8月31日,飞达公司办理完股权转让手续。广元公司当日的净资产账面价值为80000万元,可辨认净资产公允价值为82000万元,此外,飞达公司为本次收购发生审计、法律服务、咨询等费用1000万元。
(2)为扩大汽车零部件业务规模,飞达公司拟收购以发动机配件为主要产品的速尔公司。2015年9月1日,飞达公司支付60000万元的对价购入速尔公司70%的有表决权股份,取得实质控制权,速尔公司当日净资产账面价值为90000万元,可辨认净资产公允价值为100000万元。在合并前飞达公司与速尔公司无关联关系。
(3)2016年2月1日,飞达公司以银行存款4000万元从无关联关系的艺龙公司原股东处购入艺龙公司20%的有表决权股份。当日,艺龙公司可辨认净资产的公允价值为18000万元。艺龙公司是一家钢铁生产企业,主营汽车大梁钢、汽车结构钢、汽车零部件钢、汽车车轮钢等汽车用钢材。投资完成后,飞达公司能够对艺龙公司实施重大影响,从而获得原材料价格优势。
2016年8月1日,飞达公司以银行存款10000万元从艺龙公司原股东处再次购入艺龙公司40%的有表决权股份,另发生审计、法律服务、咨询等费用1500万元。至此,飞达公司持有艺龙公司60%的有表决权股份,控制了艺龙公司。该日,飞达公司之前持有的艺龙公司20%的有表决权股份的公允价值为4400万元,艺龙公司可辨认净资产的公允价值为22000元。
(4)2017年2月1日,飞达公司向其母公司定向增发10000万股普通股(每股面值1元,市价4元)对其全资子公司歌正公司进行吸收合并,合并后,歌正公司丧失法人资格。当日,歌正公司可辨认净资产的账面价值为50000万元,公允价值为58000万元。
假定不考虑其他因素。
1、根据资料(1)、(4),分别指出这两次合并属于同一控制下的企业合并还是非同一控制下的企业合并,并简要说明理由,同时指出合并日(或购买日)。
2、根据资料(1)、(2),计算飞达公司在合并日(或购买日)应确定的长期股权投资金额;
简要说明飞达公司享有被投资企业可辨认净资产公允价值的份额与长期股权投资金额之间差额的会计处理方法;
简要说明飞达公司支付的审计、法律服务、咨询等费用的会计处理方法。
3、根据资料(3),计算飞达公司在合并日(或购买日)个别报表上长期股权投资的账面价值(假设艺龙公司原20%的股权的账面价值在2014年2月1日至2014年8月1日之间未发生变化),计算飞达公司因该事项应在合并报表上确认的合并成本和商誉金额。
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某省国有资产监督管理委员会所监管的企业中,包括A公司、B公司、C公司。2×14年下半年,这些公司发生的部分业务及相关会计处理如下:
(1)A公司持有A1公司43%的股份,是A1公司的第一大股东;X公司持有A1公司27%的股份;Y公司持有A1公司29%的股份;其他5个股东共持有A1公司1%的股份。A公司与X公司、Y公司不存在关联方关系;X公司与Y公司存在关联方关系。
对此,A公司做出了如下判断及相关会计处理:
①A公司能够对A1公司实施控制,应将A1公司纳入合并财务报表范围;
②A公司对A1公司的长期股权投资采用成本法核算。
(2)B公司是投资性主体并控制B1、B2、B3三个子公司,且仅有B1子公司为B公司的投资活动提供相关服务。B公司无母公司。对此,B公司做出了如下判断及相关会计处理:
①B公司仅应将B1子公司纳入合并财务报表范围;
②B公司对B2、B3子公司的投资采用权益法核算。
(3)C公司持有C1公司67%的股份,持有C2公司90%的股份;C公司对C1公司和C2公司都能实施控制。2×14年8月18日,C1公司支付银行存款15000万元取得C公司持有的C2公司90%的股份,并能对C2公司实施控制。
合并日,C1公司和C2公司相关数据如下:
C1公司所有者权益账面价值为95000万元,其中:资本公积(股本溢价)2000万元。
C2公司可辨认净资产账面价值为20000万元(其中:留存收益6000万元,且公司无商誉),可辨认净资产公允价值为23000万元。
假定涉及的股份均为有表决权股份,且不考虑其他因素。
1、根据资料(1)至(2),逐项指出A公司、B公司的判断及相关会计处理是否正确,并说明理由。
2、根据资料(3),计算C1公司在编制合并日的合并资产负债表时,将C2公司合并前实现的留存收益中归属C1公司的部分,自C1公司的资本公积转入合并留存收益的金额。
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甲公司为股份有限公司,20×2年到20×3年发生如下交易或事项:
(1)20×2年1月5日以一台固定资产和一项专利权作为对价取得同一集团内乙公司65%的股权。固定资产原价1000万元、累计折旧400万元的设备,公允价值为700万元;专利权的原价为600万元、累计摊销为150万元,公允价值为500万元。合并日乙公司所有者权益相对于企业集团而言的账面价值为2000万元,支付审计评估费用10万元。
(2)20×2年12月1日发行1000万股普通股(每股面值1元,市价5元)作为合并对价取得A公司100%的股权,合并后A公司维持法人资格继续经营,涉及合并双方合并前无关联关系,合并日A公司的可辨认净资产公允价值总额为5000万元,可辨认负债公允价值总额为2000万元,支付发行股票相关的佣金、手续费200万元,为企业合并发生的审计、法律服务费用15万元、评估咨询费5万元。
1、简述企业合并过程中发生的各项相关费用的处理原则。
2、说明甲公司发生的各项相关费用如何处理。
3、简述上述交易或事项对甲公司20×2年度个别财务报表相关项目的影响金额。
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甲公司成立于1991年,主要从事产品的生产与销售,甲公司财务总监李某就存货计提跌价准备的处理是否正确咨询亚信会计师事务所的注册会计师张某。相关资料如下:
(1)2×16年末,甲公司库存A原材料账面余额200万元,数量为10吨。该原材料全部生产用于销售的A产品10件。甲公司与乙公司签订合同,合同约定甲公司于2×17年6月30日之前向乙公司销售10件A产品,每件售价30万元。将A原材料加工成A产品尚需要加工成本110万元,预计销售每件A产品尚需发生相关税费0.5万元。2×16年末A原材料市场售价18万元,预计销售每吨A原材料需要发生相关税费0.2万元。甲公司2×16年末对库存A材料计提存货跌价准备22万元。
(2)甲公司库存B产品10件,账面价值300万元,市价售价每件30万元,预计销售每件B产品将发生相关税费0.5万元,甲公司2×16年末盘点发现,该产品已经全部过期且无转让价值。甲公司对此计提存货跌价准备5万元。
1、假定不考虑其他因素,请代注册会计师张某回答财务总监的问题。
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甲公司成立于2000年,是国有重点骨干企业,甲公司的财务总监就以下事项征询注册会计师的意见:
(1)甲公司对乙公司的长期股权投资及合并报表的有关资料如下:
2×15年3月31日甲公司以投资性房地产和生产设备作为对价支付给乙公司的原股东取得乙公司60%的股权。甲公司与乙公司的原股东不存在关联方关系。作为合并对价的投资性房地产的公允价值为2610万元,生产设备的公允价值为2340万元。2×15年3月31日,乙公司可辨认净资产公允价值为7470万元与其账面价值相同(假设全部为资产,不存在负债)。乙公司2×15年4月1日到12月31日期间发生净亏损170万元。除实现的净亏损外,乙公司未发生其他影响所有者权益变动的事项。2×15年12月31日,甲公司对乙公司的商誉进行减值测试,在进行减值测试时,甲公司将乙公司的所有资产认定为一个资产组,甲公司估计乙公司的资产组的可收回金额是7380万元。
(2)2×15年8月,甲公司与A公司签订一份C产品销售合同,该合同为不可撤销合同。合同约定在2×16年2月底甲公司以每吨4.5万元的价格向A公司销售300吨C产品,违约金为合同总价款的20%。至2×15年年底,甲公司已经生产出C产品300吨,每吨成本为5万元,目前市场价格为每吨5.2万元。
(3)甲公司2×15年12月31日一项无形资产发生减值,预计未来现金流量现值为300万元,预计公允价值减去处置费用后的净额为540万元。该无形资产为2×11年1月1日购入,实际成本为1500万元,摊销年限为10年,采用直线法摊销。计提减值准备后,该无形资产原摊销年限和摊销方法不变。
要求:
针对上述事项,假定不考虑《中国注册会计师职业道德守则》的规定,代注册会计师回答甲公司财务总监提出的以下问题。
1、针对资料(1),假定不考虑其他因素,计算甲公司2×15年末合并财务报表应该对乙公司的商誉计提减值的金额,并说明理由。
2、针对资料(2),假定不考虑其他因素,判断甲公司是否应该计提预计负债,并说明理由。
3、针对资料(3),假定不考虑其他因素,判断甲公司无形资产是否应该计提减值准备,并说明理由。
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甲公司财务总监就以下事项征询注册会计师韩城的意见:
甲公司为一家小型加工厂,拥有A、B两条生产线,这两条生产线共同使用一个机器设备M。甲公司将两条生产线认定为两个资产组,机器设备认定为一项总部资产。2×14年末,资产组A、B和总部资产M的账面价值分别为120万元、100万元和200万元。生产线的使用年限分别为2年和4年。由于市场更新速度加快,甲公司生产未能跟上市场发展速度,至2×14年末,甲公司生产线和总部资产均出现减值迹象,因此甲公司对资产组和总部资产进行减值测试。减值测试过程中,该总部资产的账面价值可以在合理和一致的基础上分摊至各资产组,且以各资产组的账面价值和剩余使用寿命加权平均计算的账面价值作为分摊依据。经计算确定的两个资产组(已考虑总部资产的影响)的可收回金额分别为117万元、135万元。财务总监希望注册会计师韩城就甲公司的总部资产是否减值提出分析意见。
1、针对资料,假设不考虑《中国注册会计师职业道德守则》的规定,代注册会计师韩城回答财务总监提出的问题。
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甲股份有限公司(本题下称“甲公司”)系生产家用电器的上市公司,实行事业部制管理,有A、B、C、D四个事业部,分别生产不同的家用电器,每一事业部为一个资产组。甲公司有关总部资产以及A、B、C、D四个事业部的资料如下:
(1)甲公司的总部资产为一级电子数据处理设备,成本为1500万元,预计使用年限为20年。至20×8年末,电子数据处理设备的账面价值为1200万元,预计剩余使用年限为16年。电子数据处理设备用于A、B、C三个事业部的行政管理,由于技术已经落后,其存在减值迹象。
(2)A资产组为一生产线,该生产线由X、Y、Z三部机器组成。该三部机器的成本分别为4000万元、6000万元、10000万元,预计使用年限均为8年。至20×8年末,X、Y、Z机器的账面价值分别为2000万元、3000万元、5000万元,预计剩余使用年限均为4年。由于产品技术落后于其他同类产品,产品销量大幅下降,20×8年度比上年下降了45%。
经对A资产组(包括分配的总部资产,下同)未来4年的现金流量进行预测并按适当的折现率折现后,甲公司预计A资产组未来现金流量现值为8480万元。甲公司无法合理预计A资产组公允价值减去处置费用后的净额,因X、Y、Z机器均无法单独产生现金流量,因此也无法预计X、Y、Z机器各自的未来现金流量现值。甲公司估计X机器公允价值减去处置费用后的净额为1800万元,但无法估计Y、Z机器公允价值减去处置费用后的净额。
(3)B资产组为一条生产线,成本为1875万元,预计使用年限为20年。至20×8年末,该生产线的账面价值为1500万元,预计剩余使用年限为16年。B资产组未出现减值迹象。
经对B资产组未来16年的现金流量进行预测并按适当的折现率折现后,甲公司预计B资产组未来现金流量现值为2600万元。甲公司无法合理预计B资产组公允价值减去处置费用后的净额。
(4)C资产组为一条生产线,成本为3750万元,预计使用年限为15年。至20×8年末,该生产线的账面价值为2000万元,预计剩余使用年限为8年。由于实现的营业利润远远低于预期,C资产组出现减值迹象。
经对C资产组未来8年的现金流量进行预测并按适当的折现率折现后,甲公司预计C资产组未来现金流量现值为2016万元。甲公司无法合理预计C资产组公允价值减去处置费用后的净额。
(5)D资产组为新购入的生产小家电的丙公司。20×8年2月1日,甲公司与乙公司签订《股权转让协议》,甲公司以9100万元的价格购买乙公司持有的丙公司70%的股权。4月15日,上述股权转让协议经甲公司临时股东大会和乙公司股东会批准。4月25日,甲公司支付了上述转让款。5月31日,丙公司改选了董事会,甲公司提名的董事占半数以上,按照丙公司章程规定,财务和经营决策需董事会半数以上成员表决通过。当日丙公司可辨认净资产的公允价值为12000万元。甲公司与乙公司在该项交易前不存在关联方关系。D资产组不存在减值迹象。
至20×8年12月31日,丙公司可辨认净资产按照购买日的公允价值持续计算的账面价值为13000万元。甲公司估计包括商誉在内的D资产组的可收回金额为13500万元。
(6)其他资料如下:
①上述总部资产,以及A、B、C各资产组相关资产均采用年限平均法计提折旧,预计净残值均为零。
②电子数据处理设备价值按资产组的账面价值和剩余使用年限按加权平均计算的账面价值比例进行分配。
③除上述所给资料外,不考虑其他因素。
1、简述企业在认定资产组时应考虑的因素。
2、甲公司对总部资产应如何计提减值准备?请计算应计提的减值金额。
3、A资产组中各机器应计提的减值准备金额是多少?在分摊过程中应注意哪些事项?
4、请描述包含商誉的资产组减值测试的步骤。5、计算甲公司20×8年12月31日商誉应计提的减值准备。
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甲公司为一物流企业,经营国内、国际货物运输业务。由于拥有的货轮出现了减值迹象。甲公司于20×8年12月31日对其进行减值测试,相关资料如下:
(1)甲公司以人民币为记账本位币,国内货物运输采用人民币结算,国际货物运输采用美元结算。
(2)货轮采用年限平均法计算折旧,预计使用20年,预计净残值为5%。20×8年12月31日,货轮的账面原价为人民币38000万元,已计提折旧为人民币27075万元,账面价值为人民币10925万元,货轮已使用15年,尚可使用5年,甲公司拟继续经营使用货轮直至报废。
(3)甲公司将货轮专门用于国际货物运输。由于国际货物运输业务受宏观经济形势的影响较大,甲公司预计货轮未来5年产生的净现金流量(假定使用寿命结束时处置货轮产生的净现金流量为零,有关现金流量均发生在年末)如下表所示。
单位:万美元
(4)由于不存在活跃市场,甲公司无法可靠估计货轮的公允价值减去处置费用后的净额。
(5)在考虑了货币时间价值和货轮特定风险后,甲公司确定10%为人民币适用的折现率,确定12%为美元的折现率,相关复利现值系数如下:
(P/F,10%,1)=0.9091;(P/F,12%,1)=0.8929
(P/F,10%,2)=0.8264;(P/F,12%,2)=0.7972
(P/F,10%,3)=0.7513;(P/F,12%,3)=0.7118
(P/F,10%,4)=0.6830;(P/F,12%,4)=0.6355
(P/F,10%,5)=0.6209;(P/F,12%,5)=0.5674
(6)20×8年12月31日的汇率为1美元=6.85元人民币。甲公司预测以后各年末的美元汇率如下:第1年末为1美元=6.80元人民币;第2年末为1美元=6.75元人民币;第3年末为1美元=6.70元人民币;第4年末为1美元=6.65元人民币;第5年末为1美元=6.60元人民币。
1、使用期望现金流量法计算货轮未来5年每年的现金流量。
2、计算货轮按照记账本位币表示的未来5年现金流量的现值,并确定其可收回金额。
3、简述货轮应计提的减值准备。
4、简述货轮20×9年应计提的折旧。
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健康药业股份有限公司(以下简称健康公司),是一家现代化大型医药上市公司。
健康公司是华威会计师事务所(以下简称华威事务所)的常年审计客户。华威事务所接受健康公司委托审计健康公司2016年度财务报表,指派注册会计师王新为项目合伙人。
健康公司的财务人员就以下事项征询王新意见:
(1)2017年初,健康公司与某客户签订了一项长期合作框架协议,健康公司从该客户采购血糖仪,而该客户则从健康公司采购降压药品,双方约定往来款定期以净额结算。
财务人员希望王新就健康公司能否在财务报表中将针对该客户的应收账款和应付账款余额以抵销后的净额列示提出分析意见。
(2)2017年初,由于竞争对手推出了疗效更好的替代药物,健康公司的U药品的销售额大幅下降。U药品由该公司下设一个分厂专门生产和销售,该分厂在生产、销售、管理和考核方面都相对独立。该分厂为生产U药品于2010年5月购入了3台专用设备,这3台专用设备相互关联、相互依存,每台专用设备都无法单独产生现金流量。
财务人员希望王新就健康公司应如何考虑对该分厂计提资产减值准备提出分析意见。
(3)除了子公司——戊公司承担研发工作外,健康公司本部也承担了一部分研发职能。按照企业会计准则的规定,健康公司本部2016年度发生的新产品研发费用中一部分转入了无形资产,其余部分计入了2016年度损益。
财务人员希望王新就计入2016年度损益和无形资产中的研发费用能否在计算2016年度企业所得税时扣除以及扣除比例提出分析意见。
(4)2017年初,健康公司从下属公司甲公司采购药品,向甲公司签发了一张商业承兑汇票。甲公司随即将商业承兑汇票向银行办理了贴现。
财务人员希望王新就上述贴现业务如何在健康公司合并现金流量表中列示提出分析意见。
1、根据资料中的第(1)项至第(4)项,假定不考虑《中国注册会计师职业道德守则》有关独立性的规定,代王新逐项回答财务人员提出的问题。(本题无需编写会计分录)
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甲公司为母公司,下有两个子公司乙公司和丙公司。
(1)2011年11月1日,乙公司将账面价值为3000万元(账面余额4000万元,已计提坏账准备1000万元)的应收账款按照公允价值3100万元出售给丙公司,并由丙公司享有或承担该应收账款的收益或风险,丙公司作为应收账款确认。该应收账款2011年末未来现金流量的现值为2800万元。
(2)2011年11月1日,假定乙公司将上述应收账款委托某信托公司设立信托,由信托公司以该应收账款的未来现金流量为基础向社会公众发行年利率为3%、3年期的资产支持证券2800万元,乙公司享有或承担该应收账款的收益或风险。
(3)2011年11月1日,假定乙公司将某项账面价值为3000万元的应收账款转让给丁投资银行,转让价格为当日公允价值3100万元;同时与丁投资银行签订了应收账款的回购协议。同日,丁投资银行按协议支付了3100万元。
1、根据资料(1),分析判断乙公司在其个别财务报表中是否应终止确认应收账款?并说明理由,分别编制乙公司和丙公司的会计分录。
2、根据资料(1),编制甲公司2011年合并财务报表中的相关抵消分录。
3、根据资料(2),说明在乙公司个别财务报表中的处理方法,并编制乙公司会计分录。
4、根据资料(2),说明乙公司收到发行的资产支持证券款的处理方法。
5、根据资料(3),说明乙公司按以下不同的回购价格向丁投资银行回购应收账款,乙公司在转让应收账款时如何处理:
①回购日该应收账款的市场价格回购。
②以转让日该应收账款的市场价格3100万元回购。
③以高于回购日该应收账款市场价格50万元的价格回购。
④回购日该应收账款的市场价格低于2800万元的,按照2800万元回购。
⑤以转让价格加上转让日至回购日期间按照市场利率计算的利息回购。
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甲公司财务总监给注册会计师顾嘉发送电子邮件,针对甲公司2017年部分业务的处理征询意见。
(1)2017年1月1日,甲公司经批准在全国银行间债券市场公开发行100万份短期融资券,期限为1年,票面年利率8%,每份面值为100元,发行价格9000万元,该债券分次付息到期还本。所募集资金主要用于公司购买生产经营所需的原材料及配套设施等。公司将该短期融资债券指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。假定发行短期融资债券相关的交易费用1000万元。2017年12月31日,该短期融资券市场价格每份103元;2018年1月1日,该短期融资券到期兑付完成,支付总价款105万元。
甲公司财务总监希望注册会计师顾嘉对该金融负债如何进行会计处理提出分析意见。
(2)2017年6月30日,甲公司向地方银行申请一笔贷款,甲公司与银行签订的合同没有约定具体的期限,但是,甲公司有权在起息日起六个月后宣布全部或部分贷款到期;同时约定,贷款期限内,如果甲公司发生其他债务违约事件,应该在该事件发生后30日内予以解决,否则当地银行有权要求甲公司归还贷款本息。甲公司将该笔贷款作为其他权益工具处理。
甲公司财务总监希望注册会计师顾嘉针对该笔贷款的处理提出分析意见。
1、假定不考虑其他因素,请代注册会计师顾嘉回答甲公司财务总监提出的问题。
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甲公司2x15发生如下经济业务:
(1)甲公司是一家服装加工企业,共有职工400人,其中直接参加生产的职工有350人,销售人员20人,总部管理人员有30人。2x15年10月,公司以其生产的成本为200元的外套和外购的每盒不含税价格为160元的护肤品礼盒作为国庆节福利发给全体职工。外套市场售价为320元,甲公司适用的增值税税率为17%,甲公司购买的护肤品礼盒取得了增值税专用发票,适用税率17%。不考虑其他相关税费。
(2)甲公司为部门经理级别以上的职工(不含销售人员)共25名免费提供自有汽车使用,假定每辆汽车每月计提折旧600元,同时对260名车间工人提供集体宿舍居住,该住房为公司租赁而来,每月租金共计31200元,假定租金每月支付一次。
(3)甲公司购入住房100套向职工出售。该公司有资格买房的职工共100名,其中管理人员30名,销售人员10人,生产工人60人。甲公司拟向三种职工出售的住房买价分别为100万元、80万元、60万元,拟出售价格分别为80万元、64万元、50万元。假定所有员工均在2x15年度购买了住房。另外,甲公司在售房协议中规定:管理人员在取得住房后至少在企业继续服务5年,销售人员在取得住房后至少在企业继续服务2年,对于生产人员没有规定最低服务年限。
除增值税外,不考虑其他税费。
1、根据资料(1)-(3),逐项指出相应的处理原则,并针对上述各项业务作出正确的会计处理分录。
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为了留住人才,2x14年1月1日,甲公司决定授予5名高级管理人员和15名核心技术人员每人1000份股票期权。一旦达到公司规定的可行权条件,那么该人员便可以每股8元的价格购买1000股该公司的股票。甲公司行权条件规定如下:授予股票期权的当年年末公司的销售增长率达到15%;第二年年末公司最近两年的平均销售增长率达到12%;第三年年末公司最近三年的平均销售增长率达到10%。每份股票期权在2x14年1月1日的公允价值为10元。
2x14年12月31日,甲公司的销售增长率是13%,同时有2名核心技术人员和1名高级管理人员离开公司;甲公司预计第二年的销售增长率将达到12%,另外预计未来将有2名核心技术人员离开公司。
2x15年12月31日,甲公司实际有2名核心技术人员离开,公司的实际销售增长率是9%。与此同时,甲公司决定修改所授予的权益工具的公允价值。于是,甲公司将授予的权益工具的公允价值提高到每份股票期权12元。另外,甲公司预计2x16年由于公司更新了产品,预计销售增长率将提高到12%,即满足了可行权条件,并预计将会有1名核心技术人员和1名高级管理人员离开公司。
假定不考虑其他因素。
1、根据上述资料,计算2x14年甲公司股票期权计划计入资本公积的金额。
2、根据给定资料,指出修改股权激励条件应该如何处理以及2x15年应该计入资本公积的金额。(要求列出计算过程)
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华苑股份有限公司的股本为400万元,面值为1元/股。2×15年年初未分配利润为贷方650万元,2×15年实现净利润100万元。
假定公司按照2×15年实现净利润的10%提取法定盈余公积,5%提取任意盈余公积,同时向股东按每股0.15元派发现金股利,按每10股送2股的比例派发股票股利。2×16年2月20日,公司以银行存款支付了全部现金股利,新增股本也已经办理完股权登记和相关增资手续。
1、根据上述资料,编制华苑公司与利润分配相关的会计分录。
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河海公司2×15年发生的与金融工具相关的业务如下:
(1)2×15年1月1日,河海公司发行50万份优先股,每股面值100元。发行条款约定,河海公司在5年后按面值强制赎回该优先股。
(2)2×15年7月1日,河海公司向江河公司发行以自身普通股为标的的看涨期权。根据期权合同,如果江河公司行权,江河公司有权以每股10元的价格从河海公司购入普通股50万股;该期权以现金换普通股的方式结算。
1、根据上述资料,判断河海公司应将发行的金融工具分类为金融负债还是权益工具,并说明理由。
2、简述金融负债与权益工具区分的基本原则。
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甲公司有关业务如下:
(1)2016年12月,甲公司与丙公司签订一份C产品销售合同,约定在2017年3月底以每件4万元的价格向丙公司销售200件C产品,如果甲公司单方面撤销合同应支付违约金100万元。2016年12月31日,甲公司库存C产品210件,每件成本5万元。目前市场每件价格4.8万元。假定甲公司销售C产品不发生销售费用。对此甲公司选择不执行合同,确认预计负债100万元,未确认减值损失。
(2)2016年12月1日,甲公司与丁公司签订一项不可撤销的产品销售合同,合同规定:甲公司于3个月后交付丁公司一批产品,合同价格为1000万元,如甲公司违约,将支付违约金200万元。至2016年年末,甲公司为生产该产品已发生成本40万元,因原材料价格上涨,甲公司预计生产该产品的总成本为1160万元。对此甲公司选择执行合同,确认预计负债120万元,确认减值损失40万元。
(3)2015年根据甲公司、乙公司及银行三方签订的合同,乙公司向银行借款7000万元,除用乙公司拥有的一栋房产向银行提供抵押外,甲公司作为连带责任保证人,在乙公司无力偿付借款时承担连带保证责任。2016年10月,乙公司无法偿还到期借款。2016年12月26日,甲公司、乙公司及银行三方经协商,一致同意以乙公司用于抵押的房产先行拍卖抵偿借款本息。按当时乙公司抵押房产的市场价格估计,甲公司认为拍卖价款足以支付乙公司所欠银行借款本息7200万元。2017年3月1日,由于抵押的房产存在产权纠纷,乙公司无法拍卖。为此,银行向法院提起诉讼,要求甲公司承担连带保证责任。2017年3月20日,法院判决甲公司承担连带保证责任。甲公司于2017年3月26日依据法院判决向银行支付连带保证责任赔款7200万元。假定税法规定,企业因债务担保发生的损失不允许税前扣除且法院作出判决时,甲公司2016年财务报表已经报出。对此甲公司应将7200万元作为2016年资产负债表日后事项,调整2016年营业外支出和预计负债,确认递延所得税资产1800万元。
假定不考虑除所得税外的其他税费。
1、根据上述资料,逐项判断甲公司的会计处理是否正确,若不正确请说明理由,并给出恰当的会计处理。
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甲公司为增值税一般纳税人,出售商品适用的增值税税率为17%,出售投资性房地产适用的增值税税率为11%。2017年度,甲公司发生的有关交易或事项如下:
(1)甲公司以账面价值为50万元、市场价格为65万元的一批库存商品直接向乙公司投资,取得乙公司20%的股权。甲公司取得乙公司20%股权后,对乙公司具有重大影响,乙公司取得的存货至年末尚未对外出售,取得投资以后乙公司实现净利润80万元。
(2)甲公司以账面价值为20万元、市场价格为25万元的一批库存商品交付丙公司,抵偿所欠丙公司款项32万元。
(3)甲公司将账面价值为10万元、市场价格为14万元的一批库存商品作为集体福利发放给职工。
(4)出售投资性房地产,价款1000万元,账面价值200万元(其中成本100万元,公允价值变动100万元,此外自用房地产转换为投资性房地产产生的其他综合收益为80万元)。
(5)甲公司通过发行股票投资戊公司,共计100万股,每股面值1元,公允价值10元,取得戊公司60%的股权,能够对戊公司实施控制,投资当日戊公司可辨认净资产公允价值1500万元,与账面价值相等,投资前甲公司与戊公司不存在任何关联方关系。甲公司为该合并支付审计、评估以及法律等费用共计20万元,与发行股份相关的佣金及手续费共计10万元,以上费用均以银行存款支付。
(6)甲公司向丁公司转让其商品的商标使用权,合同约定丁公司每年年末按年销售收入的10%支付使用费,使用期2年。第一年,丁公司实现销售收入100万元;第二年,丁公司实现销售收入150万元。假定甲公司均于每年年末收到使用费,假定不考虑其他因素,甲公司在转让其商品时一次性确认收入25万元。
1、针对资料(1)~(4),计算甲公司营业收入以及营业外收入的金额。(假设市场价格等于计税价格,均不含增值税)。
2、针对资料(5),简述甲公司2017年度对外投资相关费用的处理。
3、针对资料(6),请说明甲公司的处理是否正确,如果不正确,请说明理由并指出正确的会计处理。
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阅读下列与政府补助相关的资料,并按要求回答问题。
(1)A企业2×17年实际粮食储备量为2亿斤。根据国家有关规定,财政部门按照企业的实际储备量给予每季度每斤0.045元的粮食保管费补贴,于每个季度初支付。2×17年1月10日,A企业收到财政拨付的补贴款。
(2)B公司生产的产品,按照国家相关规定适用增值税先征后返政策,即先按规定征收增值税,然后按实际缴纳的增值税税额返还60%。2×16年该公司实际缴纳增值税税额200万元。2×17年3月,B公司收到当地税务部门返还其2×16年度已交增值税款的通知,该公司实际收到返还的增值税税额。
(3)2×17年9月30日,政府为了促进C公司的发展,同时带动当地的经济发展,补助给C公司一台生产设备,该设备的公允价值为500万元,预计使用年限为5年,按照直线法计提折旧,预计净残值为零。
(4)2×17年3月1日,D企业收到政府划拨的以前年度已完成科研项目的经费补贴400万元。
(5)E公司因研发一项无形资产发生费用化支出150万元,预计还将发生费用化支出200万元,至年末尚未研发成功。为此向有关部门申请补助200万元。2×17年8月30日,政府批准了该补助并于当日支付全部拨款。其中50万元用于弥补已经发生的费用,其余部分用于弥补预计发生的费用。
(6)2×17年1月1日,F公司收到政府给予的财政拨款300万元,用于购买一台管理用设备。3月31日,F公司购入该设备,并立即投入使用。该设备实际购买价款为400万元,预计使用年限5年,预计净残值为0。F公司采用直线法计提折旧。
1、根据资料(1)至(6),分别判断其所属的政府补助类型。
2、简要说明资料(5)的会计处理原则。
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奥莱股份有限公司(以下简称“奥莱公司”)为上市公司,主要从事开发、生产、安装各种大型水电设备和提供技术服务,适用的增值税税率为17%。同时投资控股多家子公司,涉及软件开发、房地产开发等不同的行业。中信会计师事务所委派注册会计师杨艳正在对奥莱公司的2017年财务报表进行审计。
在审计过程中,注册会计师杨艳发现一些可能存在异常事项,于是抽取相关的资料,并在工作底稿中记录如下内容:
(1)2017年1月1日,奥莱公司与甲公司签订了一份期限为18个月、不可撤销、固定价格的销售合同。
合同约定:自2017年1月1日起18个月内,奥莱公司负责向甲公司提供A设备一套,并负责安装调试和培训设备操作人员,合同总价款12000万元;甲公司对A设备分交付阶段和安装调试阶段进行验收,各阶段一经甲公司验收,与所有权相关的风险和报酬正式由奥莱公司转移给甲公司;
(2)8月1日,奥莱公司与乙公司签订了一份销售合同,约定向乙公司销售B设备一台,销售价格为9000万元(不含增值税)。9月30日,奥莱公司将B设备运抵乙公司并办妥托收承付手续,B设备生产成本为7000万元。
11月6日,奥莱公司收到乙公司书面函件,称其对B设备试运行后,发现一项技术指标没有完全达到合同规定的标准,影响了设备质量,要求退货。
奥莱公司认为,该设备本身不存在质量问题,相关指标未达到合同规定标准不影响设备使用。至奥莱公司对外披露2017年年报时,双方仍有争议,拟请相关专家进行质量鉴定。
奥莱公司认为B设备已发出、办妥托收承付手续,且不存在质量问题,在2017年财务报表中就B设备销售确认了营业收入9000万元,同时结转营业成本7000万元。
(3)9月1日,奥莱公司与丙公司签订了一份安装工程劳务合同,约定负责为丙公司安装C设备一套,合同金额为1000万元,合同期12个月。
截至2017年12月31日,奥莱公司实际发生安装工程成本400万元,但对该项安装工程的履约进度无法做出可靠估计。奥莱公司仍按合同规定履行自己的义务,丙公司也承诺继续按合同规定履行其义务。
奥莱公司在2017年财务报表中将发生的安装工程成本400万元全部计入了当期损失,未确认营业收入。
(4)11月30日,奥莱公司将新开发的一套设备D售予丁公司,考虑到是新开发的设备,因此奥莱公司承诺该套D设备三个月内无条件退货。
由于对质量和性能有较充分的把握,奥莱公司在2017年确认了相关的销售收入3000万元,并结转了成本2500万元。
在2018年的1月28日,奥莱公司收到丁公司管理层的来函,丁公司管理层声称,虽然D设备质量和性能并无问题,但丁公司在2018年1月15日的董事会会议上确定转产,因此不再需要D设备。2月4日,奥莱公司收到了退回的D设备。
奥莱公司在当日进行了账务处理,冲减了2018年2月的收入和成本。
2017年12月31日前,奥莱公司应向甲公司交付A设备,A设备价款为10500万元(不含增值税);2018年4月30日前,奥莱公司应负责完成对A设备的安装调试,安装调试费1000万元;2018年6月30日前,奥莱公司应负责完成对甲公司A设备操作人员的培训,培训费500万元。
合同执行后,截至2017年12月29日,奥莱公司已将A设备交付甲公司并经甲公司验收合格,A设备生产成本为9000万元,尚未开始安装调试。
奥莱公司2017年的财务报表中并未反映相关的销售的营业收入,对此奥莱公司的财务负责人解释为由于考虑到A设备安装调试没有完成,因此在2017年财务报表中没有对销售A设备确认营业收入。
(5)华美公司是奥莱公司下属房地产开发企业。华美公司在2016年先后开发了两个项目,其中项目A为低档住宅小区,由于售价低廉,2016年已经将所有房屋预售出去,在2017年的9月份,华美公司完成了A项目,并履行了产权交接的全部手续。
但是,按照当初的购房合同协议,华美公司仍需暂时负责管理住宅小区物业,并按月收取物业管理费,直至该小区成立业主委员会后,再重新确定是否继续由华美公司负责物业管理。截止到2017年12月31日,该小区尚未成立业主委员会。
华美公司管理层认为,由于华美公司仍对该小区住宅附有管理职责,因此在2017年无法确认该项目的收入。
项目B是华美公司重点推广的一个高端商品住宅小区,截止2017年10月1日,华美公司开发的小区商品房已经竣工,并经国家有关部门验收合格;所有商品房均已预售,款项已收存银行;所有商品房均已交付,并经客户验收合格。但根据施工规划,与该小区商品房相配套的业主会所、园地绿化等尚未开始施工。
对于配套设施,华美公司已经编制了相关的施工预算,但根据华美公司以往的经验,其施工预算和最终结果往往差异很大。
考虑到商品房已经交付,客户已经验收,而且售房款项均已经收到,华美公司在2017年确认了B项目的收入。
(6)莱特斯公司是奥莱公司下属的重要子公司,其生产的零部件W是奥莱公司的主要产品的关键部件。每年莱特斯均需要向奥莱公司销售大量的零部件W。除此以外,2017年9月末,莱特斯将价值1500万元的产品Y出售给了宏盛公司(非关联方企业),在当日已经将商品发出,并开具发票,在10月8日收到了相关的款项。
注册会计师杨艳在审计中对宏盛公司进行了函证,宏盛公司证实了这项交易,同时声称已经在2018年2月末将这批产品以1650万元的价格出售给了奥莱公司。杨艳通过检查奥莱公司2018年2月的账面记录证实了这笔采购。
对于上述情况莱特斯公司在其2017年报表中确认了销售收入1500万元,奥莱公司在其2017年合并报表中是作为确认了销售收入1500万元,由于奥莱公司购买该批产品发生的时间为2018年的2月,因此无需在2017年的报表中进行反映。
1、根据上述资料,分别分析、判断奥莱公司及下属子公司的会计处理是否正确,并简要说明理由;如不正确,说明正确的会计处理原则。
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中恒建筑集团有限公司(以下简称中恒建筑)主要从事房屋建筑承包、市政工程总承包以及专业工程的承包。2×14年部分经济业务如下:
(1)2×17年1月10日,中恒建筑与北科房地产开发商(以下简称北科公司)签订了一份住宅建造合同。建造合同约定,合同总价款为13000万元,工期自2×17年2月1日起两年,如果中恒建筑能够提前3个月完工,北科公司承诺支付奖励款500万元。中恒建筑于2×17年2月1日开工,估计工程总成本为12000万元。
至12月31日受材料和人工成本上涨等因素影响,中恒建筑实际发生建造成本7920万元,预计为完成合同尚需发生成本5280万元,工程结算合同价款7700万元,实际收到价款7500万元。年末,工程能否提前完工尚不确定。
中恒建筑工程履约进度按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。
(2)2×17年9月20日,中恒建筑与华联商城签订租赁合同,将中恒建筑位居市中心的一栋自有商铺以经营租赁方式提供给华联商城使用。租赁期开始日为2×17年9月30日,租赁期为5年,其中免租期为3个月,从2×18年起每月月末支付租金。
年租金为2400万元,月租金200万元。商铺的原价为5000万元,累计折旧为1600万元。
该项投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得,中恒建筑采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量。与该商铺同类的房地产在转换日的公允价值为4000万元。
(3)根据董事会的决议,中恒建筑于2×17年12月31日与清源公司(非关联公司)签订一项不可撤销的旧建筑设备转让协议,约定于2×18年2月向清源公司交付10台旧设备,转让价格为150万元。该批设备账面原值为1000万元,截至2×17年12月31日已累计计提折旧800万元,未计提减值准备。
中恒建筑预计交付该设备还将发生运输费等处置费用15万元。中恒建筑财务人员2×17年12月31日针对该项固定资产的账面价值未做调整,但做出自该日起不再计提折旧的说明。
1、根据资料(1),计算中恒建筑2×17年度利润表中应确认的合同收入、合同费用、计提的资产减值损失;计算2×17年12月31日资产负债表中列示存货项目的金额。
2、根据资料(2),计算商铺转为投资性房地产时是否影响权益,并说明理由;若影响,计算权益影响金额。
3、根据资料(2),判断2×17年免租期内该经营租赁是否应确认收入,并说明理由;若应确认收入,计算2×17年因该租赁应确认的收入。
4、针对资料(3),判断中恒建筑的处理是否存在不当之处,如果存在不当之处,简要说明理由,并提出恰当的处理意见。
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海大公司拟在厂区内建造一幢新厂房,有关资料如下:
(1)2×17年1月1日向银行专门借款5000万元,期限为3年,年利率为12%,每年1月1日付息。
(2)除专门借款外,公司另有两笔一般借款,一笔为2×15年12月1日借入的长期借款4000万元,期限为5年,年利率为10%,每年12月31日付息。另一笔为2×17年1月1日借入的长期借款6000万元,期限为5年,年利率为5%,每年12月31日付息。
(3)由于审批、办手续等原因,厂房于2×17年4月1日才开始动工兴建,当日支付工程款2000万元。工程建设期间的支出情况如下:
2×17年6月1日:1000万元;
2×17年7月1日:3200万元;
2×18年1月1日:2400万元;
2×18年4月1日:1200万元;
2×18年7月1日:3600万元。
工程于2×18年9月30日完工,达到预定可使用状态。其中,由于施工质量问题工程于2×17年9月1日~12月31日停工4个月。
(4)专门借款中未支出部分全部存入银行,假定月利率为0.5%。假定全年按照360天计算,每月按照30天计算。
1、判断海大公司借款费用的资本化期间,并简要说明理由。
2、计算2×17年利息资本化和费用化的金额并列出计算步骤。
3、计算2×18年利息资本化和费用化的金额并列出计算步骤。
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甲公司为一家机械设备制造企业。20×7年度,甲公司发生的有关交易或事项如下:
(1)甲公司以账面价值为50万元、市场价格为65万元的一批产品向A公司投资,取得A公司2%的股权。甲公司取得A公司2%的股权后,对A公司不具有控制、共同控制和重大影响。
(2)甲公司以成本为200万元、市场价格为250万元的一批库存商品销售给丙公司,商品已发出,但是款项尚未收到。根据过去的经验,估计该批商品的退货率约为10%。
(3)甲公司将账面价值为40万元、市场价格为50万元的一批库存商品捐赠给福利机构。
(4)20×7年10月22日,甲公司与戊公司合作生产销售N设备,戊公司提供专利技术,甲公司提供厂房及机器设备,N设备研发和制造过程中所发生的材料和人工费用由甲公司和戊公司根据合同规定各自承担,甲公司具体负责项目的运作,但N设备研发、制造及销售过程中的重大决策由甲公司和戊公司共同决定。N设备由甲公司统一销售,销售后甲公司需按销售收入的30%支付给戊公司,当年,N设备共实现销售收入2000万元。
甲公司的会计处理:20×7年,确认主营业务收入2000万元,并将支付给戊公司的600万元作为生产成本结转至主营业务成本。
假定不考虑相关税费。
1、根据资料(1)至(3),逐项判断甲公司是否应确认收入,并简要说明理由。若确认收入,计算应确认的收入金额。
2、根据资料(4),判断甲公司20×7年的会计处理是否正确,并简要说明判断依据。若会计处理不正确,说明正确的会计处理。
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甲公司是一家生产制造企业,主要经营阀门的生产和销售,2017年发生以下有关债务重组的经济业务:
(1)2017年2月1日,乙公司销售一批商品给甲公司,购货款及税款合计700万元。6月30日款项到期,由于甲公司发生财务困难,不能按合同规定支付货款,2017年6月30日,经与乙公司协商,签订不可撤销的债务重组合同,合同规定,甲公司以一项以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产偿还全部债务。甲公司确认债务重组利得50万元,确认投资收益50万元。
该以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产是2016年5月1日,甲公司以600万元现金自非关联方处取得B公司5%的股权。甲公司根据金融工具确认和计量准则将其确认为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。2016年末该金融资产的公允价值为650万元。2017年6月30日,该金融资产的公允价值为680万元。
(2)2017年2月10日,甲公司销售一批材料给丙公司,价款20万元(含增值税额),合同约定6个月后结清款项。6个月后,由于丙公司发生财务困难,无法支付该价款,与甲公司协商进行债务重组。经双方协议,甲公司同意丙公司将该债务转为丙公司的股份。甲公司对该项应收账款计提了坏账准备4万元。转股后丙公司注册资本为500万元,抵债股权占丙公司注册资本的2%。债务重组日,抵债股权的公允价值为18万元。2017年11月1日,相关手续办理完毕。甲公司确认营业外收入2万元。
(3)甲公司应付丁公司货款100万元。现因甲公司财务困难,双方于2017年4月1日进行债务重组,债务重组协议约定:将甲公司对丁公司的债务延至2018年4月1日偿还;若甲公司2017年盈利,则支付90万元;若甲公司2017年没有盈利,则支付80万元。甲公司预计2017年很可能盈利。因此,甲公司确认应付账款(债务重组)90万元,债务重组利得10万元。
1、针对上述事项,假定不考虑其他条件,逐项判断甲公司的处理是否存在不当之处。如果存在不当之处,提出恰当的处理意见。
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金海公司为境内注册的上市公司,外币业务采用交易发生日的即期汇率折算。金海公司拥有一家境外子公司,该子公司在美国注册成立,原材料采购、产品生产和销售业务全部在美国进行。2017年有关业务如下:
(1)金海公司30%的收入来自于出口销售,其余收入来自于国内销售;生产产品所需原材料有30%需进口,出口产品和进口原材料通常以欧元结算。5月1日,从国外进口原材料一批,货款200万欧元,当日即期汇率为1欧元=8.15元人民币,按规定应交进口关税163万元人民币,应交进口增值税304.81万元人民币。货款尚未支付,进口关税及增值税当日以银行存款支付,并取得海关完税凭证。金海公司财务人员确认存货成本和应付账款1630万元。
(2)5月15日,金海公司以外币存款偿还本年发生的应付账款200万欧元,当日即期汇率为1欧元=8.16元人民币;5月31日,以外币存款偿还上年发生的应付账款1000万欧元,交易日即期汇率为1欧元=8.14元人民币,上期末欧元汇率为8.13。金海公司财务人员确认汇兑收益16万元。
(3)2017年10月1日,金海公司收到海外子公司分回的利润总计4000万美元,随即于当日将其兑换为人民币,当日银行美元买入价为1美元=6.5元人民币,中间价为1美元=6.6元人民币,卖出价为1美元=6.7元人民币。金海公司财务人员确认汇兑损失800万元。
假定不考虑其他因素。
1、根据上述资料确定金海公司采用的记账本位币,并说明理由。
2、逐项判断金海公司财务人员的会计处理是否存在不当之处,若存在不当之处,请提出恰当的处理意见。
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2018年1月,甲公司内部审计人员对2017年度财务报表进行审计时,现场审计人员关注到其2017年以下交易事项:
(1)2017年1月31日,甲公司将生产车间使用的一台生产设备按照720万元的价格销售给乙公司,乙公司是一家租赁公司。该设备的公允价值为720万元,账面原值为1000万元,已计提折旧400万元。同时,甲乙公司又签订一份融资租赁协议将设备租回,甲公司仍然用于生产车间,租赁期为5年,预计尚可使用年限为5年,按年限平均法计提折旧,预计净残值为零。
