-
金融期货包括()。
-
下列关于期货交易的描述中,正确的是()。
-
以下关于止损指令描述正确的有()。
-
在其他情况不变的条件下,()会导致期权的权利金降低。
-
关于股指期货的无风险套利交易,下列说法中正确的是()。
-
某美国机构设备进口商3个月后需支付进口货款3亿日元,则该进口商()。
-
国际市场比较有代表性的中长期利率期货品种有()。
-
下列关于K线图的说法中,正确的有()。
-
股票的净持有成本()。
-
期货结算机构的职能包括()。
-
期货结算价是指某一期货合约当日交易期间成交价格按成交量的算术平均价。()
-
会员制期货交易所和公司制期货交易所的职能不同。()
-
在我国期货交易所中,开盘价一般采用集合竞价方式产生。()
-
期货公司为客户申请各期货交易所交易编码,应当统一通过中国证监会办理。()
-
非系统性风险是指对整个股票市场或绝大多数股票普遍产生不利影响导致股票市场变动的风险。()
-
流动性风险是因价格变化使期货合约的价值发生变化的风险,是期货交易中最常见.最需要重视的一种风险。()
-
期货的结算担保金应当以现金形式缴纳。()
-
当看跌期权的执行价格高于标的物市场价格时,该期权为虚值期权。()
-
期货价差套利行为有助于促进价差的合理性。()
-
期货交易有对冲平仓与实物交割两种履约方式,其中绝大多数期货合约都是通过实物交割的方式了结交易。()
-
客户的保证金不足时,应当及时追加保证金或者自行平仓。()
-
在正向市场中,做空头的投机者应买入近期月份合约;做多头的投机者应卖出较远期的月份合约。()
-
交易者可以通过期货市场卖出被高估的商品合约,买人被低估商品合约进行套利,等有利时机出现后分别平仓,从中获利。()
-
在期现套利交易中,无套利区间是指将期现套利的交易成本考虑进去后,期货理论价格分别上移和下移一定幅度形成的区间。()
-
金字塔式买入是在现有持仓已经亏损的情况下才能增仓。()
-
下图为看跌期权空头到期日损益结构图。()
-
在中国境内,无论是个人投资者还是机构投资者,都必须通过综合评估才可以参与金融期货交易。()
-
集中交割也称为一次性交割。()
-
期货市场风险属于狭义风险。()
-
套利市价指令是指当价格达到指定价位时,指令将以指定的或更优的价差来成交。()
-
IF1509合约价格为97.525,若其可交割券2013年记账式附息(三期)国债价格为99.640,转换因子为1.0167,则基差为( )。
-
美国10年期国债期货期权,合约规模为100000美元,最小变动价位为1/64点(1点为合约面值的1%),最小变动值为( )美元。
-
某套利者在黄金期货市场上以962美元/盎司的价格买入一份11月份的黄金期货,同时以951美元/盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后,该套利者以953美元/盎司的价格将11月份合约卖出平仓,同时以947美元/盎司的价格将7月份合约买入平仓。则该套利交易的盈亏结果为()。
-
下表为美国机构投资者A进行的卖出外汇远期交易要素表,根据表中要素,可知机构B的远期全价报价为(),A机构会得到的人民币的金额为()万元。
-
某投资者2016年8月份在期货市场做9月份和11月份小麦合约套利,当前市场为正向市场,下表为操作方向及合约价差记录。则该套利者的盈亏状况为()。(交易单位:10吨/手)
-
技术分析中,已知某股票某交易日的开盘价为55元,最高价为58元,最低价为48元,则根据下图的K线图中所描述价格关系,可知()。(下图实体为阴线)
-
4月份,某一出口商接到一份确定价格的出口订单,需要在3个月后出口5000吨大豆。当时大豆现货价格为2100元/吨,但手中没有现金,需要向银行贷款,月息为5%o,另外他还需要交付3个月的仓储费用,此时大豆还有上涨的趋势。如果该出口商决定进人大连商品交易所保值,应该()。(交易单位:10吨/手)
-
CME交易的玉米期货看涨期权,执行价格为450美分/蒲式耳,当标的玉米期货合约的价格为478′2美分/蒲式耳(478+2×1/4=478.5)时(玉米期货的最小变动价位为1/4美分/蒲式耳),则该看涨期权的内涵价值为()。
-
假如面值为100000美元的1年期国债,按照8%的年贴现率发行,则该国债的发行价和实际收益率分别为()
-
技术分析中,已知某股票某交易日的开盘价为50元,最高价为53元,最低价为48元,则根据下图的K线图中所描述价格关系,可知()。(下图实体为阳线)
-
某期货交易所内的执行价格为450美分/蒲式耳的玉米看跌期权,当标的玉米期货价格为400美分/蒲式耳时,看跌期权的内涵价值为()。
-
2015年10月18日,CME交易的DEC12执行价格为85美元/桶的原油期货期权,看涨期权和看跌期权的权利金分别为8.33美元/桶和0.74美元/桶,当日该期权标的期货合约的市场价格为92.59美元/桶,看涨期权的内涵价值和时间价值分别为()。
- 某交易商以无本金交割外汇远期(Nr)F)的方式购入6个月的美元兑人民币远期合约,价值100万美元,约定美元对人民币的远期汇率为6.2000。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率变为6.2090,则交割时该交易商()。
-
某投资者在期货市场进行卖出套期保值操作,操作前的基差为-10,则在基差为()时该投资者从现货市场和期货市场了结退出时的盈亏为0。
-
2016年10月15日,某投资者作了如下操作:(大豆交易单位:10吨/手)
该投资10月15日前没有持有期货合约任何头寸。10月15日当日结算价为3930元/吨。期货公司要求最低交易保证金比例为10%。则10月15日交易保证金为()。
-
某投资者在A股票现货价格为48元/股时,买入一份该股票看涨期权合约,期权价格为2美元/股,执行价格为55美形股,合约规模为100股,则该期权合约的损益平衡点是()。
-
某日2015年记账式附息国债的购买价格为99.2772,发票价格为101.2233,该日期至最后交割日的天数为90天。该国债的隐含回购利率为()。
-
下表为当前市场股票指数.市场利率及股息率等市场行情,则该股指期货无套利区间为()。
- Z股票50美元时,某交易者A以3.5美元的价格卖出了该股票2015年7月到期.执行价格为50美元的美式看涨期权,该期权的合约规模为100股股票,当股票价格上涨至55美元,权利金升至5.5美元时,交易者A被指定接受买方行权,则他需要从市场上按55美元的价格购买100股该股票,并以50美元的价格将股票出售给期权买方。如果他在接到通知履约前选择将期权平仓,其权利金价差损益为()。
-
某投资者在4月1日买入大豆期货合约40手建仓,每手10吨,成交价为4200元/吨,当日结算价为4230元/吨,则该投资者当日的持仓盈亏为()。
-
中金所国债期货的报价中,报价为“97.335”意味着()。
-
关于期货交易与远期交易,描述正确的是()。
-
某企业利用豆油期货进行卖出套期保值,能够实现净盈利的情形是()。(不计手续费等费用)
-
()是指在一定时间和地点,在各种价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。
-
期指理论价格()之后的价位,称为无套利区间的上界。
-
下列不能利用套期保值交易进行规避的风险是()。
-
下列关于基差的公式中,正确的是()。
-
对商品投资基金进行具体的交易操作.决定投资期货的策略的人员是()。
-
以下关于期货公司客户保证金的描述中,正确的是()。
-
当市场出现供给不足.需求旺盛的情形,导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度,或者较近月份的合约价格下跌幅度小于较远期的下跌幅度,无论是正向市场还是反向市场,在这种情况下,买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利,盈利的可能性比较大,我们称这种套利为()。
-
()是当天交易结束后,对未平仓合约进行当日交易保证金及当日盈亏结算的基准价。
-
若7月1日的小麦现货价格为800美分/蒲式耳,小麦期货合约的价格为810美分/蒲式耳,那么该小麦的当日基差为()美分/蒲式耳。
-
看涨期权空头的损益平衡点为()。(不计交易费用)
-
下列关于卖出看跌期权的说法中,正确的是()。
-
1月15日,广西白糖现货价格为3450元/吨,3月份白糖期货价格为3370元/吨,此时白糖的基差为()元/吨。
-
点价交易是以()加上或减去双方协商的升贴水来确定买卖现货商品价格的交易方式。
-
期货市场的功能是()。
-
期货价差套利根据所选择的期货合约的不同,可以分为()。
-
()期货交易所通常是由若干股东共同出资组建,股份可以按照有关规定转让,以营利为目的的企业法人。
-
当人们的收入提高时,期货的需求曲线向()移动。
-
下列关于期货公司的性质与特征的描述中,不正确的是()。
-
在期权交易中,买入看涨期权最大的损失是()。
-
美国某企业向日本出口货物,预计3个月后收入5000万日元货款。为规避汇率风险,该企业适宜在CME市场上采取的交易策略是()。
-
郑州商品交易所采用的交易指令不包括()。
-
下列关于“一揽子可交割国债”的说法中,错误的是()。
-
某持有股票资产的投资者,担心将来股票市场下跌,最适合采取()策略。
-
下列关于期货交易保证金的说法中,正确的是()。
-
(),国务院出台新“国九条”,标志着中国期货市场进入了一个创新发展的新阶段。
-
我国在()对期货市场开始了第二轮治理整顿。
-
下列关于持仓量和成交量关系的说法中,正确的是()。
-
看涨期权的卖方想对冲了结其合约,应()。
-
某交易者卖出1张欧式期货合约,成交价为EUR/USD=1.3210(即1欧元兑1.3210美元),后又在EUR/USD=1.3250价位上全部平仓(每张合约的金额为12.5万欧元),在不考虑手续费的情况下,这笔交易()。