(2)因需要销售店铺,甲公司向丙公司租入临时店铺,租期自2017年1月1日起至2019年12月31日,租期内第一个半年为免租期,之后每半年租金30万元,租金于每年年末支付,除租金外,如果租赁期内租赁店铺销售额累计达到2000万元或以上,丙公司将获得额外12万元的经营分享收入。2017年度店铺实现的销售额为700万元。2017年甲公司确认租金费用30万元,确认预计负债金额4万元。
(3)2017年1月1日,甲公司与丁公司签订资产转让合同。合同约定,甲公司将其办公楼以1800万元的价格出售给乙公司,同时甲公司租回该办公楼并自2017年1月1日至2021年12月31日继续使用,但每年末需支付乙公司租金60万元,租赁期满后丁公司收回办公楼。当日,该办公楼账面原值为4000万元,已计提折旧2000万元,未计提减值准备,预计尚可使用年限为35年,同等办公楼的市场售价为2200万元,市场上租用同等办公楼需每年支付租金120万元。1月10日,甲公司收到乙公司支付的款项,并办妥办公楼产权变更手续。
1、根据资料(1),简述甲公司售后租回交易的类型,并说明其相应的会计处理原则。
2、针对资料(2),假定不考虑其他因素,逐项说明甲公司的处理是否存在不当之处,如果存在不当之处,请简要说明理由,并指出正确的会计处理。
3、针对资料(3),假定不考虑其他因素,请说明甲公司应该如何进行会计处理。
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2×17年度,甲公司发生了如下非货币性资产交换行为:
(1)2月1日,甲公司与乙公司签订了资产置换合同。甲公司以其生产的一台设备与乙公司对外出租的办公楼进行交换。甲公司该设备的账面价值为300万元(未计提减值准备),公允价值和计税价格均为400万元;乙公司对外出租的办公楼的账面原价为600万元,已计提折旧170万元,已提减值准备30万元,公允价值为420万元。乙公司另支付1.8万元的银行存款给甲公司,甲公司对换入的办公楼继续对外出租。
(2)5月30日,甲公司与丙公司进行了非货币性资产交换,甲公司以其生产用设备换入丙公司持有的一项交易性金融资产。该生产用设备的账面原值为500万元,已计提折旧200万元,已计提减值30万元,公允价值为360万元;该交易性金融资产是丙公司对A公司投资取得的,账面价值为300万元,其中成本明细科目金额为200万元,公允价值变动明细科目金额为100万元,公允价值为450万元。甲公司向丙公司支付银行存款28.8万元。甲公司按照账面价值计量的非货币性资产交换原则对该事项进行了处理。
其他资料:
①甲公司换入办公楼的预计使用年限为30年,预计净残值为0,采用年限平均法计提折旧。甲公司对投资性房地产按照公允价值模式进行后续计量。
②资料(1)中乙公司换入该设备作为管理用固定资产使用,预计使用年限为5年,预计净残值为0,采用直线法计提折旧。
③甲公司换入A公司的股权不准备近期出售,为换入该股权支付相关交易费用2万元。
④甲乙公司均为增值税一般纳税人,设备适用的增值税税率为17%,投资性房地产适用11%税率。上述非货币性资产交换均具有商业实质。
1、根据资料(1),计算甲公司换入该办公楼的入账价值。
2、根据资料(2),判断甲公司的相关会计处理是否正确,如不正确,请说明正确的会计处理。
3、假设甲乙公司是母子公司关系,编制2×17年2月1日该非货币性资产交换的抵消分录。
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富达企业20×4年末为开发A新技术发生研究开发支出3000万元,其中研究阶段支出500万元,开发阶段符合资本化条件前发生的支出为500万元,符合资本化条件后至达到预定用途前发生的支出为2000万元。税法规定企业为开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用,未形成无形资产计入当期损益的,在按照规定据实扣除的基础上,按照研究开发费用的50%加计扣除;形成无形资产的,按照无形资产成本的150%摊销。该研究开发项目形成的A新技术符合上述税法规定,A新技术在当期期末达到预定用途。假定该项无形资产从20×5年1月开始摊销。
企业会计上和计税时,对该项无形资产均按照10年的期限采用直线法摊销,净残值为0。
20×6年末,该项无形资产出现减值迹象,经减值测试,该项无形资产的可收回金额为1400万元,摊销年限和摊销方法未发生变更。
假定富达企业每年的税前利润总额均为5000万元;假定未发生企业纳税调整事项;富达企业适用的所得税税率为25%。
1、分别计算20×4年至20×7年的递延所得税、应交所得税和所得税费用。(以万元为单位)
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星辰股份有限公司(本题下称“星辰公司”)为上市公司,20×6年1月1日递延所得税资产(全部为存货项目计提的跌价准备)为33万元;递延所得税负债(全部为交易性金融资产项目的公允价值变动)为16.5万元,适用的所得税税率为25%。20×6年该公司提交的高新技术企业申请已获得批准,自20×6年1月1日起,适用的所得税税率变更为15%。
该公司20×6年利润总额为5000万元,涉及所得税会计的交易或事项如下:
(1)20×6年1月1日,以1043.27万元自证券市场购入当日发行的一项3年期到期还本每年付息的国债。该国债票面金额为1000万元,票面年利率为6%,实际年利率为5%。星辰公司将该国债作为债权投资核算。
税法规定,国债利息收入免交所得税。
(2)20×6年1月1日,以2000万元自证券市场购入当日发行的一项5年期到期还本每年付息的公司债券。该债券票面金额为2000万元,票面年利率为5%,实际年利率为5%。星辰公司将其作为债权投资核算。
税法规定,公司债券利息收入需要交所得税。
(3)20×5年11月23日,星辰公司购入一项管理用设备,支付购买价款等共计1500万元。20×5年12月30日,该设备经安装达到预定可使用状态。星辰公司预计该设备使用年限为5年,预计净残值为零,采用年数总和法计提折旧。
税法规定,税法允许采用年限平均法计提折旧。该类固定资产的折旧年限为5年。假定星辰公司该设备预计净残值为零,与税法规定相同。
(4)20×6年6月20日,星辰公司因违反税收的规定被税务部门处以10万元罚款,罚款未支付。
税法规定,企业违反国家法规所支付的罚款不允许在税前扣除。
(5)20×6年10月5日,星辰公司自证券市场购入某股票;支付价款200万元(假定不考虑交易费用)。星辰公司将该股票作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算。12月31日,该股票的公允价值为150万元。
假定税法规定,以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产持有期间公允价值变动金额及减值损失不计入应纳税所得额,待出售时一并计入应纳税所得额。
(6)20×6年12月10日,星辰公司被大海公司提起诉讼,要求其赔偿因未履行合同造成的经济损失。12月31日,该诉讼尚未审结。星辰公司预计很可能支出的金额为100万元。
税法规定,该诉讼损失在实际发生时允许在税前扣除。
(7)20×6年计提产品质量保证160万元,实际发生保修费用80万元。
(8)20×6年未发生存货跌价准备的变动。
(9)20×6年未发生交易性金融资产项目的公允价值变动。
星辰公司预计在未来期间有足够的应纳税所得额用于抵扣可抵扣暂时性差异。
1、简述所得税税率发生变动时的会计处理原则,说明税率变更当期应交所得税和递延所得税分别采用什么税率计量。
2、计算星辰公司20×6年应纳税所得额和应交所得税。
3、计算星辰公司20×6年应确认的递延所得税费用和所得税费用总额。(计算结果保留两位小数)
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大阳公司20×6年度、20×7年度实现的利润总额均为8000万元,所得税采用资产负债表债务法核算,适用的所得税税率为25%。大阳公司20×6年度、20×7年度与所得税有关的经济业务如下:
(1)大阳公司20×6年发生广告费支出1000万元,发生时已作为销售费用计入当期损益。大阳公司20×6年实现销售收入5000万元。
20×7年发生广告费支出400万元,发生时已作为销售费用计入当期损益。大阳公司20×7年实现销售收入5000万元。
税法规定,该类支出不超过当年销售收入15%的部分,准予扣除;超过部分,准予在以后纳税年度结转扣除。
(2)大阳公司对其所销售产品均承诺提供3年的保修服务。大阳公司因产品保修承诺在20×6年度利润表中确认了200万元的销售费用,同时确认为预计负债。20×6年没有实际发生产品保修费用支出。
20×7年,大阳公司实际发生产品保修费用支出100万元,因产品保修承诺在20×7年度利润表中确认了250万元的销售费用,同时确认为预计负债。
税法规定,产品保修费用在实际发生时才允许税前扣除。
(3)大阳公司20×5年12月12日购入一项管理用设备,入账价值为400万元,会计上采用年限平均法计提折旧,使用年限为10年,预计净残值为零,企业在计税时采用5年计提折旧,折旧方法及预计净残值与会计相同。
20×7年末,因该项设备出现减值迹象,对该项设备进行减值测试,发现该项设备的可收回金额为300万元,使用年限与预计净残值没有变更。
(4)20×6年购入一项交易性金融资产,取得成本500万元,20×6年末该项交易性金融资产公允价值为650万元,20×7年末该项交易性金融资产公允价值为570万元。
1、分析、判断各事项在20×6年产生的暂时性差异及应确认的递延所得税,计算20×6年应交所得税以及利润表中确认的所得税费用,并编制与所得税相关的会计分录。
2、分析、判断各事项在20×7年产生的暂时性差异及应确认的递延所得税,计算20×7年应交所得税以及利润表中确认的所得税费用,并编制与所得税相关的会计分录。
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南方股份的财务主管在计算递延所得税时,遇到下列问题,向注册会计师赵江征询意见。
(1)2017年度南方股份发生巨额广告费用,财务主管希望赵江就广告费用是否可能涉及递延所得税的确认提出分析意见;
(2)南方股份于2017年购入两家联营企业,其中一家为海外公司,其适用的当地所得税率为12%,另一家联营企业为国内居民企业。
财务主管希望赵江就相关联营企业投资的权益法核算是否可能涉及递延所得税的确认提出分析意见;
(3)南方股份于2017年购入某上市公司的股票,作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算。
财务主管希望赵江就该股票投资在持有期间的公允价值变动是否可能涉及递延所得税的确认提出分析意见;
(4)在编制2017年度合并财务报表时,南方股份将向子公司销售产品形成的内部交易进行了抵消。财务主管希望赵江就该内部交易对个别财务报表以及合并财务所得税的影响提出分析意见。
(5)南方股份于2017年购置并使用若干环境保护专用设备。按照税法相关规定,相关专用设备的投资额的10%可以从企业的应纳税额中抵免。财务主管希望赵江就上述税收优惠是否可能涉及递延所得税的确认提出分析意见。
1、根据上述资料(1)-(5)项,假定不考虑注册会计师职业道德的有关规定,代赵江逐项回答财务主管提出的问题。
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审计项目组在审计过程中注意到以下情况:
1.A公司于20×7年初以每股10元价格购入某上市公司股票1万股,根据企业管理金融资产的业务模式和现金流量特征,将其划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。20×7年12月31日,该股票股价上升至每股15元,A公司将上述金融资产账面价值调整为15万元,并相应确认投资收益5万元。同时,A公司将上述5万元投资收益纳入20×7年度应纳税所得额申报缴纳企业所得税。
2.A公司长期持有某境内联营企业20%股权,采用权益法核算。20×7年度,该联营企业按取得投资日可辨认净资产公允价值持续计算实现的净利润为500万元,实现的其他综合收益为100万元,除此之外,该联营企业当年无其他净资产变动。A公司与该联营企业没有任何交易。
20×7年末,A公司按应享有该联营企业20×7年度净资产变动的份额调整长期股权投资账面价值,并确认投资收益120万元。同时,A公司将上述120万元投资收益纳入20×7年度应纳税所得额申报缴纳企业所得税。
3.A公司20×7年开展了一系列广告和业务宣传活动,共发生广告和业务宣传费7800万元。A公司认为上述20×7年开展的广告和业务宣传活动的后续效果将至少持续至20x9年,因此将其中2600万元广告和业务宣传费计入20×7年度损益,其余5200万元于20×7年末作为长期待摊费用核算。
A公司20×7年度营业收入为50000万元。A公司在申报20×7年度企业所得税应纳税所得额时,将上述7800万元广告和业务宣传费作了全额税前扣除。
4.A公司20×7年将因环保不达标而向环保部门支付的罚款100万元和因延迟交货而向某客户支付的合同违约金10万元计入营业外支出。A公司在申报20×7年度企业所得税应纳税所得额时,将上述100万元罚款和10万元合同违约金作了全额税前扣除。
1、针对资料中第1项至第4项,假定不考虑其他条件,逐项指出A公司的会计处理以及企业所得税的处理是否存在不当之处。如果存在不当之处,提出恰当的处理意见。
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A公司为上市公司,已从2014年开始执行《企业会计准则》。税法规定该投资性房地产折旧年限为50年,净残值为零,采用直线法计提折旧。公允价值变动损益不得计入应纳税所得额。
2017年1月1日A公司董事会决定将投资性房地产后续计量模式从成本模式转换为公允价值模式。该房地产为2013年12月外购一栋写字楼,支付价款50000万元,预计使用年限为50年,净残值为零,采用直线法计提折旧。同日将该写字楼租赁给B公司使用。2016年以前,A公司对投资性房地产一直采用成本模式进行后续计量。假定该公司按净利润的10%计提盈余公积;所得税税率为25%。该投资性房地产2013年年末的公允价值是50000万元,2014年年末的公允价值是55000万元,2015年年末的公允价值是58000万元,2016年年末的公允价值是60500万元。
A公司财务人员对该事项在转换日的会计处理意见如下:
(1)应确认留存收益13500万元。
(2)应将该投资性房地产公允价值与账面价值差额确认其他综合收益13500万元。
(3)应确认递延所得税负债3375万元,同时确认所得税费用3375万元。
1、逐项判断A财务人员在转换日的会计处理意见是否恰当;若不恰当,请提出正确的处理意见。
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甲公司、A公司和B公司均为国内居民企业,适用的所得税税率均为25%。因经营环境发生变化及因执行新企业会计准则,经董事会和股东大会批准,甲公司于20×7年1月1日开始对有关会计政策和会计估计作如下变更:
(1)20×7年1月1日因执行新企业会计准则将对A公司80%的长期股权投资的后续计量由权益法改为成本法。该投资于20×7年年初的账面余额为50000万元,其中,投资成本为42000万元,损益调整为8000万元,未发生减值。变更日该投资的计税基础为其投资成本42000万元,甲公司拟长期持有该公司投资。甲公司将该投资由权益法转为成本法作为会计估计变更处理。
(2)20×7年1月1日对B公司30%的长期股权投资追加投资,使持股比例达到60%,其后续计量由权益法改为成本法。原投资于20×7年年初账面余额为10000万元,其中,投资成本为8000万元,损益调整为2000万元,未发生减值。变更日该投资的计税基础为其成本8000万元,甲公司拟长期持有对B公司投资。甲公司将该投资由权益法转为成本法作为会计政策变更处理。
(3)20×7年1月1日因执行新会计准则将全部短期投资分类为交易性金融资产,该短期投资于20×7年年初的账面价值为6000万元,公允价值为6300万元。变更日该交易性金融资产的计税基础为6000万元。甲公司将全部短期投资分类为交易性金融资产按照会计政策变更处理。
(4)20×7年1月1日由按销售额的1%改为按销售额的2%预提产品质量保证费用。甲公司按照会计估计变更处理。
(5)12月31日,因合同违约被诉案件尚未判决,经咨询法律顾问后,甲公司认为很可能赔偿的金额为800万元。20×7年2月5日,经法院判决,甲公司应支付赔偿金500万元。当事人双方均不再上诉。
甲公司会计处理:20×6年末,确认预计负债和营业外支出800万元;法院判决后未调整20×6年度财务报表。
1、针对资料(1)~(5)逐项分析判断甲公司的处理是否正确,并简要说明理由。
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注册会计师在对甲股份有限公司(以下简称“甲公司”)20×7年财务报表进行审计时,对其当年度发生的下列交易事项的会计处理提出疑问,希望能够与甲公司财务部门讨论:
(1)甲公司持有的乙公司200万股股票于20×6年2月以12元/股购入,因对乙公司不具有重大影响,甲公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。20×6年12月31日,乙公司股票市价为14元/股。自20×7年3月开始,乙公司股票价格持续下跌。至20×7年12月31日,已跌至4元/股。甲公司对以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产计提减值的会计政策为:市价连续下跌6个月或市价相对成本跌幅在50%及以上,应当计提减值。甲公司对该交易事项的会计处理如下:
借:资产减值损失2000
贷:其他权益工具投资2000
(2)甲公司20×6年1月1日开始进行某项新技术的研发,截至20×6年12月31日,累计发生研究支出300万元,开发支出200万元。在编制20×6年度财务报表时,甲公司考虑到相关技术尚不成熟,能否带来经济利益尚不确定,将全部研究和开发费用均计入当期损益。20×7年12月31日,相关技术的开发取得重大突破,管理层判断其未来能够带来远高于研发成本的经济利益流入,且甲公司有技术、财务和其他资源支持其最终完成该项目。甲公司将本年发生的原计入管理费用的研发支出100万元全部转入“开发支出”项目,并对20×6年已费用化的研究和开发支出进行了追溯调整,相关会计处理如下:
借:研发支出(资本化支出)600
贷:以前年度损益调整500
管理费用100
(3)20×7年初甲公司发生售后租回形成经营租赁业务,且售价高于公允价值,甲公司将售价与账面价值的差计入了递延收益100万元。固定资产通过“固定资产清理”进行结转。
(4)甲公司新建厂房项目为当地政府的重点支持项目。20×7年1月2日,甲公司收到政府拨款3000万元,用于补充厂房建设资金。20×7年6月30日新建厂房完工达到预定可使用状态并交付使用,成本为12000万元,预计使用年限20年,采用直线法计提折旧,不考虑净残值。假设政府补助按照总额法进行会计处理,甲公司将收到的政府补助作为营业外收入进行处理。
1、针对资料(1)和(2),假设不考虑其他因素,逐项指出甲公司的会计处理是否正确,若不正确请说明理由,并写出正确的会计分录。
2、针对资料(3)和(4),假设不考虑其他因素,请说明甲公司的会计处理是否正确,并说明理由。
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甲公司20×7年度实现账面净利润15000万元,其20×7年度财务报表于20×8年2月28日对外报出。该公司20×8年度发生的有关交易或事项以及相关的会计处理如下:甲公司适用的所得税税率为25%,在本题涉及的相关年度甲公司预计未来期间能够取得足够的应纳税所得额用来抵减可抵扣暂时性差异的所得税影响。甲公司20×8年度实现盈利,按照净利润的10%提取法定盈余公积。
(1)甲公司于20×8年3月26日依据法院判决向银行支付连带保证责任赔款7200万元,并将该事项作为会计差错追溯调整了20×7年度财务报表。
甲公司上述连带保证责任产生于20×5年。根据甲公司、乙公司及银行三方签订的合同,乙公司向银行借款7000万元,除以乙公司拥有的一栋房产向银行提供抵押外,甲公司作为连带责任保证人,在乙公司无力偿付借款时承担连带保证责任。20×7年10月,乙公司无法偿还到期借款。20×7年12月26日,甲公司、乙公司及银行三方经协商,一致同意以乙公司用于抵押的房产先行拍卖抵偿借款本息。按当时乙公司抵押房产的市场价格估计,甲公司认为拍卖价款足以支付乙公司所欠银行借款本息7200万元。为此,甲公司在其20×7年度财务报表附注中对上述连带保证责任进行了说明,但未确认与该事项相关的负债。
20×8年3月1日,由于抵押的房产存在产权纠纷,乙公司无法拍卖。为此,银行向法院提起诉讼,要求甲公司承担连带保证责任。20×8年3月20日,法院判决甲公司承担连带保证责任。
假定税法规定,企业因债务担保的损失不允许税前扣除。
原会计分录为:
借:以前年度损益调整 7200
贷:其他应付款 7200
借:利润分配——未分配利润 6480
盈余公积 720
贷:以前年度损益调整 7200
(2)20×8年4月20日,甲公司收到当地税务部门返还其20×7年度已交所得税款的通知,4月30日收到税务部门返还的所得税款项720万元。甲公司在对外提供20×7年度财务报表时,因无法预计是否符合有关的税收优惠政策,故全额计算交纳了所得税并确认了相关的所得税费用。
税务部门提供的税收返还凭证中注明上述返还款项为20×7年的所得税款项,为此,甲公司追溯调整了已对外报出的20×7年度财务报表相关项目的金额。
原会计分录为:
借:其他应收款 720
贷:以前年度损益调整 720
借:以前年度损益调整 720
贷:利润分配——未分配利润 648
盈余公积 72
1、分别判断上述资料(1)和(2)处理是否正确,并说明理由,写出更正处理。
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黔昆公司系一家主要从事电子设备生产和销售的上市公司,因业务发展需要,对甲公司、乙公司进行了长期股权投资。黔昆公司、甲公司和乙公司在该投资交易达成前,相互间不存在关联方关系,且这三家公司均为增值税一般纳税人,适用的增值税税率均为17%,所得税税率均为25%;销售价格均不含增值税额。
资料(一):2x17年1月1日,黔昆公司对甲公司、乙公司股权投资的有关资料如下:
(1)从甲公司股东处购入甲公司有表决权股份的80%,能够对甲公司实施控制,实际投资成本为8300万元。当日,甲公司可辨认净资产的公允价值为10200万元,账面价值为10000万元,差额200万元为存货公允价值大于其账面价值的差额。
(2)从乙公司股东处购入乙公司有表决权股份的30%,能够对乙公司实施重大影响,实际投资成本为1600万元。当日,乙公司可辨认净资产的公允价值与其账面价值均为5000万元。
(3)甲公司合并乙公司采用应税合并原则处理。
资料(二):黔昆公司在编制2x17年度合并财务报表时,相关业务资料及会计处理如下:
(1)甲公司2x17年度实现的净利润为1000万元;2x17年1月1日的存货中已有60%在本年度向外部独立第三方销售。假定黔昆公司采用权益法确认投资收益时不考虑税收因素,编制合并财务报表时的相关会计处理为:
①确认合并商誉140万元;
②采用权益法确认投资收益800万元。
(2)5月20日,黔昆公司向甲公司赊销一批产品,销售价格为2000万元,增值税额为340万元,实际成本为1600万元;相关应收款项至年末尚未收到,黔昆公司对其计提了坏账准备20万元。甲公司在本年度已将该产品全部向外部独立第三方销售。黔昆公司编制合并财务报表时的相关会计处理为:
①抵消营业收入2000万元;
②抵消营业成本1600万元;
③抵消资产减值损失20万元;
④抵消应付账款2340万元;
⑤确认递延所得税负债5万元。
(3)6月30日,甲公司向黔昆公司销售一件产品,销售价格为900万元,增值税额为153万元,实际成本为800万元,相关款项已收存银行。黔昆公司将购入的该产品确认为管理用固定资产(增值税进项税额可抵扣),预计使用寿命为10年,预计净残值为零,采用年限平均法计提折旧。黔昆公司编制合并财务报表时的相关会计处理为:
①抵消营业收入900万元;
②抵消营业成本900万元
③抵消管理费用10万元;
④抵消固定资产折旧10万元;
⑤确认递延所得税负债2.5万元。
(4)11月20日,乙公司向黔昆公司销售一批产品,实际成本为260万元,销售价格为300万元,增值税为51万元,款项已收存银行。黔昆公司将该批产品确认为原材料,至年末该批原材料尚未领用。乙公司2x17年度实现的净利润为600万元。黔昆公司的相关会计处理为:
①在个别财务报表中采用权益法确认投资收益180万元;
②编制合并财务报表时抵消存货12万元。
1、结合资料(一)逐项判断资料(二)中各项会计处理是否正确,如不正确,请说明正确的会计处理。(答案中的金额单位用万元表示)
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宏达股份的财务总监就下列事项征询项目合伙人赵洋的意见:
(1)宏达股份于2016年1月2日支付2500万元取得惠美公司20%的股份,取得投资时惠美公司可辨认净资产的公允价值为12000万元。宏达股份对持有的该投资采用权益法核算。
2016年惠美公司实现净利润500万元(不存在需要对净利润进行调整的因素),当年分配利润200万元,惠美公司所持有的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产公允价值增加300万元。
2017年1月2日宏达股份又支付价款8000万元取得惠美公司50%的股份,从而能够对惠美公司实施控制,发生法律服务、评估咨询等中介费用50万元。购买日惠美公司可辨认净资产公允价值为15000万元。
原持有惠美公司20%股份在购买日的公允价值为3200万元。
针对上述股权交易,财务总监希望赵洋就宏达股份应如何分别计算其在2017年1月个别财务报表及合并财务报表中应确认的长期股权投资金额及合并财务报表中合并商誉的计算、其他综合收益的处理提出分析意见。
(2)2016年11月末,宏达股份以现金8000万元收购了祥泰公司40%的股权(此前不具有关联方关系),成为祥泰公司的第一大股东,其他股东对祥泰公司的持股比例分别为30%、15%、15%。
祥泰公司的章程规定,公司重大财务和经营决策由董事会决定。公司董事会由11名董事构成,其中,宏达股份有权委派6名董事,其余股东委派的董事人数为3名、1名、1名,公司董事会决议需要经半数董事表决通过。祥泰公司章程同时规定,第一大股东宏达股份有权否决董事会决议。
2016年宏达股份取得祥泰公司股权后,向祥泰公司委派了4名董事,其余股东委派的人数为3名、1名、1名,共计9名董事。
财务总监就宏达股份是否应将祥泰公司纳入2016年的合并范围征询赵洋的意见。
(3)宏达股份拥有朗月公司80%的表决权股份,能够控制朗月公司的生产经营决策。2016年9月宏达股份以1000万元将一台生产设备销售给朗月公司,该设备在宏达股份的账面原价为1000万元,已提折旧200万元,已使用2年,预计尚可使用8年。设备采用直线法计提折旧,净残值为0。
朗月公司购入设备后,当日提供给管理部门使用,预计尚可使用年限为8年、净残值为0,按直线法计提折旧(同税法规定)。
至2016年12月31日,朗月公司尚未对外销售该设备。假定涉及的设备未发生减值。
宏达股份、朗月公司适用的所得税税率均为25%,且在未来期间预计不会发生变化。税法规定,企业的固定资产以历史成本作为计税基础。
2016年末针对该项内部交易在合并财务报表层面列示固定资产968.75万元,因账面价值等于计税基础,未确认递延所得税资产。
财务总监就该合并报表层面的会计处理是否正确咨询注册会计师赵洋的意见。
1、针对资料中事项(1)至事项(3),假定不考虑《中国注册会计师职业道德守则》的规定,代注册会计师赵洋回答财务总监提出的问题。
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甲公司及其下属子公司的主营业务范围系主要从事各种型号的白油、树脂、石蜡、橡胶操作油、饲料添加剂油、石脑油等各类化工油剂制品的加工生产和销售以及物流运输服务、投资与金融业务、贸易业务等。其生产的化工类产品主要适用于塑料、化妆品、食品、涂料、橡胶、防锈、工艺填充剂等行业。甲公司近年来不断的扩大规模生产,实施多元化发展。中达信会计师事务所于2018年初首次接受委托对甲公司2017年度财务报表进行审计,指派注册会计师李达担任审计项目合伙人,注册会计师陈辉担任项目组负责人。在审计过程中,项目组成员注意到甲公司以下交易或事项:
(1)2017年3月31日,甲公司与某能源企业A公司的某股东签订股权收购协议,甲公司以200000万元的价格收购A公司股份的80%;当日,A公司可辨认净资产的公允价值为220000万元,账面价值为210000万元。6月30日,甲公司支付了收购款并完成股权划转手续,取得了对A公司的控制权;当日,A公司可辨认净资产的公允价值为235000万元,账面价值为225000万元。收购前,甲公司与A公司之间不存在关联关系;甲公司与A公司采用的会计政策相同。
(2)2017年8月31日,甲公司取得C公司股份的20%,能够对C公司施加重大影响;当日,C公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同。9月30日,甲公司以60000万元的价格从C公司购进某标号燃料油作为存货管理;C公司的销售成本为50000万元。至12月31日,甲公司仍未对外出售该存货。甲公司和C公司之间未发生其他交易。C公司2017年度实现净利润100000万元。假定甲公司按要求应编制合并财务报表,且不考虑增值税因素。
(3)2017年11月30日,甲公司以现金200000万元取得F公司股份的40%。F公司章程规定,其财务和经营政策需经占50%以上股份的股权代表决定。12月10日,甲公司与F公司另一股东签订股权委托管理协议,受托管理该股东所持的25%F公司股份,并取得相应的表决权,且已经完成相关手续。
(4)2017年12月1日,甲公司将自有一项技术所有权作价400万元转让给F公司,该项技术的市场价为400万元。假定甲公司当年未发生企业技术所有权转让交易。甲公司将该项技术所有权转让所得并入应纳税所得额申报缴纳企业所得税。
其他资料:
假定上述涉及的股份均具有表决权,且不考虑其他因素。
1、根据资料(1)判断甲公司收购A公司是否属于企业合并,并简要说明理由。如果属于企业合并,判断属于同一控制下的企业合并还是非同一控制下的企业合并,同时指出合并日(或购买日),并分别简要说明理由。
2、根据资料(1),确定甲公司在合并日(或购买日)对A公司长期股权投资的初始投资成本并计算甲公司在合并财务报表中应确认的商誉金额。
3、根据资料(2),计算甲公司2017年度个别利润表中对C公司应确认的投资收益;计算并简要说明对甲公司2017年度合并财务报表中资产类项目的影响。
4、根据资料(3),判断甲公司是否应将F公司纳入其合并财务报表范围,并分别说明理由。
5、根据资料(4),分析判断甲公司的税务处理是否正确;如果不正确,请说明理由。
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众美建筑的财务总监就以下事项征询注册会计师李伟的意见:
(1)2×17年2月,众美建筑以500万元现金自非关联方处取得万鑫公司10%的股权。众美建筑根据金融工具确认和计量准则将其划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
2×18年1月2日,众美建筑又以1500万元的现金自另一非关联方处取得万鑫公司15%的股权,相关手续于当日完成。
当日,万鑫公司可辨认净资产公允价值总额为12000万元,众美建筑对万鑫公司的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的账面价值1000万元,计入其他综合收益的累计公允价值变动为500万元。
取得该部分股权后,按照万鑫公司章程规定,众美建筑能够对万鑫公司施加重大影响,对该项股权投资转为采用权益法核算。
财务总监希望李伟就众美建筑进一步取得万鑫公司股权如何进行会计处理提出分析意见。
(2)2×18年6月30日众美建筑在出售天河公司40%的股权后,众美建筑对天河公司的持股比例变为20%。2×18年6月30日剩余20%股权的公允价值为21000万元,天河公司可辨认净资产公允价值为54500万元。
众美建筑持有天河公司股权的具体资料如下:
2×16年1月1日,众美建筑对天河公司投资,取得天河公司60%的股权,投资成本为46500万元,天河公司可辨认净资产公允价值总额为51000万元(其中包含一项甲存货评估增值1000万元)。众美建筑与天河公司形成合并前不存在任何关联方关系。
2×18年6月30日,众美建筑将其持有的对天河公司40%的股权出售给某企业,出售取得价款41000万元。2×16年1月1日至2×18年6月30日天河公司实现净利润3000万元,天河公司其他综合收益增加1500万元,该期间天河公司一直未进行利润分配。购买日甲存货已全部对外部第三方销售。
财务总监希望李伟对众美建筑在丧失控制权日个别报表和合并报表的处置损益的确定提出分析建议。
(3)2×17年,众美建筑和万恒分别出资750万元和250万元设立方兴公司,众美建筑、万恒公司的持股比例分别为75%和25%。方兴公司为众美建筑的子公司。
2×18年万恒公司对方兴公司增资500万元,增资后占方兴公司股权比例为35%。交易完成后,众美建筑仍控制方兴公司。
方兴公司自成立日至增资前实现净利润1000万元,除此以外,不存在其他影响方兴公司净资产变动的事项(不考虑所得税等影响)。
财务总监希望注册会计师李伟就众美建筑就此事项在编制合并报表时如何进行处理提出分析意见。
(4)为集中力量发展优势业务,众美建筑计划剥离辅业,处置全资子公司爱美公司。2×17年11月20日,众美建筑与东德公司签订不可撤销的转让协议,约定众美建筑向东德公司转让其持有的爱美公司100%股权,对价总额为7000万元。考虑到股权平稳过渡,双方协议约定,东德公司应在2×17年12月31日之前支付3000万元,以先取得爱美公司30%股权。
东德公司应在2×18年12月31日之前支付4000万元,以取得爱美公司剩余70%股权。
2×17年12月31日至东德公司支付剩余价款的期间,爱美公司仍由众美建筑控制,若爱美公司在此期间向股东进行利润分配,则后续70%股权的购买对价按东德公司已分得的金额进行相应调整。
2×17年12月31日,东德公司按照协议约定向众美建筑支付3000万元,众美建筑将爱美公司股权转让给东德公司,股权变更手续已于当日完成;
处置时长期股权投资的账面价值为3500万元(初始投资为成本为3500万元),爱美公司自购买日持续计算的净资产账面价值为5000万元(以前年度累计实现的净利润1300万元,2015年累计实现的净利润200万元)。
2×18年9月30日,东德公司向众美建筑支付4000万元,众美建筑将爱美公司剩余70%股权转让给东德公司并办理完毕股权变更手续,自此东德公司取得爱美公司的控制权;当日,爱美公司自购买日持续计算的净资产账面价值为6000万元。
2×18年1月1日至2×18年9月30日,爱美公司实现净利润1000万元,无其他净资产变动事项(不考虑所得税等影响)。
财务总监希望注册会计师李伟就众美建筑这两次处置股权是否属于“一揽子交易”提出分析意见,并就如何进行合并报表的会计处理给出建议。
1、针对资料中事项(1)至事项(4),假定不考虑《中国注册会计师职业道德守则》的规定,代注册会计师李伟回答财务总监提出的问题。
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甲股份有限公司(以下简称“甲公司”)2017年有关处置子公司股权的部分交易如下:
(1)2017年3月25日,甲公司以300万元的价格出售所持C公司30%有表决权的股份,当日办妥了股权转让手续。C公司系甲公司于2015年1月3日通过企业合并取得的全资子公司,合并成本为600万元;该合并交易发生前,甲公司与C公司不存在任何关联方关系,购买日甲公司确认商誉100万元。C公司自2015年1月3日至2017年3月25日持续计算应纳入甲公司合并财务报表的可辨认净资产总额为800万元。至2017年12月31日,甲公司仍持有C公司70%有表决权的股份,能够对C公司实施控制。
据此,甲公司在个别财务报表中,将出售C公司部分股权取得价款与所处置股权投资账面价值的差额75万元确认为资本公积(股本溢价)。
(2)假设2017年底,甲公司以600万元价格再次处置所持有C公司60%的股权,剩余10%的股权对C公司不具有共同控制和重大影响,甲公司将剩余股权划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。剩余股权公允价值为100万元。甲公司自购买日可辨认净资产公允价值开始持续计算的可辨认净资产为900万元。不考虑C公司实现的其他综合收益、其他权益变动等因素。
两次交易不构成“一揽子”交易。假定不考虑其他因素。
1、针对资料(1),请说明甲公司的处理是否正确,如果不正确,请说明理由并指出正确的会计处理。
2、针对资料(1),判断该股权转让是否影响甲公司2017年合并利润表的净利润,说明理由。
3、针对资料(2)结合资料(1),请计算甲公司因处置C公司的股权而丧失对C公司的控制权在合并财务报表中应该确认的投资收益。
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美达股份有限公司(以下简称美达公司)是一家内资企业,企业所得税税率为25%,主要从事大型机器设备的生产和销售。美达公司为圣安会计师事务所的常年审计客户。圣安会计师事务所委派注册会计师张敏担任美达公司2017年度财务报表审计项目合伙人,并委派注册会计师杨华担任审计项目组负责人。审计项目组在审计过程中注意到以下事项:
(1)美达公司2016年取得政府补助100万元,符合不征税收入条件,全部于2017年支出。2017年甲企业计算的有关上述政府补助的应纳税所得额为0。
(2)美达公司于2017年2月1日支出1000万元从证券市场中购入另外一家内资非关联企业的股票500万股,占被投资方普通股总数的2%,2017年10月分得股息50万元。美达公司计算该股息应缴纳的企业所得税为0。
(3)2017年10月美达公司撤回其在乙公司4年前的全部投资,共计从乙公司收回1900万元。该投资系美达公司2013年1月取得,取得时的成本是1500万元,以现金支付,占乙公司30%的股份。撤资时乙公司的累计未分配利润为300万元,累计盈余公积为100万元。美达公司2017年计算的应缴纳的企业所得税为120万元。
1、针对上述第(1)项至第(3)项,假定不考虑其他条件,逐项说明美达公司的所得税处理是否存在不当之处。如果存在不当之处,说明理由并提出恰当的处理意见。
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某注册会计师事务所接受某企业委托对企业所得税事项进行审计,在审计过程中发现以下业务:
(1)企业为全体员工缴纳补充养老保险和补充医疗保险,金额分别相当于职工工资总额的8%,计入工资核算,并在企业所得税前全部扣除。
(2)企业当年发生维简费20万元,其中10万元属于收益性支出,10万元属于资本性支出,另按照有关规定预提的维简费5万元。企业将实际发生和预提的维简费全额在企业所得税前进行了扣除。
(3)企业于2017年1月至2017年10月自行开发某项新技术,发生研究开发支出共计2000万元,其中研究阶段支出400万元,开发阶段符合资本化条件前发生的支出为400万元,符合资本化条件后至达到预定用途前发生的支出为1200万元,2017年10月底新技术开发完成,企业无形资产按10年摊销。企业当年计算所得税时,按830万元(400+400+1200÷10÷12×3)进行了扣除。
(4)企业通过省级人民政府向贫困学子捐赠15万,企业在计算企业所得税将100万的捐赠支出全额在税前扣除,企业2017年的利润总额为100万元。
1、针对上述事项,请逐项判断企业的做法是否正确,如不正确,简要说明理由,并提出恰当的处理意见。
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审计项目组正在审计天奇集团2017年度的财务报表,在审计过程中,项目组注意到下列事项:
(1)2017年1月5日,天奇集团决定对生产用的固定资产进行改造,以提高生产效率。对于该固定资产发生的修理支出,达到固定资产计税基础的30%,且延长了该固定资产的使用寿命2年。天奇集团考虑到该修理支出金额较大,因此计入长期待摊费用,按尚可使用的年限内进行摊销。
(2)根据天奇集团与子公司天美公司签订的协议,天美公司每年向天奇集团支付1200万元的管理费用。天美公司认为,子公司向母公司支付管理费用属于合理支出,在计算所得税时将该管理费用全额税前扣除。
(3)天奇集团2017年因延迟交货向其客户支付违约金100万元。天奇集团在申报2017年度企业所得税的应纳税所得额时将其作了全额税前扣除。
(4)天奇集团2017年12月末C类产品滞销,计提存货跌价准备2300万元。天奇集团在申报2017年度企业所得税的应纳税所得额时将其作了全额税前扣除。
1、根据资料(1)至(4),假定不考虑其他条件,逐项判断天奇集团及其子公司的相关税务处理是否存在不当之处。如果存在不当之处,提出恰当的处理意见。
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注册会计师赵爽在审计A公司时,财务总监提出该公司存在下列情况,希望注册会计师赵爽能够给予分析意见。
(1)A公司转让代个人持有的限售股,取得转让收入,但A公司不能提供真实的限售原始凭证。财务总监希望赵爽针对A公司就限售股转让企业所得税的处理提出分析意见。
(2)L公司连年亏损,从2015年开始至2016年12月31日,连续亏损累计1800万元,A公司为了实现战略目标,2017年1月,双方谈判达成重组合并L公司的方案,A公司通过发行股票500万股,股价10元/股,另外支付L公司股东800万元人民币,100%合并该公司,经测算,股权收购和股权支付额均符合特殊税务处理的两个比例,取得股权的股东,约定3年内不转让股权。财务总监希望赵爽就A公司该项重组中,L公司的亏损适用哪些税务处理提出分析意见。
1、根据资料(1)和(2),假定不考虑职业道德的有关规定,代赵爽简要回复财务经理提出的问题。
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A公司主要从事汽车及汽车配件的研发、生产与销售,拥有多个自主汽车品牌,截止2017年底,A公司已涉及新能源汽车、信息技术服务、现代物流等三大产业,构筑了资源共享的优势产业链。2017年第四季度,A公司委托北京恒信会计师事务所审计其2017年度财务报表。事务所委派注册会计师李欣担任A公司2017年度财务报表审计项目合伙人。审计项目组在审计过程中注意到以下情况:
(1)A公司2017年将自行开发的一项专利技术所有权进行转让,取得转让收入1000万元,与技术所有权转让有关的成本和费用350万元。A公司确认转让所得650万元。A公司在申报2017年度企业所得税应纳税所得额时,根据技术转让所得减半征收的税收优惠政策,将上述转让所得的一半即325万元,纳入2017年度应纳税所得额申报缴纳企业所得税。
(2)A公司2017年委托境外的K公司进行L型汽车生产技术的研究开发,当年共发生研发费用500万元。A公司在申报2017年度企业所得税应纳税所得额时,对当年发生的研发费用500万元进行加计扣除。
(3)A公司2017年委托新能源汽车研发专家李某进行新型能源汽车生产技术的研究开发,当年共发生研发费用300万元,A公司与专家李某无关联关系。A公司在申报2017年度企业所得税应纳税所得额时,对当年发生的研发费用300万元全额进行加计扣除。
(4)A公司2017年1月20日新购进一台新型设备,专门用于研发活动。该设备价值128.7万元(含税价),已取得增值税专用发票。A公司在申报2017年企业所得税应纳税所得额时,将买价110万元一次性计入当期成本费用作了全额税前扣除。
1、针对上述事项,假定不考虑其他条件,逐项判断A公司享有的企业所得税税收优惠的处理是否存在不当之处。如果存在不当之处,提出恰当的处理意见。
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某市甲陶瓷生产企业为增值税一般纳税人,2017年企业自行计算的利润总额如下表所示:
中诚会计师事务所接受委托对甲企业所得税申报内容进行检查时,发现以下事项:
(1)“销售费用”中有广告费和业务宣传费350万元,甲企业在申报2017年度企业所得税的应纳税所得额时将其作了全额税前扣除。
(2)“管理费用”中有业务招待费50万元,甲企业在申报2017年度企业所得税的应纳税所得额时将其作了全额税前扣除。
(3)“财务费用”中有一年期向无关联企业借款利息6万元,借款本金为100万元,用于企业的生产经营;另有一年期银行贷款200万元,一年支付利息8万元。甲企业在申报2017年度企业所得税的应纳税所得额时将上述利息费用作了全额税前扣除。
(4)经审查,“资产减值损失”10万元属于计提的生产设备的减值准备,未经财政部和国家税务总局核定。甲企业在申报2017年度企业所得税的应纳税所得额时将其作了全额税前扣除。
(5)“投资收益”200万元,均为直接投资于境内居民企业,取得股息所得。被投资企业适用的企业所得税税率是15%(被投资企业属于高新技术企业)。
(6)“营业外支出”中税款滞纳金1万元;环保部门的罚款1万元;合同违约金3万元;通过政府部门向社会的公益性捐赠120万元。
(7)“应付职工薪酬”账户各明细栏目反映,支付给职工的工资总额合计400万元,其中残疾人的工资20万元;发生职工福利费合计60万元;发生职工教育经费12万元;拨缴工会经费10万元已取得相关工会拨缴款收据。
1、假定不考虑其他条件,针对项目(1)至(4),逐项判断该陶瓷生产企业的企业所得税处理是否存在不当之处。如存在不当之处,提出恰当的处理意见。
2、计算项目(5)至(7)应调整的应纳税所得额。
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A企业是2010年设立于甲国的一家主营医疗机械设备研发及生产销售的企业,常年向我国大中型医院、医学院校及医疗机构出口医用或医学教学用设备。为提高售后服务质量,A企业2017年1月在我国某城市设立了一家常驻代表机构B,主要负责上述设备的使用培训及售后维修保养服务。B机构按提供的服务取得收入,发生的相关费用由B机构负责人自行决定开支。A企业要求B机构应当按规定设置账簿,对收入、费用等进行准确核算,按月计算上报财务报表并于每年年末向A企业汇回当年度净利润的80%。
2018年1月,B机构主管税务机关对其自成立以来的企业所得税计算缴纳情况进行稽查,调取了B机构2017年的账簿及报表,发现B机构账簿登记的当年收入金额为1760万元、成本费用为1590万元,其中收入凭证所附的经济合同和汇款凭证等附件真实完整,但成本费用凭证有些缺少原始凭证支持、有些所附为白条或虚假发票,不能反映其真实的成本费用开支情况。税务机关向A企业通报了该事项。
1、对于设立的常驻代表机构,按中国税法的有关规定,应当如何进行企业所得税管理?如何计算并申报纳税。
2、对于B机构的上述情形,税务机关应当如何征收企业所得税?