-
期货公司设立首席风险官的目的是()。
-
下列关于期货交易所调整保证金比率的通常做法的说法中,不正确的是()。
-
期货交易所结算准备金余额的计算公式为()。
-
目前上海期货交易所大户报告制度规定,当客户某品种投机持仓合约的数量达到交易所规定的投机头寸持仓量()以上(含本数)时,应向交易所报告。
-
关于看涨期权,下列表述中正确的是()。
-
以下不属于影响利率期货价格的经济因素的是()。
-
某日,某期货公司有甲.乙.丙.丁四个客户,其保证金占用及客户权益数据分别如下:则()客户将收到《追加保证金通知书》。
甲:213240,213240
乙:5156000,6544000
丙:5779850,5779900
丁:356700,356600
-
关于期货公司资产管理业务,表述正确的是()。
-
期货合约与远期合约的根本区别在于()。
-
期货合约中设置最小变动价位的目的是()。
-
在国际贸易中,进口商为防止将来付汇时外汇汇率上升,可在外汇期货市场上进行()。
-
当标的物的价格下跌至损益平衡点以下时(不计交易费用),买进看涨期权者的损失()。
-
我国期货公司从事的业务类型不包括()。
-
会员制期货交易所中由()来决定专业委员会的设置。
-
()是负责交易所期货交易的统一结算.保证金管理和结算风险控制的机构,履行结算交易盈亏.担保交易履约.控制市场风险的职能。
-
下列关于卖出看跌期权的说法中,正确的是()。
-
(),国内推出10年期国债期货交易。
-
我国期货交易所中采用分级结算制度的是()。
-
根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分,若确定交易时间的权利属于买方,则称为()。
-
金融期货经历的发展历程可以归纳为()。
-
在竹线图中,与竖线垂直且位于竖线左侧的短横线表示该日的()。
-
股指期货的净持有成本可以理解为()。
-
以本币表示外币的价格的标价方法是()。
-
下列情形中,适合榨油厂利用豆油期货进行卖出套期保值的是()。
-
点价交易是指以期货价格加上或减去()的升贴水来确定双方买卖现货商品价格的交易方式。
-
短期国债通常采用()方式发行,到期按照面值进行兑付。
-
沪深300股指期货的交割方式为()。
-
实物交割时,一般是以()实现所有权转移的。
- 在我国,当会员出现()情况时,期货交易所可以对其全部或部分持仓实施强行平仓。
-
我国《期货交易管理条例》规定,客户可以通过()等方式向期货公司下达交易指令。
-
上海期货交易所的期货品种有()。
-
当某商品的期货价格过低而现货价格过高时,交易者通常会(),从而会使两者价差趋于正常。
-
下列属于跨品种套利交易的情形有()。
-
期权交易的基本策略有()。
-
下列关于国内期货集合竞价的说法中,正确的有()。
-
以下关于利率上限期权和下限期权的描述中,正确的是()。
-
下列关于标的资产支付收益对期权价格影响的说法中,不正确的有()。
-
根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分,点价交易可分为()。
-
下列关于竞价的计算机撮合成交方式的说法中,正确的有()。
-
以下关于看涨期权的说法中,正确的有()。
-
适合用货币互换进行风险管理的情形有()。
-
期货交易所会员资格的获得方式主要有()。
-
下列关于期货交易场内集中竞价的描述中,正确的有()。
-
关于卖出看跌期权,以下说法中正确的是()。(不考虑交易费用)
-
根据起息日的远近,掉期汇率可分为()。
-
期货公司的职能包括()。
-
4月1日,股票指数为1500点,市场利率为5%,股息率为1%,期现套利交易成本总计为15点,则3个月后到期的该指数期货合约()。
-
在场外衍生品市场,常见的利率期权有()。
-
下列关于短期国债与中长期国债的付息方式的说法中,正确的是()。
-
在外汇掉期交易中,如果发起方近端买人.远端卖出,则下列公式正确的有()。
-
欧洲银行间拆借利率是指在欧元区资信较高的银行间欧元资金的拆放利率,自1999年1月开始使用。Euribor有().1~12个月等各种不同期限的利率,最长的Euribor期限为1年。
-
下列关于麦考利久期的描述中,正确的是()。
-
期货公司资产管理业务的投资范围包括()。
-
外汇掉期交易的特点包括()。
-
期货和互换的区别包括()。
-
关于沪深300股指期货交易规则中关于交易指令的规定,下列说法中正确的有()。
-
某德国投资者持有一笔人民币资产组合,需要对冲外汇风险。假设市场上没有欧元兑人民币的远期合约,该投资者选择3个月期欧元兑美元远期合约与3个月期美元兑人民币远期合约避险。则该投资者应()。
-
假设其他条件不变,我国东北灾害性天气的出现,将对()期货价格造成影响。
-
关于期权交易,下列说法中正确的是()。
-
以下关于蝶式套利的描述中,正确的有()。
-
下列关于股指期货期现套利交易的表述中,正确的有()。
-
在分析市场利率和利率期货价格时,需要关注宏观经济数据及其变化,主要包括()。
-
按道氏理论的分类,市场波动的趋势分为()等类型。
-
当标的资产的市场价格()时,对看跌期权多头有利。
-
我国期货交易所规定,当会员.客户出现()情形之一时,交易所.期货公司有权对其持仓进行强行平仓。
-
对期权的理解正确的有()。
-
下列关于美式期权和欧式期权的说法中,正确的有()。
-
适用国债期货买人套期保值策略的情形主要有()。
-
如果期货市场上没有期货投机者,只有套期保值者参与期货交易,那么只有在买人套期保值者和卖出套期保值者的交易数量完全相符时,交易才能实现,风险才能得以转移。()
-
期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来,才能实现套期保值。()
-
期货交易是否成功,取决于投机者的多寡。()
-
客户在按规定足额缴纳开户保证金后,即可开始委托下单,进行期货交易。()
-
在我国,券商IB的主要业务是为期货佣金商开发客户,并收取保证金,接受期货.期权指令,接受客户的资金进行结算。()
-
卖出看涨期权可规避标的期货多头头寸的价格风险。()
-
在套期保值操作中,要求期货合约月份的选择与现货市场承担的风险的时期完全对应起来。()
-
开盘价是当日某一期货合约的交易开始前10分钟经集合竞价产生的成交价格。()
-
国债期货交割时,可交割国债发票价格的计算公式为:发票价格=期货交割结算价X转换因子+应计利息。()
-
客户通过电话下单时,期货公司须将客户的指令予以录音,以备查证。()
-
理论上,紧缩性的货币政策将导致资金供给减少,市场利率将上升,利率期货价格下跌。()
-
某欧元区投资者持有美元资产,担心美元兑欧元贬值,可通过买入美元兑欧元看跌期权规避汇率风险。()
-
期货交易所可以向会员收取保证金,也可以直接向客户收取保证金。()
-
开立期货投资账户实际上是确立投资者与期货交易所之间的法律关系。()
-
股票价格指数是指反映和衡量所选择的一组股票的价格的平均变动的指标。()
-
在我国,会员(客户)的保证金可以分为结算准备金和交易保证金。()
-
外汇期货是金融期货中最晚出现的品种。()
-
利用金字塔式建仓策略时,增加持仓应渐次递增。()
-
对冲基金又称避险基金,是一种充分利用各种金融衍生品的杠杆效应,承担较高风险,追求较高收益的投资模式。()
-
期货交易所应将客户缴纳的保证金存人期货经纪合同中指定的客户账户中,供客户进行期货交易之用。()
-
下表为2016年10月某交易日,铜期货合约的相关价格信息及标准化条款规定。
则该期货合约下一个交易日的涨停价和跌停价分别是()。
-
某投资者持有一定量的股票,且暂不打算卖出,为了规避股票下跌风险,进行了买入欧式看跌期权操作,执行价格为57美元/股,权利金为7美元/股,临近到期日,股票现货市场价格超过了58美元/股票,该股票期权价格为9美元/股,该投资者对股票期权进行对冲平仓,则该投资者在期权操作中的损益状况为()。
- 2月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权(A),其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳,权利金为25美分/蒲式耳;3月份到期的执行价格为360美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权(B),其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳,权利金为25美分/蒲式耳。比较A.B两期权的时间价值()。
-
9月15日,美国芝加哥期货交易所下一年1月份小麦期货价格为550美分/蒲式耳,1月份玉米期货价格为325美分/蒲式耳,某套利者按此价格卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约。9月30日,该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓,价格分别为435美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳,该交易者()美元。(每手小麦和玉米期货合约均为5000蒲式耳,不计手续费等费用)
-
CME交易的玉米期货看跌期权,执行价格为450美分/蒲式耳.权利金为22′3美分/蒲式耳(玉米期货期权的最小变动价位为1/8美分/蒲式耳),则玉米期货看跌期权实际价格为()。
-
下列表格中所列客户甲.乙.丙.丁的保证金情况,风险度最高的是()。
-
某套利者在黄金期货市场上以961美元/盎司卖出一份7月份的黄金期货合约,同时他在该市场上以950美元/盎司买人一份11月份的黄金期货合约。若经过一段时间之后,7月份价格变为964美元/盎司,同时11月份价格变为957美元/盎司,该套利者同时将两合约对冲平仓,则该投资者通过套利操作,净盈亏状况为()。
-
国际市场上的英镑相关汇率如下表:
由此表可知,60天英镑远期()。
-
CME交易的玉米期货看跌期权,执行价格为450美分/蒲式耳,当标的玉米期货合约的价格为478′2美分/蒲式耳(478+2×1/4=478.5)时(玉米期货的最小变动价位为1/4美分/蒲式耳),则看跌期权的内涵价值为()。
-
2015年3月2日发行的2015年记账式附息国债票面利率为4.42%,付息日为每年的3月2日,对应的TF1509合约的转换因子为1.1567。2016年4月8日,该国债现货报价为98.256,期货结算价格为97.525。TF1509合约最后交割日为2016年9月1日,持有期间含有利息为1.230。该国债期货交割时的发票价格为()。
-
在我国,4月27日,某交易者进行套利交易,同时买入100手7月铜期货合约,卖出200手9月铜期货合约.买入100手11月份铜期货合约;成交价格分别为65820元/吨.66180元/吨和66280元/吨。5月1011对冲平仓成交价格分别为65860元/吨.66130元/吨和66270元/吨。该套利交易的净收益是()元。(合约规模5吨/手,不计手续费等费用)
-
在大豆期货市场上,甲为买方,开仓价格为3000元/吨,乙为卖方,开仓价格为3200元/吨,大豆期货交割成本为80元/吨,甲乙进行期转现交易,双方商定的平仓价格为3160元/吨,当交收大豆价格为()元/吨时,期转现对甲和乙都有利。(不考虑其他手续费等费用)
-
某投资者在2016年8月10日对玉米期货合约的交易记录如下表操作:
8月10之前该投资者没有持有任何期货头寸,8月10日该玉米期货合约的收盘价为2250元/吨,结算价为2260元/吨。则该投资者当日的持仓盈亏为()。(交易单位:10吨/手)
-
3月1日,某经销商以1200元/吨的价格买入1000吨小麦。为了避免小麦价格下跌造成存货贬值,决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元/吨的价格卖出100手5月份小麦期货合约。5月1日,小麦价格下跌,该经销商在现货市场上以1110元/吨的价格将1000吨小麦出售,同时在期货市场上以1130元/吨的价格将100手5月份小麦期货合约平仓。该经销商小麦的实际销售价格是()。
-
3月中旬,某大豆购销企业与一食品厂签订购销合同,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨大豆。该大豆购销企业,为了避免两个月后履行购销合同采购大豆的成本上升,该企业买入6月份交割的大豆期货合约200手(10吨/手),成交价为4350元/吨。至4月中旬,大豆现货价格已达4150元/吨,期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购大豆交货,与此同时将期货市场多头头寸平仓,结束套期保值。3月中旬.4月中旬大豆的基差分别是()。
-
国内某企业甲在美国有新项目,需要融资1000万美元,国内另一企业乙在日本有新项目,需要融资11亿日元,美元兑日元即期汇率为110.00,两企业的借贷成本如下:
则企业甲与乙可以通过货币互换协议将双方的借贷成本总体降低()。
-
某套利者在9月1日买人10月份的白砂糖期货合约,同时卖出12月份白砂糖期货合约,以上两份期货合约的价格分别是3420元/吨和3520元/吨。到了9月15日,10月份和12月份白砂糖的期货价格分别为3690元/吨和3750元/吨。则9月15日的价差为()。
-
12月1日,某油脂企业与某饲料厂签订合同,约定向后者出售一批豆粕,以下一年3月份豆粕期货价格为基础,以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值,以2220元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货合约,此时豆粕现货价格为2210元/吨。下一年2月12日,该油脂企业实施点价,以2260元/吨的期货价格为基准价,进行实物交收,同时以该期货价格将期货合约对冲平仓,此时现货价格为
2540元/吨,则该油脂企业()。(合约规模10吨/手,不计手续费等费用)
-
在小麦期货市场,甲为买方,开仓价格为1600元/吨;乙为卖方,开仓价格为1800元/吨。
小麦搬运.储存.利息等交割成本为60元/吨,双方商定的平仓价为1740元/吨,商定的交收小麦价格比平仓价低40元/吨,即1700元/吨。则期转现后,()。
-
某交易者以100美元/吨的价格买入一张11月的铜期货看涨期权,执行价格为3800美元/吨。期权到期时,标的铜期货合约价格为3850美元/吨,则该交易者(不考虑交易费用和现货升贴水变化)的到期净损益为()美元/吨。
-
某套利者买入5月份大豆期货合约的同时卖出9月份大豆期货合约,价格分别为3850元/吨和3900元/吨,平仓时两个合约的期货价格分别变为3910元/吨和3930元/吨,则该套利者平仓时的价差为()元/吨。
-
我国客户下单的方式中,最主要的方式是()。
-
需求量的变动一般是指在影响需求的其他因素不变的前提下,由于()变化所引起的对该产品需求的变化。
-
某出口商担心日元贬值而采取套期保值,可以()。
-
某行权价为210元的看跌期权,对应的标的资产当前价格为207元,当前该期权的权利金为8元时,该期权的时间价值为()元。
-
上海证券交易所()挂牌上市的股票期权是上证50ETF期权。
-
看跌期权多头有叔按执行价格在规定时间内向看跌期权空头()一定数量的标的物。
-
我国期货市场上,某上市期货合约以涨跌停板价成交时,其成交撮合的原则是()。
-
()是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。
-
在K线行情图中,单根日K线标示了()。
-
面值为1000000美元的3个月期国债,按照8%的年贴现率发行,则其发行价为()。
-
某投资者计划买人固定收益债券,担心利率下降,导致债券价格上升,应该进行()。
-
下列关于设立客户开户编码和交易编码的说法中,正确的是()。
- 国内期货交易所在进行计算机撮合成交时,(),将以买入价成交。
-
()是指合约标的物所有权进行转移,以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。
-
反向大豆提油套利的操作是()。
-
截至目前,我国的期货交易所不包括()。
-
5月份时,某投资者以5元/吨的价格买入一份9月份到期.执行价格为1800元/吨的玉米看跌期权,当对应的玉米期货价格为1850元/吨时,该看跌期权的内涵价值为()。
-
在会员制期货交易所的组织架构中,最高权力机构是()。
-
以下关于远期利率协议的描述中,正确的是()。
- 某交易者以6500元/吨卖出10手5月白糖期货合约后,符合金字塔式增仓原则的是()。
-
王某开仓卖出大豆期货合约20手(每手10吨),成交价格为2020元/吨,当天结算价格为2040元/吨,交易保证金比例为5%,因此结算后占用的保证金为()元。
-
我国期货合约的开盘价是通过集合竞价产生的,如果集合竞价未产生成交价的,以()为开盘价。
-
风险管理子公司提供风险管理服务或产品时,其自然人客户必须是可投资资产高于()的高净值自然人客户。
-
在通货膨胀时,中央银行应()利率,减少流通中的货币量。
-
禽流感疫情过后,家禽养殖业恢复,玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值,规避了玉米现货风险,这体现了期货市场的()作用。
-
期货交易流程的首个环节是()。
-
拥有欧元资产的投资者,为防范欧元贬值风险,可采取欧元期货的()交易。
-
2015年3月28日,中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有()。
-
涨跌是指某交易日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易日()之差。
-
最早推出外汇期货合约的交易所是()。
-
关于看跌期权多头和空头损益平衡点计算公式,描述正确的是()。
-
下列不属于商品期货的是()。
-
3月2日,某交易者在我国期货市场买入10手5月玉米期货合约,同时卖出10手7月玉米期货合约,价格分别为1700元/吨和1790元/吨。3月9日,该交易者将上述合约全部对冲平仓,5月和7月玉米合约平仓价格分别为1770元/吨和1820元/吨。该套利交易()元。(每手玉米期货合约为10吨,不计手续费等费用)
-
为规避利率风险,获得期望的融资形式,交易双方可()。
-
下列选项中,不属于实物交割必不可少的环节的是()。
-
目前,欧元.英镑和澳元等采用的汇率标价方法是()。
-
一般来说,当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时,强行平仓的有关费用和发生的损失由()承担。
-
下列属于大连商品交易所交易的上市品种的是()。
-
在反向市场上,交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约,则该交易者预期()。
-
以下关于期货合约最后交易日的描述中,正确的是()。
-
芝加哥商业交易所一面值为100万美元的3个月期国债期货,当成交指数为98.56时,其年贴现率是()。
-
()就是期权价格,是期权买方为获取期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。
-
下列关于开盘价与收盘价的说法中,正确的是()。
-
郑州商品交易所规定,期货合约当日无成交价格的,以()作为当日结算价。
-
()是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量。