3、假设税务机关核定的利润率为20%,计算B机构2017年度应纳企业所得税额。
4、简述对于B机构在运营过程中涉及的其他税种,应当如何计算缴纳。
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甲国母公司A是一家大型纺织生产企业,拥有设在乙国B公司50%的股份。A公司在某纳税年度在本国获利100万元,B公司在同一纳税年度在本国获利200万元,缴纳企业所得税后,B公司按股权比例向母公司支付股息,并缴纳预提所得税。
已知甲国企业所得税率为40%;乙国企业所得税率为30%,预提所得税率为10%。
1、简述可以适用境外所得税收抵免的纳税人类型及抵免基本规定。
2、计算甲国A公司的间接抵免额及应向甲国缴纳的企业所得税额。
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S公司是一家在中国境内成立的外商投资企业,主要从事体检和健康咨询等业务。由于近年来国内居民对健康问题日益关注,公司的业务发展较快。S公司准备扩大经营规模,增加分店并购买新的检测设备。为了解决资金问题,除向银行借款外,2017年初S公司向其境外母公司T公司(非金融企业)借款8000万元人民币,双方约定借款利率为8%,借款期限2年。
已知银行同期同类贷款利率是4%,T公司向S公司的权益性投资为3000万元。
1、简述非金融企业之间借款利息的企业所得税扣除政策。
2、简述关联方借款利息的企业所得税扣除政策。
3、分析计算S公司向T公司借款所支付的利息,2017年可于税前扣除的金额为多少。
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我国居民企业甲在持有A国的企业乙50%的股权,企业乙持有B国的企业丙30%的股权。2017年经营及分配状况如下:
(1)企业丙应纳税所得额800万元,企业丙将部分税后利润按持股比例进行了分配。
(2)企业乙应纳税所得额1000万元(该应纳所得税总额已包含投资收益还原计算的间接税款),其中来自企业丙的投资收益为100万元,缴纳B国预提所得税12万元;企业乙在A国享受税收抵免后实际缴纳税额180万元,企业乙将全部税后利润808万元(1000-180-12)按持股比例进行了分配。
(3)企业甲来自境内的应纳税所得额为2400万元。
已知居民企业甲适用的企业所得税税率为25%;A国企业所得税税率为20%,预提所得税税率为10%;B国企业所得税税率为30%,预提所得税税率为12%。
1、简述居民企业可适用境外所得税收抵免的税额范围。
2、判断企业丙分回企业甲的投资收益、企业乙分回企业甲的投资收益能否适用间接抵免优惠政策并说明理由。
3、计算企业乙所纳税额中属于企业甲负担的部分。
4、计算企业甲取得来源于企业乙投资收益的抵免限额和实际抵免限额。
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我国居民企业A是一家从事线路板生产的企业,拥有设立在甲国的B企业60%的有表决权的股份,B同时拥有在乙国设立的C企业70%的有表决权股份。
2017年A企业本部取得应纳税所得额为1000万元,收到B企业分回股息90万元;B企业本部实现应纳税所得额为500万元,收到C企业分回的股息85万元;C企业实现的应纳税所得额为500万元。假定B企业亦适用限额间接抵免的方式处理境外所得,B企业和C企业均按适用税率在当地已经实际缴纳了企业所得税,A企业当年无减免税和投资抵免。
已知A企业适用的企业所得税税率为25%;B企业适用的企业所得税税率为20%,预提所得税率为10%;C企业适用的企业所得税税率为30%,预提所得税率为15%。
1、计算B企业在甲国的应纳税额。
2、计算A企业在我国的应纳税额。
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五洲股份有限公司为增值税一般纳税人,从事各种酒类的生产、批发和销售,是中诚会计师事务所的常年审计客户。五洲公司的财务人员就近期发生的一些事项向事务所咨询,希望事务所可以提供恰当的税务处理意见,部分事项如下:
(1)公司新研发了一种火焰酒,并将其作为福利发放给职工,目前该酒在市场上还没有销售价格。
(2)近期,公司存放原材料的仓库发生火灾,经查是由于管理不善造成的,致使公司损失了一批酿酒用的小麦,该批小麦系公司从农民手中购进,进项税额已经抵扣。
假如不考虑职业道德的有关规定,请代替事务所回复财务人员提出的疑问:
1、事项(1)在增值税方面应如何处理。
2、事项(2)在增值税方面应如何处理。
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众家集团公司成立于2001年,总部设在北京,是一家创新型多元化产业集团公司,业务涵盖房地产开发、物业管理、商业运营、传媒文化、养老服务等。2017年第四季度主要发生如下经济业务:
(1)公司对集团办公楼进行装修,期间发生办公楼设计服务费、采购装修用原材料等各项相关费用,共产生进项税额300万元。集团办公楼原值3000万元,装修后经专业人员评估,原值上升到5000万元。财务人员将300万元的进项税额全部于2017年度做了抵扣。
(2)公司购买iphone手机用于年会抽奖,财务人员取得手机的增值税专用发票后在当期抵扣增值税进项税额8500元。
(3)2017年10月国庆节放假期间,值班人员疏于值守导致部分建筑材料被盗,财务人员未将该部分建筑材料进项税额转出。
1、不考虑其他因素,逐项分析判断众家集团公司的上述处理是否存在不当之处,如果存在不当之处,请分别说明理由。
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北京鼎嘉红枫商场为增值税—般纳税人,20×7年五—期间为了促销—款新型手机,由公司市场部门拟定了四种促销方案。已知该款手机平时的对外零售价为2000元,商场购进该手机的成本为不含税1000元,并且可以取得供应商开具增值税专用发票。四种促销方案如下:
方案—:采取以旧换新的方式销售,顾客购买新型手机支付价款时,旧手机作价200元,即在购买新手机时可以少付200元现金。
方案二:新型手机在现有零售价的基础上进行九折销售(折扣额要求开票部门在同一张发票金额栏中分别注明)。
方案三:顾客购买新型手机满2000元时返还现金200元。
方案四:顾客购买新型手机满2000元时赠送价值200元的小商品,小商品的购进成本为不含税价100元,可以取得供应商开具的增值税专用发票。
1、计算上述四个方案分别应纳的增值税,判断哪个方案对商场来说增值税税负最轻。
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甲企业为自营出口的生产企业,增值税一般纳税人,适用的增值税税率17%,退税率13%,2003年1月1日开始执行增值税“免、抵、退”税政策。20×7年1月份和2月份有关业务资料如下:
1月份外购原材料、燃料等支付价款850万元、允许抵扣的进项税额144.5万元;内销货物取得不含税销售额300万元;出口销售货物取得销售额500万元。
2月份免税进口料件一批,支付国外买价300万元、运抵我国海关前的运输费用、保管费和装卸费用50万元,该料件进口关税税率20%,料件已验收入库;出口货物销售取得销售额600万元;本月无内销。
1、计算甲企业1月份的“免、抵、退”税额。
2、计算甲企业2月份的“免、抵、退”税额。
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A股份有限公司为增值税一般纳税人,其主要经营场所在甲市,主要从事各类租赁业务,包括有形动产租赁、不动产租赁以及融资性售后回租业务等(其中A公司从事与融资租赁相关的业务已经国家相关部门批准)。2016年5月1日全面实行营改增以来,与租赁业务相关的纳税范围、方式及税率等都发生了较大的变化,A公司的许多业务都受到营改增政策的较大影响。假如A公司是您所在会计师事务所的常年审计客户,不考虑职业道德要求,请您根据A公司的如下部分业务,对A公司营改增后应当在增值税方面如何处理提出建议。
1、A公司于2015年1月31日与B公司签订了一份专用设备的融资性售后回租合同,约定B公司将其一项专用设备出售给A公司,再以融资租赁的形式租回使用,租赁期间为2015年2月1日至2021年1月31日。由于营改增政策规定,融资性售后回租不按照租赁服务税目纳税,A公司管理人员向您咨询对于与B公司签订的合同,A公司应当如何计算销售额以及缴纳增值税。
2、针对第1问所列情况,请您指出B公司向A公司出售专用设备的行为应当如何缴纳增值税。
3、A公司于2016年3月21日与C公司签订一份办公楼的经营租赁合同,合同约定C公司租赁A公司于2015年取得的一座位于乙市的办公楼用于生产经营,租赁期间为2016年4月1日至2020年3月31日。A公司管理人员向您咨询与C公司签订的合同,A公司在选择使用简易计税方法的情况下,应当如何计算和缴纳增值税。
4、针对第3问所列情况,如果A公司选择使用一般计税方法,请您指出应当如何计算增值税预缴金额。
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A公司为增值税一般纳税人,每月均固定外购原材料且可取得增值税专用发票,税额17万元;每月应税收入固定为200万元。已知A公司2017年9月至12月的免税收入分别为100万元、50万元、100万元和50万元,其外购原材料同时用于应税项目和免税项目,但无法准确划分。
1、A公司当月取得的增值税专用发票是否必须于当月认证、抵扣?请指出增值税专用发票认证、抵扣的期限规定,以及不能在规定期限内认证的后果是什么?
2、根据上述资料计算各月应缴纳的增值税税额。
3、若将9月和11月取得的专用发票分别在10月和12月进行认证,请计算各月应缴纳的增值税税额,并指出哪种发票认证的方式更合理。
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M卷烟厂是一家卷烟的生产企业,2017年发生部分事项如下:
(1)春节期间,M卷烟厂将一批自产的卷烟发给职工作为年货,并将该批卷烟计入职工福利费借方,从库存商品贷方转出;
(2)年末,M卷烟厂将委托加工收回的卷烟500箱,加价300元/箱销售给批发商,由于加工受托方已经代扣代缴了消费税,M卷烟厂未就该项业务申报缴纳消费税。
针对上述三个事项,M卷烟厂均未计算缴纳消费税。2018年初,税务机关检查时,要求企业补交消费税。M卷烟厂很不理解,咨询注册会计师张丹是否应该缴纳消费税。
1、假定不考虑职业道德的有关规定,请代张丹回答M卷烟厂的问题并说明理由;如果需要纳税的话,说明应该如何计算税款。
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A公司主要生产高档白酒,2017年部分业务如下:
(1)将一批市场价格为50万元的白酒,以20万元的价格销售给母公司B公司,B公司将这批白酒用于业务招待。
(2)按照市场价格1000万元向C商贸公司销售一批白酒,同时向C公司收取了10万元的品牌使用费。
(3)按照市场价格300万元向D公司销售一批白酒,同时收取包装物押金2万元,双方约定1年之内返还包装物。
(4)用一批白酒换入E粮食收购企业同等价值的粮食一批,同类白酒的市场平均售价为500万元,最高售价为550万元。
已知上述价格均为不含税价。A公司的财务人员向注册会计师王明咨询上述业务应当如何进行消费税处理。
1、假定不考虑职业道德的有关规定,请代王明逐项提出分析意见。
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A公司主要从事小汽车的生产和销售,2017年发生部分事项如下:
(1)2017年6月,A公司以其自产的H型汽车20辆作为对价购入B上市公司200万股普通股股票,占B公司总股本的5%。已知H型汽车的生产成本为16.8万元/辆,实际市场平均售价为20.5万元/辆(实际销售价格区间为19.8-21.5万元/辆),A公司就该业务计算缴纳消费税33.23万元。
(2)2017年8月,A公司将其生产的一批价格为500万元的T型汽车,移送至其下设的非独立核算的汽车销售中心。销售中心将该批T型汽车零售,取得不含增值税的销售额550万元。A公司就该业务计算缴纳消费税25万元。
已知,A公司H型汽车的消费税税率为9%,T型汽车的消费税税率为5%。
(3)2017年12月将生产一台含税价180万元的超豪华小汽车,作为年终奖,奖励给了当年销售业绩好的员工甲,其余次年销售,则汽车生产企业12月份缴纳了消费税16.2万元。(汽车消费税税率9%)
1、针对上述事项,假定不考虑其他条件,逐项判断A公司的消费税处理是否存在不当之处,并说明理由。如果存在不当之处,提出恰当的处理意见。
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2015年1月31日某境内上市公司实行企业员工股票期权计划,张先生在该计划中获得了1000股股票期权,授权日公司股票市场价格为每股10元。签订的协议中约定,张先生12个月后,即2016年1月31日起,可以10元每股的价格购买1000股该公司的股票。2016年1月31日,该公司股票的市场价格为每股20元。2016年3月31日,该公司股票的市场价格为每股30元,当天,张先生以10元每股的价格购买了该公司1000股股票。2017年5月2日,该股票的市场价格涨到每股35元,张先生转让了这1000股股票。
1、针对上述资料,请分析张先生的个人所得税应如何处理,并计算相应的应纳税额。
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李先生为中国籍公民,由于其年所得超过12万元,准备去税务机关自行申报纳税,在此之前,李先生找到注册会计师事务所就下列问题咨询注册会计师意见。
(1)李先生2017年8月以竞拍方式购入红日公司“打包债权”200万元,支付价款120万元,另支付手续费0.5万元。其中,甲欠红日公司120万元,乙欠红日公司80万元。2017年12月李某与乙债务人达成协议,从乙债务人处收回款项50万元。李先生向注册会计师咨询该如何缴纳个人所得税。
(2)2017年,李先生每月在任职公司取得的扣除“五险一金”后的工资为9800元,12月份取得年终奖72000元;
2月8日对其任职公司于2014年1月授予的股票期权30000股行权,每股施权价8元,行权当日该股票的收盘价为15元;
10月26日通过拍卖市场拍卖祖传字画一幅,取得收入56000元,不能提供字画原值凭据;
11月因实名举报某企业的污染行为获得当地环保部门奖励20000元,同时,因其参与的一项技术发明获得国家科技进步二等奖,分得奖金50000元。
1、代注册会计师回答李先生在事项(1)中的问题。
2、根据资料(2),为李先生分别计算出应该缴纳的个人所得税。
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中国公民赵某为某上市公司的财务总监,其2017年取得的个人收入情况如下:
(1)1月取得任职公司支付的工资15000元,另取得地区津贴3000元以及当月差旅费津贴1500元。
(2)赵某2016年10月在证券市场上投资的某上市公司的股票于2017年5月分红,每股股票可获得红利0.5元,赵某持有20000股。
(3)赵某在A市有一处房产,由于不经常居住,故将其出租,2016年12月与承租人李某签订了房屋租赁合同,租金参照当地市场价格定为2500元/月并按月支付;合同约定租赁期限为2017年1月1月至2018年12月31日,租赁期内的水电煤气开支由李某自行负担;合同另外约定,在租赁期内本合同不可撤销。
(4)2017年6月,由于李某工作变动,不再在A市居住,但由于和赵某签订的房屋租赁合同不可撤销,故经赵某同意后,李某以自己的名义与刘某签订了房屋租赁合同,约定房屋由刘某租用至2018年12月31日,租金为3000元/月并按月支付,但租赁期内的水电煤气开支仍由李某负担。
1、根据事项(1),计算赵某应当负担的个人所得税金额。
2、根据事项(2),分析赵某获得股票分红应当如何缴纳个人所得税,并计算税额。
3、根据事项(3),说明赵某出租房屋适用的个人所得税税率,并计算每月应缴纳的个人所得税额。
4、根据事项(4),分析李某对于房屋转租收入应当如何缴纳个人所得税,并指明在计算时可以扣除的项目及相关规定。
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A公司是国内一家从事进出口贸易的企业,是增值税一般纳税人,增值税税率为17%,消费税税率9%。A公司发生部分业务如下:
(1)A公司进口一批货物,海关于2017年3月1日填发税款缴款书,但公司于3月27日才缴纳500万元的关税。A公司因延迟缴纳关税向海关缴纳滞纳金0.25万元。
(2)A公司进口货物后,因A公司违反规定造成了少交税款,海关对此没有追征税款,A公司也没有缴纳。
(3)2017年4月15日,A公司购进一批货物,由于不可抗力等因素导致A公司没能按期缴纳关税,A公司于11月份才缴纳所拖欠的税款。
假定不考虑其他因素。
1、针对上述事项,逐项判断A公司的处理是否存在不当之处。如果存在不当之处,提出恰当的处理意见。
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A公司是国内一家从事进出口贸易的公司,是增值税一般纳税人,A公司财务总监针对关税问题咨询注册会计师田阳的意见。
(1)A公司于2017年6月从国内甲港口出口一批锌锭到国外,货物成交价格170万元(不含出口关税),其中包括货物运抵甲港口装载前的运输费10万元、单独列明支付给境外的佣金12万元。甲港口到国外目的地港口之间的运输保险费20万元。出口锌锭适用的关税税率为20%。
(2)A公司于2017年8月从境外进口小轿车30辆,价款共计450万元,运抵我国海关前发生运输费用10万元,保险费用无法确定。进口小轿车适用的关税税率60%。
假定不考虑其他条件。
1、针对资料(1)和(2),假定不考虑《中国注册会计师职业道德守则》的规定,代注册会计师田阳就A公司应缴纳的关税提出分析意见。
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美达股份有限公司(以下简称美达公司)是国内一家从事进出口贸易的企业,为增值税一般纳税人。美达公司2017年度发生的部分业务如下:
(1)2017年3月,美达公司进口小轿车30辆,价格15万元人民币/辆,运抵我国海关前发生的运输费用、保险费用无法确定,经海关查实,其他运输公司相同业务的运输费用占货价的比例为2%。
(2)2017年10月,美达公司进口施工设备20台,价格3万元人民币/台,该批设备运抵我国海关起卸前的包装、运输、保险和其他劳务费用共计1.5元,海关于3月15日填发税款缴款书,由于美达公司发生暂时经济困难,于4月3日才缴清税款。
已知:美达公司进口的小汽车适用的消费税税率为9%,进口关税税率为60%;进口的设备适用的进口关税税率为40%。
1、根据资料(1),计算美达公司进口小轿车应该缴纳的各项税金。
2、根据资料(2),计算美达公司进口设备实际应纳关税及滞纳金。
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甲公司为一家煤矿企业,主要从事煤炭开采、原煤加工、洗煤生产业务。2017年发生部分业务如下:
(1)2017年10月,甲公司采用分期收款方式销售自行开采的原煤一批,合同规定,货款分别在2017年10月15日和11月20日支付。甲公司在11月20日收到最后一笔款项时一并计算资源税。
(2)2017年11月,甲公司向公司股东的亲戚张某销售自行开采的原煤10吨,销售价格为300元/吨。甲公司按照此销售价格确认收入计算了资源税。已知甲公司对外销售同类原煤的平均价格为600元/吨。
(3)2017年11月,甲公司将闲置的仓库作为出资与乙公司共同成立了丙公司(非房地产开发企业),甲公司未就出资的仓库计算缴纳土地增值税。1、假设不考虑其他条件,请逐项分析甲公司上述税务处理是否正确,并说明理由。
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某独立矿山地处A地,主要从事某金属矿的开采、收购、加工和销售业务,2017年发生的部分业务如下:
(1)在B地收购一批未税矿产品,并按照B地应税产品税额标准代扣代缴了资源税。
(2)用铝土矿原矿加工生产一批精矿,原矿的数量无法确定,于是按照精矿的数量计算缴纳资源税。已知铝土矿的征税对象为原矿。
(3)以采取预收款的方式销售一批应税矿产品,在收到预收款时计算缴纳资源税。1、逐项分析该独立矿山的上述业务中资源税的税务处理是否正确,并简单说明理由。
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甲公司成立于2001年,位于A县,拥有自己的独立矿山开采铜矿石原矿,同时进行天然气的开采和销售,甲公司财务总监希望注册会计师就以下问题提出分析意见。
(1)2017年5月,甲公司开采天然气1000万立方米,当月销售900万立方米,每立方米不含税售价2.2元,其中包含运杂费0.2元,待售100万立方米。已知甲公司销售天然气适用的资源税税率为6%。
(2)2017年7月,甲公司的独立矿山开采铜矿石原矿3万吨,当月还到乙县收购未税铜矿石原矿5万吨并运回A县。上述矿石的80%已在当月销售,售价为5元/吨。已知A县销售铜矿石原矿适用的资源税税率为7%。
(3)2017年9月-11月,甲公司在开采天然气过程中因发生意外事故导致公司无法正常运营,停工3个月,给甲公司经营造成了巨大损失,数额达到600万元。1、针对资料(1),假定不考虑其他条件,分析并计算甲公司2017年5月应当缴纳的资源税。2、针对资料(2),假定不考虑其他条件,请计算甲公司2017年7月应该向A县缴纳的资源税。3、针对资料(3),假定不考虑其他条件,请对甲公司的税务应对措施提出分析意见。
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某化工厂未安装环保减排设备,只有一个排放口,直接向外排放大气污染物,经监测2018年4月排放量3200kg/h,其中二氧化硫浓度120mg/m3,氮氧化物浓度160mg/m3,一氧化碳浓度198mg/m3,硫化氢浓度50mg/m3。(已知二氧化硫、氮氧化物、一氧化碳和硫化氢的污染当量值分别为0.95、0.95、16.7和0.29,当地应税大气污染物的单位税额为每污染当量2.5元。)该厂废气排放时间每天12小时。1、计算每种大气污染物的排放量。2、分别计算每种大气污染物的污染当量数。3、简要说明哪些污染物是需要交纳环境保护税的。4、计算4月份工厂应缴纳的环保税。
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甲公司2017年发生部分业务如下:
(1)由于生产规模缩小,将一间闲置的厂房出租给乙公司使用,按季度收取租金。
(2)将一栋办公楼用于投资,参与投资利润分红,共担风险。
(3)给一栋办公楼中加装了中央空调,中央空调在会计上单独记账与核算。
根据上述资料,分析并回答以下问题。
1、分析闲置厂房出租前和出租后的房产税缴纳情况。
2、分析用于投资的办公楼投资前后的房产税缴纳情况。
3、中央空调是否应并入办公楼的价值中缴纳房产税,并说明理由。
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甲房地产开发公司(简称甲公司)于2016年初开发一项楼盘,由乙建筑公司进行承建,建筑面积共计10000平方米,截止到2017年年底已销售7000平方米,全部签订了销售合同,但其中的1000平方米还未开具销售发票;另将1000平方米分配给了股东,剩余建筑面积均已出租。税务机关要求甲公司进行土地增值税清算并申报缴纳土地增值税。甲公司财务人员就上述事项咨询注册会计师王明,请代王明回答以下财务人员提出的问题。
1、分配给股东的房屋如何进行土地增值税处理?
2、税务机关要求甲公司进行土地增值税清算是否合理,并说明理由。
3、未开具销售发票的部分如何进行土地增值税处理。
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甲公司(系房地产开发公司)开发一个房地产项目,该项目主要是住宅楼的开发,开发过程中发生下列事项:
(1)由于逾期开发,向相关部门缴纳土地闲置费200万元。
(2)为进行该项目开发,甲公司向银行借入款项1000万元,至项目完工时发生利息100万元,公司将利息计入开发成本核算。
(3)2017年9月30日,该房地产开发项目竣工验收合格。截至2018年2月28日,该项目建筑面积的70%已对外销售,剩余部分均已经出租,税务机关要求甲公司进行土地增值税清算。
(4)项目竣工前,甲公司从应付施工企业工程款中预留部分资金作为工程质量保证金,项目竣工验收合格后,将质量保证金返还给了施工企业,施工企业没有向甲公司开具发票。
1、根据甲公司的上述业务,请从专业角度对土地增值税清算的影响提出分析意见。
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大华公司为位于某市郊区的一家国有企业,2017年土地使用的相关资料如下:
(1)大华公司提供的政策部门核发的土地使用证书显示:大华公司实际占用的土地面积中,企业内托儿所和厂医院共占地1000平方米;厂区以外的公共绿化用地2000平方米。
(2)1月1日,大华公司将一块350平方米的土地无偿借给国家机关作公务使用。
(3)1月1日,大华公司从某公园无偿借到一块50平方米的土地作为办公室。
(4)2016年12月,大华公司与某外国企业合伙开办了一家外商投资企业,该外商投资企业与大华公司共用同一办公楼,办公楼建筑面积5000平方米,其中大华公司实际使用2000平方米。该办公楼占用土地3000平方米。
(5)除上述土地外,大华公司占用的其他土地均为生产经营用地,共计20000平方米。
已知:大华公司所在地的城镇土地使用税每年征收一次,每平方米土地年税额3元。
1、根据上述资料,分析计算大华公司当年应缴纳的城镇土地使用税。
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甲乙两公司采用合同书形式订立了一份买卖合同,双方约定由甲公司向乙公司提供100台精密仪器,甲公司于8月31日前交货,并负责将货物运至乙公司,乙公司在收到货物后10日内付清货款。合同订立后双方均未签字盖章。7月28日,甲公司与丙运输公司订立货物运输合同,双方约定由丙公司将100台精密仪器运至乙公司。8月1日,丙公司先运了70台精密仪器至乙公司,乙公司全部收到,并于8月8日将70台精密仪器的货款付清。8月20日,甲公司掌握了乙公司转移财产、逃避债务的确切证据,随即通知丙公司暂停运输其余30台精密仪器,并通知乙公司中止交货,要求乙公司提供担保;乙公司及时提供了担保。8月26日,甲公司通知丙公司将其余30台精密仪器运往乙公司,丙公司在运输途中遭遇泥石流,导致30台精密仪器全部毁损,致使甲公司8月31日前不能按时全部交货。9月5日,乙公司要求甲公司承担违约责任。
丙运输公司同时还经营客运服务,在当年发生的客运业务中,出现了以下情况:
(1)长途大巴运送一批乘客至哈尔滨,该批乘客的车票注明所乘坐汽车为普通大巴,但丙公司在启运当天以普通大巴故障为由将该车次改为豪华空调大巴,并要求该批乘客补交票款。
(2)市内公交车载运乘客过程中,某一位乘客因突发心脏病在车上身亡,经查,该车的乘务员已经尽力挽救该乘客。
根据以上事实及《中华人民共和国合同法》的规定,回答下列问题。
1、甲乙公司订立的买卖合同是否成立?并说明理由。
2、甲公司8月20日中止履行合同的行为是否合法?并说明理由。
3、乙公司9月5日要求甲公司承担违约责任的行为是否合法?并说明理由。
4、丙公司对货物毁损是否应承担责任?并说明理由。
5、丙公司将普通大巴改为豪华空调大巴并要求旅客补交票款的行为是否合法?并说明理由。
6、对于公交车上乘客因心脏病身亡的损害赔偿责任是否应由丙公司承担?并说明理由
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2013年2月5日,甲、乙签订了一份买卖合同,合同约定:甲将一批货物卖给乙,乙于收到货物后一定期限内付款。为保证合同履行,乙以其1台设备做抵押,且经乙与甲、丙协商同意,丙以其1辆汽车为乙提供质押担保,并约定当乙不能履行合同义务时,汽车归甲所有。甲同意了乙的请求,并与乙订立了书面抵押合同,与丙订立了书面质押合同,但未就抵押和质押办理任何登记手续,乙和丙也未向甲交付用于抵押的设备和质押的汽车。
2013年5月,乙将用于抵押的设备出租给丁公司,租期为1年。
2013年8月,乙隐瞒有关事实,与戊公司订立合同出售其用于抵押的设备。随后,乙通知丁公司:本公司已将出租的设备卖给戊公司,要求解除租赁合同,丁公司可不再支付剩余9个月的租金,并请其将这台设备交付给戊公司。丁公司表示同意,且立即向戊公司交付了设备。
根据以上事实并结合法律的规定,回答下列问题:
1、甲与丙签订的质押合同约定“当乙不能履行合同义务时,汽车归甲所有”的条款是否有效?并说明理由。
2、甲与乙、丙签订的抵押合同与质押合同是否生效?说明理由。
3、抵押权与质押权是否设立?说明理由。
4、乙是否有权将用于抵押的设备出租给丁公司?说明理由。
5、甲公司是否有权就用于抵押的设备向戊公司行使抵押权?说明理由
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2012年3月2日,A公司与B公司签订了一份100万元的设备买卖合同。该合同约定:A公司于3月3日向B公司支付15万元的定金;B公司于3月10日交付设备;A公司于B公司交付设备之日起3日内付清货款;任何一方违约,应当依照合同金额的20%向守约方支付违约金。
3月3日,A公司向B公司支付15万元。3月10日,B公司未向A公司交付设备,经A公司催告后至3月15日,B公司仍未交货,A公司遂于3月18日另行购买了设备,并通知B公司解除合同,要求B公司双倍返还定金30万元,同时支付违约金20万元。B公司收到A公司通知后未就解除合同提出异议,但不同意A公司提出的双倍返还定金和支付违约金的要求。
2012年5月1日,A公司为更新改造生产设备向C银行贷款1500万元,借款期限为1年,A公司以自己的一套流水线提供抵押,另外,由甲公司为A公司的贷款提供保证,甲公司与C银行签订保证合同,但未明确约定保证的形式。双方约定的保证期间为“甲公司承担保证责任,直至A公司的本息还清时为止”。
2013年5月1日,A公司无法清偿上述C银行的贷款,C银行向甲公司要求清偿,甲公司以“应先就A公司提供的流水线拍卖价款清偿,不足的部分再由自己承担”为由拒绝。经查,A公司与C银行订立的抵押合同和甲公司与C银行订立的保证合同中,均未约定各自的担保份额和责任承担顺序。
根据上述事实,结合合同法律制度的相关规定,回答下列问题:
1、A公司解除合同的主张是否符合《合同法》的规定?并说明理由。
2、A公司要求B公司双倍返还定金30万元,同时支付违约金20万元是否符合《合同法》的规定?并说明理由。
3、甲公司为A公司的借款提供保证的形式是什么?并说明理由。
4、甲公司的保证期间应如何界定?并说明理由。
5、甲公司提出先就A公司提供的抵押物清偿,不足的部分再由自己承担的说法是否符合《物权法》的规定?并说明理由。
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A企业为了控制合同风险,明确规定其法定代表人张某对外签订合同的最高限额为200万元。2012年4月1日,张某在一次商品交易会上,为了抓住稍纵即逝的商机,代表A企业与B企业签订了一份250万元的买卖合同,B企业并不知道张某违反了A企业的内部规定。按照买卖合同的约定,由A企业在2012年6月5日前向B企业提供货物,B企业收到货物后的10天内支付货款250万元。2012年6月1日,A企业按照合同约定完成全部货物的生产,6月2日A企业有确切证据得知B企业经营状况严重恶化,可能无力支付250万元的货款。6月5日,B企业要求A企业提交货物,遭到A企业的拒绝,A企业要求B企业提供担保。B企业以自己的机床作为抵押,担保的价值为100万元,同时B企业请求C企业的分支机构甲为保证人,甲担保的价值为150万元,甲取得了C企业的担保授权委托书。6月20日,A、B签订了抵押合同。6月22日,A、B企业办理了抵押物的登记手续。6月30日,A企业与甲分支机构签订了保证合同,双方在保证合同中约定,甲的保证方式为连带保证,但双方未约定保证期间和保证担保的范围。7月1日,A企业按照合同约定向B企业提交了全部货物。B企业接到货物后,对标的物的数量和质量未提出异议,但由于经营状况不佳,7月10日(支付货款的最后期限)无力支付货款。7月12日,A企业向B企业要求行使抵押权,发现该机床已经被B企业转让,该转让行为A企业并不知道,另外,B企业转让价款用于支付另一企业的货款。2013年6月1日,A企业要求C企业承担保证责任,支付其担保的150万元,C企业表示拒绝。A企业于是请求人民法院判定C企业履行保证责任。
根据上述事实及有关规定,分别回答以下问题:
1、A、B两个企业签订的买卖合同是否有效?并说明理由。
2、A企业在2012年6月5日是否可以中止履行合同?并说明理由。
3、A企业与C企业的分支机构甲签订的保证合同是否有效?并说明理由。
4、分析说明在A、甲的保证合同中,保证期间如何界定?
5、B企业转让该机床的行为是否符合《物权法》的规定?并说明理由。
6、甲分支机构拒绝履行保证责任的理由是否成立?并说明理由。
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2012年4月1日,A公司与甲银行签订一份贷款合同,约定贷款金额为人民币1000万元,借款期限为1年。当天,A公司将其价值1200万元的一宗土地的建设用地使用权抵押给甲银行,签订了抵押合同并办理了抵押登记。抵押合同签订后,A公司依法办理了规划、施工许可等手续,在设定抵押权的土地上开工建设厂房。
2013年2月,A公司为开发另一项目向乙银行贷款,双方约定:乙银行向A公司提供1000万元贷款,借款期限为1年,A公司以一栋价值900万元的办公楼和两辆价值合计200万元的轿车M、N设定抵押。双方签订了书面抵押合同,并于2013年2月分别办理了抵押登记。借款到期后,A公司无力偿还乙银行的贷款,乙银行拟行使抵押权。经查发现,用于抵押的办公楼的一层已经于2013年10月出租给C公司使用,租期2年,抵押轿车M已于2013年12月卖给了D公司,抵押轿车N因A公司董事长驾驶外出时,被卡车撞击损毁,A公司已获得保险公司支付的60万元保险金。
1、A公司在已设抵押的土地上建设的厂房是否属于抵押物的范围?说明理由。
2、乙银行何时取得办公楼和两辆轿车的抵押权?说明理由。
3、乙银行对办公楼的抵押权可否对抗C公司的租赁使用?说明理由。
4、A公司在抵押期间出售抵押轿车M应符合什么条件?说明理由。
5、乙银行是否有权从保险公司支付给A公司的保险金中优先受偿?说明理由。
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承租人与出租人签订一项房屋租赁合同,合同的租赁期限为30年。在合同期限内,发生下列事项:
(1)为了美观舒适,承租人未经出租人同意,自己对房屋进行了装修,要求出租人承担50%的装修费用。
(2)承租人经出租人同意将房屋转租。
(3)租赁期间房屋需要维修,承租人也要求维修,但由于没有维修,致使房屋侧墙倒塌,造成承租人财产损失。
(4)在承租期间,出租人未经承租人同意将房屋出售。
根据以上事实并结合法律规定,回答下列问题:
1、房屋租赁合同是否有效?并说明理由。
2、承租人要求出租人承担50%的装修费用是否合理?并说明理由。
3、承租人经出租人同意将房屋转租,承租人和出租人之间的关系是否解除?并说明理由。
4、房屋侧墙倒塌,造成承租人财产损失,责任应当由谁承担?并说明理由。
5、出租人将房屋出售,是否需要承租人的同意?并说明理由。
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村民甲、乙、丙三人共同出资购买了一头耕牛,用于耕种三家的农田,甲出资400元,乙和丙各出资300元。三人在购买耕牛时约定除非牛死了可以分牛肉,牛活着就不能要求分割牛,但是没有明确约定是按份共有还是共同共有,甲主张是按份共有,乙和丙主张是共同共有,但是都提不出充分的证据证明。
1、三人对耕牛的共有是按份共有还是共同共有?并说明理由。如果是按份共有,份额如何计算?
2、耕牛生病,甲牵牛去兽医站治病,花去100元,该花费三人如何分担?并说明理由。
3、耕牛踩坏了村民丁的庄稼,造成500元的损失,丁是否有权要求甲全部赔偿?并说明理由。
4、如果甲全家迁入县城,不再耕种农田,甲是否有权要求分割牛?如果甲转让其享有的份额,乙、丙是否有优先购买权?并分别说明理由。
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甲公司为扩大生产,决定引进国外某企业的专用加工设备,为节省资金投入,甲公司与乙租赁公司(以下简称乙公司)签订融资租赁合同。
合同约定:乙公司按甲公司要求,从国外购进专用加工设备租赁给甲公司使用;租赁期限为5年,年租金100万元;未约定租期届满后该专用加工设备的归属。
根据乙公司的要求,甲公司请丙公司和丁公司为自己提供担保。丙公司以自己的厂房为抵押物,与乙公司签订了抵押担保合同,并办理了抵押物登记;丁公司总经理与乙公司订立了保证合同,该合同未经股东会批准。
甲公司将引进的专用加工设备投入生产后,由于市场原因,未达到预期效果,造成不能按合同约定支付租金。乙公司多次派人催要,并给予宽限期,但甲公司仍然不能支付租金。
乙要求解除融资租赁合同,甲公司提出在融资租赁合同有效期内,出租人不得解除合同。乙公司要求丙公司承担担保责任,丙公司以厂房正在建设中,抵押合同不成立为由拒绝。乙公司要求丁公司承担担保责任,丁公司以未经股东会批准,保证合同无效为由拒绝。
乙公司在催要租金的过程中还了解到:第一,丙公司作为抵押物的厂房由于资金短缺,至今尚未完工;第二,丁公司提供担保未经股东会批准;但签订保证合同时乙公司对此不知情。
根据以上事实并结合法律规定,回答下列问题。
1、应如何确定租期届满后该专用加工设备的归属?