-
()是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金,是已被合约占用的保证金。
-
为了规避市场利率上升的风险,应进行的操作是()。
-
期货市场可对冲现货市场风险的原理是()。
-
在公司制期货交易所的组织机构中,负责聘任或者解聘总经理的是()。
-
首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员,向期货公司()负责。
-
从交易结构上看,可以将互换交易视为一系列()的组合。
-
在形态理论中,下列属于持续形态的是()。
-
()是指交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换。
-
以下关于设立客户开户编码的表述中,正确的是()。
- 期货结算机构的职能不包括()。
-
()又称每日价格最大波动限制制度,即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度,超过该涨跌幅度的报价将视为无效报价,不能成交。
-
()是指上一期的期末结存量,它是构成本期供给量的重要部分。
-
下列不属于影响利率期货价格的经济因素的是()。
-
某交易者以23500元/吨卖出5月份棉花期货合约1手,同时以23500形吨买入7月份棉花期货合约1手,当两合约价格为()时,将所持合约同时平仓,该交易盈利相对最大。
-
下列关于竹线图及其画法的说法中,正确的有()。
-
以下关于国债期货交割的描述中,正确的有()。
-
上证50ETF期权的合约月份为()。
-
在分析影响市场利率和利率期货价格时,要特别关注的宏观经济数据主要包括()。
-
下列关于期转现交易的优越性的说法中,正确的有()。
-
下列关于股指期货套期保值中合约数量的表述中,正确的有()。
-
下列关于沪深300股指期货合约主要条款的表述中,正确的有()。
-
下列关于沪深300股指期权行权价格间距的描述中,正确的有()。
-
期货行情图的类型包括()。
-
在我国,证券公司从事中间介绍业务,应该与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明()。
-
下列关于期货交易所性质的表述中,正确的有()。
-
在国际期货市场上,持仓限额及大户报告制度的实施呈现的特点包括()。
-
会员制期货交易所会员应当履行的主要义务包括()。
-
当出现()情况时,交易所要实行强行平仓。
-
我国期货经纪业务可以分为()。
-
下列关于沪深300股指期货结算价的说法中,正确的有()。
-
技术分析的主要理论有()。
-
期货行情表中的主要期货价格包括()。
-
下列关于我国期货交易所对商品期货交易保证金比率的说法中,正确的有()。
-
以下关于中金所国债期货报价的描述中,正确的是()。
-
期货市场上的套期保值最基本的操作方式可以分为()。
-
下列关于期货投机与套期保值交易的描述中,正确的有()。
-
下列关于期货市场上通过套期保值规避风险的原理的说法中,正确的有()。
-
()属于反向市场。
-
某饲料厂对其未来要采购的豆粕进行套期保值,待采购完毕时结束套期保值。当基差走弱时,意味着()。(不计手续费等费用)
-
在中金所10年期国债期货可交割债券中,转换因子大于1的是()。
-
看涨期权多头和空头损益平衡点的表达式为()。
-
股票指数通常的计算方法有()。
-
影响期权价格的因素包括()。
-
以下属于中国金融期货交易所上市的5年期国债期货合约可能出现的报价是()。
-
投资者()时,可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。
-
下列关于合约交割月份选择的说法中,正确的有()。
-
期货公司资产管理业务的投资范围包括()。
-
下列关于外汇期货无套利区间的描述中,正确的有()。
-
10月20日,某投资者预期未来的市场利率水平会下降,于是以97.300价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约,当期货合约价格涨到97.800时,投资者以此价格平仓。若不计交易费用,投资者该交易的盈亏状况为()。
-
在美国期货市场,商品投资基金行业中的参与者包括()。
-
通过实施大户报告制度,交易所可以()。
-
基于国债基差变化的期现套利策略有()。
-
适合做外汇期货卖出套期保值的情形有()。
-
我国的券商IB能提供的服务有()。
-
涨停板单边无连续报价也称为单边市,一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前10分钟内出现只有停板价位的买入申报,没有停板价位的卖出申报,或者一有卖出申报就成交但未打开停板价位的情况。()
-
期货交易实行当日无负债结算制度,交易双方必须缴纳一定数额的保证金,并且在交易过程中始终要维持一定的保证金水平。()
-
套期保值的目的是获取风险利润。()
-
标准仓单经交割仓库注册后有效。()
-
上海期货交易所上市交易的主要品种有铜.锌.铝.天然橡胶.黄金.线材.燃料油期货等。()
-
双向交易是指期货交易者既可以买人建仓,即通过买入期货合约开始交易,也可以卖出建仓,即通过卖出期货合约开始交易。()
-
看跌期权空头损益平衡点等于执行价格与权利金之和。()
-
期货公司是联系交易所与客户的桥梁,在进行期货交易时,不承担风险。()
-
中国金融期货交易所没有采用限价指令。()
-
当移动平均线从上升转为水平且向下运动,价位从移动平均线上方向下突破,回升时若无力穿透移动平均线,是最佳买入时机。()
-
强行平仓分为交易所对会员持仓和期货公司对客户持仓实行的两种强行平仓。()
-
交货人用期货交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时,收货人可以拒收。()
-
在紧缩性的货币政策下,取得信贷较为困难,市场利率也随之下降。()
-
当近期合约价格的下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度时,牛市套利者将亏损(不计交易费用)。()
-
在我国,证券公司可以为期货公司的介绍经纪商。()
-
美式期权与欧式期权是根据交易地域的不同划分的。()
-
外汇期货空头套期保值是指在现汇市场处于空头地位的人,为防止汇率上升带来的风险,在期货市场上买进外汇期货合约。()
-
期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动完全相同。()
-
商品期货以实物交割方式为主,股票指数期货.短期利率期货多采用现金交割方式。()
-
正向市场是远期月份合约的价格大于近期月份合约的价格的市场。()
-
6月10日,国际货币市场6月期瑞士法郎的期货价格为0.8764美元/瑞士法郎,6月期欧元的期货价格为1.2106美元/欧元。某套利者预计6月20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升,在国际货币市场买入100手6月期瑞士法郎期货合约,同时卖出72手6月期欧元期货合约。6月20日,瑞士法郎对欧元的汇率由0.72上升为0.73,该交易套利者分别以0.9066美元/瑞士法郎和1.2390美元/欧元的价格对冲手中合约,则套利的结果为()。
-
某投资者持有50万欧元资产,担心欧元兑美元贬值,在3个月后到期的欧元兑美元期货合约上建仓4手进行套期保值。此时,欧元兑美元即期汇率为1.3010,3个月后到期的欧元兑美元期货合约价格为1.3028。3个月后,欧元兑美元即期汇率为1.2698,该投资者将欧元兑美元期货合约平仓,价格为1.2679。由于汇率变动,该投资者持有的欧元资产()万美元,在期货市场()万美元。(欧元兑美元期货合约的合约规模为12.5万欧元,不计手续费等费用)
-
假设买卖双方签订了一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约,其股票组合的市值为75万港元,且预计一个月后可收到5000港元现金红利,此时市场利率为6%,则该远期合约的理论价格为()万港元。
-
10月20日,某投资者认为未来的市场利率水平将会下降,于是以97.300的价格买入50手12月份到期的欧洲美元期货合约。一周之后,该期货合约的价格涨到97.800,投资者以此价格平仓。若不计交易费用,则该投资者()。
-
CIVIE交易的大豆期货合约,合约规模为5000蒲式耳,则大豆期货期权合约的最小变动值为()美元。(大豆期货的最小变动价位为1/8美分/蒲式耳)
-
某欧洲美元期货合约的年利率为2.5%,则美国短期利率期货的报价正确的是()。
-
下列选项中,表示基差走强的是()。
-
国内某证券投资基金在某年6月3日时,其收益率已达到26%,鉴于后市不太明朗,认为下跌的可能性大,为了保持这一业绩到9月,决定利用沪深300股指期货实行保值。其股票组合的现值为2.25亿元,并且其股票组合与沪深300指数的B系数为0.8。假定6月3日的现货指数为5600点,而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使2.25亿元的股票组合得到有效保护,需要()。
-
某投资者在6月份以600点的权利金买入一张执行价格为25000点的8月恒指看涨期权,同时又以400点的权利金买入一张执行价格为25000点的8月恒指看跌期权,则这两份期权的盈亏平衡点分别是()。
-
Y股票50美元时,某交易者以3.5美元的价格购买了该股票2016年7月到期.执行价格为50美元的美式看涨期权,该期权的合约规模为100股股票,当股票价格上涨至55美元,权利金升至5.5美元时,交易者行使权利,并从市场上按55美元的价格将股票卖出,其总损益为()。
-