2、乙公司要求解除融资租赁合同是否正确?并说明理由。
3、丙公司拒绝承担担保责任的理由是否正确?并说明理由。
4、丁公司的保证合同是否有效?并说明理由。
5、丁公司是否可以免除民事责任?并说明理由。
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某年10月,甲企业接到一份服装加工的订单,由于资金不足,甲企业与提供原材料的乙公司签订合同,以本企业所有的一辆奔驰轿车(价值80万元)作抵押,为应付的50万元原材料货款提供担保。双方在合同中约定:如甲企业到期不能支付货款,则该奔驰车归乙公司所有。由于双方是多年合作关系,签订抵押合同后没有办理抵押登记。
11月,甲企业为购买加工设备,又以该奔驰轿车做质押向丙公司提供担保,双方签订了质押合同并移交了该奔驰车。在质押期间,丙公司的工作人员开着质押的奔驰车办理公务时与他人相撞,汽车受损被送到丁修理厂修理,共花费修理费3000元。汽车修好后,丙公司派人去提车。丁修理厂收取修理费后,要求丙公司把以前的所欠的1万元汽车维修费还清,遭到丙公司的拒绝,于是丁修理厂以行使留置权为名义拒绝交车。
根据以上事实并结合法律的规定,回答下列问题:
1、甲企业与乙公司签订的抵押合同约定“甲企业到期不能支付货款,则该奔驰车归乙公司所有”的条款是否有效?并说明理由。
2、甲企业与乙公司签订的抵押合同没有办理抵押登记,抵押权是否设立?并说明理由。
3、如果质押有效,奔驰车的修理费应由谁承担?并说明理由。
4、丁修理厂是否可以行使留置权?并说明理由。
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甲、乙等企业拟联合组建设立“A有限责任公司”(以下简称A公司),公司章程的部分内容为:公司股东会除召开定期会议外,还可以召开临时会议,临时会议须经代表1/2以上表决权的股东,1/2以上的董事或1/2以上的监事提议召开。在申请公司设立登记时,工商行政管理机构指出了公司章程中规定的关于召开临时股东会议方面的不合法之处。经全体股东协商后,予以纠正。
2011年3月,A公司依法登记成立,注册资本为1亿元,其中甲以工业产权出资,协议作价金额1200万元;乙出资1400万元,是出资最多的股东。公司成立后,由甲召集和主持了首次股东会会议,设立了董事会。
2011年5月,A公司董事会发现,甲作为出资的工业产权的实际价额显著低于公司章程所定的价额,为了使公司股东出资总额仍达到1亿元,董事会提出了解决方案,即:由甲补足差额;如果甲不能补足差额,则由其他股东承担连带责任。
2012年1月,公司经过一段时间的运作后,经济效益较好,董事会制订了一个增加注册资本的方案,方案提出将公司现有的注册资本由1亿元增加到1.5亿元。增资方案提交股东会讨论表决时,有7家股东赞成增资,7家股东出资总和为5830万元,占表决权总数的58.3%;有4家股东不赞成增资,4家股东出资总和为4170万元,占表决权总数的41.7%。股东会通过了增资决议,并授权董事会执行。
根据以上事实并结合法律规定,回答下列问题。
1、A公司设立过程中订立的公司章程中关于召开临时股东会议的规定有哪些不合法之处?说明理由。
2、A公司的首次股东会会议由甲召集和主持是否合法?并说明理由。
3、A公司董事会作出的关于甲出资不足的解决方案的内容是否合法?并说明理由。
4、A公司股东会作出的增资决议是否合法?说明理由。
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甲、乙、丙、丁四人合伙成立了一个有限合伙企业,经营汽车修理。合伙协议约定:
(1)甲、乙以现金出资,丙以房屋使用权作价出资,丁以劳务作价入伙。
(2)甲、乙、丙对企业债务以出资为限承担有限责任,丁对企业债务承担无限连带责任。
(3)在企业成立后第一年,全部利润由甲、乙、丙三人分配,丁不参加利润分配,自第二年起,全体合伙人平均分配盈余或平均承担债务。
(4)合伙企业由丁作为事务执行人,其他合伙人不参与合伙企业事务。
在合伙企业存续期间,发生下列事项:
(1)为便于联系业务,乙决定将一辆自有的汽车作价卖给合伙企业。对此,甲认为乙同本有限合伙企业进行交易,属于不合法行为。
(2)乙得知丙另外还拥有一家个人独资企业,也经营汽车修理。乙认为丙经营与本有限合伙企业相竞争的业务,属于不合法行为。
(3)丙发现甲一直没有按合伙协议的约定缴纳全部出资,丙认为甲应对其他合伙人承担违约责任。
(4)甲在一次外出途中,因车祸受伤,经鉴定,甲已成为限制民事行为能力人。丁认为甲的情形属于当然退伙。
1、丁以劳务作价入伙是否符合法律规定?并说明理由。
2、合伙协议约定企业成立后第一年,丁不参加利润分配是否符合法律规定?并说明理由。
3、合伙协议约定由丁作为事务执行人,其他合伙人不参与合伙企业事务是否符合法律规定?并说明理由。
4、就合伙企业存续期间发生的事项,甲、乙、丙、丁四人的主张是否符合法律规定?并分别说明理由。
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甲公司是一家在上海证券交易所上市的股份公司。拟完善公司的独立董事制度,对担任独立董事的人员进行了调查,发现如下人员可能存在不适合担任独立董事的情况:
独立董事李某是该上市公司的分公司经理。
独立董事张某是该上市公司董事会秘书配偶的弟弟。
独立董事刘某是持有该上市公司已发行股份2%的股东郑某的岳父。
独立董事王某是持有该上市公司已发行股份10%的乙公司的某董事的配偶。
1、根据公司法律制度的规定,判断上述人员是否符合担任独立董事的条件,并说明理由。
2、简述独立董事的特别职权。
3、简述独立董事除行使特别职权外,应当对上市公司的哪些重大事项向董事会或股东大会发表独立意见。
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2013年9月,A、B、C、D协商设立普通合伙企业。其中,A、B、D系辞职职工,C系一法人型集体企业,其拟定的合伙协议约定:A以劳务出资,而B、D以实物出资,对企业债务承担无限责任,并由A、B负责公司的经营管理事务;C以货币出资,对企业债务以其出资额承担有限责任,但不参与企业的经营管理。经过纠正有关问题后,合伙企业得以成立。开业不久,D发现A、B的经营不符合自己的要求,随即提出退伙。在该年11月下旬D撤资退伙的同时,合伙企业又接纳E入伙。该年11月底,在企业财产不足清偿的情况下,合伙企业的债权人甲就11月前发生的债务要求现在的合伙人及退伙人共同承担连带清偿责任。对此,D认为其已退伙,对合伙企业的债务不再承担责任;入伙人E则认为自己对入伙前发生的债务也不承担任何责任。
2013年12月,E向丙公司借款时,在仅征得A的同意后,将其在合伙企业中的财产份额出质给丙公司。
1、C是否可以成为普通合伙企业的合伙人?并说明理由。
2、在合伙企业的设立中,请指出不合规定之处?并说明理由。
3、对债权人甲的请求,合伙人应当如何承担责任?并说明理由。
4、假设合伙协议约定只有A和D有权执行合伙事务、B和C无权执行合伙事务,而B与乙公司签订一份合同,乙公司并不知道合伙协议对B的职权限制,A、D知悉后认为该合同不符合企业的利益,并明确地向乙公司表示对该合同不予承认,那么,该合同的效力如何确认?并说明理由。
5、E的出质行为是否有效?并说明理由。
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A上市公司注册资本为10000万元,2012年末经审计资产总额为50000万元,经审计负债总额为30000万元,企业2013年之前没有担保业务。
2013年A公司召开的董事会会议情形如下:
(1)该公司共有董事7人,其中有1名是A公司的子公司B的董事。董事会有6人亲自出席,其中包括B公司的董事。列席本次董事会的监事张某向会议提交另一名因故不能到会的董事出具的代为行使表决权的委托书,该委托书委托张某代为行使本次董事会的表决权。
(2)会议通过了A上市公司的子公司B向董事高某借款10万元的决定。
(3)另外,董事会通过了一项与B公司签订房屋租赁合同的决定,经确认,除B公司的董事未参与表决外,剩余的5名董事全部通过。
(4)董事会会议结束后,以上所有决议事项均载入会议记录,并由出席董事会会议的全体董事和列席会议的监事签名后存档。
A公司召开2013股东大会年会作出如下决议:
(1)更换两名监事。一是由公司财务负责人赵某代替张某出任该公司的监事;二是由公司职工代表王某代替公司职工代表杨某。
(2)单独通过了两笔对外担保业务,一是向无关联的企业提供担保,担保金额为500万元,已知该企业资产总额为1000万元,负债总额为865万元;另外一笔提供的担保额为2100万元,已知该企业资产总额为1500万元,负债总额为758万元。
(3)决定从公司法定盈余公积金4000万元中,提取1800万元转增公司资本。
根据公司法律制度的规定,分析说明下列问题:
1、董事会出席人数是否符合规定?在董事会会议中张某是否能接受委托代为行使表决权?分别说明理由。
2、董事会会议通过了A上市公司的子公司B向董事高某借款10万元的决定是否合法?并说明理由。
3、董事会通过了一项与B公司签订房屋租赁合同的决定是否合法?并说明理由。
4、董事会会议记录是否存在不当之处?并说明理由。
5、股东大会会议决定更换两名监事是否合法?并说明理由。
6、股东大会会议通过的两项担保事项是否符合规定?并说明理由。
7、股东大会会议将法定盈余公积金转增资本的决议是否合法?并说明理由。
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A、B、C、D等20人拟共同出资设立甲有限责任公司(以下简称甲公司)。股东共同制定了公司章程。在公司章程中,对董事任期、监事会组成、股权转让规则等事项作了如下规定:
(1)甲公司董事任期为4年;
(2)甲公司设立监事会,监事会成员为7人,其中包括2名职工代表;
(3)股东向股东以外的人转让股权,必须经其他股东2/3以上同意。
2010年1月,甲公司准备从有限责任公司转为股份有限公司,截至上年末甲公司的实收资本为800万元,账面净资产为1200万元,股东人数仍为20人,按照董事会拟订的变更公司形式的方案,有限责任公司的账面净资产1200万元,变更为股份有限公司后,折合的实收股本为960万元,20名股东作为发起人签订了发起人协议,并修改了公司章程,当月经过股东会的讨论通过,甲公司形式依法变更为股份有限公司,此时甲公司最大的四位股东A、B、C、D的持股情况如下:随后,甲公司于2010年2月1日召开董事会会议,该次会议召开情况及讨论决议事项如下:
(1)甲公司董事会的7名董事中有6名出席该次会议。其中,董事谢某因病不能出席会议,电话委托董事李某代为出席会议并行使表决权。
(2)甲公司与乙公司有业务竞争关系,但甲公司总经理胡某于2007年下半年擅自为乙公司从事经营活动,损害甲公司的利益,故董事会作出如下决定:解聘公司总经理胡某;将胡某为乙公司从事经营活动所得的收益收归甲公司所有。
截至2012年5月,甲公司股本总额、股东结构和持股比例没有任何变化,由于上一年度经营情况良好,公司准备增资发行股票进行融资,依照董事会制定的融资计划,甲公司以专门投资本行业机构投资者作为特定对象发行股份共15000万股,暂定的投资机构共30家,同时本公司股东A认购了其中的3000万股,每家投资机构均认购400万股,当年股票发行成功,30家投资机构和A股东均依法认购了全部股份,公司股本总额和注册资本变更为15960万元。
甲公司自2013年1月开始,2012年以前除A股东之外的老股东陆续将自己的股份非公开对外转让,其中,B股东将自己持有的部分股份转让给8位投资人;C股东将自己全部股份分别转让给15位投资人,D股东将自己部分股份分别转让给了5位投资人。除此之外的其他小股东受此影响也频繁转让股份,使得原有小股东和新小股东数量猛增,达到了139人。
根据上述内容,分别回答下列问题。
1、公司章程中关于董事任期的规定是否合法?并说明理由。
2、公司章程中关于监事会职工代表人数的规定是否合法?并说明理由。
3、公司章程中关于股权转让的规定是否合法?并说明理由。
4、董事谢某电话委托董事李某代为出席董事会会议并行使表决权的做法是否符合法律规定?并说明理由。
5、董事会作出解聘甲公司总经理的决定是否符合法律规定?并说明理由。
6、董事会作出将胡某为乙公司从事经营活动所得的收益收归甲公司所有的决定是否符合法律规定?并说明理由。
7、甲公司2010年转为股份有限公司后的实收股本总额是否符合规定?并说明理由。
8、甲公司2013年股东转让股份的最终结果情况是否需要向中国证监会进行核准并定性为非上市公众公司?并说明理由。
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甲公司为一家水泥生产企业,于2005年7月在上海证券交易所上市,因2013年、2014年经审计的净利润连续为负值,上海证券交易所对其股票实施了退市风险警示。乙国有独资公司(由北京市国资委履行出资人职责)为甲公司的控股股东,持有甲公司40%的股份。甲公司2014年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额为30亿元。
为了解决甲公司面临的严重财务困难,2015年6月,甲公司、乙公司和丙公司经协商,拟订了资产重组方案,该方案的部分要点如下:(1)甲公司将其全部经营性资产作价25亿元出售给乙公司;(2)乙公司将其持有的甲公司的40%股份全部协议转让给丙公司;(3)丙公司将其全资子公司丁公司(计算机软件企业)100%的股权协议转让给甲公司,作价35亿元。丁公司于2008年设立,2012年、2013年和2014年的净利润分别为500万元、1000万元和1400万元。
2015年6月20日,在未披露拟协议转让股份的信息的情况下,经北京市国资委批准,乙公司与丙公司直接签订了股份转让协议。该协议的部分要点如下:(1)每股转让价格为2015年6月20日前30个交易日的每日加权平均价格算术平均值的95%,股份转让价款合计为40亿元;(2)丙公司以现金方式支付股份转让价款,丙公司应当于2015年6月25日前向乙公司支付10亿元的保证金,其余价款应在股份过户前全部结清。
2015年7月18日,甲公司依法召开临时股东大会审议资产重组事项。除乙公司回避表决外,其他出席股东大会的股东所持的表决权合计为32%。其中,投赞成票的股东所持的表决权合计为22%。会议结束后,在表决时投反对票的王某要求甲公司按照市场价格回购其所持有的甲公司的股份,被甲公司拒绝。
为协议受让乙公司持有的甲公司40%的股份,丙公司以重组为由向中国证监会提出要约收购豁免申请,并承诺在受让上述股份后的48个月内不转让该股份。该豁免申请获得了中国证监会的批准。
1、甲公司临时股东大会对本次资产重组事项进行表决时,乙公司是否应当回避表决?甲公司临时股东大会能否通过本次资产重组事项?并分别说明理由。
2、甲公司拒绝回购王某所持有的甲公司股份的做法是否符合公司法律制度的规定?并说明理由。
3、在未披露拟协议转让股份的信息的情况下,乙公司与丙公司直接签订了股份转让协议是否符合企业国有资产法律制度的规定?并说明理由。
4、中国证监会批准了丙公司的要约收购豁免申请是否符合证券法律制度的规定?并说明理由。
5、丁公司的净利润指标是否符合证券法律制度的规定?并说明理由。
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甲上市公司拟于2015年10月非公开发行股票,在审查是否具备相应条件时,发现如下信息:
(1)本次发行对象包括A、B、C、D四个法人股东,8个自然人股东。
(2)甲公司现任董事张某2014年12月受到证券交易所的公开谴责。
(3)甲公司的子公司M公司2015年1月违规对外提供担保,现已解除。
(4)甲公司2014年的财务报表被注册会计师出具保留意见。
(5)本次发行价格为每股10元,已知其股票定价基准日前20个交易日公司股票均价为每股12元。
1、逐项判断上述审查中发现的事项是否符合非公开增发的条件,并简要说明理由。
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甲公司为A、B、C三位发起人采用募集设立方式成立的公司,依法在中小板上市;C股东为甲公司的控股股东,2015年2月,甲上市公司拟增资发行股票。
(1)截至2014年12月31日,公司经审计的有关财务情况及审计情况如下:
①股本总额1.2亿元,其中A股东持股10%,B股东持股15%,C股东持股20%,剩余为向社会公开发行的股份。
②经专业机构计算,甲公司2012年、2013年、2014年3个会计年度的加权平均净资产收益率平均为11.2%。
③公司当年可供分配利润为1800万元;另外,公司2013年可供分配利润为1600万元,2012年可供分配利润为1200万元。
④公司当年以现金方式向股东分配利润250万元,2012年和2013年累计以现金方式分配的利润为260万元。
⑤当年注册会计师对甲公司出具的审计报告类型为无保留意见。据查,2012年出具的审计报告类型也为无保留意见,2013年注册会计师出具了带强调事项段的无保留意见审计报告,其所涉及的事项对发行人存在重大不利的影响,但该事项所涉及的重大不利影响在2014年5月下旬时已消除。
(2)公司董事会拟定的发行方案部分要点如下:
①拟发行股份8000万元,其中3800万元向原有股东配售,另外4200万元向社会不特定对象公开募集。
②本次募集资金的5000万元用于购建新型生产流水线和厂房,3000万元用于持有交易性金融资产。
董事会进行表决时,对以上事项中存在的问题进行了调整。
(3)董事会的发行方案提请公司股东大会批准,召开的股东大会中,出席股东大会的股东所代表的表决权股份总数为9000万元,其中同意本次增发的股东所持有表决权股份总数为6300万元。
根据证券法律制度的相关规定,结合以上情况回答下列问题。
1、甲公司最近3年加权平均净资产收益率是否符合公开募集股份的条件?并说明理由。
2、甲公司最近3年累计分配的利润额是否符合增发股票的条件?并说明理由。
3、2013年注册会计师为甲公司出具的带强调事项段的无保留意见审计报告是否会影响到本次增发股票?并说明理由。
4、分析董事会拟定的发行方案中有哪些地方不符合规定,并说明理由。
5、从股东大会的表决情况来看,是否可以通过本次增发股票的决议?并说明理由。
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甲公司为乙上市公司实际控制人,拟通过收购丙上市公司(以下简称“丙公司”)的股份,达到控制丙公司的目的。在董事会讨论收购方案时,一些董事分别提出以下观点:
(1)以下属的两个子公司作为收购人,通过证券交易所的证券交易收购丙公司的股份。两个子公司持有丙公司的股份合计达到5%之日起3日内,即向中国证监会提交书面报告,但对被收购公司暂时保密。
(2)两个子公司持有丙公司的股份合并计算。合计达到5%时,并且每增加5%时,均应暂停交易。
(3)两个子公司持有丙公司的股份合计超过5%但未达到20%时,编制详式权益变动报告书。
(4)收购丙公司已发行的股份合计达到30%时,如果资金允许继续进行收购,即向丙公司所有股东发出收购60%股份的要约。如果资金短缺,则向特定股东协议收购。
(5)收购要约约定的收购期限初步定为20日,根据收购情况再作调整。
(6)如果预受要约股份的数量超过预定的60%时,则以抽签的方式确定收购预受要约的股份。
(7)如果由于资金不足,导致无法继续收购,则向中国证监会提出豁免申请。
(8)在收购行为完成9个月后,可以考虑将所持丙公司的股份部分转让给丁公司。
根据以上资料,回答下列问题:
1、根据以上要点(1)的提示,说明两个子公司的书面报告和暂时保密的做法是否符合规定?并说明理由。
2、根据以上要点(2)的提示,说明两个子公司持有丙公司的股份合并计算是否正确?暂停交易的做法是否正确?分别说明理由。
3、根据以上要点(3)的提示,说明两个子公司编制详式权益变动报告书的做法是否正确?并说明理由。
4、根据以上要点(4)的提示,说明向特定股东协议收购的做法是否符合规定?并说明理由。
5、根据以上要点(5)的提示,说明收购期限的约定是否符合规定?并说明理由。
6、根据以上要点(6)的提示,说明以抽签的方式确定收购预受要约的股份是否正确?并说明理由。
7、根据以上要点(7)的提示,说明豁免申请的理由是否符合规定?并说明理由。
8、根据以上要点(8)的提示,说明收购行为完成后转让股份的做法是否符合规定?并说明理由。
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甲公司是一家上市公司,以生产农药和化肥为主业,已发行股份总额为26000万股。截至2011年12月31日,甲公司经审计的相关财务资料如下:(单位:万元)2012年2月,甲公司召开股东大会讨论董事会提交的两个提案,有关情况如下:
(1)公开发行可转换公司债券的方案:计划于2012年7月公开发行14000万元4年期可转换公司债券,该可转换公司债券的利率为3.2%;本次发行的可转换公司债券的转股期限拟为自发行之日起3个月后即可转为公司股票;转股价格为发行可转换公司债券前1个月股票的平均价格;该转股价格确定之后,不因任何原因再作调整。本次发行可转换公司债券,董事会准备请乙证券公司作担保人担保,担保形式为一般保证。
(2)吸收合并境内丁公司的方案:丁公司是一家生产化工原料的有限责任公司,2011年度境内营业额已经超过4亿元。丁公司最近正在与某科研所合作研究开发新型化肥,如果研究成功并推向市场,将对甲公司的市场份额产生不利影响。
股东大会对上述两个提案进行审议后,否决了发行可转换公司债券的方案,通过了吸收合并境内丁公司的方案。此后,甲公司与丁公司协商达成合并决议,决议的内容包括:甲公司以现金购买丁公司的全部资产;丁公司原有的债权债务均由原股东承继;根据实施合并的进度通知债权人。
2012年4月10日,甲公司发布临时报告,其中披露了吸收合并丁公司的情况。报告称:原丁公司与某科研所合作研究开发的新型化肥已经通过国家有关部门鉴定,即将投入生产,预计公司利润会大幅增长。受此影响,甲公司的股票连续暴涨。
临时报告发布前,甲公司的独立董事张某认为其内容可能损害中小股东权益,如果披露应当同时公告自己的反对意见。对此,董事会未予理睬。临时报告发布前,甲公司办公室的打字员无意中将临时报告的内容透露给投资者李某,李某立即购买了甲公司的股票。临时报告发布后,丙公司的董事会指示其两家子公司A公司和B公司,在对甲公司保密的前提下,各自买入甲公司的股票800万股。
2012年4月20日,在全国范围发行的某证券报首次报道称,甲公司的新型化肥尚在研究之中,所谓已经通过国家有关部门鉴定属于虚假消息。此后,甲公司的股票连续暴跌,投资者损失惨重。其中,投资者王某于2012年4月11日买入甲公司的股票,截至2012年4月20日,王某因持有甲公司的股票造成的投资差额损失为10万元。
2012年4月30日,反垄断机构通知甲公司,与丁公司的合并已经达到经营者集中的申报标准,未经审查,不得实施合并。
2012年5月20日,王某等投资者向法院起诉,要求甲公司赔偿损失,索赔项目包括:投资差额损失、全部交易额产生的佣金和印花税以及因起诉产生的费用。
根据上述事实,回答下列问题:
1、假设甲公司符合增发股票的一般条件,甲公司是否符合发行可转换公司债券的条件?分别说明理由。
2、甲公司董事会拟订的可转换公司债券的期限和转为股票的期限是否符合规定?分别说明理由。
3、甲公司董事会拟订的可转换公司债券的转股价格和对转股价格不作任何调整的说明是否符合规定?分别说明理由。
4、甲公司发行可转换公司债券是否应提供担保?方案中的担保方式、担保人是否符合规定?分别说明理由。
5、甲公司与丁公司的合并决议是否符合规定?分别说明理由。
6、独立董事张某要求临时报告公告自己的反对意见是否符合规定?说明理由。
7、李某购买甲公司股票的行为属于什么行为?说明理由。
8、丙公司的董事会对其两家子公司的指示是否符合规定?说明理由。
9、甲公司发布的关于新型化肥的信息,是否构成法律上的虚假陈述行为?说明理由。
10、甲公司与丁公司的合并是否达到经营者集中申报标准?说明理由。
11、王某等投资者要求的索赔项目是否符合规定?说明理由。
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2009年3月1日,甲上市公司(以下简称“甲公司”)因面临严重财务困难,公布重大资产重组方案,其部分要点如下:
(1)甲公司将所属全部资产(包括负债)作价2.5亿元出售给本公司最大股东A;
(2)A将其持有甲公司的35%股份全部协议转让给B,作价2.5亿元;
(3)B将其持有的乙公司100%的股份作价2.5亿元,用于向A支付股份转让价款;
(4)A将受让的乙公司100%的股份转让给甲公司,作为支付购买甲公司所属全部资产的价款;
(5)甲公司在取得乙公司100%股份后,将乙公司吸收合并,注销乙公司。
3月18日,甲公司依法召开临时股东大会审议资产出售事宜。除A回避表决和一名持股3%的股东C投票反对外,其他出席股东大会的股东或股东代表均投了赞成票。会议结束后,C要求甲公司按照市场价格回购其所持有的全部甲公司的股份,被甲公司拒绝。
为协议受让A持有的甲公司的35%股份,B以重组为由向中国证监会申请要约收购豁免,并承诺在受让上述股份后的12个月内不转让该股份。该豁免申请未获中国证监会批准。
3月23日,B发出全面收购甲公司股份的要约,要约有效截止日为4月24日,拟以B公司发行的并在上海证券交易所上市的公司债券支付全部收购价款。因市场出现波动,B于4月1日拟撤销该收购要约,未获中国证监会同意。4月6日,B宣布变更收购要约的价格。股东D于3月30日宣布接受了B发出的收购要约,但因B变更了收购要约的价格,D于4月22日宣布撤销对收购要约的接受。
5月14日,甲公司再次召开临时股东大会,讨论吸收合并乙公司的事项。出席会议的股东(包括C)或股东代表一致投票通过了合并决议。5月15日,甲公司和乙公司将合并事项分别通知了各自的已知债权人,未有债权人提出异议。
5月18日,C要求甲公司以合理价格收购其股份,被甲公司拒绝。
6月30日,甲公司完成对乙公司的吸收合并。但在办理乙公司的注销手续时,当地工商行政管理局的经办人员以乙公司未经清算程序为由,拒绝办理注销手续。
根据上述内容,分别回答下列问题:
1、在3月18日的临时股东大会后,甲公司拒绝C要求其回购所持甲公司股份的行为是否有法律依据?并说明理由。
2、中国证监会未批准B提出的要约收购豁免申请是否符合规定?并说明理由。
3、请列举免于提出豁免申请直接办理股份转让和过户的事项。
4、中国证监会不同意B撤销收购要约是否符合规定?并说明理由。
5、B能否变更收购要约的价格?并说明理由。
6、D撤回对收购要约的接受是否符合规定?并说明理由。
7、甲公司和乙公司在合并中对债权人的通知程序是否符合法律规定?并说明理由。
8、C于5月18日要求甲公司回购其股份的要求是否符合规定?并说明理由。
9、工商行政管理局的经办人员提出乙公司未经清算程序不得办理注销手续的说法是否成立?并说明理由。
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某股份有限公司(下称公司)于2010年6月在上海证券交易所上市。2011年以来,公司发生了下列事项:
(1)2011年5月,董事赵某将所持公司股份20万股中的2万股卖出;2012年3月,董事钱某将所持公司股份10万股中的25000股卖出;董事孙某因出国定居,于2011年7月辞去董事职务,并于2012年3月将其所持公司股份5万股全部卖出。
(2)监事李某于2011年4月9日以均价每股8元价格购买5万股公司股票,并于2011年9月10日以均价每股16元价格将上述股票全部卖出。
(3)公司股东大会于2011年5月8日通过决议,由公司收购本公司股票900万股,即公司已发行股份总额的3%,用于奖励本公司职工。同年6月,公司从资本公积金中出资收购上述股票,并将其中的600万股转让给公司职工,剩余的300万股拟在2012年10月转让给即将被吸收合并于该公司的另一企业的职工。
1、赵某、钱某和孙某卖出所持公司股票的行为是否符合法律规定?并分别说明理由。
2、李某买卖公司股票的行为是否符合法律规定?并说明理由。
3、公司收购用于奖励职工的本公司股票数额是否符合法律规定?并说明理由。公司从资本公积金中出资收购用于奖励职工的本公司股票的行为是否符合法律规定?并说明理由。公司预留300万股股票拟在2012年10月转让其他职工的行为是否符合法律规定?并说明理由。
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北京青晨化工科技股份有限公司(以下简称青晨化工)主要从事化工产品的研发、生产和销售,其前身为北京青晨化工科技有限公司,设立于2007年10月8日,设立时注册资本为人民币50万元,2015年以青晨化工科技有限公司截至2015年3月30日经审计的净资产为基础,按照1:0.8149的折股比例变更设立股份有限公司,公司变更设立后的注册资本为3500万元,2016年1月,青晨化工向中国证券监督管理委员会申请在创业板发行股票上市,根据发行申请人的招股说明书预披露的主要财务数据如下表所列示(不考虑非经常性损益):(单位:万元)截至2015年12月31日账面净资产为5500万元,且不存在未弥补亏损。
发审委审核过程中还发现如下情形:
2015年5月1日,青晨化工为补充流动资金计划按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定向合格投资者非公开发行公司债券,董事会拟订的发行计划草案要点如下:
(1)本次债券发行仅采取网下面向不少于300名合格投资者申购和配售的方式,拟募集资金5000万元。
(2)本次债券面值为100元,债券的期限为10个月,发行价格采用市场询价方式进行。
(3)本次非公开发行的公司债券拟在上海证券交易所固定收益证券综合电子交易平台交易。
根据以上情况,分析回答下列问题。
1、青晨化工作为发行人的经营时间是否符合创业板上市持续经营期间的规定?并说明理由。
2、青晨化工的各项财务数据及财务指标是否符合创业板上市的盈利能力要求?逐一分析说明。
3、董事会拟订的公司债券发行计划草案中哪些内容不符合法律规定?逐一指出并说明理由。
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甲股份有限公司因经营管理不善,无力偿还到期债务,该公司的债权人A公司于2012年6月12日向甲公司所在地法院提出破产申请。法院于6月15日通知甲公司,甲公司认为《企业破产法》不适用于股份有限公司,提出异议。法院于6月23日裁定受理该破产申请,同时指定B律师事务所作为管理人。管理人对甲公司的财产和债务情况整理如下:
(1)甲公司全部资产变现价值5200万元,其中包括:①用于对工行800万元贷款提供抵押担保的办公楼价值740万元。②用于对所欠A公司货款700万抵押担保的厂房价值550万元。③一套加工设备价值90万元。④丙公司欠付的劳务费15万元。
(2)甲公司全部债务共15800万元,其中包括:所欠工行贷款800万元;欠A公司货款700万元;欠职工工资和社会保险费用共470万元;欠交税款220万元;欠丙公司货款15万元;管理人于8月3日解除甲公司与丁公司的合同,给丁公司造成损失230万元。
(3)乙公司提出,以上资产中价值90万元的设备是乙公司出租给甲公司的,所有权属于乙公司,并提供了租赁合同。
(4)丙公司提出以货款抵销欠付甲公司的劳务费。经管理人查明,此前丙公司欠甲公司15万元的劳务费一直没有支付。丙公司知道甲公司有大笔到期债务无力清偿后,遂向甲公司转让15万元货物。
(5)除上述债务外,还发生诉讼费80万元、管理人报酬60万元、注册会计师清算费用50万元、评估费20万元、为债务人继续营业而应支付的职工工资28万元。法院受理破产申请后,戊公司有充分证据证明甲公司对戊公司不当得利22万元,要求返还给戊公司。
(6)甲公司注册资本为1000万元,但到破产申请受理日,甲公司的某股东尚差200万元的出资未缴足,已知该股东有补足股本的能力。
根据以上事实,并结合法律规定,回答以下问题:
1、甲公司的破产申请人、法院受理时间、甲公司提出异议的理由、管理人的产生是否合法?并说明理由。
2、甲公司破产前租用乙公司的设备,是否属于破产财产?应如何处理?
3、丙公司提出以货款抵销欠付劳务费的要求是否合法?说明理由。
4、甲公司的股东未缴足的出资应如何处理?说明理由。
5、哪些属于破产费用?哪些属于共益债务?如何清偿?
6、说明本案的破产清偿顺序。
7、丁公司可以获得的清偿金额为多少(列出计算过程)?
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2010年1月8日,A以甲公司不能清偿到期债务且资不抵债为由向人民法院提出破产申请。1月21日,人民法院裁定受理破产申请,指定了管理人,并发出公告,要求甲公司的所有债权人在5月21日之前申报债权。在申报债权到期日前,A申报到期债权1000万元,其中:欠债800万元,利息200万元;B申报到期债权1000万元,该债权附有乙公司提供的连带责任保证;C申请债权50万元,该债权在一年后到期;D申报债权1200万元,该债权附有在甲公司一栋楼房上设定的抵押权。在6月1日召开的第一次债权人会议上,管理人和其他债权人认为:A的债权应当只计本金800万元,不计利息200万元;B的债权不应当申报,而应当由连带保证人承担;C的债权未到期,不能确认;D的债权有抵押担保,无需申报确认。
6月10日,甲公司的控股股东E向人民法院提出申请,请求对甲公司进行破产重整。人民法院审查后认为,该重整申请符合法律规定,裁定甲公司重整。随后,D要求拍卖抵押楼房以清偿自己的债权,被甲公司拒绝。重整期间,经甲公司申请,人民法院批准,甲公司在管理人监督下自行管理公司财产和营业事务。6月30日,甲公司为维持营业正常进行,以其所有的另一栋楼房设定抵押性银行借贷1000万元。
10月10日,甲公司向人民法院和债权人会议提交了重整计划草案。该草案的主要内容包括:(1)一般债权人的债权偿还60%,并且分两年支付;(2)公司股东将其拥有的50%的股份按照债权比例分配给一般债权人作为补偿;(3)抵押担保债权人的债权在两年后可以得到本金的全额支付;(4)自破产申请受理开始,所有债权停止计算利息。债权人会议对上述重整计划草案进行了分组表决。除担保债权人组外,各类债权人组和出资人组都通过了重整计划草案。甲公司在与担保债权人组协商不成的情况下,申请人民法院批准了重整计划草案。
2011年5月,甲公司按照重整计划规定的30%的支付比例清偿第一笔债务之后,发现公司现金严重不足,重整计划无法继续执行。经管理人申请,人民法院裁定终止重整计划的执行,宣告债务人破产。甲公司请求一般债权人返还已经支付的30%的清偿款。
根据上述内容,分别回答下列问题:
1、人民法院确定的债权人申报债权的期限是否合法?并说明理由。
2、第一次债权人会议召开的时间是否符合规定?在第一次债权人会议上,管理人和其他债权人对A、B、C和D申报债权的异议是否成立?并分别说明理由。
3、甲公司能否拒绝D为清偿自己的债权而拍卖抵押楼房的要求?并说明理由。
4、在重整期间,甲公司为向银行借款而以其所有的另外一栋楼房提供担保的做法是否合法?并说明理由。
5、人民法院在担保债权人对重整计划草案有异议的情况下,批准重整计划的做法是否符合法律规定?并说明理由。
6、在终止执行重整计划后,甲公司能否请求一般债权人返还已清偿的款项?并说明理由。
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2011年7月30日,人民法院受理了甲公司的破产申请,并同时指定了管理人。管理人接管甲公司后,在清理其债权债务过程中,有如下事项:
(1)2010年4月,甲公司向乙公司采购原材料而欠乙公司80万元货款未付。2011年3月,甲乙双方签订一份还款协议,该协议约定:甲公司于2011年9月10日前偿还所欠乙公司货款及利息共计87万元,并以甲公司所属一间厂房作抵押。还款协议签订后,双方办理了抵押登记。乙公司在债权申报期内就上述事项申报了债权。
(2)2010年6月,丙公司向A银行借款120万元,借款期限为1年。甲公司以所属部分设备为丙公司提供抵押担保,并办理了抵押登记。借款到期后,丙公司未能偿还A银行贷款本息。经甲公司、丙公司和A银行协商,甲公司用于抵押的设备被依法变现,所得价款全部用于偿还A银行,但尚有20万元借款本息未能得到清偿。
(3)2010年7月,甲公司与丁公司签订了一份广告代理合同,该合同约定:丁公司代理发布甲公司产品广告,期限2年;一方违约,应当向另一方承担违约金20万元。至甲公司破产申请被受理时,双方均各自履行了部分合同义务。
(4)2010年8月,甲公司向李某购买一项专利,尚欠李某19万元专利转让费未付。李某之子小李创办的戊公司曾于2010年11月向甲公司采购一批电子产品,尚欠甲公司货款21万元未付。人民法院受理甲公司破产申请后,李某与戊公司协商一致,戊公司在向李某支付19万元后,取得李某对甲公司的19万元债权。戊公司向管理人主张以19万元债权抵销其所欠甲公司相应债务。
根据上述内容,分别回答下列问题。
1、管理人是否有权请求人民法院对甲公司将厂房抵押给乙公司的行为予以撤销?并说明理由。
2、A银行能否将尚未得到清偿的20万元欠款向管理人申报普通债权,由甲公司继续偿还?并说明理由。
3、如果管理人决定解除甲公司与丁公司之间的广告代理合同,并由此给丁公司造成实际损失5万元,则丁公司可以向管理人申报的债权额应为多少?并说明理由。
4、戊公司向管理人提出以19万元债权抵销其所欠甲公司相应债务的主张是否成立?并说明理由。
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A公司于2013年1月10日与B公司签订一份标的额为100万元的买卖合同,合同约定采用汇票结算方式。
2月1日,A公司按照合同约定发出货物,B公司于2月10日签发一张见票后1个月付款的银行承兑汇票。3月5日A公司向C银行提示承兑并于当日获得承兑。3月10日A公司在与D公司的买卖合同中将承兑后的汇票背书转让给D公司,3月20日D公司在与E公司的买卖合同中将该汇票背书转让给E公司,同时在汇票的背面记载“不得转让”字样。3月30日E公司在与F公司的买卖合同中将该汇票背书转让给F公司。4月6日,持票人F公司向C银行提示付款,C银行以“E公司在背书转让时未记载背书日期”为由拒绝付款。F公司于4月7日取得“拒付理由书”后,于4月10日向E公司、D公司、B公司、A公司同时发出追索通知,追索金额包括汇票金额100万元、逾期付款利息及发出追索通知的费用合计102万元。其中,E公司以F公司未在法定期限内发出追索通知、丧失追索权为由拒绝承担担保责任;D公司以自己在背书时曾记载“不得转让”字样为由拒绝承担担保责任;A公司以追索金额超出汇票金额为由拒绝承担担保责任;B公司以F公司应当首先向E公司追索为由拒绝承担担保责任。
1、银行C拒绝付款的理由是否成立?并说明理由。
2、银行C在3月5日对该汇票进行承兑时,其绝对应记载事项包括哪些?
3、E公司的主张是否成立?并说明理由。
4、D公司的主张是否成立?并说明理由。
5、A公司的主张是否成立?并说明理由。
6、B公司的主张是否成立?并说明理由。
7、如F公司于4月20日才向银行C提示付款,如银行C拒绝付款,能否向E公司行使追索权?银行C的票据责任能否免除?并说明理由。
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A、B企业于2010年4月1日签订买卖合同,合同标的额为100万元。根据合同约定,B企业于4月10日提交全部货物,A企业验收合格后,于2010年4月20日提交B企业一张出票后1个月付款的银行承兑汇票,汇票金额为100万元,出票日为4月20日,承兑人为甲银行(已经过承兑)。5月10日B企业在与C企业的买卖合同中将该汇票背书转让给C企业,B企业在背书时在汇票上记载了“不得转让”字样,C企业已支付对价。5月20日,C企业在与D企业的买卖合同中将该汇票背书转让给D企业,D企业已支付对价。在D企业的请求下,乙企业作为C企业的保证人在汇票上记载“保证”字样并签章,但未记载保证日期。
5月28日,持票人D企业向甲银行提示付款,但甲银行拒绝付款。D企业于同日取得拒绝证明后,5月29日,D企业向B企业发出追索通知,B企业以自己在背书时曾记载“不得转让”表示拒绝。5月30日D企业向保证人乙企业发出追索通知,要求乙企业支付汇票金额、相关利息和费用共计102万元,乙企业以D企业尚未向C企业进行追索为由表示拒绝。6月20日,D企业向C企业发出追索通知,C企业以D企业未在取得拒绝证明的3日内发出追索通知已丧失对C企业的追索权为由表示拒绝。
2012年5月31日,D企业向A企业请求行使票据权利,A企业以D企业已丧失票据权利为由表示拒绝。
1、持票人D企业可以向哪些票据当事人行使追索权?
2、B企业拒绝持票人D企业的理由是否成立?并说明理由。
3、保证人乙企业拒绝持票人D企业的理由是否成立?并说明理由。
4、C企业拒绝持票人D企业的理由是否成立?并说明理由。
5、A企业以票据权利消灭为由拒绝持票人D企业的理由是否成立?并说明理由。
6、D企业的民事权利是否消灭?并说明理由。
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经相关行业部门测算,某地区家具建材市场份额总量为1000亿元,该地区从事该行业的主要企业共有3家,甲企业所占的市场份额为50亿元、乙企业所占的市场份额为350亿元、丙企业所占的市场份额为400亿元。该部门根据以市场份额为基础的经营者市场支配地位推定标准判断甲乙丙是否具有市场支配地位。
1、请帮该部门根据以市场份额为基础的经营者市场支配地位推定标准判断甲乙丙是否具有市场支配地位。并说明理由。
2、请列举《反垄断法》禁止的滥用市场支配地位行为有哪些。
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2009年3月1日,上市公司甲(下称甲公司)公布重组方案,其要点如下:
(1)甲公司将所属全部资产(包括负债)作价2.5亿元出售给本公司最大股东A;
(2)A将其持有甲公司的35%股份全部协议转让给B,作价2.5亿元;
(3)B将其持有的乙公司100%的股份作价2.5亿元,用于向A支付股份转让价款;
(4)A将受让的乙公司100%的股份转让给甲公司,作为支付购买甲公司所属全部资产的价款;
(5)甲公司在取得乙公司100%股份后,将乙公司吸收合并,注销乙公司,甲公司改名为乙公司。
3月18日,甲公司依法召开临时股东大会审议资产出售事宜。除A回避表决和一名持股3%的股东C投票反对外,其他出席股东大会的股东或股东代表均投了赞成票。会议结束后,C要求甲公司按照市场价格回购其所持有的全部甲公司的股份,被甲公司拒绝。
为协议受让A持有的甲公司35%股份,B以重组为由向中国证监会申请要约收购豁免,并承诺在受让上述股份后的12个月内不转让该股份。该豁免申请未获中国证监会批准。
3月23日,B发出全面收购甲公司股份的要约,要约有效截止日为4月24日。因市场出现波动,B于4月1日拟撤销该收购要约,未获中国证监会同意。4月6日,B宣布变更收购要约的价格。
5月14日,甲公司再次召开临时股东大会,讨论吸收合并乙公司的事项。出席会议的股东(包括C)或股东代表一致投票通过了合并决议。5月15日,甲公司和乙公司将合并事项分别通知了各自的已知债权人,未有债权人提出异议。5月18日,C要求甲公司以合理价格收购其股份,被甲公司拒绝。
6月30日,甲公司完成对乙公司的吸收合并。但在办理乙公司的注销手续时,当地工商行政管理局的经办人员以乙公司未经清算程序为由,拒绝办理注销手续。
根据上述事实,回答下列问题:
1、在3月18日的临时股东大会后,甲公司拒绝C要求其回购C所持甲公司股份的行为是否有法律依据?简要分析理由。
2、中国证监会未批准B提出的要约收购豁免申请是否符合规定?简要分析理由。
3、中国证监会不同意B撤销要约是否符合规定?简要分析理由。
4、甲公司和乙公司在合并中对债权人的通知程序是否符合规定?简要分析理由。
5、C于5月18日要求甲公司回购其股份的要求是否符合规定?简要分析理由。
6、工商行政管理局的经办人员提出乙公司未经清算程序不得办理注销手续的说法是否成立?简要分析理由。
7、如果甲公司与乙公司是经营生产或销售同类产品的竞争关系的公司,那么该合并属于经营者集中的何种形式?简述经营者集中的类型和申报标准。
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甲国有企业拟转让所持有的乙上市公司股份。2015年3月1日,甲公司在获得国有资产监督管理机构对拟协议转让上市公司股份事项的意见后,上市公司依法公开披露了有关转让信息。乙上市公司股份的价格在2015年3月1日前30个交易日的每日加权平均价格算术平均值为每股15元。
1、在确需折价的情况下,其最低价格为多少?
2、若不按照上述价格转让时,还有哪些作价方式?
3、简述转让协议的内容。
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某境外公司(以下简称“甲公司”)准备向中国境内投资,拟定了两份投资计划。
(1)并购中国一家公司,设立中外合资经营企业。向中国商务部提交的方案中,部分要点如下:①甲公司为一家上市公司,且在境外公开合法的证券交易市场挂牌交易;②甲公司以增发的股份作为支付手段并购中国某国有企业的部分资产;③已聘请在境外注册登记的中介机构担任中外双方的“并购顾问”。
甲公司将上述计划报到商务部,商务部了解到,半年前甲公司的副董事长因内幕交易,受到当地监管机构的处罚,并因此造成甲公司的股价大幅震荡。商务部经审核,认为不符合外国投资者并购境内企业的条件,不予批准。
(2)与境内乙公司共同出资设立中外合资经营企业,向我国对外经济贸易主管部门报送的协议的部分要点如下:①合营各方投资总额900万美元,成立合营企业的注册资本为400万美元。公司注册资本中,外方投入60万美元;②合营企业设立董事会,不设股东会,董事每届任期四年。
上述共同出资设立中外合资经营企业的协议经对外经济贸易主管部门修改后,按法定程序设立了合营企业。
合营企业设立后,出现了以下问题:
该公司董事会上外方投资者提出将合营企业变更为中外合作经营企业的方案,方案要点是:变更后外方合作者在前4年先行收回投资,每年固定收回投资12万美元,合作期满后,合作企业的固定资产归中方所有,但中方合作者要给予外方合作者15万元的残值补偿。
1、甲公司哪些方面不符合并购境内企业的条件?并说明理由。
2、外方投资者提出的将合营企业变更为中外合作经营企业的方案是否合法?并说明理由。
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已知甲公司2017年的销售收入为60000万元,税前经营利润为3500万元,利息费用为600万元,平均所得税税率为32%,2017年末的其他有关资料如下(单位:万元):
1、计算2017年的税后经营净利润、税后利息费用、税后经营净利率;
2、计算2017年的税后净利润;
3、计算2017年末的净经营资产和净负债;
4、计算2017年的净经营资产净利率、净经营资产周转次数、税后利息率、净财务杠杆、经营差异率、杠杆贡献率和权益净利率(资产负债表的数据用年末数);
5、如果2017年净财务杠杆不能提高了,请指出提高权益净利率的有效途径。
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A公司上年的财务报表主要数据如下:(单位:万元)
分别回答下列互不相关的问题:
1、计算该公司上年的可持续增长率。
2、假设该公司计划今年销售增长率是12%,计划利润留存率达到多少时可以满足销售增长所需资金。假设其他财务比率不变,销售不受市场限制,销售净利率涵盖了新增债务增加的利息,并且公司不打算发行新的股份或回购股票。
3、如果公司计划今年销售增长率为20%,它应当向外部筹集多少权益资金。假设不变的销售净利率可以涵盖新增债务增加的利息,销售不受市场限制,并且不打算改变当前的资本结构、利润留存率和经营效率。
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甲公司是一家上市公司,该公司2014年和2015年的主要财务数据以及2016年的财务计划数据如下表所示:(单位:万元)
假设公司产品的市场前景很好,销售额可以大幅增加,贷款银行要求公司的资产负债率不得超过60%。董事会决议规定,以权益净利率高低作为管理层业绩评价的尺度。
1、计算该公司上述3年的总资产周转率、销售净利率、权益乘数、利润留存率、可持续增长率和权益净利率,以及2015年和2016年的销售增长率(计算时资产负债表数据用年末数,计算结果填入给定的表格内,不必列示财务比率的计算过程)。
2、指出2015年可持续增长率与上年相比有什么变化,其原因是什么。
3、指出2015年公司是如何筹集增长所需资金的,财务政策与上年相比有什么变化。
4、假设2016年预计的经营效率是符合实际的,指出2016年的财务计划有无不当之处。
5、指出公司2016年提高权益净利率的途径有哪些。
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A公司近3年的主要财务数据和财务比率如下:
假设该公司适用的所得税税率为30%,利润总额=销售毛利-期间费用。
1、分析说明总资产净利率下降的原因。
2、分析说明总资产周转率下降的原因。
3、计算第2年和第3年的销售毛利、期间费用、利润总额和净利润,并说明销售净利率下降的原因。
4、分析说明该公司的资金来源。
5、分析公司的股利支付比例。
6、假如你是该公司的财务经理,在今年应从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩。
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企业上年末的资产负债表(简表)如下:(单位:万元)
根据历史资料可知,经营资产、经营负债项目与销售收入成正比,金融资产为可动用的金融资产,企业上年度销售收入800万元,实现净利100万元,支付股利60万元。
1、预计本年度销售收入1000万元,销售净利率增长10%,股利支付率与上年度相同,采用销售百分比法预测外部融资额;
2、根据(1)计算外部融资销售增长比;
3、预计本年度销售净利率增长10%,股利支付率与上年度相同,预测企业本年的内含增长率;
4、预计本年度销售收入1000万元,销售净利率增长10%,股利支付率与上年度相同,且不增发新股,预测企业本年的可持续增长率;
5、如果预计本年度不含通货膨胀的销售收入1000万元,本年度通货膨胀率为5%,销售净利率增长10%,股利支付率与上年度相同,假设其他因素不变,企业需再追加多少外部融资额?