6月中旬,玉米现货价格1800元/吨,期货市场价格为2250元/吨。8月中旬,玉米现货价格已达2250元/吨,期货价格也升至2460元/吨。6月中旬到8月中旬玉米期货市场()。
-
在大豆期货市场上,甲公司为买方,建仓价格为4000元/吨,乙公司为卖方,建仓价格为4200元/吨,双方达成协议进行期转现交易,商定的协议平仓交割价为4170元/吨,交收大豆的价格为4110元/吨。当期货交割成本为下列()时,期转现对双方都有利。
-
假定利率比股票分红高2%。5月1日上午10点,沪深指数为3600点,沪深300股指期货9月合约价格为3700点,6月合约价格为3650点,投资者认为价差可能缩小,于是买入6月合约,卖出9月合约。5月1日下午2点,9月合约涨至3750点,6月合约涨至3710点,5月1日上午10点,两合约的理论价差为()点。(不考虑交易手续费)
-
某投资者在2016年11月10日对玉米期货合约做如下表操作:
已知11月10之前该投资者没有持有任何期货头寸,11月10日该小麦期货合约的收盘价为2225元/吨,结算价为2230元/吨。则该投资者当日的持仓盈亏为()元。(交易单位:10吨/手)
-
在上海期货交易所中,黄金期货看跌期权的执行价格为290元/克,权利金为50元/克,当标的期货合约价格为285元/克时,则该期权的内涵价值为()元/克。
-
下列表格中所列A.B.C.D四个投资者的保证金账户情况,风险度最低的是()。
-
某机构投资者做沪深300股指期货投机活动,交易记录如下表:
则盈亏情况为()。
-
上海期货交易所中,12月份黄金期货看跌期权的执行价格为300元/克,权利金为50元/克,当标的期货合约价格为290元/克时,则该期权的时间价值为()元/克。
-
CME交易的玉米期货期权,执行价格为450美分/蒲式耳,执行价格的玉米期货看涨期权的权利金为42′7美元/蒲式耳(42+7×1/8=42.875),当标的玉米期货合约的价格为478′2美分/蒲式耳(478+2×1/4=478.5)时(玉米期货的最小变动价位为1/4美分/蒲式耳),以上看涨期权的时间价值为()。
-
某套利者买人6月份铜期货合约,同时他卖出7月份的铜期货合约,上述两份期货合约的价格分别为19160元/吨和19260元/吨,则两者的价差为()。
-
()能同时锁定现货市场和期货市场风险,节约期货交割成本并解决违约问题。
-
()的买方向卖方支付一定费用后,在未来给定时间,有权按照一定汇率买进或卖出一定数量的外汇资产。
-
自然因素对()的影响尤其大,制约性尤其强。
-
()是指美国境外金融机构的美元存款和贷款,是离岸美元。
-
近20年来,美国金融期货交易量和商品期货交易量占总交易量的份额分别呈()趋势。
-
期货合约是()统一制定的.规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量的标的物的标准化合约。
-
我国锌期货合约的最小变动价位是()元/吨。
-
目前,沪深300指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至合约价值的()。
-
广大投资者将资金集中起来,委托给专业的投资机构,并通过商品交易顾问进行期货和期权交易,投资者承担风险并享受投资收益的集合投资方式是()。
-
某美国的基金经理人持有人民币股票和债券,则其可通过()规避汇率风险。
-
1999年,国务院对期货交易所再次进行精简合并,成立了()家期货交易所。
-
国债()是指投资者基于国债期货和现货价格的偏离,同时买入(或卖出)现货国债并卖出(或买入)国债期货,以获得套利收益的交易策略。
-
修正久期可用于度量债券价格对()变动的敏感度。
-
当标的资产的市场价格下跌至()时,将导致看跌期权卖方亏损。(不考虑交易费用)
-
场外利率期权交易中,在国际市场使用最多.影响最大的是()主协议。
-
当期货交易的买卖双方均为平仓交易且交易量相等时,持仓量()。
-
下列会导致持仓量减少的情况是()。
-
无下影线阴线中,实体的上边线表示()。
-
下列关于点数图的说法中,错误的是()。
-
在我国,交割仓库是指由()指定的,为期货合约履行实物交割的交割地点。
-
将股指期货理论价格上移一个交易成本之后的价位称为()。
-
在一般情况下,紧缩性的货币政策往往会使本国货币供应量(),利率水平相对提高,因此会使本国货币趋于升值,而扩张性的货币政策对汇率的影响正好相反。
-
卖出套期保值时,基差不变,则套期保值的效果为()。
-
沪深300股指期货以期货合约最后()小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。
-
与投机交易不同,在()中,交易者不关注某一期货合约的价格向哪个方向变动,而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围。
-
以下交易中属于股指期货跨期套利交易的县()。
-
Euribor是欧洲市场欧元短期利率的风向标,其发布时间为()时间的上午11时,以365日为1年计息。
-
期货市场价格发现功能使期货合约转手极为便利,可以不断地产生期货价格,进而连续不断地反映供求变化。这体现了期货市场价格形成机制的()。
-
铜生产企业利用铜期货进行卖出套期保值的情形是()。
-
以下关于股指期货期权的说法中,正确的是()。
-
股指期货的反向套利操作是指()。
-
下列关于跨币种套利的经验法则的说法中,正确的是()。
-
我国期货合约的开盘价是在开市前()分钟内经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生成交价格的,以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。
-
在期货市场中进行卖出套期保值,如果基差走强,使保值者出现()。
-
关于上海期货交易所,下列表述错误的是()。
-
芝加哥商业交易所的英文缩写是()。
-
下列不属于农产品期货中经济作物的是()。
-
中国金融期货交易所是()制期货交易所。
-
7月30日,某套利者卖出10手A期货交易所12月份小麦合约的同时买入10手B期货交易所12月份小麦合约,成交价格分别为1250美分/蒲式耳和1260美分/蒲式耳。9月10日,同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓,成交价格分别为1252美分/蒲式耳和1270美分/蒲式耳。该套利交易是()。
-
国债基差的计算公式为()。
-
现代意义上的结算机构的产生地是()。
-
下列利率期货合约中,一般采用现金交割的是()。
-
我国某农场预计3个月后将收获1000吨玉米,预利用大连商品交易所玉米期货进行套期保值,具体操作是()。(玉米期货合约交易单位为10吨/手)
-
美元兑日元汇率为117.25,采用美元标价法,当汇率变动一个点,此时的点值是()。
-
下列关于沪深300股指期货合约的说法中,错误的是()。
-
4月1日,英镑与美元的即期汇率为1英镑兑换1.5878美元,30天后远期汇率为1英镑兑换1.5931美元,这表明,30天远期英镑升水,其升水是()。
-
某日,大豆的9月份期货合约价格为3500元/吨,当天现货市场上的同种大豆价格为3000元/吨。则下列说法中不正确的是()。
-
远端汇率和近端汇率的点差被称为()。
-
目前我国的期货结算机构()。
-
下列不属于反转形态的是()。
-
某投资者在上海期货交易所卖出期铜(阴极铜)10手(每手5吨),成交价为37500元/吨,当日结算价为37400元/吨,则该投资者的当日盈亏为()。
-
技术分析中,波浪理论是由()提出的。
-
()的所有品种均采用集中交割的方式。
-
针对同一外汇期货品种,在不同交易所进行的方向相反.数量相同的交易行为,属于外汇期货的()。
-
一般地,利率期货价格和市场利率呈()变动关系。
-
在期权交易中,买人看涨期权时最大的损失是()。
-
以某一期货合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价的期货交易所为()。
-
欧式期权()行权。
-
1882年,CBOT允许(),大大增加了期货市场的流动性。
-
下列关于国内期货市场价格的描述中,不正确的是()。
-
期货实物交割方式包括()。
-
下列属于影响商品需求的因素有()。
-
以下关于郑州商品交易所的表述中,正确的有()。
-
一个完整的期货交易流程应包括()。
-
在会员制期货交易所中,期货交易所会员应履行的主要义务包括()。
-
下列对期现套利描述正确的是()。
-
利率期货卖出套期保值适用的情形主要有()。
-
期货套期保值交易要实现“风险对冲”须具备()等条件。
-
下列更可能在期货市场上采取买入套期保值的企业有()。
-
关于无套利区间,下列说法中正确的有()。
-
利率互换的常见期限有()。
-
我国会员制期货交易所有()。
-
中长期利率期货合约的标的主要为各国政府发行的中长期国债,期限在1年以上。如2年期.3年期.5年期.10年期的()等。
-
每日价格最大波动限制的确定主要取决于标的物市场价格波动的()。
-
下列关于股指期现套利交易中模拟误差的正确说法是()。
-
商品市场需求通常由()组成。
-
下列属于短期利率期货品种的有()。
-
下列属于外汇掉期的适用情形的有()。
-
下列各项中,属于期货交易所重要职能的有()。
-
下列属于沪深300股指期货合约文本的要点的有()。
-
下列豆粕期货合约行情截图中,对期货行情相关术语描述正确的是()。
-
以下构成蝶式套利的有()。
-
下列属于反转形态的有()。
-
价格形态的主要类型有()。
-
以下对期权权利金的表述中,正确的是()。
-
某企业利用大豆期货进行卖出套期保值,下列选项中,不会出现净亏损的情形有()。(不计手续费等费用)
-
指定交割仓库的日常业务分为()阶段。
-
下列关于艾略特波浪理论的主要观点中,正确的是()。
-
当标的物市场价格为500美分/蒲式耳时,以下期权为实值期权的是()。
-
下列选项中,属于农产品期货的标的资产的有()。
-
关于沪深300股指期货的结算价,说法正确的是()。
-
股指期货合约,距交割期较近的称为近期合约,较远的称为远期合约,则()。
-
投资者认为国债基差会上涨,则应()。
-
下列关于期货市场的作用的说法中,正确的有()。
-
隔夜掉期中O/N的掉期形式是()。
-
下列关于外汇远期交易应用情形的描述中,正确的有()。
-
某企业若希望通过套期保值来回避原料价格上涨风险,应采取()方式。
-
实物交割必不可少的环节包括()。
-
上证50ETF期权的行权方式是()。
-
下列属于期货合约主要条款的有()。
-
在其他条件不变的情况下,一国经济增长率相对较高,其国民收入增加相对也会较快,这样会使该国增加对外国商品的需求,该国货币汇率上升。()
-
标的资产价格越高,看跌期权空头损失越大。()
-
股票指数是衡量和反映所选择的一组股票的价格变动指标。不同股票市场有不同的股票指数,同一股票市场基本上只有一个股票指数。()
-
中国证监会及其派出机构对期货公司及其营业部做出的整改通知.监管措施和行政处罚等,期货公司应当书面通知全体股东。()
-
会员对交易结算结果有异议的,应在下一交易日开市前30分钟以书面形式通知交易所。遇特殊情况,会员可在下一交易日开市后1小时内以书面形式通知交易所。()
-
《上海期货交易所风险控制管理办法》规定,在某一期货合约的交易过程中,连续数个交易日的累积涨跌幅达到一定水平时,交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平。()
-
期货合约中的标物只能是金融产品。()
-
期货合约是由期货公司与其客户共同制定的。()
-
在进行套利时,交易者十分关注合约间的绝对价格水平。()
-
平仓是指交易者了结持仓的交易行为,了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖。()
- K线图中的每一根K线标示了整个交易日的开盘价.收盘价.最高价和最低价。()
-
期货公司会员.非期货公司会员.一般客户分别适用不同的持仓限额及持仓报告标准。()
-
会员制期货交易所一般下设股东大会.董事会.监事会.总经理等。()
-
期货市场的一个主要经济功能是为生产.加工和经营者等提供期货价格风险转移工具。要实现这一目的,就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的就是投机者。()
-
保证金分为结算准备金和交易保证金。交易保证金是指会员为了交易结算在交易所专用结算账户预先准备的资金,是未被合约占用的保证金。结算准备金是指会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金,是已被合约占用的保证金。()
-
要成为期货交易所的指定交割仓库,需要进行申请和审批。()
-
会员制期货交易所由全体会员共同出资组建,并获得投资回报。()
-
期货交易的个人开户仅需提供本人身份证。()
-
保证金制度是指在期货交易中,任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比率(通常为20%~30%)缴纳资金,用于结算和保证履约。()
-
期货空头套期保值是为了防范现货市场价格下跌风险。()
-
某玉米经销商在大连商品交易所进行买入套期保值交易,在某月份玉米期货合约上建仓10手,当时的基差为-20元/吨,若该经销商在套期保值中出现净亏损3000元,则其平仓时的基差应为()元/吨。(玉米期货合约每手为10吨,不计手续费等费用)
-
假定利率比股票分红高2%。5月1日上午10点,沪深指数为3600点,沪深300股指期货9月合约价格为3700点,6月合约价格为3650点,投资者认为价差可能缩小,于是买入6月合约,卖出9月合约。5月1日下午2点,9月合约涨至3750点,6月合约涨至3710点,则平仓后每张合约损益状况为()。(不考虑交易手续费)
-
6月1日,美国某进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日元,目前的即期市场汇率为USD/JPY=146.70,期货市场汇率为JPY/USD=0.006835,该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元,就在CME外汇期货市场买入40手9月到.期的日元期货合约,进行多头套期保值,每手日元期货合约代表1250万日元。9月1日,即期市场汇率为USD/JPY=142.35,期货市场汇率为JPY/USD=0.007030,该进口商进行套期保值,结果为()。
-
某日假定中国外汇交易市场上的汇率标价为100美元/人民币=630.21,当人民币兑美元汇率出现下列()情形时,说明美元上涨了2个点。
-
CME交易的大豆期权合约,最小变动价位为1/8美分/蒲式耳。报价为22′3美分/蒲式耳的期权合约,其实际价格为()美分/蒲式耳。
-
2015年记账式附息国债票面利率为4.56%,到期日为2022年1月31日。对应于TF1509合约的转换因子为1.2382。2016年8月31日,该国债现货报价为99.625,期货结算价格为96.525。则国债的国债基差为()。
-
在正向市场中,某套利者采用牛市套利操作,下列()会给他带来盈利。
-
2015年10月1813,CME交易的DEC12执行价格为85美元/桶的原油期货期权,看涨期权权利金为8.33美元/桶,关于标的资产价格和内涵价值数值对应正确的是()。
-
2015年记账式附息(三期)国债票面利率为4.42%,到期日为2019年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1.1567。2016年4月3日,该国债现货报价为99.870,期货结算价格为97.525。则该记账式附息国债的国债基差为()。
-
假设6月和9月的美元对人民币期货价格分别为6.1050和6.1000,交易者卖出200手6月合约,同时买入200手9月合约进行套利。1个月后,6月合约和9月合约的价格分别变为6.1025和6.0990,交易者同时将上述合约平仓,则交易者()。(合约规模为10万美元/手,不计手续费等费用)
-
TF1509合约的市场报价为97.525,对应的最便宜可交割国债价格(全价)为99.640,转换因子为1.0167。至TF1509合约最后交易日,该国债资金占用成本为1.5481,持有期间利息收入为1.5085,则TF1509的理论价格为()。
-
6月初,我国某铝型建材厂,计划在2个月后购进2000吨铝材,为了规避2个月后在现货市场买入铝材时铝的现货价格上涨的风险,准备在期货市场进行套期保值,则该铝型厂商需要买入铝期货合约的数量是()手。(铝的交易单位:5吨/手)
-
某套期保值者3个月后需要购人5000吨大豆现货用于出口,该投资者在大连商品交易所买入500手大豆期货合约,8月份出口商到现货市场上购买大豆时,8月的现货价格与期货价格的基差为-50元/吨,基差与两个月前相比,减少了30元/吨,该出口商的盈亏情况为()。
-
某期货交易所内的执行价格为450美分/蒲式耳的玉米看涨期权,当标的玉米期货价格为400美分/蒲式耳时,()。
-
某套利者在黄金期货市场上以950美元/盎司卖出一份7月份黄金期货合约,同时他在该市场上以961美元/盎司买入一份11月份的黄金期货合约。若经过一段时间后,7月份价格变为955美元/盎司,11月份价格变为972美元/盎司,该套利者同时将两合约对冲平仓,套利的结果为盈利()。
-
某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债,该国债的基点价值为0.06045元;5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的全价为100元,基点价值为0.06532元,转换因子为1.0373。该机构为对冲利率风险,应选用的交易策略是()。
-
甲.乙双方达成名义本金为2500万美元的1年期美元兑人民币货币互换协议,美元兑人民币的协议价格为6.4766。约定每3个月支付一次利息,甲方以固定利率8.29%支付人民币利息,乙方以3个月Libor+30bps支付美元利息。若当前3个月Libor为7.35%,则该互换交易首次付息日()。(1bp=0.01%)
-
9月1日,套利者买入10手A期货交易所12月份小麦合约的同时卖出10手B期货交易所12月份小麦合约,成交价格分别为1240美分/蒲式耳和1270美分/蒲式耳。套利者将上述合约全部平仓,成交价格分别为1256美分/蒲式耳和1272美分/蒲式耳。该套利交易()美元。(A.B两交易所小麦合约交易单位均为5000蒲式耳/手,不计手续费等费用)
-
1月中旬,白糖当地现货价格为3600元/吨,某食糖购销企业与一食品厂签订购销合同,2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。为了避免两个月后履行购销合同采购白糖的成本上升,该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(10吨/手),成交价为4350元/吨。3月中旬,白糖现货价格已达4150元/吨,期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货,与此同时将期货市场多头头寸平仓,结束套期保值。该食糖购销企业的操作中,现货市场的盈亏状况数额是()。
-
某投资者买入一份股票看涨期权合约,期权价格为2美元/股,执行价格为55美元/股,合约规模为100股,在合约即将到期时,股票价格仍然在50美元附近徘徊,此时期权价格降至1美元,交易者认为行权无望,选择将期权卖出平仓的方式将亏损降至最低。卖出平仓的总损益为()。