6、假设其他条件不变,预计本年度销售收入1000万元,预计本年度销售净利率与上年度相同,董事会提议把股利支付提高50%以稳定股价。如果可从外部融资50万元,你认为是否可行?
7、简述内含增长和可持续增长的相同点与不同点。
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很多企业在经营自身业务的同时都会关注资本市场,通过资本市场进行资金融通。为了对资本市场有更加清晰的了解,甲公司组织了关于资本市场效率的培训。下列是关于资本市场效率的一些观点:
(1)如果一个市场的股价只反映历史信息,不能反映现在及未来有价值的信息,则它是无效资本市场。
(2)如果有关证券的历史资料对证券的价格变动仍有影响,则证券市场达到强式有效。
(3)在有效资本市场中,价格会对新的信息作出迅速、充分的反应。
(4)对于投资人来说,不能从公开的和非公开的信息分析中获得超额利润,内幕消息无用的市场是半强式资本有效市场。
(5)半强式有效资本市场的主要特征,是现有股票市价能充分反映所有公开可得信息。
1、请判断上述关于资本市场效率的观点是否正确;如不正确,请说明理由。
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甲公司是一个材料供应商,拟与乙公司建立长期合作关系,为了确定对乙公司采用何种信用政策,需要分析乙公司的偿债能力和营运能力。为此,甲公司收集了乙公司2013年度的财务报表,相关的财务报表数据以及财务报表附注中披露的信息如下:
(1)资产负债表项目(单位:万元)
(3)乙公司的生产经营存在季节性,每年3月份至10月份是经营旺季,11月份至次年2月份是经营淡季。
(4)乙公司按照应收账款余额的5%计提坏账准备,2013年年初坏账准备余额140万元,2013年年末坏账准备余额150万元。最近几年乙公司的应收账款回收情况不好,截至2013年年末账龄三年以上的应收账款已达到应收账款余额的10%。为了控制应收账款的增长,乙公司在2013年收紧了信用政策,减少了赊销客户的比例。
(5)乙公司2013年资本化利息支出100万元,计入在建工程。
(6)计算财务比率时,涉及到的资产负债表数据均使用其年初和年末的平均数。
1、计算乙公司2013年的速动比率;指出影响速动比率可信性的重要因素,并具体分析这些因素对乙公司短期偿债能力的影响。
2、计算乙公司2013年的利息保障倍数;分析评价乙公司的长期偿债能力。
3、计算乙公司2013年的应收账款周转次数;分析评价乙公司的应收账款变现速度时,需要考虑的因素对乙公司应收账款变现速度的影响。
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宁波帅康厨房设备有限公司是身为创办于1984年的浙江余姚市调谐器配件厂的宁波帅康集团公司的子公司。成立于1993年5月,陆续推出吸烟王、帅旋风、丽彩王、新世纪等18大系列,具有先进的生产设备和检测设备,其中包括120万台年生产能力的抽油烟机生产装配线四条,产品有欧式风格、免拆洗型、活动门型、经济型和特色控制开关型等几类。价格范围从低(500元)到高(2400元)分布较宽。厨具公司目前还开发出暖风器、换气扇等产品。除了厨具公司外,帅康集团旗下的子公司还有帅康电气股份有限公司、帅康热水器有限公司、空调器有限公司、空调设备有限公司、现代家具有限公司、广告公司和运输公司等。拥有投资3000万美元建成的两条电热水器生产线,两条燃气具生产线,两条总投资近亿元的空调器生产线,两条中央空调设备生产线,并引进了德国现代家具、橱柜生产线三条。具备总年产电热水器100万台、燃气具50万台、家用空调器100万台、橱柜及家具2万套、中央空调和空调设备1万套的生产能力。宁波帅康厨房设备有限公司2009年度财务报表有关数据如下:(单位:万元)
该公司没有优先股,目前发行在外的普通股为1000万股。假设该公司的资产全部为经营资产,流动负债全部是经营负债,长期负债全部是金融负债。公司目前已达到稳定增长状态,未来年度将维持2009年的经营效率和财务政策不变(包括不增发新股和回购股票),可以按照目前的利率水平在需要的时候取得借款,不变的销售净利率可以涵盖不断增加的负债利息。2009年的期末长期负债代表全年平均负债,2009年的利息支出全部是长期负债支付的利息。公司适用的所得税税率为25%。
1、计算该公司2010年的预期销售增长率。
2、计算该公司未来的预期股利增长率。
3、假设该公司2010年年初的股价是9.45元,计算该公司的股权资本成本和加权平均资本成本。
4、简述计算加权平均资本成本时价值权数的确定方法的种类及优缺点。
5、简述影响企业资本成本的主要因素。
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泰达公司是一家电子生产厂商,业务涉及欧洲、美国和亚太地区。公司主要产品是电脑和笔记本,也有电视机、冰箱等。2011年第三季度业绩发布会上,各项指标显示泰达公司远没有达到三年前预定的目标。泰达公司除电脑以外的业务出现全面亏损,仅仅电视机业务前三季度亏损就达5200万元,这是由于管理层的重大失误造成的,泰达集团已经严重资不抵债。
根据战略发展需要,2012年蓝天公司欲收购泰达公司。为使收购成功,蓝天公司有意以承担债务方式将其并购,交易完成后,双方在亚洲个人电脑市场的总份额将超过10%,排名第四,该收购将推动蓝天公司在消费电脑市场的业务拓展。现在董事会开会讨论如何估计泰达公司债务成本。
1、估计债务资本成本时需要注意哪些问题?
2、估计债务资本成本的方法有哪几种,以及它们各自的适用条件是什么?并简述优先股资本成本的估计方法。
3、蓝天公司经过咨询得出,泰达公司8年前发行了面值为1000元,期限为30年的长期政府债券,债券年利率是7%。每年付息一次,目前该债券市价为900元,所得税税率为25%。蓝天公司应使用什么方法对泰达公司的债务成本进行估计,并计算出债务资本成本为多少?已知:(P/F,7%,22)=0.2257;(P/F,8%,22)=0.1839;(P/A,7%,22)=11.0612;(P/A,8%,22)=10.2007。
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A公司是一家钢铁企业,拟进入前景看好的汽车制造业。A公司目前的资产负债率为50%,进入汽车制造业后不打算改变当前的资本结构。在该资本结构下,债务的税前资本成本为10%。B公司是一个有代表性的汽车零件生产企业,其资产负债率为30%,贝塔系数为1.149。已知无风险利率为4.3%,市场组合的预期报酬率为9.3%。假设两家企业适用的所得税率为20%。
1、计算A公司的股东权益资本成本;
2、计算加权平均资本成本。
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某公司适用的所得税税率为25%,正在着手编制下年度的财务计划。有关资料如下:
(1)该公司长期银行借款利率目前是8%,明年预计将下降为7%;
(2)该公司债券面值为1000元,票面利率为9%,每年支付利息,到期归还面值,该债券于3年前发行,期限为8年,当前市价为1100元。如果该公司按当前市价发行新债券,预计发行费用为市价的3%;
(3)证券分析师提供了能体现股票市场平均风险的某典型股票,最近三年的价格分别是:
(4)无风险报酬率为4%;
(5)该公司普通股当前每股市价为10元,本年度派发现金股利1元/股,证券分析师预测未来4年的股利每年增加0.1元,第5年及其以后年度增长率稳定在6%:
(6)该公司的股票的系统风险是市场组合系统风险的1.5倍。
1、计算下年度银行借款的税后资本成本。
2、计算下年度公司债券的税后资本成本(试算过程中结果保留整数,税后资本成本保留到小数点后两位)。已知:(P/F,6%,5)=0.7473;(P/F,7%,5)=0.71301;(P/A,6%,5)=4.2124;(P/A,7%,5)=4.1002。
3、根据资料(3)分别用算术平均法和几何平均法计算公司的市场平均收益率,并以两种结果的简单平均计算市场风险溢价。
4、根据资料(5)计算未来股利的几何平均增长率。
5、分别使用股利增长模型和资本资产定价模型计算下年度股权资本成本,并以这两种结果的简单平均值作为股权资本成本。
6、简述影响资本成本变动的内外部因素。
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D公司是一家商业企业,主要从事商品批发业务,该公司2011年实际和2012年预计的主要财务数据如下(单位:万元):
其他资料如下:
(1)D公司的全部流动资产均为经营性资产,流动负债均为经营性负债,长期负债均为金融性负债,财务费用全部为利息费用。估计债务价值时采用账面价值法。
(2)D公司预计从2013年开始实体现金流量会以6%的年增长率稳定增长。
(3)加权平均资本成本为14%。
(4)D公司适用的企业所得税税率为20%。
1、计算D公司2012年的营业现金净流量、购置固定资产支出和实体现金流量。
2、使用现金流量折现法估计D公司2011年底的公司实体价值和股权价值。
3、简述企业价值评估与投资项目评价的相同点与不同点。
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甲公司主营电池生产业务,现已研发出一种新型锂电池产品,准备投向市场。为了评价该锂电池项目,需要对其资本成本进行估计。有关资料如下:
(1)该锂电池项目拟按照资本结构(负债/股东权益)30%/70%进行筹资,税前债务资本成本预计为7.11%。
(2)目前市场上有一种还有10年到期的已上市政府债券。该债券面值为1000元,票面利率6%,每年付息一次,到期一次归还本金,当前市价为1180元,马上就到付息日。
(3)锂电池行业的代表企业是乙、丙公司,乙公司的资本结构(负债/股东权益)为40%/60%,股东权益的β系数为1.5;丙公司的资本结构(负债/股东权益)为50%/50%,股东权益的β系数为1.54。证券市场线斜率为6.05%。
(4)甲、乙、丙三个公司适用的企业所得税税率均为25%。
已知:(P/F,4%,10)=0.6756;(P/F,5%,10)=0.6139;(P/F,10%,1)=0.9091;(P/F,12%,1)=0.8929;(P/A,4%,10)=8.1109;(P/A,5%,10)=7.7217;(P/A,10%,4)=3.1699;(P/A,12%,4)=3.0373。
1、计算证券市场线截距。
2、使用可比公司法计算锂电池行业代表企业的平均不含财务杠杆的贝塔值。
3、计算该锂电池项目的权益资本成本。
4、计算该锂电池项目的加权平均资本成本。
5、假设该项目的初始投资额为1000万元,项目寿命期为5年,寿命期各年年末的实体现金流量分别为200万元、300万元、300万元、300万元、300万元,计算该项目可以为甲公司增加的价值。
6、根据上一小问中的资料计算,要想使得该项目能够增加甲公司的股东财富,项目的资本成本应该低于百分之几。
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甲公司是一家多元化经营的民营企业,投资领域涉及医药、食品等多个行业。受当前经济型酒店投资热的影响,公司正在对是否投资一个经济型酒店项目进行评价,有关资料如下:
(1)经济型酒店的主要功能是为一般商务人士和工薪阶层提供住宿服务,通常采取连锁经营模式。甲公司计划加盟某知名经济型酒店连锁品牌KJ连锁,由KJ连锁为拟开设的酒店提供品牌、销售、管理、培训等支持服务。加盟KJ连锁的一次加盟合约年限为8年,甲公司以加盟合约年限作为拟开设酒店的经营年限。加盟费用如下:
(2)甲公司计划采取租赁旧建筑物并对其进行改造的方式进行酒店经营。经过选址调查,拟租用一幢位于交通便利地段的旧办公楼,办公楼的建筑面积为4200平方米,每平方米每天的租金为1元,租赁期为8年,租金在每年年末支付。
(3)甲公司需按KJ连锁的统一要求对旧办公楼进行改造、装修,配备客房家具用品,预计支出600万元。根据税法规定,上述支出可按8年摊销,期末无残值。
(4)租用的旧办公楼能改造成120间客房,每间客房每天的平均价格预计为200元,客房的平均入住率预计为85%。
(5)经济型酒店的人工成本为固定成本。根据拟开设酒店的规模测算,预计每年人工成本支出105万元。
(6)已入住的客房需发生客房用品、洗涤费用、能源费用等支出,每间入住客房每天的上述成本支出预计为20元。除此之外,酒店每年预计发生固定付现成本30万元。
(7)经济型酒店需要按营业收入缴纳营业税金及附加,税率合计为营业收入的5.5%。
(8)根据拟开设经济型酒店的规模测算,经济型酒店需要的营运资本预计为50万元。
(9)甲公司拟采用2/3的资本结构(负债/权益)为经济型酒店项目筹资。在该目标资本结构下,税前债务成本为9%。由于酒店行业的风险与甲公司现有资产的平均风险有较大不同,甲公司拟采用KJ连锁的β值估计经济型酒店项目的系统风险。KJ连锁的β权益为1.75,资本结构(负债/权益)为1/1。已知当前市场的无风险报酬率为5%,权益市场的平均风险溢价为7%。甲公司与KJ连锁适用的企业所得税税率均为25%。
(10)由于经济型酒店改造需要的时间较短,改造时间可忽略不计。为简化计算,假设酒店的改造及装修支出均发生在年初(零时点),营业现金流量均发生在以后各年年末,垫支的营运资本在年初投入,在项目结束时收回。一年按365天计算。
已知:(P/F,12%,8)=0.4039;(P/A,12%,7)=4.5638。
1、计算经济型酒店项目的初始(零时点)现金流量、每年的税后营业现金流入、税后付现成本、非付现成本抵税、现金净流量;
2、计算评价经济型酒店项目使用的折现率;
3、计算项目的净现值,判断项目是否可行并说明原因;
4、计算每间客房每天的平均价格对净现值的敏感系数;已知:(P/A,12%,7)=4.5638,(P/F,12%,8)=0.4039
5、回答敏感性分析的局限性。
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C公司准备投资一个新项目,资本成本为10%,分别有甲、乙、丙三个方案可供选择。
(1)甲方案的有关资料如下:(金额单位:元)
(2)乙方案的项目寿命期为8年,内含报酬率为8%。
(3)丙方案的项目寿命期为10年,净现值为16000元。
已知:(P/F,10%,1)=0.9091;(P/F,10%,2)=0.8264;(P/F,10%,5)=0.6209;(P/A,10%,5)=3.7908;(P/A,10%,10)=6.1446。
1、回答甲方案的下列问题:
①静态回收期;
②A和B的数值;
③动态回收期;
④净现值。
2、评价甲、乙、丙方案是否可行。
3、按等额年金法选出最优方案。
4、按照共同年限法确定最优方案。
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公司拟投资一个项目,需要一次性投入20万元,全部是固定资产投资,没有建设期,投产后年均收入96000元,付现成本26000元,预计有效期10年,按直线法提折旧,无残值。所得税税率为30%。
1、计算年现金净流量、静态投资回收期、会计报酬率指标。
2、请简述投资回收期指标的优缺点。
3、请简述会计报酬率指标的优缺点。
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宏轩公司由于业务范围扩大,需要发行债券融资,每张面值为1000元,票面利率为8%,期限为5年,每半年支付一次利息,到期按照面值偿还本金。计划2012年4月1日发行,2012年3月20日发布公告,预计发行时的市场利率为10%。
已知:(P/A,5%,10)=7.7217;(P/F,5%,10)=0.6139。
1、按照预计的市场利率计算该债券的发行价格。
2、如果债券印刷或公告后市场利率发生了变化,应该如何处理,是否修改票面利率。
3、简述债券定价的基本原则。
4、如果按照要求(1)的价格发行,发行后市场利率一直保持不变,说明一下,随着时间的推移,债券价值的变动规律(提示:要考虑付息日前后的变化)。
5、如果发行后,市场利率发生变化,说明一下,随着时间的推移,市场利率的变动对债券价值影响程度的大小如何变化。
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蓝天股股价有限股票的当前市价为50元,市场上有以该股票为标的物的期权交易,有关资料如下:
(1)蓝天股股价有限股票的到期时间为半年的看涨期权,执行价格为52元,期权价格3元;蓝天股股价有限股票的到期时间为半年的看跌期权,执行价格也为52元,期权价格5元。
(2)蓝天股股价有限股票半年后市价的预测情况如下:
1、投资者甲以当前市价购入1股蓝天股股价有限股票,同时购入蓝天股股价有限股票的1股看跌期权,判断甲采取的是哪种投资策略,并计算该投资组合的预期收益。
2、投资者乙以当前市价购入1股蓝天股股价有限股票,同时出售1股蓝天股股价有限股票的看涨期权,判断乙采取的是哪种投资策略,并计算该投资组合的预期收益。
3、投资者丙以当前市价购入同时购入蓝天股股价有限股票的1股看涨期权和1股看跌期权,判断丙采取的是哪种投资策略,并计算该投资组合的预期收益。
4、简述甲、乙、丙采用的期权策略各具有什么效应?
5、如果甲、乙、丙三人确定期权的价值,他们需要考虑哪些因素,简述各因素对期权价值的具体影响。
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甲公司是一家上市公司,股票必要报酬率为12%。已知:(P/A,12%,3)=2.4018;(P/F,12%,3)=0.7118;(P/F,10%,1)=0.9091;(P/F,10%,2)=0.8264;(P/F,12%,1)=0.8929;(P/F,12%,1)=0.7972。
回答下列互不相关的问题。
1、若甲公司的股票未来三年股利为零增长,每年股利为1元/股,预计从第4年起转为正常增长,增长率为5%,则该股票的价值为多少?
2、若甲公司股票目前的股价为20元,预计未来两年股利每年增长10%,预计第1年股利为1元/股,从第3年起转为稳定增长,增长率为5%,则该股票的投资收益率为多少?
3、在其他条件不变的情况下,分析说明下列因素对股票期望收益率的影响。
①当前股票价格上升;
②资本利得收益率上升;
③预期现金股利下降;
④预期持有该股票的时间延长。
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甲集团公司组建于1982年,是中国最具国际竞争力的建筑企业集团,以房屋建筑承包、国际工程承包、地产开发、基础设施建设和市政勘察设计为核心业务,发展壮大成为中国建筑业、房地产企业排头兵和最大国际承包商,是不占有国家大量资金、资源和专利,以从事完全竞争行业而发展壮大起来的国有企业,也是中国唯一一家拥有三个特级资质的建筑企业。
甲企业今年每股净利为0.5元/股,预期增长率为7.8%,每股净资产为1.2元/股,每股收入为2元/股,预期股东权益净利率为10.6%,预期销售净利率为3.4%。假设同类上市企业中与该企业类似的有5家,但它们与该企业之间尚存在某些不容忽视的重大差异,相关资料见下表:
1、如果甲公司属于连续盈利的企业,使用合适的修正平均法评估甲企业每股价值,并说明这种估价模型的优缺点。
2、如果甲公司属于拥有大量资产、净资产为正值的企业,使用合适的股价平均法评估甲企业每股价值,并说明这种估价模型的优缺点。
3、如果甲公司属于销售成本率趋同传统行业的企业,使用合适的修正平均法评估甲企业每股价值,并说明这种估价模型的优缺点。
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某公司2015年税前经营利润1000万元,平均所得税税率25%,累计折旧与摊销年初数500万元,年末数600万元(当年没有处置长期资产),经营流动资产增加300万元,经营流动负债增加120万元,短期净负债增加70万元,经营长期资产原值增加500万元,经营长期负债增加200万元,长期净负债增加230万元,税后利息费用20万元。公司拟采用现金流量折现模型进行企业价值评估,关于该模型的有关观点如下:
(1)现金流量折现模型的基本思想是增量现金流量原则和时间价值原则。
(2)用现金流量折现模型评估实体价值时,使用的折现率为加权平均资本成本或股权资本成本。
(3)由于股利比较直观,因此股利现金流量模型在实务中经常被使用。
(4)在稳定状态下,实体现金流量增长率=股权现金流量增长率=销售收入增长率。
1、请计算该企业的实体现金流量和股权现金流量。
2、请判断上述关于现金流量折现模型的观点是否正确;如不正确,请说明理由。
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甲公司2012年12月31日的股价是每股60元,为了对当前股价是否偏离价值进行判断,公司拟采用股权现金流量模型评估每股股权价值。有关资料如下:
(1)2012年年末每股净经营资产30元,每股税后经营净利润6元,预计未来保持不变;
(2)当前资本结构(净负债/净经营资产)为60%,为降低财务风险,公司拟调整资本结构,并已作出公告,目标资本结构为50%,未来长期保持目标资本结构;
(3)净负债的税前资本成本为6%,未来保持不变,利息费用以期初净负债余额为基础计算;
(4)股权资本成本2013年为12%,2014年及其以后年度为10%;
(5)公司适用的所得税税率为25%。
1、计算2013年每股实体现金流量、每股债务现金流量、每股股权现金流量;
2、计算2014年每股实体现金流量、每股债务现金流量、每股股权现金流量;
3、计算2012年12月31日每股股权价值,判断公司股价被高估还是被低估。
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C公司是2010年1月1日成立的高新技术企业。为了进行以价值为基础的管理,该公司采用股权现金流量模型对股权价值进行评估。评估所需的相关数据如下:
(1)C公司2010年的销售收入为1000万元。根据目前市场行情预测,其2011年、2012年的增长率分别为10%、8%;2013年及以后年度进入永续增长阶段,增长率为5%。
(2)C公司2010年的经营性营运资本周转率为4,净经营性长期资产周转率为2,净经营资产净利率为20%,净负债/股东权益=1/1。公司税后净负债成本为6%,股权资本成本为12%。评估时假设以后年度上述指标均保持不变。
(3)公司未来不打算增发或回购股票。为保持当前资本结构,公司采用剩余股利政策分配股利。
1、计算C公司2011年至2013年的股权现金流量。
2、计算C公司2010年12月31日的股权价值。
3、简要说明企业价值评估的主要用途及评估的对象。
4、简要说明为什么企业价值评估提供的结论具有很强的时效性。
5、简述企业价值评估的对象与类别。
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某公司年终利润分配前的股东权益项目资料如下:
公司股票的每股现行市价为35元。
回答下述互不关联的问题。
1、计划按每10股送1股的方案发放股票股利,并按发放股票股利后的股数每股派发现金股利0.2元,股票股利的金额按现行市价计算。计算完成这一分配方案后的股东权益各项目数额。
2、如果若按1股换2股的比例进行股票分割,计算股东权益各项目的数额以及普通股股数。
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东恒上市公司2005年在深圳上市,在2011年度利润分配及资本公积转增资本实施公告中披露的分配方案主要信息如下:
每10股送3股派发现金股利0.6元(含税,送股和现金股利均含10%代扣代缴个人所得税,送股的计税依据为送的股票的票面金额),转增5股。
股权登记日:2012年3月14日(该日收盘价为24.45元);除权(除息)日:2012年3月15日(该日开盘价为13.81元);新增可流通股份上市流通日:2012年3月16日;现金股利到账日2012年3月20日。
东恒上市公司在实施利润分配前,所有者权益情况为:股本(每股面额1元,已发行普通股50000万股)50000万元,资本公积60000万元,盈余公积16000万元,未分配利润120000万元,所有者权益合计246000万元。
1、计算每股缴纳的个人所得税以及扣税后每股实际发放的现金股利。
2、计算实施此次股利分配和转增方案后的股本、资本公积、盈余公积、未分配利润和所有者权益合计。
3、分析实施此次股利分配和转增方案后,所有者权益变动的原因。
4、计算东恒公司在2012年3月15日除权(除息)日的参考价。
5、分析2012年3月15日的开盘价(13.81元)相对于2012年3月14日的收盘价(24.45元)较大幅度下降的意义。
6、简述股票股利对公司资产、负债、所有者权益等等的影响。
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利华股份有限公司是一家以生产利华系列饮料为主的饮品公司,总股本为15000万股。公司前些年产品市场占有率一直较高,经营业绩也随之稳步上升,因此公司制定了固定股利政策,每年按0.2元/股发放现金股利。但随着形势的发展,饮料行业的市场竞争日趋激烈,公司的市场占有率和经营业绩有不断下降趋势,对此,公司于2013年初召开董事会,就目前公司的现状进行分析,研究对策,同时制定2012年股利分配方案。
(1)公司目前状况:主要生产三大类产品,其中有40%的生产能力生产传统饮料产品,这种产品目前销售市场已趋饱和,产品销售利润率偏低;有50%的生产能力生产第二大类产品,这类产品市场需求旺盛,销售利润率较高,是目前公司获得利润的主要来源;另外,公司于2012年初还新开发生产了绿色纯果汁饮品系列,一年来这种产品由于比较符合消费者的需求,因此市场销售势头强劲,预计该产品将成为公司未来新的利润增长点,但目前公司只有10%的生产能力。为抓住市场机遇,公司已在着手积极调整企业的生产结构,逐步缩小第一类产品的生产规模和能力而扩大市场前景看好的绿色纯果汁饮品的生产能力。公司拟引进一条新的生产线以及相应的配套设施,预计完成此项投资需8000万元资金,项目投产后当年即可获得收益,预计投资报酬率将达25%左右。另外,公司在下年将投入2000万元继续用于新产品的研制。
(2)公司虽然目前面临的产品市场竞争很激烈,但公司在饮品行业中仍然具有一定的优势:①公司产品质量一直优良且价格合理,企业市场形象好。②公司有一支实力强劲的科研队伍,科研开发能力强,产品更新换代快。③公司的地理位置优越,原材料充裕,原材料和劳动力成本低,而且产品销售能涉及城市和农村两大市场。
(3)公司2011年、2012年的财务状况见下表。
(4)公司其他有关方面的资料为:①资产负债率为50%,行业平均资产负债率为40%。②根据调查有30%的股东比较偏好资本收益,有20%的股东比较偏好现金收益,有50%的股东无特别偏好。③当前股市中,如果发行新股筹资,每股发行价在5~6元之间,发行费率为4%。公司目前的市盈率为5倍,在同行业中偏低,而投资者对本行业的期望投资报酬率为20%左右。预计公司完成投资计划后,市盈率将上升到10倍,接近同行业水平。④公司有较好的银企关系,银行能随时为公司提供500万元左右的流动资金贷款。如果公司准备筹集长期债务资金,可能的长期债务资金成本情况如下:
可能的长期借款资金成本
⑤公司的现金流量情况:每年的销售收入中,有40%为赊销收入,其中有80%的客户信用较好,一般可于半年内付款,有15%的客户要拖到一年后付款,有2%的客户可能延至一年半后付款,另有3%的客户可能形成坏账。另外公司于下年6月将有2200万元的长期借款到期。
1、对公司原来的股利分配政策进行评价,并对公司2012年的股利分配方案进行决策。
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甲公司正在考虑是否应当多分配股利,组织相关人员进行了分析、讨论。关于股利理论的相关说法如下:
(1)股利无关论认为,股利的支付比率不影响公司的价值。
(2)税差理论认为,如果不考虑股票交易成本,应多发股利。
(3)客户效应理论认为,对于高收入阶层和风险偏好投资者,应采用高现金股利支付率政策。
(4)“一鸟在手”理论认为,为了实现股东价值最大化目标,企业应该实施低股利分配率的股利政策。
(5)代理理论认为,为解决股东和债权人之间的代理冲突,应采用高现金股利支付率政策。
(6)信号理论认为,处于成熟期的企业,增发股利,企业股票价格应该是上升的。
1、请判断上述关于股利理论的观点是否正确;如不正确,请说明理由。
2、请简述股利无关论的假设条件。
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A公司是一个制造企业,为增加产品产量决定添置一台设备,预计该设备将使用4年。公司正在研究是通过自行购置还是租赁取得该设备。有关资料如下:
(1)如果自行购置该设备,预计购置成本100万元(等于公允价值)。税法折旧年限为5年,折旧期满时预计净残值为5万元。4年后该设备的变现价值预计为30万元。设备维护费用(保险、保养、修理等)预计每年6万元,假设发生在每年年末。
(2)B租赁公司可提供该设备的租赁服务,租赁期4年,租赁合同没有规定付款总额,而是规定按设备使用量计算租赁费,在年末支付。A公司预计根据使用量计算的租赁费各年分别为20万元、18万元、22万元、25万元。A公司负责设备的维护。租赁期内不得撤租。租赁期届满时租赁资产所有权不转让。
(3)A公司的所得税税率为25%,税前借款(有担保)利率为8%。
已知:(P/F,8%,1)=0.9259,(P/F,8%,2)=0.8573,(P/F,8%,3)=0.7938,(P/F,8%,4)=0.7350,(P/A,6%,4)=3.4651,(P/F,6%,4)=0.7921,(P/F,6%,1)=0.9434,(P/F,6%,2)=0.89,(P/F,6%,3)=0.8396
1、请根据题目条件判断租赁的税务性质。
2、计算自行购置方案的折旧抵税现值、税后维护费用现值、期末资产变现收益纳税现值以及现金流量总现值。
3、计算租赁资产的计税基础、折旧抵税现值、支付的租赁费现值、税后维护费用现值、期末资产变现损失抵税现值以及现金流量总现值。
4、计算租赁净现值,并判断应该采纳哪个方案取得该设备。
5、请简述租赁存在的原因。
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A公司是深圳证券交易所上市公司,目前总股本5000万元,每股面值1元,股价为50元。股东大会通过决议,拟每10股配2股,配股价25元/股,配股除权日期定为2011年3月2日。假定配股前每股价格为56元,不考虑新募集投资的净现值引起的企业价值的变化。
1、按照规定,拟配售的股份数量占本次配售前的股数总额的最高比例为多少?
2、假设所有股东都参与配股,计算该公司股票的配股除权参考价、配股后每股价格以及每份股票的配股权价值。(计算结果保留三位小数)
3、假定投资者李某持有100万股A公司股票,其他的股东都决定参与配股,分别计算李某参与配股和不参与配股对其股东财富的影响(计算结果保留整数),并判断李某是否应该参与配股。
4、简述股权再融资对企业的影响。
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F公司是一家经营电子产品的上市公司。公司目前发行在外的普通股为10000万股,每股价格为10元,没有负债。公司现在急需筹集资金16000万元,用于投资液晶显示屏项目,有如下四个备选筹资方案:
方案一:以目前股数10000万股为基数,每10股配2股,配股价格为8元/股。
方案二:按照目前市价公开增发股票1600万股。
方案三:发行10年期的公司债券,债券面值为每份1000元,票面利率为9%,每年年末付息一次,到期还本,发行价格拟定为950元/份。目前等风险普通债券的市场利率为10%。
方案四:按面值发行10年期的附认股权证债券,债券面值为每份1000元,票面利率为9%,每年年末付息一次,到期还本。每份债券附送20张认股权证,认股权证只能在第5年末行权,行权时每张认股权证可按15元的价格购买1股普通股。
公司未来仅靠利润留存提供增长资金,不打算增发或回购股票,也不打算增加新的债务筹资,项目投资后公司总价值年增长率预计为12%。目前等风险普通债券的市场利率为10%。
假设上述各方案的发行费用均可忽略不计。
已知:(P/A,10%,10)=6.1446;(P/F,10%,10)=0.3855;(F/P,12%,5)=1.7623;(P/A,10%,5)=3.7908;(P/F,10%,5)=0.6209;(P/A,9%,10)=6.4177;(P/F,9%,10)=0.4224;(P/F,9%,5)=0.6499。
1、如果要使方案一可行,企业应在拟配售股份数量方面满足什么条件?假设该方案可行并且所有股东均参与配股,计算配股除权参考价及每份股票的配股权价值。
2、如果要使方案二可行,企业应在净资产收益率方面满足什么条件?应遵循的公开增发新股的定价原则是什么?
3、根据方案三,计算每份债券价值,判断拟定的债券发行价格是否合理并说明原因。
4、根据方案四,计算第5年末行权前股价;假设认股权证持有人均在第5年末行权,计算第5年末行权后的股价、该附认股权证债券的税前资本成本,判断方案四是否可行并说明原因。
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A公司年销售额为90000万元,变动成本率为60%,全部固定成本和费用为1800万元,长期债务账面价值为2000万元,利息费用40万元,普通股股数为2000万股,长期债务的税后资本成本为4%,股权资本成本为15%,所得税税率为25%。该公司认为目前的资本结构不合理,打算发行债券6000万元(债券面值5000万元,不考虑发行费用,票面利率为10%,期限为10年,每年付息一次),并用发行债券所筹集的资金以20元/股的价格回购普通股,股权资本成本将上升至16%。该公司预计未来税后利润具有可持续性,且股权现金流量等于净利润。假设长期债务的市场价值等于其账面价值。
已知:(P/A,8%,10)=6.7101
(P/A,7%,10)=7.0236
(P/F,8%,10)=0.4632
(P/F,7%,10)=0.5083
1、计算回购前后的每股收益。
2、计算回购前后的实体价值。
3、计算新发行债券的税后资本成本。
4、计算回购前后的加权平均资本成本(按照市场价值权重计算,股票市场价值保留整数)。
5、根据上述计算判断是否应该回购。
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筹资管理是企业财务管理的重要组成部分,企业进行筹资时要考虑资本结构的问题,下列是关于资本结构理论的观点:
(1)MM理论认为企业价值与资本结构无关。
(2)根据MM理论,当企业负债的比例提高时权益资本成本上升。
(3)权衡理论认为债务抵税收益值等于财务困境成本时的资本结构为最佳资本结构。
(4)代理理论是对权衡理论的扩展。债务的代理成本既可以表现为因过度投资问题使经理和股东受损而发生债权人价值向股东的转移,也可以表现为因投资不足问题而发生股东为避免价值损失而放弃给债权人带来的价值增值。
(5)按照优序融资理论的观点,考虑信息不对称和逆向选择的影响,管理者偏好首选留存收益筹资,然后是发行新股筹资,最后是债务筹资。
1、请判断上述关于资本结构理论的观点是否正确;如不正确,请说明理由。
2、简述MM理论的假设前提。
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某公司息税前利润为1000万元,资本全部由普通股资本组成,股票账面价值为4000万元,股票的贝塔系数为1.2,公司适用的所得税税率为25%。该公司认为目前的资本结构不够合理,没有发挥财务杠杆的作用,准备发行债券购回部分股票的方法预以调整。假设长期债务的现值等于其面值。息税前利润永远保持不变,股利支付率为100%。
经咨询调查,企业拟采取以下三种方案:
甲方案:发行债券400万元,年利率为10%,由于增加负债,估计股票的贝塔系数为1.35;
乙方案:发行债券600万元,年利率为12%,由于增加负债,估计股票的贝塔系数为1.54;
丙方案:发行债券800万元,年利率为14%,由于增加负债,估计股票的贝塔系数为2。
目前无风险收报酬率为10%,平均风险股票的必要报酬率为15%。
1、计算各方案的权益资本成本。
2、计算各方案的股票市场价值、公司市场价值。
3、采用公司价值分析法,作出方案的决策。
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A公司适用的所得税税率为25%。对于明年的预算出现三种方案。
第一方案:维持目前的经营和财务政策。预计销售50000件,售价为200元/件,单位变动成本为120元,固定成本和费用为125万元。公司的资本结构为:500万元负债(利息率5%),普通股50万股。
第二方案:更新设备并用负债筹资。预计更新设备需投资200万元,生产和销售量以及售价不会变化,但单位变动成本将降低至100元/件,固定成本将增加至120万元。借款筹资200万元,预计新增借款的利率为6%。
第三方案:更新设备并用股权筹资。更新设备的情况与第二方案相同,不同的只是用发行新的普通股筹资。预计新股发行价为每股20元,需要发行10万股,以筹集200万元资金。
1、计算三个方案下的联合杠杆系数。
2、根据上述结果分析:哪个方案的风险最大?
3、计算三个方案下,每股收益为零的销售量(万件)。
4、如果公司销售量下降至15000件,第二和第三方案哪一个更好些?
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利达公司预计明年的赊销收入为720万元,平均收账期为60天,坏账损失为赊销额的10%,年收账费用为5万元。该公司销售经理认为通过增加收账人员等措施,可以使平均收账期降为50天,坏账损失降为赊销额的7%。已知公司的资本成本率为6%,变动成本率为50%。
1、计算为使上述变更经济上合理,而产生的新增收账费用的上限。(每年按360天计算)
2、企业应收账款发生后,为了尽量争取按期收回款项,应该采取哪些措施。
3、企业怎样评估某一顾客赖账的可能性。
4、如何制定收账政策。
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已知甲公司每季度的现金需求量为100万元,每次交易成本为180元,有价证券的月利率为0.3%。
1、利用存货模式确定最佳现金持有量、每季度持有现金的机会成本和出售有价证券的交易成本以及现金的相关总成本;
2、假设利用随机模式计算得出的最佳现金持有量是利用存货模式确定最佳现金持有量的1.5倍,公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额不能低于10万元,计算现金控制的上限以及预期每日现金余额变化的标准差(每月按30天计算);
3、如果目前的现金余额为80万元,债券市场价格为20元/张,根据随机模式确定至少应该购买多少张债券,最多可以购买多少张债券,您认为应该购买多少张比较合适(不考虑其他的相关费用)?
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C企业在生产经营淡季,需占用1250万元的流动资产和1875万元的固定资产;在生产经营高峰期,会额外增加650万元的季节性存货需求。企业目前有两种营运资本筹资方案。
方案1:权益资本、长期债务和经营性流动负债始终保持在3400万元,其余靠短期借款提供资金来源。
方案2:权益资本、长期债务和经营性流动负债始终保持在3000万元,其余靠短期借款提供资金来源。
1、如采用方案1,计算C企业在营业高峰期和营业低谷时的易变现率,分析其采取的是哪种营运资本筹资策略;
2、如采用方案2,计算C企业在营业高峰期和营业低谷时的易变现率,分析其采取的是哪种营运资本筹资策略;
3、比较分析方案1与方案2的优缺点。
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上海洪升公司是一家亚洲地区的玻璃套装门分销商,套装门在香港生产然后运至上海。管理当局预计年度需求量为10000套。套装门的购进单价为395元(包括运费,单位是人民币,下同)。与订购和储存这些套装门相关的资料如下:
(1)去年的订单共22份,总处理成本13400元,其中固定成本10760元,预计未来成本性态不变。
(2)虽然对于香港源产地商品进入大陆已经免除关税,但是对于每一张订单都要经双方海关的检查,其费用为280元。
(3)套装门从生产商运抵上海后,接收部门要进行检查。为此雇佣一名检验人员,每月支付工资3000元,每个订单的抽检工作需要8小时,发生的变动费用每小时2.5元。
(4)公司租借仓库来存储套装门,估计成本为每年2500元,另外加上每套门4元。
(5)在储存过程中会出现破损,估计破损成本平均每套门28.5元。
(6)占用资金利息等其他储存成本每套门20元。
(7)从发出订单到货物运到上海需要6个工作日。
(8)为防止供货中断,洪升公司设置了100套的保险储备。
(9)洪升公司每年经营50周,每周营业6天。
1、计算经济批量模型公式中的“订货成本”。
2、计算经济批量模型公式中的“储存成本”。
3、计算经济订货批量。
4、计算每年与批量相关的存货总成本。
5、计算再订货点。
6、计算每年与储备存货相关的总成本。
7、简述储备存货的有关成本。
8、说明如何确定合理的保险储备量。
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某企业需要购进一批原材料,甲供应商提供2/10、n/40的信用条件,乙供应商提供1/15、n/35的信用条件。回答两个互不相关的问题:
1、假如该企业可以按照15%的利率取得短期借款,则该企业在供应商选择和是否享受折扣方面应如何抉择?
2、假如该企业目前有一短期投资机会,预计投资回报率为30%,则该企业在供应商选择和是否享受折扣方面应如何抉择?