-
某大豆经销商,3个月后要采购300吨大豆,为了规避价格风险,买入3个月后到期的大豆期货合约,下列说法中正确的是()。
-
在反向市场上,交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约,则该交易者预期()。
-
某投资者欲采取金字塔卖出方式建仓,故先以3.05美元/蒲式耳的价格卖出3手5月玉米合约。此后价格下跌到2.98美元/蒲式耳,该投资者再卖出2手5月玉米合约。当()该投资者可以继续卖出1手玉米期货合约。
-
目前,世界上最具影响力的能源产品交易所是()。
-
下列不属于农产品期货中经济作物的是()。
-
()能反映未来一定时期价格的变化趋势,具有超前预期性。
-
(),我国第一家期货经纪公司成立。
-
2月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权(A),其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳,权利金为25美分/蒲式耳;3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权(B),该月份玉米期货价格为375美分/蒲式耳,权利金为15美分/蒲式耳。则下列说法小正确的有()。
-
期货交易中的“杠杆交易”产生于()制度。
-
我国期货合约的开盘价是在开市前()分钟内经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生成交价格的,以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。
-
期货合约是指由()统一制定的.规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。
-
()是全球金属期货的发源地。
-
现代意义上的期货市场产生于19世纪中期的()。
-
世界首家现代意义上的期货交易所是()。
-
上海期货交易所的铜.铝等期货价格已经成为该类商品现货贸易的定价依据,这充分体现了期货市场的()功能。
-
在期权交易中,买入看涨期权时最大的损失是()。
-
期货市场的套期保值功能是将市场价格风险主要转移给了()。
-
中长期利率期货合约的标的主要为各国政府发行的中长期国债,期限在()以上。
-
在期货交易中,通过套期保值转移出去的大部分风险主要是由期货市场中大量存在的()来承担。
-
1882年CBOT允许(),大大增加了期货市场的流动性。
-
若其他条件不变,铜消费市场不景气,上海期货交易所铜期货价格()。
-
3个月欧洲美元期货属于()。
-
卖出看跌期权的最大盈利为()。
-
在基本面分析法中不被考虑的因素是()。
-
代理客户进行期货交易并收取交易佣金的是()业务。
-
道琼斯工业平均指数的英文缩写是()。
-
我国对期货公司业务实行()制度。
-
()能同时锁定现货市场和期货市场风险,节约期货交割成本并解决违约问题。
-
如果看涨期权的卖方要对冲了结其期权头寸,应()。
-
在其他因素不变的情况下,下列关于标的物价格波动幅度与期权价格关系的说法,正确的是()。
-
期货公司设立首席风险官的目的是()。
-
某交易者以2090元/吨买入3月强筋小麦期货合约100手,同时以2180元/吨卖出5月强筋小麦期货合约100手,当两合约价格为()时,将所持合约同时平仓,该交易者盈利最大。
-
根据我国股指期货投资者适当性制度,自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币()万元。
-
在我国期货公司中,对期货公司经营管理行为的合法合规性进行审查.稽核的部门是()。
-
芝加哥商业交易所(CME)的3个月期国债期货合约采用()报价法。
-
以某一期货合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价的期货交易所为()。
-
某生产商为对冲其原材料价格的大幅上涨风险,最适宜采取()策略。
-
下列做法中符合金字塔买入投机交易特点的是()。
-
某玉米经销商在大连商品交易所做玉米卖出套期保值,建仓时基差为-30元/吨,平仓时为-50元/吨,则该套期保值的效果是()。(不计手续费等费用)
-
期货合约是由()统一制定的。
-
在期货交易中,根据商品的供求关系及其影响因素预测期货价格走势的分析方法为()。
-
对交易者来说,期货合约唯一变量是()。
-
波浪理论认为,一个完整的价格周期要经过()个过程,其中,上升周期由()个上升过程,(上升浪)和()个下降过程(调整浪)组成。
-
8月和12月黄金期货价格分别为305.00元/克和308.00元/克。套利者下达“卖出8月黄金期货和买入12月黄金期货,价差为3元/克”的限价指令,最优的成交价差是()元/克。
-
现代意义上的期货交易起源于()。
-
期货市场近似于()市场。
-
9月15日,美国芝加哥期货交易所下一年1月份小麦期货价格为950美分/蒲式耳,1月份玉米期货价格为325美分/蒲式耳,某套利者按此价格卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约。9月30日,该交易者同时将小麦期货合约和玉米期货合约平仓,平仓价格分别为935美分/蒲式耳.350美分/蒲式耳。则该交易者盈利()。(1手=5000蒲式耳)
-
在利率期货套利中,一般地,市场利率上升,标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅()期限较短的国债期货合约价格的跌幅。
-
下列关于股指期货理论价格的说法中,正确的是()。
-
农产品期货是指以农产品为标的物的期货合约。下列不是以经济作物作为期货标的物的农产品期货是()。
-
7月初,某套利者在国内市场买入9月份天然橡胶期货合约的同时,卖出11月份天然橡胶期货合约,成交价分别为28175元/吨和28550元/吨。7月中旬,该套利者同时将上述合约对冲平仓,成交价格分别为29250元/吨和29550元/吨,则该套利者()。
-
在我国,大豆期货连续竞价时段,某合约最高买入申报价为4530元/吨,前一成交价为4527元/吨,若投资者卖出申报价为。4526元/吨,则其成交价为()元/吨。
-
某投资者在恒生指数期货为22500点时买入3份恒生指数期货合约,并在恒生指数期货为22800点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为50,则该投资者平仓后()。
-
2015年3月28日,中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有()。
-
1972年5月,芝加哥商业交易所(CME)推出()交易。
-
在8月和12月黄金期货价格分别为256元/克.273元/克时,王某下达“卖出8月黄金期货,同时买入12月黄金期货,价差为11元/克”的限价指令,则不可能成交的价差为()元/克。
-
从期货交易所与结算机构的关系来看,我国期货结算机构属于()。
-
期货交易与远期交易相比,信用风险()。
-
会员制期货交易所的理事会对()负责。
-
目前,我国上海期货交易所采用的实物交割方式为()。
-
指定交割仓库的日常业务分为()阶段。
-
在美国期货市场,商品投资基金行业中的参与者包括()。
-
一般情况下,在正向市场情况下,对商品期货而言,下列说法正确的是()。
-
当股票组合和股指期货合约的价值确定后,套期保值者所需买卖的期货合约数与β系数的关系是()。
-
下列各项中属于期权多头了结头寸的方式的是()。
-
某食用油压榨企业,为保证其原料大豆的来源和质量,选择了期货市场实物交割,这是由于()。
-
期转现交易流程包括()等环节。
-
期权的基本要素包括()。
-
在我国境内期货交易所,以下由集合竞价产生的价格有()。
-
期货买卖双方进行期转现交易的情形包括()。
-
我国期货客户采用的下单方式包括()。
-
下列金融资产可以作为利率期权标的物的有()。
-
下列有关期货市场的规避风险功能,说法正确的有()。
-
10月20日,某投资者预期未来的市场利率水平会下降,于是以97.300价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约,当期货合约价格涨到97.800时,投资者以此价格平仓。若不计交易费用,投资者该交易的盈亏状况为()。
-
关于集合竞价的原则,正确的是()。
-
假设其他条件不变,我国东北灾害性天气的出现,将对下列哪些期货合约价格造成影响?()
-
关于卖出看涨期权的损益(不计交易费用),以下说法正确的是()。
-
利用期货市场进行套期保值,有助于生产经营者()。
-
(),将使买入套期保值者出现亏损。
-
场外期权的特点包括()。
-
外汇期货和外汇远期的主要差异有()。
-
下列关于绘制K线图规则的说法中,正确的有()。
-
阴线中,实体的上影线的长度表示()和()之间的价差。
- 在我国,针对商品期货合约限仓方面的规定有()。
- 商品投资基金涉及()等主体,部分风险的产生与这些主体的行为是有直接关联的。
-
下列关于国内期货保证金存管银行的表述中,正确的有()。
-
交易者卖出看跌期权是为了()。
-
下列选项中,属于利率期货的有()。
-
关于我国期货合约名称的描述,正确的有()。
-
升贴水与两种货币的利率差密切相关,则下列描述中正确的有()。
-
在外汇掉期交易中,如果发起方近端买入.远端卖出,则下列公式正确的有()。
-
下列关于短期国债与中长期国债的付息方式的说法中,正确的是()。
-
跨市套利时,应()。
-
一般而言,在选择期货合约的标的时,需要考虑的条件包括()等。
-
会员制期货交易所会员应当履行的主要义务包括()。
-
关于期货合约描述正确的是()。
-