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某制造厂生产甲、乙两种产品,有关资料如下:
(1)甲、乙两种产品2×17年1月份的有关成本资料如表1所示:
表11月份的有关成本资料单位:元
(2)月初甲产品在产品制造费用(作业成本)为5200元,乙产品在产品制造费用(作业成本)为5600元;月末在产品数量,甲为40件,乙为60件,总体完工率均为50%;按照约当产量法在完工产品和在产品之间分配制造费用(作业成本),本月发生的制造费用(作业成本)总额为75000元,相关的作业有4个,有关资料如表2所示:
表2相关的作业资料
1、计算各项作业的成本动因分配率。
2、用作业成本法计算甲、乙两种产品的单位成本。
3、以机器小时作为制造费用的分配标准,采用传统成本计算法计算甲、乙两种产品的单位成本。
4、假设决策者计划让单位售价高于单位成本10元,根据第(3)问的结果确定甲产品和乙产品的销售单价,试分析可能造成的不利影响。
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宏远建材有限公司是一家专业生产环保型卫浴的大型企业,主要产品有:高级电脑蒸汽房、按摩浴缸、淋浴房、推拉趟门、浴室柜及高档卫生陶瓷洁具等,全部产品由意大利设计,并采用德国、意大利进口全套生产设备及国际先进管理模式,所开发产品款式新颖,美观大方,是宾馆、家居理想选择的环保产品,CE认证及国际电工安全认证,且多次获得“产品质量信得过产品”称号,为广东省装饰材料行业协会常务理事单位。
宏远公司秉承“以科技为先导,以质量为生命,以服务求发展”的经营理念和“以我的诚信,换您的信任”,全面推行诚信忠诚客户的营销信念,公司产品畅销全国三十多个省市,自治区及港澳台等地,并批量出口到欧美、东南亚、中东、澳洲等四十多个国家和地区。
宏远公司运用标准成本系统计算其公司的某种产品(以下称甲产品)成本,有关资料如下:
(1)本期单位产品直接材料的标准用量为5公斤,单位材料的标准价格为2元,单位产品的标准工时为4小时,预计标准总工时为2000小时,标准工资总额为6400元,标准制造费用总额为8200元(其中变动制造费用为6000元,固定制造费用为2200元)。
(2)其他情况:
本期产品的实际产量为490件,耗用直接人工2100小时,支付工资6620元,支付制造费用7300元(其中变动制造费用5400元,固定制造费用1900元),采购原材料的价格为2.1元/公斤,本期领用原材料2050公斤。
1、编制甲产品标准成本卡,填写下表:
2、计算直接材料价格差异和直接材料用量差异,并分析它们产生的可能原因(每项差异说出两个因素即可)。
3、计算直接人工效率差异和直接人工工资率差异,并分析它们产生的可能原因(每项差异说出两个因素即可)。
4、计算变动制造费用效率差异、变动制造费用耗费差异、变动制造费用成本差异。
5、计算固定制造费用成本差异、固定制造费用耗费差异、固定制造费用能量差异、固定制造费用产量差异和固定制造费用效率差异,说明固定制造费用能量差异与固定制造费用产量差异和固定制造费用效率差异的关系。
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上海曼德集团股份有限公司是一家专营汽车系列化工用品的大型集团公司。公司致力于引进国外先进的化工生产技术和产品,以推动国内汽车化工业的发展为已任,力求创建国内一流的环保化工企业。
十几年来,曼德人凭借过硬的专业知识、勤奋坚韧的工作态度,令公司迅速发展。时至今日,曼德集团分别在广州、沈阳、武汉、成都已有四个大型生厂基地,其直接下属企业已有6家,成为集生产、销售、服务、贸易为一体的化工公司。
自1996年以来,曼德集团一直努力寻求与国际知名企业友好合作的道路,并成功与国际众多知名企业建立了密不可分的战略伙伴关系。一直以来,曼德集团带给汽车生产企业和驾驶者专业优质的产品,赢得良好口碑,现已成为上海大众、一汽大众、上海通用、金杯通用、上汽集团、长安福特、长安汽车、华晨宝马、北京奔驰、北方奔驰、一汽轿车、哈飞汽车、保定中兴、奇瑞汽车、吉利汽车、比亚迪等国内大型汽车生产厂的定点配套生产厂和供应商。
曼德集团从技术引进、原料采集、生产制作到销售服务始终贯彻“品质领航,服务领先”的方针,所有生产企业全面通过ISO9001、QS9000、VDA6.1认证,2004年全面通过了ISO/TS16949、OSHAS18001和ISO14001认证,以满足汽车工业发展的要求,使产品品质更优、管理更规范、服务更满意。
曼德集团设有供电、机修两个辅助生产车间,2008年9月归集的费用和提供的劳务数量等资料见下表:(金额单位:元)
1、采用交互分配法分配辅助生产车间的成本费用。
2、请说明辅助生产费用的主要分配方法有哪几个,并重点介绍一下本题中所用的交互分配法。
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A公司生产销售甲产品,该产品适用的消费税税率20%。
预计2017年该产品的单位制造成本100元,期间费用总额800000元,计划成本利润率为20%。预计一季度销售量1000占全年销售量的25%。该企业销售收现模式为:当季收现50%,下季收现30%,再下季收现20%。
1、采用完全成本加成法确定2017年的销售价格。
2、计算2017年第一季度销售现金流入。
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某企业全年生产并销售A半成品500件,销售单价为1000元,单位变动成本为600元,全年固定成本总额为50000元,若把A半成品进一步加工为产品B产品,则每件需要追加变动成本100元,B产品的销售单价为1200元。
(1)企业已经具备进一步加工500件A半成品的能力,该生产能力无法转移,且需要追加专属固定成本30000元
(2)企业只具备进一步加工300件A半成品的能力,该能力可用于对外承揽加工业务,预计一年可获得边际贡献35000元。
要求:
1、请分别针对上述两种情况,分析公司是否应该进一步深加工A半成品。
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企业每年需要甲零部件20000件,外购价格每件15元。加工成本资料如下:
1、如果该企业现有的生产车间有剩余生产能力,可以加工该零部件,计算分析该零部件是自制还是外购。
2、如果自制甲零件,需要增加10000元专用设备一台,计算分析该零部件是自制还是外购。
3、如果自制甲零件,需要增加10000元专用设备一台;剩余生产能力也可以用来生产乙产品,该产品单价15元,单位变动成本12元,固定生产成本8000元,销量预计15000件,计算该零部件是自制还是外购。
4、如果甲零部件的需要量是未知数,自制甲零件需要增加10000元专用设备一台,作出该零部件是自制还是外购的决策。
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嘉信物业公司在服务住宅区内开设了一家家政服务中心,为住宅区内住户提供钟点家政服务。家政服务中心将物业公司现有办公用房作为办公场所,每月固定分摊物业公司折旧费、水电费、电话费等共计4000元。此外,家政服务中心每月发生其他固定费用900元。
家政服务中心现有2名管理人员,负责接听顾客电话、安排调度家政工人以及其他管理工作,每人每月固定工资2000元;招聘家政工人50名,家政工人工资采取底薪加计时工资制,每人除每月固定工资350元外,每提供1小时家政服务还可获得6元钱。
家政服务中心按提供家政服务小时数向顾客收取费用,目前每小时收费10元,每天平均有250小时的家政服务需求,每月按30天计算。
根据目前家政工人的数量,家政服务中心每天可提供360小时的家政服务。为了充分利用现有服务能力,家政服务中心拟采取降价10%的促销措施。预计降价后每天的家政服务需求小时数将大幅提高。
1、计算采取降价措施前家政服务中心每月的边际贡献和税前利润。
2、计算采取降价措施前家政服务中心每月的盈亏临界点销售量和安全边际率。
3、计算降价后每月家政服务需求至少应达到多少小时,降价措施才是可行的?此时的安全边际是多少?
4、请简述盈亏临界点的含义和计算公式,如果嘉信公司目前的市场和企业技术条件发生了变化,请简述可以从哪些参数进行本量利关系的敏感分析。
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甲公司是一家生产冰箱的企业,其在国内冰箱行业名列前茅,在某些地区市场上还处于领先地位。甲公司始终牢记“质量第一”的企业生存之道,对产品的生产采取了极为苛刻的质量标准,从源头上严把质量关。该公司每年花费大量的资金用于生产一线员工的培训,不断提高一线员工的质量意识和技能。并且对生产的每批冰箱都进行抽检,以确保产品能够符合相应的质量标准和使用性能。与此同时,对销售的问题产品提供退换、返修。
1、简述质量成本的类型。
2、判断甲公司为了保证质量付出的成本有哪些?
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D公司为投资中心,下设甲乙两个利润中心,相关财务资料如下:
资料一:甲利润中心营业收入为38000元,变动成本总额为14000元,可控的固定成本为4000元,不可控的固定成本为7000元。
为了评价利润中心的业绩,收集了如下关于利润中心考核指标的结论:
(1)以部门税前经营利润作为评价部门经理业绩的业绩评价依据可能是最好的选择。
(2)边际贡献、可控边际贡献、部门税前经营利润都可以用来评价利润中心的业绩。
(3)为了便于不同规模的利润中心业绩比较,应以利润中心实现的利润与所占用资产相联系的相对指标作为其业绩考核的依据。
(4)利润中心的考核指标主要是利润,但仍然需要一些非货币的衡量方法作为补充。
资料二:乙利润中心可控边际贡献为30000元,利润中心部门税前经营利润为22000元。
1、根据资料一,计算甲利润中心的下列指标:①边际贡献;②部门可控边际贡献;③部门税前经营利润。
2、根据资料一,判断关于利润中心考核指标的结论是否正确;如不正确,请说明理由。
3、根据资料二,计算乙利润中心不可控的固定成本。并简述责任成本中可控成本应符合的条件。
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企业每年需要甲零部件20000件,外购价格每件15元。加工成本资料如下:
1、如果该企业现有的生产车间有剩余生产能力,可以加工该零部件,计算分析该零部件是自制还是外购。
2、如果自制甲零件,需要增加10000元专用设备一台,计算分析该零部件是自制还是外购。
3、如果自制甲零件,需要增加10000元专用设备一台;剩余生产能力也可以用来生产乙产品,该产品单价15元,单位变动成本12元,固定生产成本8000元,销量预计15000件,计算该零部件是自制还是外购。
4、如果甲零部件的需要量是未知数,自制甲零件需要增加10000元专用设备一台,作出该零部件是自制还是外购的决策。
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某公司下设A、B两个部门。目前A部门的平均总资产为2000万元,投资报酬率为15%;B投资中心的投资报酬率16%,剩余收益为200万元。假设A部门要求的税前投资报酬率为10%,B部门的风险较大,要求的税前投资报酬率为12%。加权平均税后资本成本为8%,所得税税率为25%,假设没有需要调整的项目。两个投资中心的平均金融资产为0,平均经营负债为0。
要求:
1、计算A部门的剩余收益;
2、计算B部门的平均总资产;
3、计算A部门和B部门的经济增加值;
4、说明经济增加值和剩余收益的联系和区别。
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天海公司2016年度财务报表由北京哲诚会计师事务所审计。2017年底,天海公司决定更换会计师事务所,中浩天勤会计师事务所于2018年初首次接受委托对天海公司2017年度财务报表进行审计,事务所指派注册会计师李健担任审计项目合伙人。
要求:
针对该项审计业务,回答以下问题:
1、针对天海公司2014年度财务报表审计项目,简要说明中浩天勤会计师事务所在接受委托前应向北京哲诚会计师事务所询问哪些内容。
2、在审计过程中,注册会计师李健应当直接与天海公司治理层沟通的事项包括哪些。
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天逸机械股份有限公司(以下简称天逸公司)主要从事机械设备的设计、生产、安装各种大型机械设备和提供技术服务。为了加强内部审计工作,天逸公司于2017年专门成立了内部审计部。2017年7月,天逸公司通过招标方式确定中瑞会计师事务所为其提供2017年度财务报表审计服务,中瑞会计师事务所指派陈娟为该审计项目的合伙人,注册会计师王伟为审计项目组负责人,审计项目组成员均从审计一部选派。在审计过程中,项目组拟利用内部审计人员的工作以获取充分适当的审计证据。
要求:
针对以上情况,回答以下问题:
1、在确定利用内部审计人员的特定工作是否足以实现审计目的时,注册会计师应当评价哪些内容。
2、简述注册会计师对内部审计人员特定工作实施的进一步审计程序有哪些。
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A公司主要从事化工产品生产和销售,于20×0年首次公开发行A股股票并上市。A公司适用的企业所得税税率为25%。
A公司20×6年度财务报表由汇泰会计师事务所审计。明星会计师事务所于20×7年下半年接受委托审计公司20×7年度财务报表,并委派注册会计师甲担任审计项目合伙人。
审计项目组在审计过程中注意到以下事项:
A公司于20×5年出资500万元与P公司共同设立C公司,持有C公司25%股权,能够对C公司施加重大影响。20×7年12月31日(购买日),A公司支付现金5000万元购入P公司所持C公司75%股权。
于购买日,A公司原持有C公司25%股权账面价值为1000万元。根据A公司聘请的资产评估机构出具的评估报告,A公司原持有C公司25%股权于购买日公允价值为1500万元,C公司于购买日可辨认净资产公允价值为5800万元。
1、针对资料中所提及的资产评估机构对C公司于购买日可辨认净资产公允价值所出具的评估报告,假定不考虑其他条件,如果利用资产评估机构的工作,简要说明审计项目组应实施哪些相关审计程序。
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A公司主要从事汽车的研发、生产与销售,拥有多个自主汽车品牌,截止2016年年底,A公司已涉及新能源汽车、信息技术服务、现代物流等三大产业,构筑了资源共享的优势产业链。2016年第四季度委托北京恒信会计师事务所审计2016年度财务报表。北京恒信会计师事务所委派注册会计师李欣担任A公司2016年度财务报表审计项目合伙人。针对A公司的审计工作,注册会计师李欣提出以下观点:
(1)审计项目组开展初步业务活动以确保注册会计师对被审计单位的商业机密保密。
(2)在审计过程中如果修改了重要性水平,仅需记录修改后的结果即可。
(3)在计划复核的性质、时间安排和范围时,注册会计师不应当考虑单个项目组成员的胜任能力,对项目组整体的胜任能力和专业素质进行综合考查即可。
(4)承接业务之前,由于是初次接触A公司,注册会计师对其以前年度的财务报表层次的重要性水平进行了询问,以便作为此次审计的判断基础。
(5)在评价A公司未更正错报的影响之前,注册会计师不应重新评估重要性水平。
1、针对事项(1)至事项(5),假定不考虑其他条件,判断注册会计师李欣的观点是否正确,并提出处理意见。
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继2014年度后,ABC会计师事务所再次承接了甲公司2015年度财务报表审计业务,ABC会计师事务所在确定审计重要性时,做出下列判断:
(1)判断某事项是否重大,不但需要考虑财务报表使用者整体共同的财务信息需求,而且需要考虑个别财务报表使用者对财务信息的需求。
(2)特定交易类别、账户余额和披露的重要性水平是在决定对特定交易类别、账户余额和披露实施审计程序时确定的。
(3)财务报表整体的重要性将决定风险评估程序的性质、时间安排和范围,因此一经确定不可调整。
(4)经初步了解,甲公司目前处于微利的状态,因此注册会计师决定以业务的税前利润为基准确定重要性。
(5)经初步了解,甲公司的经营规模较上年度没有发生重大变化,注册会计师使用了替代基准确定了2015年的重要性水平为350万元,2014年确定的重要性水平为300万元。
(6)鉴于在2014年财务报表审计过程中甲公司的内部控制运行有效,因此在确定2015年财务报表审计实际执行的重要性时,注册会计师可以考虑选择较高的百分比。
1、根据资料(1)~(6),假定不考虑其他因素,逐项指出上述判断是否恰当,并简要说明理由。
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黄山电子公司是ABC会计师事务所的常年审计客户,A注册会计师负责审计黄山公司2017年度的财务报表。审计过程中发现以下事项:
(1)黄山公司治理层提出希望知悉审计过程中发现的所有错报。因此,A注册会计师将2017年度明显微小错报的临界值定为0。
(2)以前期间审计经验表明内部控制运行有效,因此A注册会计师选择按照财务报表整体重要性的50%确定实际执行的重要性。黄山电子公司财务报表整体重要性为100万元。
(3)假设A注册会计师确定的明显微小错报的临界值为30万元。审计过程中共发现3处错报,错报金额分别为15万元、25万元和35万元,A注册会计师认为错报汇总金额75万元大于实际执行的重要性水平,则表明存在比可接受的低风险水平更大的风险,应提请被审计单位管理层更正错报。
1、针对上述第(1)至(3)项,假定不考虑其他条件,逐项指出A注册会计师的做法是否正确,并说明理由。
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A公司主要从事汽车的研发、生产与销售,拥有多个自主汽车品牌,截止2016年年底,A公司已涉及新能源汽车、信息技术服务、现代物流等三大产业,构筑了资源共享的优势产业链。2016年第四季度委托北京恒信会计师事务所审计2016年度财务报表。并委派注册会计李欣担任A公司2016年度财务报表审计项目合伙人。针对A公司的审计工作,注册会计师李欣提出以下观点:
(1)在了解被审计单位A公司及其环境时,审计项目组无需了解A公司的性质。
(2)审计项目组的全体成员必须参加项目组的讨论,包括项目组需要拥有信息技术或其他特殊技能的专家。
(3)在确定哪些风险是特别风险时,注册会计师应当在考虑识别出的控制对相关风险的抵消效果后,根据风险的性质、潜在错报的重要程度和发生的可能性,判断风险是否属于特别风险。
(4)A公司通过高度自动化的系统确定采购品种和数量等,除了系统中的相关信息以外,没有其他有关订单和收货的记录。此时,如果认为仅通过实施实质性程序不能获取充分、适当的审计证据,注册会计师也不应考虑依赖的相关控制的有效性。
1、针对事项(1)至事项(4),假定不考虑其他条件,判断注册会计师李欣的观点是否正确,并提出处理意见。
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青春旅行社从事旅游服务业,注册资本5000万元人民币,报表中流动资产和负债多,固定投资少,经营成本以人工成本为主。2012年,中天会计师事务所首次承接青春旅行社的年报审计业务。审计师李浩在审计青春旅行社2012年财务报表时,发现青春旅行社的总经理张方曾在2007年用公司的资金11000万元购买办公楼,该办公楼一直由旅行社使用,但产权登记在张方名下,张方并没有因旅行社使用自已名下登记的房产而收取任何费用。2012年旅行社变卖了该办公楼,款项进入旅行社,会计处理符合企业会计准则规定。除此事项,审计师未发现2012年青春旅行社财务报表存在其他重大错报。2013年,中天会计师事务所继续审计2013年青春旅行社的财务报表。2013年11月间,青春旅行社招揽春节旅游团100团,每团平均20人,预收团费1亿元,预定2014年2月8日春节当天开始陆续出游。审计师李浩于2014年2月6日完成外勤审计工作,返回会计师事务所撰写审计报告。在审计2013年青春旅行社财务报表时,审计师并未发现报表存在重大错报、舞弊或内部控制缺陷,但在执行分析程序时,发现青春旅行社流动比率偏低,资金可能不足。
按照业务约定,中天会计师事务所应当于2014年2月15日交付青春公司2013年审计报告。不料,青春旅行社于2014年2月8日不能如约组团旅游,受害人聚集青春旅行社抗议,并声言拟聘请律师告青春旅行社,大众传媒广为报道,审计师李浩从电视新闻中得知此事。据报道,由于青春旅行社预收团费被挪作偿债之用,没有剩余资金用于支付春节旅游团的团费。
1、企业经营风险与审计风险有什么不同?审计师在审计中考虑什么风险?
2、结合本案例分析审计师在审计中如何考虑审计风险是否受经营风险影响,说明理由。
3、员工舞弊与管理层舞弊有什么不同?本案例中审计师面对的是员工舞弊,还是管理层舞弊,简述其理由。
4、审计师在开始审计2013年年报时已经制定了计划的重要性水平,本案例审计师后续审计发现是否需要调整重要性水平?如何调整?为什么?
5、本案例中审计师对于首次承接业务时查证2012年青春旅行社变卖办公楼一事,应当追加什么审计程序?如何处理?
6、本案例中审计师对于从电视新闻中获知的事项应当如何处理?审计师应当考虑对2013年财务报表出具什么审计报告?为什么?
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新红会计师事务所A和B注册会计师接受委派,对甲上市公司(以下简称甲公司)2014年度的财务报表进行审计。甲公司尚未采用计算机记账。A和B注册会计师于2014年11月1日至7日对甲公司的内部控制制度进行了解和测试,并在相关审计工作底稿中记录了相关事项,摘录如下:
(1)甲公司产成品发出时,由仓库填制一式四联的出库单。仓库发出产成品后,将第一联出库单留存登记产成品卡片,第二联送给销售部,第三、四联交会计部会计人员张红登记产成品总账和明细账。
(2)会计人员李江负责开具销售发票,在开具销售发票之前,先核对装运凭证和相应的经批准的销售单,并根据已授权批准的商品价目表填写销售发票的价格,根据装运凭证上的数据填写销售发票数量。
(3)甲公司的材料采购需要经授权批准后方可进行,采购部根据经批准的请购单发出订购单。货物运达后,验收部根据订购单的要求验收货物,并编制一式多联的未连续编号的验收单。仓库根据验收单验收货物,在验收单上签字后,将货物移入仓库加以保管。验收单上有数量、品名、单价等要素。验收单一联交采购部登记采购明细账和编制付款申请单,付款申请单经批准后,月末交会计部;一联交会计部登记材料明细账,一联由仓库保留。
(4)应付凭单部门应核对订购单、验收单、供应商发票后,编制连续编号的应付款凭单。在付款凭单经被授权人员批准后,应付凭单部门将付款凭单连同供应商发票及时送交会计部门,并将未付款凭单副联保存在未付款凭单档案中。会计部门收到附供应商发票的付款凭单后即应及时编制有关的记账凭证,并登记原材料和应付账款账簿。
(5)计划部根据批准,签发预先编号的生产通知单,生产部根据生产通知单填写一式四联的领料单,仓库发料后,其中一联留存,一联连同材料交还领料部,其余两联经仓库登记材料明细账后送会计部进行材料收发核算和成本核算。
1、根据上述资料,指出甲公司在内部控制的设计与运行方面存在的缺陷,并提出改进建议。
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中垦农业股份有限公司(以下简称中垦农业)系主要从事各种农药化肥生产和销售的上市公司。系中海会计事务所的常年审计客户,会计师事务所委派注册会计师丁伟负责审计中垦农业2014年度财务报表。
资料(一)
2013年度中垦农业的生产量未达到董事会制定的目标,董事会决议于2014年3月更换了公司负责生产的副总经理及生产部门的经理。
随着对生态农业的重视和开展,2014年中垦农业为研发新型生态化肥投入大量人力、物力,耗费了大量的研发经费。
2014年,由于行业状况发生变化,银行授予中垦农业的银行信贷限额从2014年之前的3500万元调减为800万元,历年的平均贷款金额为3000万元。供应商也降低了对中垦农业的信用额度,因此当年经营活动现金净流量变为负数。中垦农业销售方式主要采用赊销方式。
为了提高市场占有份额,2014年7月中垦农业召开临时股东大会批准更换了管理层,向新管理层下达了2014年至2017年每年销售额增长不低于15%的目标,并出台了相应的奖惩制度。
2014年末,中垦农业的当地政府农业管理部门,根据收到的群众投诉和调查结果,可能对中垦农业作出停业整顿3个月的处理。
中垦农业使用ERP系统进行业务核算,ERP系统通过处理各模块交易数据自动生成会计分录,并在期末自动生成财务报表。项目组在审计中垦农业2013年度财务报表时测试了该ERP系统,注意到中垦农业信息技术一般控制存在重大缺陷。中垦农业根据会计师事务所出具的管理建议书,在2014年对ERP系统相应的信息技术一般控制进行了改进,并且重新开发应用了部分与财务核算相关的模块。
资料(二)
注册会计师丁伟在审计工作底稿中记录了所了解的有关生产与存货循环的控制,部分内容摘录如下:
(1)仓库管理员李华将原材料领用申请单编号、领用数量、规格等信息输入存货信息系统,经仓库经理胡杰复核并以电子签名方式确认后,系统自动更新材料明细台账。
(2)系统每月末根据汇总的产成品销售数量及各产成品的加权平均单位成本自动计算主营业务成本,自动生成结转主营业务成本的会计分录并过入相应的账簿。
(3)每月末进行存货盘点,仓库管理员根据盘点中发现的毁损、陈旧、过时及残次存货编制不良存货明细表,交采购经理马静和销售经理赵阳分析该存货的可变现净值,如需要计提存货跌价准备的,由会计主管编制存货价值调整表,并安排相关人员进行账务处理。
资料(三)
注册会计师丁伟对生产与存货循环的控制实施测试,并在审计工作底稿中记录了测试情况,部分内容摘录如下:
(1)在抽样追踪了若干笔原材料领用申请单到原材料明细台账的过程中,没有发现差异,但是存在仓库经理请假期间,仍然有仓库经理电子签名确认的业务。
(2)在抽样追踪2014年11月10个主要产品的主营业务成本在系统中的结转过程时,注意到有2笔主营业务成本的金额存在手工录入修改痕迹。财务人员解释,由于新系统的相关数据模块运行不够稳定,部分产成品的加权平均单位成本的运算结果有时存在误差,因此采用手工录入方式予以修正,并且只有财务经理有权在系统中录入修正数据。审计检查了相关样本的手工修正后产成品加权平均单位成本,没有发现差异。
(3)注册会计师利用抽样技术,抽取若干份不良存货明细表,检查是否附有支持性的文件,询问采购和销售经理如何分析存货的可变现净值,检查会计主管对存货跌价准备计提的账务处理和披露是否恰当。检查过程中没有发现异常。
1、针对资料(一),假定不考虑其他条件,识别中垦农业2014年度财务报表层次存在的重大错报风险,为应对财务报表层次的重大错报风险,增加审计程序不可预见性的方式有哪些?
2、针对资料(一),假定不考虑其他条件,识别中垦农业2014年度财务报表认定层次存在的重大错报风险,指出所影响的财务报表项目和认定,并相应逐项设计进一步的实质性程序。
3、针对资料(二)的第(1)项至第(3)项,假定不考虑其他条件,逐项判断上述控制在设计上是否存在缺陷。如果存在缺陷,分别予以指出,并简要说明理由,提出改进建议。
4、针对资料(三)的第(1)项至第(3)项,假定不考虑其他条件以及资料三中可能存在的控制设计缺陷,逐项指出上述测试结果是否表明相关内部控制得到有效执行。如果表明相关内部控制不能得到有效执行,简要说明理由。
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雅泉化妆品公司是明德会计师事务所的常年审计客户,注册会计师赵某负责审计雅泉公司2017年度的财务报表,确定财务报表整体的重要性为5万元。审计过程中赵某获知,雅泉公司2017年度的经营形势、管理及组织架构与2016年度相比未发生重大变化,且未发生重大重组行为。公司当年发生的部分事项如下:
(1)雅泉公司每年年末需要向其母公司支付当年的商标使用费15万元,为使费用与收入相匹配,雅泉公司按月平均计提并计入管理费用核算。2017年末,母公司豁免了该项费用,雅泉公司遂将已经计提的管理费用(商标使用费)直接全部冲减。
(2)雅泉公司主要通过网络销售,在双11/双12/春节期间销量暴增,B注册会计师询问相关人员得知雅泉公司在促销期间采用了预售的促销策略。具体数据如下(金额为万元):
1、指出事项(1)至(2)是否可能表明存在重大错报风险。如果认为可能存在重大错报风险,简要说明理由,并说明该风险主要与哪些财务报表项目的哪些认定相关。
2、请简要说明针对一般费用应实施的实质性程序有哪些?
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注册会计师李琳为爱尚公司2017年度财务报表审计项目的项目合伙人,安排项目组成员丁宁执行货币资金项目审计工作。爱尚公司共有4个银行存款账户,分别为A、B、C和D,丁宁在审计中发现与银行存款相关的部分情况如下:
(1)丁宁告知爱尚公司财务人员需要公司银行存款进行函证,财务人员提出:因C账户余额为0,D账户余额较小,为了节省费用,不同意对这两个账户进行函证,只能提供对账单;对于A账户和B账户因金额较大可以函证,丁宁同意了财务人员的要求。
(2)丁宁取得了爱尚公司四个银行账户2017年12月份的对账单,根据对账单余额对A账户和B账户进行函证,函证结果表明,A账户和B账户余额与对账单余额和公司账面余额一致,不存在未达账项;公司提供的C账户和D账户对账单余额和公司账面一致,不存在未达账项。丁宁得出公司账面银行存款余额可以确认的审计结论。
(3)在实施银行函证时,丁宁以其所在会计师事务所的名义向银行发函询证,并要求银行直接将回函邮寄至事务所。
(4)丁宁测算了公司账面列示的利息收入与银行存款金额,结果两者不匹配,丁宁怀疑爱尚公司未将全部银行账户登记在银行存款明细账与总账账簿中。
1、针对事项(1)至(3),逐项指出注册会计师的处理是否恰当,如不恰当,简要说明理由。
2、针对事项(4)的情况,注册会计师应实施哪些审计程序?
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甲公司主要从事家电产品的生产和销售。ABC会计师事务所负责审计甲公司2017年度财务报表。
审计项目组在审计工作底稿中记录了与存货监盘相关的情况,部分内容摘录如下:
(1)审计项目组拟不信赖与存货相关的内部控制运行的有效性,故在监盘时不再观察管理层制定的盘点程序的执行情况。
(2)审计项目组获取了盘点日前后存货收发及移动的凭证,以确定甲公司是否将盘点日前入库的存货、盘点日后出库的存货以及已确认为销售但尚未出库的存货包括在盘点范围内。
(3)由于甲公司人手不足,审计项目组受管理层委托,于2014年12月31日代为盘点甲公司异地专卖店的存货,并将盘点记录作为甲公司的盘点记录和审计项目组的监盘工作底稿。
(4)审计项目组按存货项目定义抽样单元,选取a产品为抽盘样本项目之一。a产品分布在5个仓库中,考虑到监盘人员安排困难,审计项目组对其中3个仓库的a产品执行抽盘,未发现差异,对该样本项目的抽盘结果满意。
(5)甲公司部分产成品存放在第三方仓库,其年末余额占资产总额的10%。
1、针对第(1)至(4)项,逐项指出审计项目组的做法是否恰当。如不恰当,简要说明理由。
2、针对上述第(5)项,列举三项审计项目组可以实施的审计程序。
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注册会计师乙在复核审计项目组部分成员编制的C公司20×6年度财务信息审计工作底稿时,注意到以下事项:
……
(1)C公司于20×6年12月31日对存货实施了盘点。由于存货铁矿石是成堆摆放的,其数量的确定需要依赖具有相关专业技术的人员,故C公司在盘点时聘请了H测绘公司(非关联公司)对其铁矿石数量进行测算和报告,并据此确定盘点结果。H测绘公司主要提供矿产资源类存货的测绘服务。
项目组成员核对了H测绘公司对C公司20×6年12月31日存货数量出具的工作报告,没有发现差异,并据此得出了“C公司20×6年12月31日的存货铁矿石数量与账面记录一致”的结论。
(2)C公司20×6年12月31日的应收账款中包含应收某客户的重大余额。项目组成员对该余额采用积极的函证方式实施了函证程序,但一直未收到回函。
项目组成员随后又以消极的函证方式发出一份询证函,也没有收到回函。项目组成员据此得出“于20×6年12月31日,该应收账款余额没有差异”的结论。
(3)C公司20×6年12月31日的应收票据余额为若干银行承兑汇票。C公司财务经理表示这些银行承兑汇票均已于20×7年初向银行贴现,因此无法安排项目组监盘这些银行承兑汇票。
项目组成员检查了C公司编制的已贴现银行承兑汇票的备查簿,未发现差异,据此得出“于20×6年12月31日,该应收票据余额没有差异”的结论。
(4)C公司20×6年12月31日的其他应收款中有一项应收销售人员的备用金10万元。
财务经理表示,该余额为销售人员20×6年11月出国参加为期一周的展会而预借的差旅费备用金,相关差旅费共计10万元已于20×7年1月报销完毕,上述其他应收款余额也已转入20×7年1月的销售费用。
项目组成员检查了20×7年1月的相关差旅费报销凭证,相关差旅费金额与上述备用金金额相符,据此得出“于20×6年12月31日,该其他应收款余额没有差异”的结论。
1、针对上述资料第1项至第4项,指出注册会计师乙在复核项目组成员编制的C公司20×6年度财务信息审计工作底稿时,针对项目组成员的审计处理,应当提出哪些质疑和改进建议。
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注册会计师凌阳在对金尚股份有限公司2016年财务报表中的营业收入及营业外收入的相关项目实施实质性测试程序时,抽查到以下销售业务:
(1)金尚公司2016年11月确认对博生公司销售收入计2000万元(不含税,增值税税率为17%)。
相关会计记录显示,销售给博生公司的产品系按其要求定制,成本为1800万元,博生公司监督该产品生产完工后,支付了1000万元款项,但截止到2016年年末,该产品尚存放于金尚公司,且金尚公司尚未开具增值税发票。
(2)金尚公司2016年12月5日,确认对德云公司销售收入计3000万元(不含税,增值税率为17%),销售成本为2400万元。
相关会计记录显示:根据双方签订的协议,销售给德云公司的该批产品A已经于2016年12月4日发运,并开具增值税专用发票。
但审计中同时发现,金尚公司与德云公司另有一份采购协议,根据该协议,金尚公司应当于2017年5月4日购入德云公司的A1产品,购入价格为3350万元(不含税,增值税率为17%)。
经询问,A1产品功能与A产品比较接近。而向德云公司函证时,德云公司回函确认已经将购入的A产品对外销售了。而库存A1产品数量足以满足金尚公司的采购需求。
(3)金尚公司于2016年末委托某运输公司向华强公司交付一批产品。由于验收时发现部分产品有破损,华强公司向金尚公司提出采取减价等补偿措施或者全部予以退货。金尚公司以产品破损是运输公司责任为由而拒绝对方要求。
由于发货前已收到该企业预付的全部货款,金尚公司于2016年确认了相应主营业务收入。
(4)金尚公司于2016年年初向玛特公司转上了一项软件的使用权,使用费为500000元,金尚公司不提供后期服务。
合同约定,玛特公司应当在2016年和2017年各支付250000元。金尚公司于2016年实际收到200000元,但仍在当年确认了250000元收入。
(5)金尚公司于2016年10月销售给佳杰公司某硬件计1053万元(含税,增值税税率为17%)。
按照合同规定,金尚公司应当在发货后进行现场安装,待对方确认安装完成签订验收报告后,开具相关发票,并确认风险报酬转移。
审计中注册会计师陈华对发货单、发票、安装验收报告、销售合同核对后无异常,但截止审计时,货款全部未收到。2016年度,金尚公司确认该项销售收入900万元。
陈华在对应收佳杰公司1053万元款项进行函证时,佳杰公司回函予以确认,但在陈华对佳杰公司进行电话询证确认时,佳杰公司相关人员却表示其从未与金尚公司发生业务往来,不存在欠付金尚公司债务情况。
1、针对资料(1)至(5),请分别判断金尚公司已经确认的营业收入或营业外收入应否确认。
若可以确认,请简要说明理由;若“不应确认”,请简要说明理由及正确的处理原则;若“尚不能形成审计结论”,请指出注册会计师应当进一步执行的审计程序。
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名图会计师事务所首次接受甲公司委托,审计甲公司2017年财务报表。事务所指派注册会计师A做为本次审计业务的项目合伙人,在对项目组的审计工作底稿进行复核时,注册会计师A发现下列问题:
(1)在确定期初余额是否含有对本期财务报表产生重大影响的错报,项目组使用的是本期的重要性水平。
(2)项目组不仅在审计报告初稿中对甲公司2017年的财务报表发表了审计意见,也专门对期初余额发表了审计意见。
(3)项目组在对固定资产期初余额进行审计时,根据固定资产期末余额当期会计记录及相关文件推算出期初余额,以获取充分、适当的审计证据。
(4)因为委托时间滞后,项目组不能对上期期末存货实施监盘,本期对存货的期末余额实施的审计程序,几乎无法提供有关期初持有存货的审计证据。
1、针对事项(1)至(3),逐项指出项目组的做法是否恰当,如果不恰当,简要说明理由。
2、针对事项(4),为了获取存货期初余额充分、适当的审计证据,项目组可以实施哪些审计程序?
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长虹会计师事务所承接多家公司2016年度财务报表审计业务。审计项目组在审计工作底稿中记录了与会计估计相关的审计情况,部分内容摘录如下:
(1)在对甲公司审计的过程中,A注册会计师发现在2015年财务报表中记录的针对一项未决诉讼确认了350万元预计负债,然而在2016年7月10日诉讼结案赔偿的款项为400万元,据此认为2015年财务报表预计负债项目存在少计50万的错报。
(2)B注册会计师在对乙公司财务报表进行审计时,在风险应对阶段复核了上期财务报表中会计估计的结果。
(3)在对丙公司进行审计时,C注册会计师将识别出的会计估计导致的重大错报风险统一归为特别风险。
(4)D注册会计师在对丁公司进行审计时,获取了充分适当的审计证据,为丁公司作出了恰当的会计估计。
(5)戊公司管理层在财务报表附注中披露了某项重大会计估计存在高度估计不确定性,E注册会计师认为该项披露不充分,拟在审计报告中增加其他事项段予以说明。
(6)2016年W公司针对存货项目共计提了130万元存货跌价准备,F注册会计师作出的区间估计为150万至200万,据此认为存货跌价准备存在少计20万元的事实错报。
1、针对上述(1)至(6)项,分别指出A、B、C、D、E、F注册会计师的做法是否恰当,如不恰当,简要说明理由。
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2018年2月1日W会计师事务所接受甲公司委托,对其2017年度财务报表进行审计。在审计过程中注册会计师了解到下列情况,甲公司在财务、经营以及其他方面存在的某些事项或情况可能导致经营风险,这些事项或情况单独或连同其他事项或情况可能导致对持续经营假设产生重大疑虑。
(1)无法偿还到期债务;
(2)存在大额的逾期未缴税金;
(3)累计经营性亏损数额巨大;
(4)过度依赖短期借款筹资;
(5)关键管理人员离职且无人替代;
(6)人力资源短缺。
甲公司针对上述问题已积极采取包括准备变卖资产、借款或债务重组、削减或延缓开支以及获得新的投资等应对措施,并提交给注册会计师相关应对计划的书面声明,并保证能够持续经营1年以上。
1、注册会计师识别出上述可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况时,应当实施进一步审计程序有哪些。
2、注册会计师是否有必要询问管理层超出评估期间的、可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况,并说明理由,同时指出注册会计师还应采取何种措施。
3、如果甲公司对上述事项在财务报表已作出充分披露,注册会计师可能针对不同情况出具何种意见审计报告。如果被审计单位对上述事项在财务报表中未能作出充分披露,注册会计师应当出具何种意见的审计报告。
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ABC会计师事务所负责审计上市公司甲公司2017年度财务报表。审计项目组在审计工作底稿中记录了关联方关系及其交易以及公允价值和会计估计相关的审计情况,部分内容摘录如下:
(1)2017年度甲公司向其控股股东购入一项重大业务。审计项目组认为该交易是超出正常经营过程的重大关联方交易,存在特别风险。
(2)甲公司管理层在未审财务报表附注中披露,其向关联方采购原材料的交易按照等同于公平交易中通行的条款执行。
审计项目组将甲公司向关联方采购的价格与相同原材料活跃市场价格进行比较,未发现明显差异,据此认为该项披露不存在重大错报。
(3)因不拟信赖、甲公司建立的与识别、记录和报告关联方关系及其交易相关的内部控制,审计项目组未了解和测试这些控制,通过实施细节测试应对相关重大错报风险。
(4)审计项目组向甲公司管理层获取了下列与关联方关系及其交易相关的书面声明:
·已向注册会计师披露了全部已知的关联方名称;
·已按照企业会计准则的规定,对关联方关系及其交易进行了恰当的会计处理和披露;
·所有关联方交易均不涉及未予披露的“背后协议”。
(5)审计项目组注意到,甲公司2016年发生的一项重大交易,而交易很可能是管理层未向审计项目组披露的关联方。
审计项目组实施追加程序并与治理层沟通后,仍无法确定是否存在关联方关系,决定在审计报告中增加强调事项段,提请财务报表使用者关注财务报表附注中披露的该项交易。
(6)审计项目组复核了甲公司2015年度财务报表中的会计估计在2016年度的结果,以确定甲公司管理层在2015年财务报表中作出的会计估计是否恰当。
(7)甲公司持有以公允价值计量的投资性房地产,审计项目组认为该项公允价值不存在特别风险,无需了解相关控制,聘请DEF资产评估公司对该投资性房地产的公允价值进行了评估。
(8)2017年末,甲公司针对一项未决诉讼确认了500万元的预计负债,审计项目组作出的区间为550万元至650万元,据此认为预计负债存在少计50万元的事实错报。
(9)为减少利润总额和应纳税所得额之间的差异,甲公司自2017年1月1日起将固定资产折旧年限调整为税法规定的最低年限。
审计项目组根据变更后的折旧年限检查了甲公司2017年计提的折旧额。结果满意。
1、针对第(1)项,指出审计项目组应当采取哪些应对措施。
2、针对第(2)至(9)项,逐项指出审计项目组的做法是否恰当。如不恰当,请说明理由。
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A集团系天运会计师事务所的常年审计客户,天运会计师事务所委派注册会计师刘某担任A集团2016年度财务报表审计项目合伙人。注册会计师刘某在复核审计项目组成员编制的审计工作底稿时,注意到与集团审计相关的事项:
(1)B公司为不重要组成部分,审计项目组成员对组成部分注册会计师的专业胜任能力存在重大疑虑。因此,对其审计工作底稿实施了详细复核,未实施其他审计程序。
(2)C公司为A集团2016年新收购的子公司,存在导致集团财务报表发生重大错报的特别风险,审计项目组成员要求组成部分注册会计师使用组成部分重要性对C公司财务信息实施审阅。
(3)2017年2月10日,组成部分注册会计师对D公司2016年度财务信息出具了审计报告,审计项目组成员对D公司2017年2月10日至集团审计报告日期间实施了期后事项审计程序,未发现需要调整或披露的事项。
1、针对上述第(1)项至第(3)项,假定不考虑其他条件,指出注册会计师刘某在复核项目组成员的工作底稿时,针对审计项目组成员的审计处理,应当提出哪些质疑和改进建议。
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注册会计师对被审计单位2017年度会计报表进行审计时,发现以下情况:
(1)被审计单位出现亏损,净资产已成负数,注册会计师通过评价管理当局的具体改善措施,认为编制会计报表所依据的持续经营假设是合理的,但被审计单位拒绝在会计报表附注中作任何披露。
(2)被审计单位在被审计期间的一笔500万元的重大销售在审计报告日以后会计报表公布日之前被退回,注册会计师提请被审计单位修订会计报表,被审计单位予以拒绝(被审计单位当年实现主营业务收入总额为5000万元);此时,审计报告尚未提交给被审计单位。
(3)被审计单位因侵权于2017年2月1日被控告,且原该要求赔偿3亿元,被审计单位的律师拒绝提供该诉讼的相关资料(被审计单位的净资产2亿元)。
1、请根据上述情况,说明注册会计师应出具何种审计意见?并简要说明理由。
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公开发行A股的甲股份有限公司(以下简称甲公司)系ABC会计师事务所的常年审计客户。注册会计师A(项目合伙人)和B负责对甲公司2017年度财务报表进行审计,确定财务报表层次的重要性水平为200万元。甲公司2017年度财务报告于2018年4月20日获董事会批准,并于同日报送证券交易所。其他相关资料如下:
资料一:甲公司未经审计的2017年度财务报表部分项目的年末余额或年度发生额如下:
(金额单位:人民币万元)
资料二:在对甲公司的审计过程中,A和B注册会计师注意到下列事项:
(1)2017年1月起,甲公司开始研发X产品专利技术,且拥有可靠的技术和财务资源的支持。截止2017年10月31日,共发生研发支出2700万元,其中:科技成果应用研究费用900万元,生产前的模型设计和测试费用1800万元。2017年11月1日,该专利技术达到预定用途,甲公司将其确认为无形资产,并做如下会计处理:借记“无形资产”2700万元,贷记“研发支出——资本化支出”2700万元;该无形资产的估计使用寿命为5年,净残值为零,甲公司按直线法摊销,并做如下会计处理借记“管理费用”90万元,贷记“累计摊销”90万元。
(2)2017年9月20日,甲公司从乙公司采购一批汽车零部件,不含税价格为2000万元,增值税税率为17%。由于甲公司发生财务困难,无法按期支付货款,经与乙公司协商,于2017年12月25日实施债务重组:乙公司同意减免甲公司1000万元债务,余额由甲公司用现金清偿。甲公司于次日付款,并做如下会计处理:借记“应付账款”2340万元,贷记“银行存款”1340万元,贷记“营业外收入——债务重组收益”1000万元。甲公司认为持续经营不存在问题,因此没有在财务报表附注中披露该项债务重组。
(3)2017年10月25日,甲公司为某高新技术项目的银行申请配套流动资金贷款,同时申报政府财政贴息。根据与银行签订的贷款协议,贷款期限自2017年11月1日至2018年10月31日,贷款金额为20000万元,年利率为6%。2017年11月1日,政府部门批准拨付贴息资金600万元,甲公司于当日收到该笔资金,并做如下会计处理:借记“银行存款”600万元,贷记“其他收益——政府补助”600万元。
(4)2017年12月,甲公司购入500万元汽车电子仪表。2018年1月7日,甲公司遭受水灾,导致该批仪表全部报废。甲公司对2017年度财务报表做如下调整:借记“资产减值损失”500万元,贷记“存货——存货跌价准备”500万元。
(5)2017年12月25日,甲公司总经理办公会议决定将持有的丙公司40%股权以28000万元的价格转让给控股股东,该项长期股权投资的账面价值为19000万元、评估价值为28000万元。2017年12月27日,甲公司收到全部股权转让款,并做如下会计处理:借记“银行存款”28000万元,贷记“长期股权投资”19000万元,贷记“投资收益”9000万元。上述股权转让事项已经2018年1月10日召开的董事会会议审议通过,并拟在2017年度财务报表附注中披露。
1、如果不考虑审计重要性水平,针对资料二中事项(1)至事项(5),注册会计师A和B是否需要提出审计处理建议。若需提出审计调整建议,直接列示审计调整分录(审计调整分录均不考虑对甲公司2013年的税费、递延所得税资产和递延所得税负债、期末结转损益及利润分配的影响,下同)。
2、在资料一的基础上,如果考虑审计重要性水平,假定甲公司分别只存在资料二的5个事项中的1个事项,并且拒绝接受注册会计师A和B针对事项(1)至事项(5)提出的审计处理建议(如果有),在不考虑其他条件的前提下,指出注册会计师A和B应当针对该5个独立存在的事项分别出具何种意见类型的审计报告。
3、在资料一的基础上,如果考虑审计重要性水平,假定甲公司只存在资料二中的事项(1),并且拒绝接受A和B注册会计师提出的审计处理建议(如果有),在不考虑其他条件的前提下,代为续编以下审计报告。
审计报告
甲股份有限公司全体股东:
一、对财务报表出具的审计报告
(一)
(二)
(三)(略)
(四) (略)
(五)(略)
二、按照相关法律法规的要求报告的事项
(略)
ABC会计师事务所 中国注册会计师:A(项目合伙人)
(盖章) (签名并盖章)
中国注册会计师:B
(签名并盖章)
中国××市 二〇一八年四月二十日
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A注册会计师负责审计甲公司2017年财务报表。甲公司的审计报告日为2018年3月31日,财务报表报出日为2018年4月1日。
(1)甲公司于2017年5月被强大公司收购。为了促进强大公司与甲公司企业文化的融合,强大公司派遣了专业的管理团队替换了甲公司原来的管理层,对甲公司进行管理。为了取得充分、适当的审计证据,A注册会计师要求甲公司现任管理层出具书面声明,以认可其设计、执行和维护内部控制以防止和发现舞弊的责任。甲公司现任管理层认为2017年5月之前的责任应该属于原管理层。因此,甲公司现任管理层只对就任后至2018年4月1日期间的责任进行了声明。
(2)A注册会计师已针对甲公司的期后事项实施了充分且合理的审计程序,并获取了相应的审计证据,未要求管理层再提供相关书面声明。
(3)甲公司现任管理层认为确保所有需要调整或披露的资产负债表日后事项均已得到调整或披露是注册会计师的责任,因此管理层不需要在书面声明中说明“根据企业会计准则的规定,所有需要调整或披露的资产负债表日后事项都已得到调整或披露。”
(4)在审计甲公司某项重要的金融资产时,A注册会计师就管理层持有该金融资产的意图向被审计单位管理层获取了书面声明,但发现该书面声明与其他审计证据不一致。
1、逐项判断事项(1)至(3)的处理是否恰当,若不恰当,请说明理由。
2、针对事项(4),注册会计师通常采取的措施有哪些?
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B公司是ABC会计师事务所的常年审计客户。ABC注册会计师事务所派遣A注册会计师审计B公司2017年度财务报表。
(1)B公司于2017年11月15日发现其2016年漏记无形资产摊销费用200万元,编制2017年财务报表时,B公司更正了与此项会计差错相关的对应数据,并在财务报表附注中进行了适当披露,但拒绝追溯调整2016年财务报表。
(2)B公司于2016年5月为L公司1年期银行借款1000万元提供担保,因L公司不能及时偿还,银行于2017年11月向法院提起诉讼,要求B公司承担连带清偿责任。2017年12月31日,B公司在咨询律师后,根据L公司的财务状况,计提了500万元的预计负债。对上述预计负债,B公司在财务报表附注中进行了适当披露。截至审计工作完成日,法院未对该项诉讼做出判决。
(3)B公司于2017年11月30日销售给YS商贸公司一批产品,售价600万元,成本180万元。双方约定,B公司于4个月后将该批酒水以680万元的价格购回。B公司于2017年11月30日确认销售收入600万元,同时结转成本180万元。B公司不同意A注册会计师针对该事项的审计调整。
(4)B公司2016年度财务报表经其他会计师事务所审计并发表了无保留意见。A注册会计师拟在审计报告中增加其他事项段说明该事项。
1、假定事项(1)至(3)对财务报表的影响都是重大的,在不考虑其他因素的前提下,说明A注册会计师应发表什么类型的审计意见,并简要说明理由。
2、针对上述第(4)项,指出A注册会计师应在其他事项段中说明的内容。
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甲公司是ABC会计师事务所常年审计客户。A注册会计师负责审计甲公司2016年度财务报表,确定财务报表整体的重要性为200万元,审计工作底稿中与会计估计审计相关的部分事项摘录如下:
(1)2015年甲公司涉及的一项未决诉讼在2016年9月宣判,甲公司需缴纳的罚款金额与上期财务报表中确认的预计负债金额不同,A注册会计师据此认为上期财务报表存在错报。
(2)甲公司生产的a产品期末存货跌价准备为0,A注册会计师根据预审时获取到的a产品的市价评估a产品不存在减值迹象,据此认为该产品账面价值合理。期后不久甲公司新型产品b产品全面替代a产品,并将a产品的存货全部半价出售。
(3)2016年末,甲公司厂房发生重大火灾,甲公司管理层根据保险合同和损失情况确认了应收理赔款150万元,审计项目组在有相关证据支持的情况下,作出的区间估计为50万元至100万元,据此认为应收账款存在多计50万元的事实错报。
(4)甲公司管理层实施无形资产减值测试时采用的重大假设具有高度估计不确定性,导致特别风险。A注册会计师在实施进一步实质性程序时重点评价了管理层是如何评估估计不确定性对会计估计的影响,以及这种不确定性对财务报表中会计估计的确认的恰当性可能产生的影响后结果满意,据此认为管理层的减值测试结果合理。
(5)A注册会计师就甲公司财务报表中确认或披露的会计估计获取了有关期后事项的书面声明,管理层声明不存在需要对财务报表中会计估计和披露作出调整的期后事项。A注册会计师据此认为无须再对期后事项实施审计程序。
(6)A注册会计师发现管理层针对某项长期股权投资公允价值估值所采用的自有假设与可观察到的市场假设不一致,但仍使用被审计单位的自有假设,A注册会计师据此认为存在管理层偏向的迹象,并考虑对有关风险评估结果和相关应对措施以及审计其他方面产生的影响。
1、要求:针对上述第(1)至(6)项,逐项指出A注册会计师做法是否恰当。如不恰当,简要说明理由。
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中恒信会计师事务所是一家成立多年的会计师事务所,但今年不断扩张,与多家事务所实现合并。为加强事务所合并后的质量控制,现中恒信会计师事务所向全所(含各地分所)公布了其质量控制制度,其中主要内容摘录如下:
一、质量控制责任
1.主任会计师应当对事务所质量工作负有全面领导责任;
2.经主任会计师指定的副主任会计师负责分管北京总部事务所质量控制的具体工作,并对北京总部的质量控制制度承担最终责任;
3.各地分所必须树立质量至上的观念,并根据自身的实际情况,自行制定业务质量控制制度,各地负责人要对分所的质量控制制度承担最终责任。
二、业务承接
1.对员工介绍的客户,由员工所在部门经理根据收费的高低自行决定是否承接;
2.会计师事务所建立专门的系统用于记录对客户关系和具体业务的接受与保持的评估。该系统中记录的信息无需纳入业务工作底稿;
3.独立性政策规定,每年需要保持独立性的人员提供关于独立性要求的培训,并要求高级经理以上(含高级经理)的人员每年签署遵守独立性要求的书面确认函。
三、业务过程中的指导、监督与复核
1.为加强全所人员的质量观念,在审计过程中,各项目组成员之间应当相互复核工作底稿;
2.在签署审计报告前,项目合伙人应当对审计工作底稿进行复核。特殊情况下,经主任会计师批准,项目合伙人可以授权会计师事务所其他合伙人复核所有审计工作底稿,并就重大事项与其进行了讨论。
四、项目质量控制复核
1.执行项目质量控制复核的范围为上市公司审计项目中被评估为高风险的审计项目。对于没有上市公司审计业务的部门,不予执行项目质量控制复核制度;
2.上市公司审计的项目质量控制复核合伙人,应当由该项目的合伙人委派。对上市公司的重要子公司的项目的审计项目组负责人执行该项目的项目质量控制复核;
3.项目质量控制复核应当在审计报告日或之前完成。但特定情况下,经主任会计师批准,可在审计报告日后10个工作日内完成;
4.进行项目质量控制复核时,相关人员应当随机选取符合规定数量的工作底稿进行复核,关注审计工作的质量。
五、意见分歧的解决
1.如果项目组成员与项目质量控制复核人员发生意见分歧,应当通过向技术部进行书面咨询,或与会计师事务所负责风险控制的合伙人进行讨论等方式予以解决;
2.无论审计项目组内部的分歧是否得到解决,审计项目组必须保证按时出具审计报告。
3.如果项目组与事务所技术部门就重大审计问题存在分歧,在审计报告日仍未与技术部门达成一致意见。须经主任会计师或指定的副主任会计师批准后,出具审计报告。
六、工作底稿的相关规范
1.对于非上市公司的审计项目,所有审计工作底稿应当在业务完成后90日内整理归档;
2.对于上市公司审计项目,项目组应当自审计业务报告日起六十日内将审计工作底稿归档。归档后,项目组需要删除或增加审计工作底稿,须经主任会计师批准;
3.大力推行业务档案电子化,将纸质工作底稿经电子扫描后,存为业务电子档案。除上市公司审计的底稿外,其他项目的纸质工作底稿完成电子化存储后可以销毁。
七、业务检查
1.以每2年为一个周期,选取已完成业务进行检查,检查对象为当年度考核等级位列后3名的项目负责人;
2.如果合伙人在连续两次的检查中被评为优秀,以后可每隔4年检查一次;
3.如果事务所当年接受相关部门的外部检查,则当年暂停对所有业务的内部检查。
八、业绩考核
1.合伙人的晋升与考核以业务量为主要考核指标,同时考虑遵循质量控制制度和职业道德规范的情况;
2.连续三年业务收入额排名前三位的高级经理晋级为合伙人,连续三年业务收入额排名后三位的合伙人降级为高级经理。
1、针对上述第(1)至(8)项,逐项指出德信会计师事务所或其注册会计师的做法是否恰当。如不恰当,简要说明理由。
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健康股份有限公司(以下简称健康公司)是专业从事保健品生产销售的企业,于2003在上海证券交易所公开上市。2012年7月,健康公司解聘为其提供年度财务报表审计服务的中天会计师事务所,通过招标方式确定泽明会计师事务所为其提供2012年度财务报表审计服务。泽海会计师事务所和泽明会计师事务所使用同一品牌,共享同一的质量控制政策和程序。
(1)为使企业的内部控制体系满足上市公司的要求,2013年初,健康公司委托泽海会计师事务所提供内部控制的设计和维护服务。
(2)2013年2月,益康公司对健康公司提起违约诉讼,健康公司要求泽明审计项目组提供诉讼支持服务。审计项目组仅同意基于违约行为对财务报表的重大影响估计健康公司的损失金额。
(3)2013年3月健康公司研发中心高级经理孙娟(具有特级研发资质)被竞争对手高薪挖走,得知该情况后,审计项目经理推鉴其朋友张明参与应聘。经面试合格后,健康公司于2013年4月正式聘用张明为研发中心高级经理。
(4)2012年5月健康公司收购华新医疗机械设备制造有限公司,审计项目组成员李敏持有中泰基金公司1000股基金,市值5000元。中泰基金公司购买华新医疗机械设备制造有限公司3%的股份,市值4000元。
(5)健康公司与泽明会计师事务所商定:本次审计的审计费用为300元,健康公司在泽明会计师事务所提交审计报告时支付80%的审计费用,剩余20%视健康公司公开审计报告后能否取得5000万元的融资额决定是否支付。
(6)审计结束前日,健康公司向项目组成员每人赠送了一台保健仪器,每台市价6千元。
(7)健康公司审计项目组成员张杰曾在健康公司人力资源部负责招聘工作,于2012年5月20日离开健康公司,加入泽明会计师事务所。
1、针对上述第1项至第7项,根据中国注册会计师职业道德守则的有关规定,逐项判断是否对审计项目组的独立性产生影响,并简要说明理由。
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佳泰公司终止与中天恒会计师事务的审计业务,将2013年度财务报表审计业务委托给哲信会计师事务所。中天恒会计师事务所考虑到佳泰公司财务报表中存在舞弊特别风险,出于对职业道德的遵守和对同行负责的目的,中天恒会计师事务所将该事项告知了哲信会计师事务所的注册会计师。哲信会计师事务所拟采取措施应对该重大错报风险,承接了佳泰公司2013年度财务报表的审计业务。在审计过程中,哲信会计师事务所的注册会计师发现,佳泰公司销售给黄海公司的新产品价格远高于销售给其他客户的价格,佳泰公司是国内独家生产该成品的企业,由于佳泰公司针对该新产品用到独特的销售渠道,黄海公司也无法从市场上获取市场价格。黄海公司2013年的财务报表也是由哲信会计师事务所审计。考虑到了解工作的重复性及影响黄河公司利润金额的重大性,哲信会计师事务所委派审计黄海公司的审计项目经理赵新协助佳泰公司项目组的工作,同时按照保密原则,向项目组成员提供有关安全和保密问题的明确指引,要求会计师事务所获知该信息的人员签订保密协议。
1、简述中天恒和哲信会计师事务所在承接业务以及在审计过程中存在哪些问题。
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W会计师事务所是国内一家大型会计师事务所,下列内容摘录自其质量控制制度:
(1)对事务所分派的每项审计业务,由项目合伙人和主要负责外勤现场审计的项目经理共同对其总体质量负责。
(2)如项目组内部就重大问题存在意见分歧,应向会计师事务所技术部门进行咨询。如在审计报告日前分歧仍未解决,由项目质量控制复核人确定最终解决方案。
(3)涉及咨询时,项目合伙人应当:对项目组就疑难问题或争议事项进行适当咨询承担责任;确信项目组成员在审计过程中已就相关事项进行了适当咨询,咨询可能在项目组内部进行,或者在项目组与会计师事务所内部或外部的其他适当人员之间进行。
(4)针对已经复核的审计业务,项目质量控制复核人员仅就下列事项形成审计工作底稿:①会计师事务所项目质量控制复核政策要求的程序已得到实施;②项目质量控制复核在审计报告日或审计报告日之前已完成。
(5)为监控质量控制制度的有效性,对质量控制制度进行周期性检查,每两年进行一次检查。考虑到注册会计师协会和证监会对上市公司项目会进行抽检,其权威性独立性更强,因此被抽检的项目不被纳入检查的范围。
(6)项目组应当自鉴证业务报告日后六十日内将业务工作底稿归档。归档后,项目组需要删除或增加业务工作底稿,须经主任会计师批准。
1、要求:针对上述第(1)至(6)项,逐项指出ABC会计师事务所业务质量控制制度是否符合质量控制准则和审计准则的规定,并简要说明理由。
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ABC会计师事务所承接多家被审计单位2015年度财务报表审计业务,在执行项目质量控制复核及规范事务所质量控制时,遇到下列事项:
(1)A注册会计师作为甲公司审计项目合伙人,审计过程中就一项税务问题咨询了ABC会计师事务所技术部的H注册会计师。之后,甲公司管理层进一步提供了与该问题相关的资料。A注册会计师认为这些资料不改变原咨询结论,未再与H注册会计师讨论。
(2)A注册会计师负责招聘了8位实习生参与乙公司审计项目,并通知ABC会计师事务所人事部办理了实习生登记手续。
(3)2015年3月,因地址变更,ABC会计师事务所以“行业第一,服务最优”为主题在多家媒体刊登广告,并通知地址变更信息。
(4)ABC会计师事务所提出了扩大鉴证业务市场份额的目标,要求合伙人及项目经理级别以上的员工每年完成一定金额的新鉴证业务收入指标,并纳入业绩评价范围。
(5)2014年12月,DEF会计师事务所与XYZ会计师事务所合并成立ABC会计师事务所,原DEF、XYZ两家会计师事务所的质量控制制度存在差异。ABC会计师事务所拟逐步进行整合,确保一年后建立统一的质量控制制度。
(6)在对丙公司进行审计的过程中,项目组内部在某项重大会计估计问题上存在分歧,经主任会计师批准,A注册会计师出具了审计报告。
1、要求:针对上述第(1)至(6)项,假定不考虑其他条件,逐项指出上述做法是否恰当。如不恰当,简要说明理由。
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ABC会计师事务所拟承接以下客户2011年度财务报表审计工作。假定存在以下情形:
(1)A公司2011年度的财务报表由XYZ会计师事务所审计并出具了报告。近日因XYZ会计师事务所的注册会计师受到相关部门的处罚,A公司拟另行委托ABC会计师事务所审计其2011年的财务报表并出具审计报告。A公司只同意ABC会计师事务所与承接2010报表审计的K会计师事务所沟通。
(2)B公司以招标的方式选聘2011年度财务报表审计的注册会计师。在应邀投标时,ABC会计师事务所在其投标书中说明,如果中标,即可与B公司签订审计业务约定书,无须另行通知。
(3)C公司为参与企业购并委托审计,在业务约定书中约定为按审计后资产的千分之五收取审计费用。
(4)D公司委托ABC会计师事务所审计其2011年财务报表,现因急需为取得银行贷款要求ABC会计师事务所加快进度加班完成,承诺一旦如期完成,将安排项目合伙人去欧洲旅游。
(5)E机构为一家公益组织,2011年初ABC会计师事务所接受委托为其管理的公益基金的收支设计内部控制,现接受委托审计2011的财务报表,为此,双方另行签订了业务约定书。
(6)在承接F公司2011年度的财务报表审计工作时,了解到拟安排本次审计项目经理的妻子在F公司担任人事部经理,事务所安排了同一部门的注册会计师担任本审计项目的经理。
1、要求:针对上述(1)至(6)项,逐项指出是否存在违反中国注册会计师职业道德守则的情况,并简要说明理由。
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A集团属于A股上市的集团公司,委托B会计师事务所负责其2017年度内部控制审计业务。A集团内部控制的部分情况如下:
(1)负责记录应收账款账目的财务部人员每月向各经销商寄送应收账款对账单,并负责跟踪处理对账不符的金额。
(2)负责记录应付账款账目的财务部人员每月根据相关部门交来的存货采购发票,记录应付账款。
(3)支票的签发需加盖财务总监签名章,并加盖财务章。平时,财务总监签名章由财务总监保管,财务章由财务经理保管。财务总监出差时,则授权财务经理保管其签名章。
1、根据事项(1)至(3),逐项判断A集团的相关内部控制是否存在缺陷。如果存在缺陷,简要提出改进建议。
2、假设A集团的内部控制存在重大缺陷,但是在A集团内部控制评价报告中并未包含该重大缺陷。注册会计师应如何处理?
3、假设A集团的内部控制存在多项重大缺陷,且A集团在基准日前5天对其进行了整改。注册会计师应如何处理?并出具哪种类型的审计报告?
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注册会计师在复核审计项目组成员编制的A公司内部控制审计工作底稿时,发现审计项目组成员做出以下操作:
(1)审计项目组在实施审计工作的基础上对内部控制的有效性发表审计意见,并对建立健全和有效实施内部控制承担责任。
(2)注册会计师应当进行风险评估,并判断是否在内部控制审计工作中利用企业内部审计人员、内部控制评价人员和其他相关人员的工作以及可利用程度,相应减少可能由注册会计师执行的工作。
对相关人员工作的利用可以减轻注册会计师对审计意见的责任。
(3)注册会计师对在审计过程中注意到的非财务报告内部控制缺陷为重大缺陷的,应当以书面形式与企业董事会和经理层沟通,提醒企业加以改进,但无须在内部控制审计报告中说明。
(4)A公司销售部门于2017年1月初擅自扩大销售信用额度,预计可能造成的坏账损失占A公司2017年全年销售收入的40%,董事会责成销售部门立即整改。
鉴于上述事项发生在2016年12月31日之后,A公司认为,该事项不影响中恒会计师事务所对本公司2016年度内部控制有效性出具审计意见,审计项目组针对该情况未提出异议。
1、针对资料事项(1)至事项(4),指出审计项目组成员的操作中存在哪些不当之处,并指出处理意见。
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根据财政部、证监会、审计署、银监会和保监会五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求,在境内外同时上市的A公司组织人员对2016年度内部控制的有效性进行自我评价,并聘用甲会计师事务所对2016年度内部控制的有效性实施审计。2017年3月4日,A公司召开董事会会议,就对外披露2016年度内部控制评价报告和审计报告相关事项进行专题研究,形成以下决议:
(1)关于内部控制审计报告。B会计师事务所在对A公司实施了企业层面和业务层面的测试后,发生了如下事项:注册会计师完成审计工作后,取得了经企业签署的书面声明,随后编制了内部控制缺陷汇总表。在审计中共发生2个财务报告内部控制重要缺陷和3个非财务报告内部控制重要缺陷,以及数十个一般缺陷。B会计师事务所认为上述缺陷及其组合不构成重大缺陷,出具了A公司在报告期末内部控制整体有效的无保留意见审计报告。
在提交审计报告的同时,B会计师事务所以书面形式与A公司经理层、董事会对审计中发现的重要缺陷和一般缺陷进行了沟通。
(2)关于内部控制评价的方案。A公司授权内审部门为内部控制评价部门,负责内部控制评价的组织实施工作。由内审部门制定科学合理的内部控制评价方案,对公司经营面临的所有风险和所有业务单位、经济事项进行全面测试和评价,内部控制评价方案报经总经理批准后实施。
(3)关于内部控制评价的方法。A公司在开展内部控制检查评价工作的过程中,主要运用个别访谈、专题讨论、穿行测试以及比较分析的方法,广泛收集本公司内部控制设计和运行是否有效的证据。
(4)关于内部控制评价报告。内部控制评价报告是内部控制评价工作的结论性成果,内部审计部门在搜集整理各种相关资料之后,根据这些资料撰写评价报告,最终上报董事会审核、股东大会审批后确定。2016年年度内部控制评价报告以12月31日作为基准日,董事会决定内部控制评价报告于3月15日报出,按照规定报送财政等监管部门,接受政府的监督检查。
(5)关于内部控制审计。公司审计委员会聘请具有证券期货业务资格的甲会计师事务所对本公司内部控制有效性实施审计。内部控制审计的重点是审计本公司内部控制评价的范围、内容、程序和方法等,并出具相关审计意见。
1、根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求,逐项判断甲公司董事会决议中的(1)至(5)项内容是否恰当;如不恰当,分别指出不当之处,并逐项说明理由。
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ABC会计师事务所接受甲公司委托为其进行整合审计。注册会计师确定的财务报表整体重要性水平为2000万元,实际执行的重要性水平为1000万元。项目组成员有如下观点:
(1)在执行内部控制审计时,对于内部控制中可能存在的重大缺陷领域,选择在期中测试内部控制,并增加相关内部控制的控制测试量。
(2)在采用自上而下的方法执行内部控制审计时,识别并选取了能够充分应对重大错报风险的控制,项目组认为不需要再测试针对同样认定的其他控制。
(3)甲公司财务人员每月与前25名主要客户对账,如有差异进行调查。项目组以与各主要客户的每次对账为抽样单元,采用非统计抽样测试该控制,确定控制运行频率是每月1次,最小样本规模区间是2~5次。
(4)项目组成员在对月度银行对账进行控制测试时,其中一项程序是检查公司每月是否对其付款账户与银行进行对账,这项控制活动与6000万元现金收据以及付款相关,选择两笔对账并且确定是否每笔对账都已完成以及是否对所有重大或异常事件进行了调查并及时解决,测试结果表明这两笔银行对账都没有完全完成,存在重大的未对账差异200万元,且差异存在已超过1年。经过与甲公司治理层沟通,甲公司在2016年12月31日前对该重大缺陷进行了整改,但尚没有运行,项目组认为在基准日前已经整改,不再将其视为重大缺陷。
(5)审计项目组在实施审计工作的基础上对内部控制的有效性发表审计意见,并对建立健全和有效实施内部控制承担责任。
(6)注册会计师应当进行风险评估,并判断是否在内部控制审计工作中利用企业内部审计人员、内部控制评价人员和其他相关人员的工作以及可利用程度,相应减少可能由注册会计师执行的工作。对相关人员工作的利用可以减轻注册会计师对审计意见的责任。
1、要求:请根据内部控制审计相关指引的规定,逐项指出(1)至(6)的观点是否恰当,如不恰当,请简要说明理由。
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ABC会计师事务所接受甲公司委托对其2016年财务报表和2016年12月31日内部控制运行的有效性进行整合审计,在审计的过程中,遇到如下事项:
(1)在内部控制审计中,注册会计师控制测试所涵盖的期间应尽量与财务报表审计中拟信赖内部控制的期间保持一致。
(2)在与治理层和管理层进行沟通的过程中,双方就某一会计政策的使用产生分歧,至审计报告日,分歧仍未解决,注册会计师拟将该事项在关键审计事项段进行描述。
(3)甲公司持续经营假设运用恰当,但是2016年末,由于关键管理人员离职带走了部分关键客户,使得甲公司未来一段时间的持续经营能力受到重大影响,甲公司积极采取了一系列措施,但其持续经营能力仍具有重大不确定性。甲公司已经在报表附注中进行了详细披露,注册会计师拟在强调事项段中对此进行说明,提醒报表使用者关注。
(4)在内部控制审计中,注册会计师发现A内部控制存在设计缺陷,造成了100万的漏记,B内部控制虽然也存在设计缺陷,但是并未造成错报发生,因此评价A控制比B控制存在的缺陷更为严重。
(5)在内部控制审计中,审计范围受到限制,注册会计师拟发表保留意见或无法表示意见的审计报告。
1、要求:针对上述第(1)至第(5)项,逐项指出注册会计师的做法是否恰当,如不恰当,简要说明理由。
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甲公司是一家餐饮企业,立志要做“中国的KCF和麦当劳”。管理层决定暂停其他方面,积极促进实施战略变革,集中做快餐,总经理王某意识到变革管理的重要性。在与各部门管理人员的交流中,他发现大家有三方面的担忧,一是担心组织机构调整对个人职位的影响;二是担心现有的经验能否适应新业务的要求;三是担心新业务对个人绩效评价的影响。这些问题如果不能得到有效解决,牵涉其中的利益相关者必然会对新战略的实施带来影响。王某在了解这些情况后,立即召集主要管理人员专门成立一个变革管理小组。但由于新战略没有被全体员工理解和接受,且摊子太大,公司资金链出现了断裂,最终使公司发展陷入停顿。
1、简要分析企业实施战略变革可能面临的阻碍。
2、总经理王某了解到大家的担忧之后,在变革时应该考虑哪几个方面。
3、判断本题战略失效的类型。
4、简述战略失效的原因,并判断本题当中的具体原因。
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甲公司是C国一家生产经营消费类电子产品的企业,准备到发展中国家N国投资彩电生产业务,对N国诸多条件进行了认真的调查分析,部分资料信息如下:
(1)国际名牌家电企业早已进入N国彩电市场,且竞争激烈。
(2)N国市场上质量高、价格适中的大众化彩电较少。
(3)N国劳动力价格比C国明显偏低,且劳动者的文化与技术水平较低。
另外,关于选择进入国外市场方式的影响因素进行了调查分析,调查中发现,甲公司的产品属于高科技产品,N国对于该产品有一些限制政策。
1、列举钻石模型的四要素,并分别判断资料(1)、(2)、(3)分别属于钻石模型的哪个要素。
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DSE公司是一家资深的成衣制造企业,公司成立于2003年,经过10年的稳健、快速发展,目前公司下辖子公司、合作公司5家,600多家门店遍布全国,集团化发展初具规模。公司花费大量的资金购买优质原材料,完善产品质量,树立成功的品牌形象。旗下品牌“DSE”以打造成熟、富足、宽容的女性形象为诉求,采用棉、麻、丝等天然纤维面料,以印、绣花为特色,高薪聘请知名设计师,倾情演绎“生活如花、自然快乐”的设计理念。公司成立以来,一直视员工为最大财富,一直提供领先行业水平的薪酬标准,从而使得公司可以招聘到优秀的人才。
近几年,公司业务量大增,生产车间实行24小时不停歇的三班倒制度,为了更快地将成衣送往销售门店,公司组建有自己的车队,可以随时出发将公司生产的成衣运输出去。
1、指出上述资料中涉及价值链中的哪些活动,并指出是基本活动还是支持活动。
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E公司是一家中小企业,成立的时间不长。在成立初期,为了在市场上取得较好的成绩,主要投资人以一个较高的起点设立了这家企业,花巨资购买了世界最先进的一条生产线,并通过给予优厚的待遇招聘到了一些资深的研发人员,为他们配备了很好的设备和环境,期望能够在最短的时间内研发出新产品。E公司的产品质量在市场上处于中上游水平,仅位于一家主要竞争对手之后。产品一经推出即得到市场的认同,销售增长速度很快。针对该种产品客户对售后服务的要求,E公司主动与客户建立起了结构性关系,使客户对企业的服务形成无法通过其他途径弥补的依赖。通过这种做法,该企业以优质的客户服务,获得了客户的认同,也维持了现有的市场。
为了制定自身的发展战略,采用五力模型对产业的竞争结构进行了分析。部分因素分析如下:
(1)本行业的可能投资人来自国内、国外两个方面。本产业是资本和技术密集型的行业;对国外进入者,国家有一定限制以对本产业进行必要的保护。
(2)本公司产品的主要原材料供应者十分集中,采购量在各供应者之间分布较均匀,主要原材料暂无替代品。
(3)由于本产业中各企业提供的产品差异性越来越小,因此顾客选择机会较多。
(4)由于科技进步加快,市场上已开始出现性能更高的同类产品,只是目前的价格还略高于传统产品。
1、简要分析上述四方面因素分别属于五力模型中的哪个方面。并简要说明每个因素对该行业竞争强度的影响。
2、简要分析五力模型的局限性。
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沃尔玛从建店伊始经过四十余年的发展,已经成为美国最大的私人雇主和世界上最大的连锁零售商,2002-2005年在《财富》全球500强中连续4年位居榜首。沃尔玛在长期的经营过程中,形成了自己独特的经营之道,并逐渐形成了自己的核心竞争力。
“天天平价”作为沃尔玛长期奉行的经营宗旨,正是沃尔玛着眼于顾客的举措。这里的平价不是定期或不定期的减价促销活动,而是长期稳定的保持商品低加价率。要保证低价格竞争战略的实施,关键是低成本核心竞争能力的培育,其前提就是要从各个环节降低成本。通过控制进货成本,控制物流成本,降低经营成本等措施来提高竞争力。
沃尔玛的顾客关系哲学是:顾客是老板,顾客永远是对的。每个初到沃尔玛的员工都被谆谆告诫:你不是在为主管或者经理工作,其实你和他们没有什么区别,你们共同拥有一个“老板”——那就是顾客。这种以顾客的预期为基准进行比较的方式使得沃尔玛在同行业中一直处于遥遥领先的地位。
1、根据资料可以看出,沃尔玛致力于成本控制和服务,从而提高核心能力,核心能力的关键测试包括哪些?
2、从沃尔玛以顾客为上帝的服务中,可以看出沃尔玛评价核心能力的基准分析类型是什么,除此之外,请帮助沃尔玛至少列举其他两种基准分析类型并简要进行分析。
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安庆钢铁公司是当地一家乡镇小型钢铁企业,年钢产量仅为50万吨粗钢,设备为我国“九五”计划期间由省专项拨款购置。随着科技的进一步发展,同行业的技术水平不断提高,安庆钢铁公司的技术相比更加不足。信息自动化程度低,工艺落后,耗能较高,未有配套的环保设备。该公司附近的渭安河为当地饮用、灌溉主要水源,同时也是该公司排放废弃物的主要渠道。随着近年来人们环保意识的加强,当地村民已与该公司发生多次冲突。
2009年席卷全球的金融危机,造成经济发展停滞,加之中国政府对房地产行业过热进行宏观调控,导致房地产行业对其上游钢铁需求、水泥需求、建材需求急速回落,国内钢材价格回落。而铁矿石价格因受国际寡头垄断,我国钢铁行业丧失定价权,导致铁矿石价格连年攀升。
为实现经济可持续发展,发改委等10部门公布了《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》(以下简称《意见》),要求全国各地加快推动结构调整,坚决抑制部分行业的产能过剩和重复建设,引导新兴产业有序发展。
《意见》罗列了钢铁等10余类行业产能过剩、重复建设、低产能、高耗能的情况,提出了相关政策导向和应对原则。
国家发改委等部门要求各地全面清理对高耗能企业的优惠电价。
2010年5月12日,国家发改委、国家电监会、国家能源局联合下发《关于清理对高耗能企业优惠电价等问题的通知》(以下简称《通知》),全面清理对高耗能企业的用电价格优惠。
《通知》明确,继续对电解铝、铁合金、电石、烧碱、水泥、钢铁、黄磷、锌冶炼8个行业实行差别电价政策,在此基础上,各地可根据需要,进一步提高对淘汰类和限制类企业的加价标准。
1、请根据上述材料,使用PEST模型对安庆钢铁公司所处的宏观环境进行分析。
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白酒作为一类产品,其生命周期较长。受中国上千年酒文化的影响甚至可以说白酒的生命周期可能无限延续。中国白酒业经由20世纪80~90年代的大发展及过度竞争,应该说现在处于生命成熟期的中后期,表现为市场需求趋向饱和,稳中有降,潜在顾客越来越少,竞争逐渐加剧,产品价格走低。促销费用增加,整个白酒业的销售额及行业利润率都在缓慢下降。众多的白酒品牌,其产品生命周期也不尽相同。
某白酒生产企业的M牌白酒的销售额正处于迅速上升时期,产品为用户和消费者所了解,市场规模扩大。产品成本逐步降低,平均促销费用有所下降,价格处于较高价位,销售利润迅速上升并达到最大,竞争对手激增,竞争加剧。公司进行广告宣传的重心在于新产品的形象宣传,开始树立产品品牌形象。
1、列举产品生命周期的四个阶段,并说明成熟期的特征。
2、根据产品生命周期理论,分析M牌白酒所处的生命周期阶段并说明该阶段的特征。
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甲公司创业于1848年,是国内唯一的由一个半世纪前相传至今的百年老店。已发展成为集科工贸于一体,拥有20多家子公司,四个专业分厂,以及60余家连锁银楼、300多家专卖店和1000多家经销商的大型首饰企业集团。目前公司拥有职工1300多名,其中有100多位获中国工艺美术大师、高级工艺美术师等称号的老、中、青三代设计师以及300多位制作巧匠、技师。在历年来的国际、国内首饰设计制作大赛中荣获130多个奖项,享有“首饰奥斯卡”的美誉。多年来,公司坚持走品牌经营之路,不断创新经营理念、严格质量管理、完善银楼管理标准和特色服务,通过连锁银楼、形象专柜、特约经销店、专卖店、区域代理等渠道其营销网络已遍及全国30个省市、自治区。“牌子老,款式新,工艺精,信誉好”是消费者对B品牌的共识。广为流传的“B首饰,三代人的青睐”正反映出了消费者对这一首饰著名品牌的钟爱。
该公司目前主要在两个方面极具特色:一是随着教育投入的增加,中国制笔行业每年的增幅达到16%,而该公司属于制笔行业的领军企业,销售水平和盈利能力在国内行业中保持绝对领先地位,在世界铅笔业处于领先水平,国内市场占有率近40%,并垄断高端市场80%以上的份额。由于铅笔属于资源类产品,而资源类产品在国外得到保护,欧美市场对我国铅笔的需求日益增加,目前公司产品50%以上用于出口。然而,带来机遇的同时,也带来了不少麻烦,不得不面对主要来自美国铅笔企业的反倾销诉讼。二是公司著名品牌“A牌”铅笔和控股子公司上海×××有限公司驰名商标“B”金银饰品双双荣获“中国名牌”称号,其中“B”品牌专业机构评估后的品牌价值超过38亿元,高居行业前列。“A牌”铅笔的销量增长也超过了行业平均水平。
随着我国经济的快速增长、消费升级,金银珠宝首饰的消费增长迅猛,黄金价格的上涨,亦推进了黄金饰品作为保值增值手段的消费。随着黄金价格持续上涨和国内消费升级,国内金银首饰行业将维持高度景气。
该公司主要生产原材料为黄金,为应对黄金价格持续的上升,控制成本,公司计划采购黄金25吨。受金融危机及欧洲主权债务危机的影响,黄金原材料价格大幅波动仍在持续,全球金价上下振荡激烈,资金风险很大。企业经营过程中销售费用和用工成本大幅增加,远高于行业平均水平。除此以外,国内外进出口政策、国外贸易保护、人民币升值等因素也是经营上的一大难题。
1、使用SWOT分析方法对甲公司的环境因素进行分析。
2、根据文中提供的信息和波士顿矩阵,简述甲公司“A牌”铅笔和“B”金银饰品所属的业务类型及其特征。并简要分析应采取什么对策及相应的组织形式。
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甲公司是我国一家自主品牌汽车制造企业。随着国家补贴力度加大、我国环境污染加重、新能源汽车消费需求不断加大,新能源汽车制造成为必争领域。本土品牌崛起,减少对外依赖,汽车行业特别提出将提高自主品牌国内份额,自主品牌为了获得较高的市场占有率展开了激烈的竞争。
在中国的汽车行业中,领航者往往很难被超越,而奇妙的是欧美、日韩及中华车系在各自占有市场,既合作又竞争,在不同的价位区间和目标市场上占据一席之地,各领风骚。为了对该行业的竞争状况进行分析,甲公司聘请咨询顾问进行战略群组分析。考虑到汽车行业几乎主要是技术导向型和客户需求导向型的发展模式,所以选择了“研发能力强弱”和“产品市场定位”两个维度对来自欧美、日韩和自主品牌的多家汽车企业进行战略群组划分。我国自主品牌汽车公司,在市场上的总体竞争力相对于外国汽车品牌较弱,自主研发能力相对不足,市场占有量少,目标客户群体为中低端消费人群。德国D、E、F品牌汽车公司,是世界著名的汽车公司,发展历史悠久,积累了大量的生产技术、生产和销售经验,拥有一套自成体系的管理模式。研发创新能力很强,拥有很多专利技术,是汽车市场技术领先者。它们的目标客户群体很广,覆盖高中低段各个层次,既有面向普通大众的中低端汽车品牌,也有面向高端市场的汽车品牌。先进的技术使它们能够有效地控制生产成本。注重产品的性能、安全性和质量,性价比高。韩国Q品牌汽车公司,日本M品牌汽车公司,相对于德国D、E、F品牌汽车公司起步较晚,从模仿开始蹒跚起步,因此在技术积累和研发能力方面不如德国D、E、F品牌汽车公司。主要定位于中端消费市场,价格普遍偏低,性价比较高,保质时间比较长而且涉及到维修的项目,厂家会免费进行索赔更换故障配件,这也是它们竞争的一大优势。
经过分析,咨询公司建议,汽车行业竞争激烈,与世界著名汽车公司正面抗衡难度太大。未来的汽车已经不是最简单的代步工具,而是移动的空间,要承担非常重要的安全、舒适、娱乐、便捷、信息互联等等功能,而只有靠智慧科技才能整合和有效达成这样的功能。甲公司应当在提供安全、舒适、娱乐、便捷、信息互联等等功能方面加大投入,赢得市场。
1、分析资料中体现了汽车制造产业五种竞争力分析的哪些方面。
2、运用“研发能力强弱”和“产品市场定位”两个战略特征,对我国自主品牌汽车公司、德国D、E、F品牌汽车公司、韩国Q品牌汽车公司、日本M品牌汽车公司进行战略群组划分。
3、根据战略群组分析的作用,分析咨询公司的建议体现的战略群组分析思想。
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经济全球化是当今世界经济发展的潮流,它无疑是我们最值得关注的外部环境。随着我国改革开放的发展,中国企业面临着国际激烈竞争。中国家电企业经过多年的发展,己经具备了一定的竞争力,并且正在积极地实施国际化战略,整个家电产业的全球化程度逐年提高。
甲公司是全球大型家电第一品牌,1984年成立于我国青岛。创业以来,甲公司坚持以用户需求为中心的创新体系驱动企业持续健康发展,从一家资不抵债、濒临倒闭的集体小厂发展成为全球最大的家用电器制造商之一。
甲公司在其国际化经营过程中,为了获得国外优秀的先进技术以及管理经验,该公司在东京、洛杉矶等地建立全资子公司,成立研发中心用于产品的研发。同时,该公司1996年在印尼设立第一家海外工厂,到2002年甲公司已经在全球设立了十余家工厂,并且在当地从事生产经营活动。随着电子商务的发展,甲公司有效运用因特网等现代营销方式与客户进行交流,根据当地消费者的需求制造本土化的产品,在最短的时间内将根据顾客的个性化需求设计生产的产品交到顾客手中,其价格甚至低于市场的平均价格,又由于有一流的技术和服务作保证,从而使得甲公司在国际市场上获得了极大的市场占有率。甲公司的理念是市场需要什么样的产品,我们就开发什么样的产品。产品质量和服务是品牌的两大基石,甲公司在海外继续发扬在国内成功的服务理念,力争比当地的同行做得更好。例如在美国,美国A贸易公司创新性地开设了24小时免费服务电话,美国公司一般是1分钟以内接电话,而美国A贸易公司要求员工在5秒以内接听电话,使甲公司的服务变成了美誉。
1、判断甲公司进入国外市场的主要模式是哪种?并简述其优缺点。
2、分析甲公司的国际化经营的战略类型。
3、分析甲公司国际化经营的主要动机。
4、简述新兴市场中,本土企业的战略选择及其战略定位。并分析甲公司采用的是哪种战略类型,采用该种战略应该注意哪些方面。
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J公司目前是世界上最大的洗涤和护肤保健品制造商,也是目前全球最大的日用品公司之一,全球员工近十一万人。上个世纪,J公司在中国广州成立了在中国的第一家合资企业,从此开始了其业务在中国发展的历程。该公司的产品是多元化的,大概经营300多个品牌的产品,包括洗发、护发、护肤用品、化妆品等等。在J公司进入中国市场的开始阶段就选择了传统的分销方式,借助分销商完成全国的网络覆盖。这种模式下,分销商承担了所有零售终端的供货,所以哪种产品的利润高,分销商就会卖力推广哪家的产品。鉴于这种情况,J公司进行了渠道变革,一改此前经由分销商向零售商供货的方式,逐渐开始向重点零售商直接供货,打破了华南、华北、华东、西部四个销售区域的运作模式,改为分销商渠道、批发商渠道,主要零售渠道等。
J公司将产品的整体市场划分为若干细分市场,从中选择两个以上或者全部细分市场作为自己的目标市场,并为每个选定的目标市场制定不同的市场营销组合方案,多方位地开展针对性的营销活动。J公司通过电视、车体、户外做广告,给目标消费群体以强大的视觉、听觉冲击,引起其好奇注意,最后达到让消费者购买的目的;在客流量大,交通便利的终端卖场做活动;积极参与援助贫苦学生圆大学梦,建立希望小学,慰问孤寡老人,赞助红十字会或壹基金等在社会上有影响力的公益团体等公益活动,并积极参与政府举行的各种公益活动。
1、判断J公司确定目标市场时所采取的战略选择。
2、简述促销组合的四个要素,并分析J公司的促销策略采用了哪些方式?
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丙公司是一家大型旅店连锁企业,客户群主要面向经济收入不高,喜爱旅游的年轻一族,俗称“背包客”。在该企业所属旅店内,条件相对简陋,所有设施均采用最简单的样式,同时不提供早餐,床单等物品一周才更换一次,住客需要自己动手洗衣做饭。通过这些方式来尽可能减少支出。但正是这种经营方式赢得了那些钱包有限的年轻人的欢迎。为了扩大企业市场覆盖面,该公司在一些地区收购了一些小旅店,并按自己的要求进行重新布置。同时从企业外部招聘了若干管理人员。
1、该公司收购小旅店属于什么并购方式?具有什么特点?
2、该公司从企业外部招聘了若干管理人员,请分析招聘计划通常包括哪些内容。
3、你认为丙公司采取的是哪种竞争战略,采取该种战略应具备什么条件?
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永业公司是市属自来水企业,其确定的公司使命和目标是为该市所有企事业单位和个人提供生产、生活用水服务。不过近年来由于自来水成本提高,但水价仍然维持在几年前的水平,水价与成本倒挂已导致企业连年亏损,公司的资产负债率从3年前的9%攀升到了62%,因此企业管理层决定2011年调整水价,但由于当年CPI偏高,调价计划流产,企业不得不按照原来的水价提供用水服务。
1、根据产业生命周期理论判断自来水产业所处的生命周期阶段。
2、根据公司战略理论,分析该自来水公司可能采用的总体战略类型。
3、简述经营风险与财务风险的结合方式,并说明自来水企业目前经营风险与财务风险的结合方式。
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大龙公司是一家家用汽车生产企业,历史上先后采取了若干影响巨大的决策,为企业的发展提供了足够的动力。
(1)根据一二线城市用户消费能力提高,消费心理变化的特点,大龙公司适时的提升自身的产品价值,联合国内某旅游网站推出购大龙汽车得免费欧洲游的举措,以此刺激购买欲望。
(2)2002年,大龙公司开始利用自身技术优势,吹响了进军农村市场的号角,因地制宜地适时开发了一系列现代化的新农村车。如多功能沼气服务车、随车起重运输车、道路清扫车、自卸式垃圾车、吸污车;流动售货车、鲜活鱼运输车、鲜活牲畜运输车、冷藏车;农药喷洒车、收割机运输车、双排平板自卸车等。这些专门服务于新农村建设的轻型商用车,对改善农村生活环境、提高农民生活质量起到了推波助澜的作用。
(3)目前,全球排名前100位的汽车零部件供应商中有70%已来华开展业务,在中国大陆进行汽车零部件生产的外资企业超过1200家,在中国汽车零部件市场已经占到60%以上的份额。大龙公司汽车所用关键零部件,例如汽车电喷系统、发动机管理系统、ABS、微电机、安全气囊等由于自身不能掌握其中的关键技术,只能全部依靠外资汽车零部件企业供应,价格一直处于较高水平。
为了改善这一状况,大龙公司于2003年在底特律与美国最大的零部件企业鑫福公司签署协议,收购其全球汽车悬架和制动器的研发、生产系统。此次收购耗资1亿美元,涉及该公司两个部门的全部资产,其中最重要的是技术、知识产权、专利,以及市场和成熟的订单。
(4)2004年,大龙公司又迈出了一大步,以5亿美元的价格高调收购了韩国以SUV生产见长的金兴公司48.92%的股权,成为其第一大股东。根据双方协议,大龙公司将保留和改善金兴现有的设备,引进技术,并在未来对金兴进行必要的投资。帮助金兴拓展其在韩国的业务,还将帮助金兴汽车拓展中国和其他海外市场。
(5)2005年,大龙公司启动了“P2+2”降成本计划,推行全员、全过程、全价值链的成本管理模式。将总目标分解细化为成本费用占营业收入比重目标、销售净利率目标等4个具体目标。在此基础上进一步确定每个指标降低的目标,有力促进了公司两大品牌产品成本的改善。
(6)2011年,考虑到中国汽车市场将在较长的一段时间内趋于“稳定发展”,大龙公司决定拓展新的发展方向,与河南省某市政府共同出资9.65亿元建立河南瑞风通用机械制造有限公司,创下了国内农机行业的最大投资规模。并进一步向金融行业扩展,甚至将金融行业列为未来五年与汽车制造、农机生产并列发展的“三驾马车”之一。
(7)面对旗下双品牌,大龙确定了两条腿走路的策略。针对X品牌,全面推行网上销售,在业内首家提出顾客定制的举措,即顾客可以根据自己的喜好在公司网站上进行产品的选装。同时延长整车的保修时间和里程。同时,将现有渠道及4S店全部用于Y品牌的销售。
1、简要分析企业发展战略的类型包括哪些?根据资料(1)至资料(4),请分析大龙公司采取的发展战略有哪些?如能细化,请指明细化后的战略类型。并针对其中第(3)和第(4)项策略简要分析其适用条件。
2、简要分析企业业务单位战略的类型包括哪些?根据以上资料,请分析大龙公司采取的业务单位战略有哪些?并进一步分析其中的风险是什么?
3、在第(6)项中,如果能够细分,请进一步细分其战略类型,并指明每种类型适用的条件。
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甲公司是日本最大的汽车公司之一,创立于1933年。其先进的技术和优良的品质备受世界各地人士推崇,即使在十分残酷的竞争当中,甲公司也取得了历史上最好的成绩。乙汽车公司成立于1908年9月16日,全球总部位于美国密歇根州的汽车之城底特律,从1927年以来一直是全世界最大的汽车公司之一。
20世纪80年代初的美国汽车行业正陷入极为严重的衰退期,能源价格居高不下和消费者偏好的改变导致了对高质省油的小型车的巨大需求。乙汽车公司为适应全球竞争的需要,加大了在研究与开发方面的投入,但收效甚微。甲公司是当时世界上汽车行业中最具成本竞争力的生产者,又拥有生产小型车的经验,并有首创的管理模式。然而由于日本汽车对美出口受到出口限额的限制,要积极的争取巨大的美国市场,需要甲公司将生产基地向美国转移。
1984年,乙汽车公司与甲公司共同组建了新联合汽车公司,双方股权各占50%,双方通过合作,乙公司能够在合资企业中直接观察日本汽车的生产方式,可以从甲公司获得小型车生产技术、改善车间管理经验以及稳定的供销关系。而甲公司则可以学习如何在美洲地区直接管理一家工厂,积累在美国的海外运作经验。
1、分析甲公司与乙公司形成的战略联盟属于哪种类型?
2、简述企业战略联盟形成的动因,并分析甲公司和乙公司进行战略联盟的动因。
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前几年,我国空调行业开发的商用空调的核心技术还要依赖进口,现在我国某著名家电产品生产企业——A公司进行自主开发,已掌握了商用空调的核心技术。目前已开发出嵌入式、吊顶落地式、风管式等6大系列100多种款式新颖、功能齐备的空调产品,仅变频中央空调就拥有10项达到国际领先水平的专利技术,在国内市场上十分畅销,市场占有率不断提高。它同时拥有混合涡旋变频技术,室内机独特的压力传感器控制技术,实现了高效节能。该公司的风管式系列空调采用了世界上先进的可自由弯曲的管道送风,出风口根据房间的环境可自由地选择出风口的数量及安装位置,并可充分考虑房间的负荷及房间的调温均衡,实现了比较完美的舒适感。嵌入式商用机具有节省空间、制冷效果快、高效、节能等特点,具有世界上先进的“三维螺旋风叶”式风扇,代表了嵌入式空调发展的新趋势,具有静音运转、循环风量强劲等特点,人体在这种空调环境中倍感舒适温馨。据国家商务部商业信息中心对全国38个城市近2000家商场的权威监测报表显示,A公司已在国内空调行业名列前茅,在某些地区市场上还处于领先地位。该公司取得如此成绩,是与其采取的市场策略密切相关的。1997年该公司以“变频”为卖点,以差异化营销策略,成功推出“变频空调”,并通过差异化的外形和色彩,以及品牌运作,迅速奠定了自身在空调市场的高档、高质的形象。“价格差异化”也使众多消费者对其优秀品质深信不疑。随着国内空调市场竞争日趋激烈,A公司从2001年3月开始进行了大规模的降价行动,降幅达到30%。降价使得市场占有率迅速上升,形成了低价高质的品牌差异化。
在此基础上,A公司推出“支持北京申奥”活动:将销售额的1%捐出用于北京申奥,并承诺申奥成功则无偿赞助一批商用空调用于奥运场馆的装修等。借申奥“事件”大肆宣扬品牌,引起了广大消费者的关注,促进了销售量的继续提升。
1、A公司取得如此成绩,与其采取的市场策略密切相关,请说明该公司采取的策略涉及到市场营销组合的哪些方面?
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A集团是一家在上海证券交易所挂牌上市的奶制品企业,拥有液态奶、冷饮、奶粉、酸奶和原奶五大事业部,所属企业近百个,旗下有纯牛奶、乳饮料、雪糕、冰淇淋、奶粉、酸奶、奶酪等1000多个产品品种。A集团奶粉系列有十二款产品,其中“养生益族”让中老年人焕发年轻活力;“美丽益族”凸显女士好气色;“益百分”配方专为学生人群定制;“聪护配方”让儿童智力、体格双成长。
A集团的国际化战略被称为“全球织网”,构建了全球资源体系、全球创新体系、全球市场体系三大体系,核心是用全球最优质的资源服务中国的市场。
全球资源体系:A集团在新西兰投资大洋洲生产基地,与意大利斯嘉达达成战略合作,在美洲、大洋洲、欧洲三大西方乳业传统板块取得优质资源。
全球创新体系:A集团在美国主导实施中美食品智慧谷,与荷兰瓦赫宁根大学合作开办欧洲研发中心,与新西兰林肯大学开展全产业链的科研合作、与著名国际质量机构SGS、劳氏、天祥达成合作,共同提升A集团全球质量管理体系。
全球市场体系:在深挖世界上发展最快的中国市场的基础上,A集团通过奥运会、世博会等重量级国际盛事,迅速积累了品牌在全球的知名度,在全球市场上积聚了品牌能量。
1、分析A集团奶粉系列进行消费者市场细分的依据,以及采用的目标市场选择战略。
2、分析A集团进行国际化经营的动因。
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内蒙古FY餐饮连锁有限公司1999年8月诞生于内蒙古包头市,以经营小肥羊特色火锅为主业,兼营调味品及专用肉制品的研发、加工及销售业务。
火锅深受人们的喜爱,因此大大小小的火锅店遍布全国,产业集中度很低,属于零散型产业。FY能够在产业中立足一方面依赖于其优质的产品服务,另一方面依赖于其经营模式。由于FY第一家店经营情况良好,创始人在包头市青山区、东河区又成功开设了两家FY火锅店,生意同样火爆。这让FY创始人看到了连锁发展的希望。从2000年4月起,FY火锅开始走出包头市,从此开始了它在全国范围内的连锁发展之路。目前,FY的百余家火锅连锁店遍布了全国各省、市、区以及美国、日本、加拿大、印尼、阿联酋等海外市场,成为一个国际性的大型餐饮连锁公司。
随着人们生活水平的提高,消费习惯的改变,越来越多的消费者愿意通过网络订餐来解决一日三餐的问题。这促使送餐公司、订餐软件等新兴业务的兴起。线上线下O2O已经被大家熟知,面对这种新兴产业的逐步形成,FY公司也试图利用网络来扩大市场份额。然而想要实现线上线下必须要有专业的网络技术才能够实现,这对FY公司来说是一大挑战。
1、简要分析FY公司克服零散的途径,并说明克服零散的另外两种途径。
2、列举常见的新兴产业早期进入障碍。分析说明FY公司进入O2O产业的障碍是哪种?
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1984年到1991年是海尔实施品牌战略的阶段,别的企业上产量,而海尔扑下身子抓质量。此战略在海尔创立之初即以张瑞敏砸冰箱的戏剧化举动宣告推出。此后的六七年间,海尔完善了生产过程的全面质量管理,同时在销售方面推出星级服务的概念,在消费者心目中树立起质量超群的国产品牌形象。海尔在实践中,形成一套以人本主义为核心的企业文化。在此基础上,海尔在20世纪90年代初提出了OEC工作法,它的中文表述则为“日事日毕,日清日高”。至此,海尔以其全面质量管理或OEC工作法、以星级服务为特色的营销方式和顾客导向的产品改进与开发,三位一体形成了一个高效率、高品质的经营管理体系。
20世纪90年代初,海尔集团年利润不过3000多万元。因此其发展必须采取低成本扩张的方式。海尔从本地政府和武汉、广东等外地政府手上以低廉的代价接管了多家亏损企业,并依托这些企业建立了空调、洗衣机和彩电等新事业,1991年海尔兼并青岛空调器厂和电冷柜总厂,标志着大规模多元化进程的开始,并持续到1998年。
由于拥有水平明显高于大多数国内企业的管理能力平台并善于将其植入被兼并的企业,同时借助公司上市募集的资金在海尔工业园新建了一批企业,海尔在20世纪90年代将自己扩展为一个横跨白色家电、黑色家电、米色家电(PC等)、各种小家电以及制药、生物工程、金融服务等领域的多部门公司。海尔为适应其多产品的产业格局,在组织结构上完成了事业部制结构的改造,形成了成本中心、利润中心和资源调度中心的三级架构。
20世纪90年代后期,海尔开始了第三阶段即通过国际化创建全球品牌的进程。到2000年,海尔的出口额达2.8亿美元,不但在中国家电业独占鳌头,而且领先第二名近1倍。目前,海尔在国外已设立10余家工厂;为绕过贸易壁垒,其布局基本上按世界各大自由贸易区或经济联盟设置。海尔在全球激烈竞争的情况下,形成以经验为基础的成本效益和区位效益,转移企业内的特殊竞争力,同时注意当地市场的需要。
如今海尔正在做的就是美国、欧盟MBA案例库的一个案例“市场链”,内部员工相互之间的关系不再是完全上下级的关系和同事的关系,而变成市场的关系。每个人都对着市场,每个人只对他的市场目标负责,每个人的收入只和业绩挂钩,也就是彻底的绩效主义。海尔集团有3万多人,过去集团只有一张财务报表,一张资产负债表,一张损益表,一张现金流量表。现在变成3万多张,每个人1张,这意味着每个人必须把自己变成一个主体,你对着的不是你的上级、不是你的同事,而是对着市场。海尔“市场链”理论受启发于波特教授的“价值链”理论(目前许多大企业正在努力学习并运用与实践)。虽然两者都以企业流程再造为实现形式,但两者又有本质的不同。价值链是以边际效益最大化为目标,而“市场链”则以顾客满意度最大化为目标。海尔实施“市场链”的最终目标,是要使企业的每一个人都成为一个SBU,也就是要把外部竞争的压力传递给企业的每一个员工,同时为他们提供个性化的创新空间,使每一个人都能成为自主创新的主体。
综合分析海尔战略演变的历程及其阶段,可以发现一种重要的匹配关系,即企业战略与能力之间的配合。一种战略的导入对企业的相关能力提出了基本的要求,而企业核心能力的建立和发展则为战略的展开提供了必要的支撑,并为下一阶段的战略推进创造了部分条件。由此反复进行,构成一个阶梯式上升且不断放大的平台体系。
1、根据该资料,分析海尔集团都采取了哪些战略。
2、根据该资料,分析海尔集团的国际化经营战略类型属于哪一种?
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Q公司是一家啤酒生产、销售企业,成立于1980年。公司的战略目标是“创驰名品牌,建一流企业”,并具体制定了短期和长期内应实现的产能和销量指标。为了实现这一目标,Q公司以“高起点发展,低成本扩张”为具体路径,通过在全国范围内进行大规模的兼并收购活动,实现企业产能和市场份额的快速增长。从1995年到2001年共兼并收购了四十多家啤酒企业,产能达到251万吨,市场份额上升到11%。通过兼并,不但在生产技术方面,而且在流通渠道上可以全盘接收对己有用的部分。Q公司具有非常良好的品牌口碑,通过横向兼并同行企业,能够充分利用品牌优势。为了节约收购成本,Q公司在选择兼并对象时,较倾向于那些基础条件虽然可以,但经济效益不佳的企业,这样可以在谈判时降低收购价格,降低成本。Q公司的收购兼并对象主要分布在啤酒消费能力较强的东南部沿海,尤其是华北和华东地区。
实际上,Q公司早在1994年、1995年就有这样的尝试,先后收购了A啤酒厂和B啤酒厂,但由于当时经验、管理、技术、外部环境等问题,并没有达到预期的效果。从1997年开始,Q公司在吸取前两次并购经验的基础上,加快了低成本扩张的步伐,通过破产收购、政策兼并、控股联合等方式,先后收购兼并了近40家啤酒生产企业。使企业的生产规模迅速扩大到250万吨以上,跃居国内同行业前茅。
Q公司根据被并购企业的具体情况,坚持破产收购、政策兼并、控股联合三种方式。这样可以最大限度地保证并购的低成本。目前,Q公司所并购的近40家企业,收购投资加上技术改造投资,比正常建厂的投资降低了2/3。Q公司无论是在并购之初,还是在并购之后,都对目标企业进行了深入细致的分析和论证。对企业的内外环境、并购的可行性以及企业的发展潜力进行认真分析和研究,有力地保证了并购企业的质量和集团整体的健康运作。Q公司对目标企业进行考察,条件相当苛刻,只有那些有人才、技术、设备优势,负债率不很高,只需注入很少的资金,再加上Q公司的管理模式就能扭亏为盈的企业才能被列入考虑之列。
Q公司在兼并一个企业后的通常做法是:在充分利用原有资源的同时,注入必要的启动资金,设立财务总监建立有效的财务预警系统,全面监控财务运作;派出技术设备总监,负责引进Q公司的先进生产工艺和技术;导入Q公司管理模式,改造原有管理系统,注入新鲜思想观念。
Q公司对企业文化强调兼收并蓄,努力做到将Q公司的企业文化与当地人本文化相结合,目标是营造科学严格的管理与和谐的人际关系相结合的文化核心。这种结合的直接效果是在当地营造了非凡的亲和力。Q公司系列品牌啤酒大多投产几个月就出现供不应求局面,与此有很大关系。Q公司认识到不同的企业文化的差异,在把Q公司文化灌输到对方企业的同时,也平等地对对方的优秀企业文化进行认真的继承和发扬,促进文化的融合。
为防范快速扩张产生的失控风险,缩短管理链条,Q公司实行了事业部制管理。按区域划分,先后成立了华南、华东、淮海、鲁中、北方等事业部,把周边距离较近的数个企业统一由事业部领导。事业部是集团在该区域的管理中心,对所属企业统一发展规划、统一市场策划、统一质量监控和管理、统一主要物资采购、统一资金调度、统一人事政策和管理,形成了集团公司——事业部——子公司的三层管理架构,使集团公司成为决策中心、投资中心和资本运作中心,事业部成为利润中心和区域管理中心,下属子公司则成为成本中心和质量控制中心。这样既可以缩短公司的管理链,增强应变能力,提高管理效率,又可以使各个分散企业互为补充统一协调市场,避免市场混乱,还有利于聚成拳头攻打关键市场。
1、分析Q公司在发展过程中采用的发展战略类型,并说明采用这种战略的主要目的。
2、简述发展战略的主要途径,并分析Q公司采用的是哪种途径。
3、简述并购战略失败的原因,并分析Q公司1994年、1995年收购失败的原因。
4、简述企业进行并购的动机,并分析Q公司进行并购的主要动机。
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资料一:鲁艺有限责任公司是一家成立时间较长,大型的建筑工程公司,有在海外承揽大型工程的丰富经验。目前,该公司打算开拓南美市场,但经过分析后,拟进入的A国家政局不稳,并且国内经济恶化,通货膨胀率十分严重,而且政变后新上台的军政府不承认前任政府的所有签署的相关协议,另外外汇管制十分严格。因此,该公司决定放弃此地区市场,转而进军中东市场。由于公司资质很好,很顺利的承揽到了为中东某国修建高速公路这一工程。由于工期长,且有“尾款”,并以当地货币结算,在汇出时再按当时牌价折算成美元。该公司为防止业主拖欠工程款,向中信保投保了信用险,为防止汇率波动影响公司最后利润,公司财务部使用相关衍生产品进行对冲,锁定大部分工程款汇率。
根据以往同业经验,当工程结束时,工程指挥部使用的奔驰车,工程中使用的日本施工机械等,该国海关会以各种借口扣留在本国,但公司认为几年工程下来,这些设备已大幅度减值,不能因小失大,因此,不再为此而进行其他运作。
资料二:鉴于公司此次开拓海外市场的风险较大,公司专门成立了风险管理委员会和风险管理职能部门。
(1)风险管理委员会对董事会负责,由于本公司创始人刘某担任董事长同时兼任总经理,不宜担任风险管理委员会的召集人,因此,公司确定由公司行政董事李某担任风险管理委员会的召集人。
(2)公司规定,风险管理委员会对全面风险管理工作的有效性向董事会负责,风险管理委员会的召集人李某负责主持全面风险管理的日常工作。
(3)风险管理职能部门履行全面风险管理的职责,对风险管理委员会负责。
1、简述风险管理工具共有几种?
2、请根据上述材料一,指出鲁艺公司涉及到的主要风险及各自采用的风险管理工具。
3、根据资料二,指出其中的不恰当之处。
4、请列举风险管理委员会的职责和风险管理职能部门的职责。
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资料(一)
C国青亚公司成立于1986年,主营业务是向国内外主要知名钢琴厂家提供钢琴的各种零部件。
钢琴的核心部件是码克,做工要求极为精细。2002年青亚公司开始自行研发码克,公司创始人投入多年积蓄,并向亲朋好友借款,累计筹资4000万元,引进了世界最先进的五轴联动CMC加工技术,同时开发了全套数控系统。由于大量的资金和人员投入,青亚公司实现了码克的自主生产。在2003年举办的国际乐器展销会上,青亚公司的码克以优良的性能和低于欧洲同类产品三分之二的价格受到世界顶尖钢琴企业的关注。欧洲著名钢琴制造商A公司因此向青亚公司购买了大批码克,并提出采用OEM方式生产钢琴整琴的合作意向。青亚公司承接订单后,将码克及配件、A公司的生产要求交给国内一家钢琴生产企业万顺公司生产钢琴整琴。但万顺公司钢琴整琴质量达不到A公司的要求,于是青亚公司决定自己生产钢琴整琴。
在钢琴整琴生产之初,青亚公司确定了“高技术、高质量、高起点”的经营原则,直接与世界领先的设计和工艺接轨。2005年开始,青亚公司先后投资8500多万元,从发达国家引进钢琴专用数控加工设备16台,组建了现代化的钢琴生产线,采用标准化、系列化、正规化管理,最大限度地应用现代高新科技成果设计和制造钢琴,并注重继承和发展钢琴的传统音乐特性。至此,青亚公司钢琴整琴开始面世,实现了从钢琴配套厂到钢琴整琴生产商的转型。
为了进一步提高钢琴的设计和制造水平,青亚公司聘请了世界顶级钢琴设计、制作、调音、整理检验等专家担任研发团队的高级顾问。青亚公司每年研发费用占销售收入5%以上。青亚公司已拥有31项专利技术,并形成了专业技术人才梯队。
由于钢琴整琴产量和质量不断提升,青亚公司向A公司提出使用联合品牌的要求。经协商,至2007年底,青亚公司的钢琴开始在欧洲市场以“A——青亚”品牌销售。在欧洲这个钢琴普及率相对较高的市场上,“A”代表质量保证,“青亚”代表价格优势,二者的结合使得青亚公司的钢琴在欧洲市场的占有率不断提高。青亚公司的“A——青亚”牌钢琴随即打入北美市场。短短数年时间,青亚公司知名度和美誉度快速提升,跻身C国三大名牌钢琴生产企业。
资料(二)
2007年青亚公司以产品创新和品质保障为基点,确定了公司发展的“三步走”战略:即系列钢琴、精品钢琴、智能钢琴三个发展阶段,计划用10至15年完成。第一步研发生产青亚系列化钢琴,力求建成C国品种最全、销量最大的钢琴生产线;第二步研发生产青亚精品钢琴,确保产品品质达到C国各类品牌钢琴的最高水平;第三步,在精品钢琴的基础上,进一步着手开展智能钢琴研发的准备工作。
青亚公司制定的“三步走”战略和具体实施方案取得了良好的效果。至2011年,青亚公司出厂了20余个品种、几十个款式的系列钢琴;立式精品钢琴也开始投放市场,并取得良好的销售业绩。目前青亚公司正在进行三角精品钢琴的研发工作,并着手开展智能钢琴的研发准备工作。
青亚公司始终坚持质量至上的理念,在产品设计、生产、销售、服务的全过程中加强质量控制。青亚公司销售政策规定,如客户发现钢琴存在质量问题,一切退、换及维修费用均由青亚公司承担;对于提出青亚钢琴存在设计缺陷的客户,青亚公司给予一定的奖励。
经过多年跨越式发展,青亚公司的实际产量已经超出原有的设计生产能力,产能瓶颈的限制非常明显。为了满足不断增长的订单需求,青亚公司决定改变过去的融资方式,以进一步扩大生产规模。
青亚公司通过公司股份制改组,进一步明晰了产权,健全了管理制度;同时,引进外部创投机构,增加了公司透明度,为公司上市奠定了基础。2012年青亚股份有限公司在创业板上市,募集了所需资金,开始启动新的精品钢琴及智能钢琴生产线的建设,进一步扩大了生产规模。
资料(三)
上市后青亚公司面临诸多新的挑战。
首先,随着C国逐渐成为全球钢琴生产中心,C国具有一定规模的钢琴企业增至30多家,普通钢琴市场竞争日趋激烈。青亚公司部分技术人员被新建企业挖走,个别技术人员甚至在离职时带走了一些设计图纸,一些研发项目被迫中断。
其二,金融危机之后,钢琴生产所需部分原材料价格随市场波动上升,C国劳动力成本也持续上升;此外,汇率变化也使青亚公司产品的国际竞争力下降。
其三,国际一流品牌大量进入C国,带来了新技术新观念。顾客对钢琴产品的品质、外观、款式的要求也在不断提高,加大了企业技术创新压力。
面对新的挑战,青亚公司提出未来三年发展目标为:完善产品生产线;扩建钢琴制造工程技术中心,提高研发能力;拓展优化市场渠道。
1、简要分析青亚公司与A公司结成战略联盟的类型与双方主要动因。
2、简述安索夫矩阵包括的发展战略的基本类型;依据研发的战略作用,简要分析青亚公司如何通过研发实现这些战略类型。
3、简要分析青亚公司上市后所面临的主要市场风险。
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资料一:1995年2月26日,英国银行业的泰斗,在世界1000家大银行中按核心资本排名第489位的巴林银行,因进行巨额金融期货投机交易,造成9.16亿英镑的巨额亏损,被迫宣布破产。后经英格兰银行的斡旋,3月5日,荷兰国际集团以1英镑的象征价格,宣布完全收购巴林银行。
巴林银行创立于1762年,至1995年已有233年的历史。该行宣布破产之前管理300亿英镑的基金资产,15亿英镑的非银行存款和10亿英镑的银行存款。就是这样一个历史悠久、声名显赫的银行,竟因年轻职员尼克里森进行期货投机失败而陷入绝境。
资料二:2005年6月23日,中国第三大石油和天然气公司中海油以高出对手15亿美元全现金的方式向排名美国第九位的石油公司尤尼科发出了收购要约。然而,正当中海油满怀信心地准备迎接成功的时候,他们并没有料到:这桩单纯的公司并购,却因涉及敏感的石油资源和国家利益而变得复杂起来。2005年6月17日,两位美国联邦众议员致函总统布什,要求以国家安全为由,全面审议这一收购计划。6月24日,国会能源商业委员会主席致信布什总统,称该案对美国能源和安全构成“明显威胁”,要求政府确保美国能源资产不出售给中国。8月13日,在重重阻力之下,中海油宣布退出收购尤尼科竞争。
根据以上资料,分析下列问题。
1、分析资料一反映了巴林银行由于哪种风险最终导致破产?
2、分析资料二反映了中海油在并购尤尼科时面临何种风险?列举该种风险的分类。
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甲公司成立于2010年,经过两年的发展,取得了一定的规模。随着企业规模的扩大,风险管理逐渐引起公司领导层的关注。因此公司成立了风险管理委员会和风险管理职能部门。以下是其一些情况:
(1)风险管理委员会对董事会负责,由董事长兼总经理刘某担任风险管理委员会的召集人。
(2)风险管理委员会共设委员五人,其中张某和李某是公司董事,张某自公司成立以来一直为公司的高级管理人员,对公司的重要管理、业务流程非常熟悉;而李某则是新进入董事会的成员,其是风险管理专家,具有一定的法律知识。
(3)风险管理委员会的职能之一为确定企业风险管理总体目标、风险偏好、风险承受度,批准风险管理策略和重大风险管理解决方案。
(4)风险管理职能部门履行全面风险管理的职责,对风险管理委员会负责。
(5)风险管理职能部门职能之一为审议内部审计部门提交的风险管理监督评价审计综合报告。
1、请指出上述情况1至情况5中不恰当之处,并说明原因。
2、请简述企业风险管理组织体系的内容。
3、请列举风险管理委员会的职责。
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资料一
A企业是国内汽车制造企业,主要生产的是纯电动汽车,包括电动轿车、电动货车和电动客车。
纯电动汽车是指以车载电源为动力,用电机驱动车轮行驶,符合道路交通、安全法规各项要求的车辆。属于新能源产业中鼓励发展的一部分。由于对环境影响相对传统汽车较小,其前景被广泛看好。目前,我国也出台了相应的政策、法规支持新能源汽车的发展。从“八五”开始到现在,电动汽车研究一直是国家计划项目,并在2001年设立了“电动汽车重大科技专项”,通过组织企业、高等院校和科研机构,集中各方面力量进行联合攻关,现正处于研发势头强劲阶段,部分技术已经赶上甚至超过世界先进水平。而且随着人们环保意识的提高,价值观念的转变,越来越多的消费者愿意购买电动汽车,甚至将其看作是一种流行的趋势。
资料二
A企业的纯电动车制造技术和部件一部分从国外引进,一部分由企业的内部技术人员自行研究开发。汽车电池是依靠国外进口的,与A企业合作的电池提供商突然提出加价20%的要求,如果A企业不同意加价则拒绝发货并且不愿意退还A企业预交的货款,面对这种情况,A企业与供应商进行了艰难的谈判磋商,最终供应商同意发货,但是前提是A企业要在发货后补交10%的货款。A企业对关键原件过于依赖,因此管理层决定自己开发研制适用自己车型的蓄电池。
资料三
A企业在生产经营过程中,为了保证每一个制造环节的正常运行,防范不必要的风险发生,企业内部禁止吸烟,而且设立专门的质检部门,对生产出的零件成品进行检查,减少次品率。市场中仍然是传统的汽油车占主导,纯电动汽车起步较晚,市场份额较少。为了促进销售,A企业建立了自己的营销渠道。传统的汽车厂商注重经销商和4S店相结合的渠道策略,而A企业的销售渠道只采取自营4S店的策略。在A企业自己的4S店内,客户可以实现与汽车直接的对话,亲自体验纯电动汽车的不同与魅力。A企业在对外出售纯电动汽车时,为了减少企业的坏账损失,对客户的信用标准设置的较高,同时为了让客户尽早提交货款,A企业也提出了一定的优惠措施。企业承诺,如果汽车出现技术问题,A企业会负责召回,赔偿客户相应的损失。
1、依据资料一,对我国的A企业进行宏观环境分析。
2、根据资料二,分析指出A企业与供应商在战略决策与实施过程中的行为模式的类型。
3、依据资料二,分析指出A企业面对的风险种类。
4、依据资料三,分析指出A企业采取的风险管理策略工具。
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W公司销售环节的内部控制制度为:设立销售部,处理订单、签订合同、执行销售政策和信用政策;销售部经理对30万元以内的赊销业务有权批准,并根据具体情况确定产品售价。由于人手紧张,大宗销售都是由业务员甲与客户谈判并签订合同。没有签订合同的购买方提货的销售业务直接由财务部收款后开具提货单据和发票,客户自行提货;货到付款的业务由销售业务员乙负责到购买方收款,并将现金或者支票等票据转交财务部。财务部经理保管所有票据,并有权决定应收票据是否贴现。
某月企业发生如下业务:
(1)销售部经理凭某一老客户以前给其留下的良好印象批准向该客户赊销25万元的业务,后来该款项迟迟未能收到,财务部证实该企业财务状况恶化,当时已经有数笔货款没有如期支付了。
(2)另一新客户要求签订3年期供货合同,3年中每月末按照市场价格80万元购货,提供下一批货物时清偿上一批货物款项。由于企业销售政策中没有此类情况,销售部经理向总经理请示,总经理当即决定签署该合同。一个月后,该客户未能还款,公司调查,发现该客户并无偿还能力。
1、说明企业内部控制制度中存在的问题。
2、销售业务的两项操作有何不妥。
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资料一
北京S化妆品有限公司成立于1985年,适应了不同时期、不同层次的消费需求,已陆续形成护肤、洗发、美容修饰、香水、特殊用途共五大类100多个品种,产品定位在低端消费者,在二三级以及农村市场拥有良好口碑,知名度和美誉度都相当不错。终端资源相当丰富,它在全国拥有350个商场专柜和3000多个超市专柜。2003年,S公司在润肤品行业中市场份额为17.79%,远高于其他竞争对手。但到了2005年,S公司在整个中国化妆品700亿元的市场份额中仅占到1%。同时还欠有1亿多元的负债。
资料二
Q公司是一家美国医疗卫生保健品及消费者护理产品公司,成立于1886年。目前Q公司在全球57个国家建立了230多家分公司,拥有约11万6千余名员工,产品销售于175个国家和地区。主要产品定位中高端,渠道网络也集中在大中城市。公司为了继续扩大在中国市场的规模,决定并购S公司,更迅速、更有效地开拓中小城市及农村市场。
但是在并购的过程中,由于是跨国并购,需要国家相关部门的审核批准,Q公司还是受到了一定的阻挠,经过与当地政府的长期协商,最终2012年,Q公司凭23亿资金购买了S公司100%的股份,获得了S公司的所有权,拥有了对于S公司品牌及其他资源的绝对支配权,也就从根本上避免了各种可能的问题纠纷。但是如何整合S公司的公司文化,如何调整自己的品牌营销体系,是Q公司面临的更为棘手的难题。
收购后,Q公司承诺将发展S公司品牌,作为深受中国消费者欢迎的品牌,S公司的品牌将被保留,原有的产品线暂时也不会发生变化;同时,将借助Q公司在市场营销、研发和产品创新领域的经验,进一步发展S公司品牌。
资料三
甲公司是Q公司旗下的一家全资子公司,成立于1996年,从1999年到2004年每年的年销售额达4200万元左右。2005年以后该企业的业绩逐渐下滑,亏损严重,2007年破产倒闭。该公司倒闭的原因一方面是市场形势不好,市场同类产品的价格下降,原材料价格上涨等客观的变化。另一方面是其内部管理混乱,缺乏一个良好的内部控制制度。其中,产品的成本、费用核算的不准确,浪费的现象严重,存货的采购、验收入库、领用、保管不规范。
该公司基本上没有内部控制。就存货的采购和管理就存在如下的问题:
董事长常年在国外,材料的采购是由董事长个人掌握,材料到达入库后,仓库的保管员按实际收到的材料的数量和品种入库,实际的采购数量和品种保管员无法掌握,也没有合同等相关的资料。财务的入账不及时,会计自己估价入账,发票几个月以后,甚至有的长达一年以上才回来,发票的数量和实际入库的数量不一致,也不进行核对,造成材料的成本不准确,忽高忽低。期末仓库的保管员自己盘点,盘点的结果与财务核对不一致的,不去查找原因,也不进行处理,使盘点流于形式。材料的领用没有建立规范的领用制度,车间在生产中随用随领,没有计划,多领不办理退库的手续。生产中的残次料随处可见,随用随拿,浪费现象严重。
1、根据资料一,分析S公司采用的公司战略类型,并简述采用该战略的优点及风险。
2、根据资料一,分析S公司采用的业务单位战略类型,并简述采用该战略的优点以及可能面临的风险。
3、根据资料二,简述并购的动机,并分析Q公司并购S公司的原因是什么?
4、根据资料二,分析Q公司并购S公司过程中可能面临的风险有哪些?
5、根据资料三,分析甲公司在材料采购和存货管理内部控制中存在的不足,并简要说明理由。
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某公司是一家服装制造公司,该公司的生产流程都进行了规范化,但是公司的内部控制并不是很完善。主要体现在公司的权力过于集中,主要集中在公司董事长的手里。另外公司在人员的招聘上没有进行合理的规划,导致在忙季的时候人员供不应求。公司的会计主管兼任采购部门的主管,公司10万元以下的资金支出由财务主管批准,不经过其他人的审批,后期也没有专门的人员进行监督,导致公司的资金管理混乱。没有进行充分的市场调查,销售预测不准确,导致企业存在大量的存货积压。
1、根据以上资料分析该公司的内部控制存在哪些问题。
2、该公司由于没有进行充分的市场调查,销售预测不准确,导致企业存在大量的存货积压。简述企业在销售过程中还存在哪些风险。
3、简述内部控制评价的程序。
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南山公司成立于1998年,主营业务为中药研发、生产和销售,现成为一家销售网络遍布各地的医药公司。涉足的产品包括针对中老年的强心健脑系列、女性益气补血保健系列和儿童强身健骨系列;随着每个系列产品的迅速发展,企业的管理层呈现人才短缺的状态,企业决定招聘和选拔一部分人员来加强企业的干部队伍,正在确定招聘计划。
由于企业发展态势一直不错,今年年初,公司股东大会决定筹备公司上市申请事宜。为了进一步完善公司治理,股东大会重组了董事会,引入3名独立董事。改组后的董事会包括7名成员,董事会主席由公司总经理翟某担任,并成立了审计委员会等4个专业委员会。审计委员会由3人组成,分别是独立董事某大学会计学教授李某、独立董事某会计师事务所合伙人张某和公司董事兼财务总监赵某。
审计委员会成立一年来开展了一系列的工作:召开了1次审计委员会会议,讨论建立健全公司内部控制事宜;与内部审计师、总经理一起讨论公司内部控制缺陷事宜;向董事会建议由甲会计师事务所为公司提供年报审计服务,因为该会计师事务所今年初已经为公司提供了验资服务,董事会以损害审计的独立性为由否决了该提案,但决定将内部控制评价外包给甲会计师事务所。
最近,独立董事李某针对公司为关联公司大发提供担保发表了意见。认为大发公司管理混乱,经营风险较大,而公司在此情况下仍为大发公司提供担保存在较大风险,也违反了公司政策。
1、根据资料判断南山公司的目标市场选择战略。
2、简要分析南山公司审计委员会组成的缺陷和日常工作中存在的问题。
3、简要分析独立董事李某发表的意见是否合理,并指出公司针对担保申请人进行资信调查和风险评估时应关注的事项。
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在电视剧《老大的幸福》中,付吉安经营着一家实力雄厚的房地产公司---吉安集团,在当地具有“付总一跺脚,当地房产地市场也要颤三颤”的美誉。然而,这样的一个地方大鳄,最后却破产了。
虽然是电视剧中的故事,但也反映了现代企业内部控制的一些问题。以下内容有所改编,以能分析问题为目的,请学员抓住实质性的问题,不要研究电视情节与叙述的出入,着重分析其中反映出来的问题。
在吉安集团,给人印象最深的就是“强人政治”,其来源就是强人付吉安,其特点就是说一不二,这一点,看过电视剧的观众都有印象。
同时,强人付吉安也是一个“时髦”的人,对公司现代治理非常感兴趣,公司聘请国际著名的安永会计师事务所制定了风险管理制度,建立了股东会、董事会、管理层、风险管理委员会、内部审计委员会等制衡制度和风险防范制度。但在“强人治理”的文化氛围中,内控制度的威力荡然无存,这是其集团最后破产的根本原因。
公司的股权结构中,付吉安一股独大,除此之外,股东会中没有对集团公司决策有约束力的大股东,众多分散的小股东只是为了获取投资收益,对重大决策基本没有话语权。董事会组成中,绝大多数董事都是付吉安创业时的亲戚,公司虽然为有限责任公司,实质上还是家族企业,虽然公司名义上也聘请了独立董事,但其也被边缘化,构不成重大决策的制约因素。这样,股东会、董事会和管理层三者合一,决策和执行合一,最终发展成由付吉安一人的独裁统治,市场规则和内部制度失效,决策与运作过程神秘化、保密化,独断专行决策的流程化和日常化。付吉安兼任董事长和总经理,吉安集团基本上是其一个人的“天下”。
付吉安具有非常传统的“本地人观念”,尽管其公司位居北京,但其公司的关键岗位的管理人员几乎全部为其东北家乡人士,并给予高薪。逐渐地形成“亲不亲,家乡人”的公司理念。令非其家乡人的职员心怀不满,纷纷“择良主而栖”去了。几起这样的事件发生后,也深深刺激了付吉安,于是他也学刘备三顾茅庐,花重金聘请了海归人士刘奎做风险顾问。但这只是表面文章,公司重要的事情况,刘奎往往并不知情,比如吉安集团最后破产时,以数百亿的资金投资市中心商业街,成为当地的地王,其运作细节,身为风险顾问的刘奎竟一字不知,直到公司破产时,刘奎才知道原委,但为时已晚。
公司最后破产虽然是因为地王事件,但另一与公司房地产主业不沾边的事件,也为公司资金链断裂,最后走向破产,起了非常关键的作用。
在资本市场风起云涌的大潮中,付总没有耐住寂寞。公司成立了证券部,然后斥巨资买入黄金衍生品期权交易。在买入前,付吉安曾向对期权交易非常熟悉的胞弟咨询,其弟认为,黄金是保值的替代品,只会大涨,因此,其投资5000万元做多。不料事与愿违,买入后金价却一跌下滑,公司潜亏3000万元,付吉安期望金价能回升决定延期交割合同,交易量也随之增加。两月后,随着金价持续下跌,公司账面亏损额增加到8000万元左右,付吉安决定再延后交割,交易量再次增加。为了补交交易商追加的保证金,公司耗尽4000万元的营运资本、1.2亿元的银行贷款(董事会和审计委员会明确规定有其他用途的贷款)和6800万元的应收账款资金,账面亏损高达10.8亿元,另需支付8000万元的额外保证金,资金周转出现严重问题。经查,企业动用规定有其他用途的贷款,相应的损失和追加的高额保证金都没有正确的记录,相应的报告也是敷衍了事,造成内部控制运行呈现良好的假象。
最后无奈之下,于投资七个月后,向公司董事会首次呈报交易和账面亏损。此时,风险顾问刘奎、公司绝大部分董事才知道公司斥巨资买入黄金期货事件。但无力回天,谁也没能再次拿出好的方案,最后,因无法补交合同保证金而遭逼仓,公司蒙受10.32亿元的实际亏损。
1、结合我国的《内控规范》五要素对该企业的内部环境进行分析;
2、该企业在资金管理的过程中没有很好的进行管理,导致资金链断裂,简述企业在资金管理的过程中需要关注的风险;
3、分析该企业在资金活动的投资管理中存在的问题,并提出可以采取的措施。
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甲公司是一家在上海证券交易所上市交易的公司。随着公司规模的扩大,内部控制建设中存在的问题暴露得愈发明显。因此,公司召开董事会全体会议,就内部控制相关重大问题进行商讨并形成以下决议:
第一,关于组织架构控制。加强组织架构控制,科学设计内部机构,合理分配权责;规定企业的重大决策、重大事项、重要人事任免及大额资金支付业务等,应当按照规定的权限和程序实行集体决策审批或者联签制度。在极其特殊情况下,董事长有权改变集体决策意见。
第二,关于发展战略控制。重视企业发展战略控制,在监事会下设战略委员会,战略委员会主席由独立董事担任;委员中应当有一定数量的独立董事,以保证委员会更具独立性和专业性。战略委员会对公司的现实情况和未来趋势进行综合分析和科学预测,并制定长远发展目标与战略规划。
第三,关于社会责任控制。狠抓产品质量,发展循环经济、降低污染物排放,提高企业的社会责任意识,切实做到经济效益与社会效益、短期利益与长远利益、自身发展与社会发展相互协调,实现企业与员工、企业与社会、企业与环境的健康和谐发展。
1、根据资料分析董事会决议中是否存在内部控制弱点;若存在内部控制弱点,请说明理由。
2、请简述履行社会责任方面需关注的主要风险。
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某上市公司2010年制定了内部控制制度,其要点如下:
(1)为提高工作效率,公司重大资产处置、对外投资和资金调度等事宜统一由总经理审批;
(2)为加快货款回收,允许公司销售部门及其销售人员直接收取货款;
(3)为增强经营活力,允许下属分公司自行决定是否对外提供担保。
1、根据上述资料,回答该公司内部控制制度存在哪些缺陷,并简要说明理由。