关于沪深300股指期货交易规则中关于交易指令的规定,下列说法中正确的有()。
-
由于()等原因,使远期交易面临着较大风险和不确定性。
-
关于β系数,以下说法正确的是()。
-
公司制期货交易所的组织架构一般包括()。
-
期货合约的具体内容根据交易双方协定确定。()
-
如果套期保值者在期货和现货两个市场的盈亏不是完全冲抵的,这种套期保值被称为不完全套期保值或非理想套期保值。()
-
目前,中国金融期货交易所的成交量和持仓量数据按双边计算。()
-
美式期权与欧式期权是根据交易地域的不同划分的。()
-
中国金融期货交易所的权力机构是股东大会。(),
-
保证金制度是指在期货交易中,任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比率(通常为20%~30%)缴纳资金,用于结算和保证履约。()
-
买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换。买方通过其会员期货公司.交易所将货款交给卖方,而卖方则通过其会员期货公司.交易所将标准仓单交付给买方。()
-
在紧缩性的货币政策下,取得信贷资金较为困难,市场利率也随之下降。()
-
期货市场能够为政府制定宏观政策提供参考。()
-
当期货价格和现货价格的价差和持仓费出现较大偏差时,就会产生套利机会。()
-
某交易者预计棉花将因适宜的气候条件而大幅增产,他最有可能进行买入棉花期货合约的交易。()
-
中国期货保证金监控中心的成立,有利于保证期货交易资金安全维护投资者利益。()
-
外汇期货套利形式与商品期货套利形式不同,可分为跨市套利.跨期套利和跨币种套利三种类型。()
-
在期货交易中,允许当日出现负债结算,但负债的额度有限制。()
-
交易结算会员只能为与其签订结算协议的交易会员办理结算.交割业务。()
-
其他因素不变的情况下,预期未来利率水平下降,投资者可卖出利率期货合约,期待利率期货价格下跌后平仓获利。()
-
在交易中,投机者根据对未来价格变动的预测确定其交易头寸。投机者卖出期货合约,持有多头头寸,被称为多头投机者。投机者买进期货合约,持有空头头寸,被称为空头投机者。()
-
我国期货交易所均采取会员分级结算制度。()
-
1865年,以芝加哥商业交易所推出标准化合约为标志,真正意义上的期货交易和期货市场开始形成。()
-
个人投机者是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行期货投机活动的交易主体。()
-
某客户开仓卖出大豆期货合约20手,成交价格为2020元/吨,当天平仓5手合约,成交价格为2030元,当日结算价格为2040元/吨,则其当日平仓盈亏为()元,持仓盈亏为()元。
-
在菜粕期货市场上,甲为菜粕合约的买方,开仓价格为2100元/吨,乙为菜粕合约的卖方,开仓价格为2300元/吨。甲乙双方进行期转现交易,双方商定的平仓价为2260元/吨,商定的交收菜粕交割价比平仓价低30元/吨。期转现后,甲实际购入菜粕的价格为__________元/吨,乙实际销售菜粕价格为__________元/吨。()
-
9月10日,白糖现货价格为6200元/吨。某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值,当天以6150元/吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日,白糖现货价格跌至5700元/吨,期货价格跌至5720元/吨,该糖厂()。
-
7月30日,某套利者卖出100手堪萨斯期货交易所12月份小麦期货合约,同时买入100手芝加哥期货交易所12月份小麦期货合约,成交价格分别为650美分/蒲式耳和660美分/蒲式耳。8月10日,该套利者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓,成交价格分别为640美分/蒲式耳和655美分/蒲式耳。该交易盈亏状况是()美元。(每手小麦合约为5000蒲式耳,不计手续费等费用)
-
某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率,于是他决定购买100万欧元以获高息,计划投资3个月,但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险,该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值,每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日,外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买100万欧元,在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6月1日,欧元即期汇率为EUR/USD=即期汇率为EUR/USD=1.2120,期货市场上以成交价格EUR/USD=1.2101买入对冲平仓,则该投资者()。
-
1月中旬,某食糖购销企业与某食品厂签订购销合同,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,认为白糖价格会上涨。为了避免两个月后履行购销合同采购白糖的成本上升,该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(10吨/手),成交价为4350元/吨。春节过后,白糖价格果然开始上涨,至3月中旬,白糖现货价格已达4150元/吨,期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货,与此同时将期货市场多头头寸平仓,结束套期保值。该食糖购销企业套期保值结束后,共实现()。
-
在大豆期货市场上,甲公司为买方,开仓价格为4200元/吨,乙公司为卖方,开仓价格为4400元/吨,双方达成协议进行期转现交易,商定的协议平仓价格为4360元/吨,交收大豆价格为4310元/吨。当交割成本为()元/吨时,期转现交易对双方都有利。(不计期货交易手续费)
-
5月份,某进口商以67000元/吨的价格从国外进口铜,并利用铜期货进行套期保值,以67500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约。与此同时,该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价,以低于期货价格100元/吨的价格出售。8月10日,电缆厂实施点价,以65700元/吨的期货价格作为基准价,进行实物交收。同时该进口商按价格将期货合约对冲平仓。此时现货市场铜价格为65100元/吨。则该进口商的交易()。
-
10月5日,某投资者在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约80手,成交价为2220元/吨,当日结算价格为2230元/吨,交易保证金比例为5%,则该客户当天须缴纳的保证金为()元。
-
某交易者在3月1日对某品种5月份.7月份期货合约进行熊市套利,其成交价格分别为6270元/吨.6200元/吨。3月10日,该交易者将5月份.7月份合约全部对冲平仓,其成交价分别为6190元/吨和6150元/吨,则该套利交易()元/吨。
-
某投资者在我国期货市场开仓卖出10手铜期货合约,成交价格为67000元/吨,当日结算价为66950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为6%,该投资者当日交易保证金为()元。(合约规模5吨/手,不计手续费等费用)
-
某交易者卖出执行价格为540美元/蒲式耳的小麦看涨期权,权利金为35美元/蒲式耳,则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为()美元/蒲式耳。(不考虑交易费用)
-
某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月份到期执行价格为21000点的恒指看涨期权,同时又以300点的权利金买进一张5月到期执行价格为20000点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为()。
(不计交易费用)
-
6月10日,王某期货账户中持有FU1512空头合约100手,每手50吨。合约当日出现跌停单边市,当日结算价为3100元/吨,王某的客户权益为1963000元。王某所在期货公司的保证金比率为12%。FU是上海期货交易所燃油期货合约的交易代码,交易单位为50吨/手。那么王某的持仓风险度为()。
-
某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约,价格为7.6美元/蒲式耳,同时卖出1手11月份玉米合约,价格为2.45美元/蒲式耳,9月30日,该交易者卖出1手11月份小麦合约,价格为7.45美元/蒲式耳,同时买入1手11月份玉米合约,价格为2.20美元/蒲式耳,交易所规定1手=5000蒲式耳,则该交易者的盈亏状况为()美元。
-
2月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权(A),.其标的玉米期货价格为360美分/蒲式耳,权利金为25美分/蒲式耳;3月份到期的执行价格为390美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权(B),该月份玉米期货价格为380美分/蒲式耳,权利金为30美分/蒲式耳。比较A.B两期权的时间价值()。
-
执行价格为450美分/蒲式耳的玉米看涨和看跌期权,当标的玉米期货价格为400美分/蒲式耳时,看涨期权和看跌期权的内涵价值分别为()美分/蒲式耳。
-
假设年利率为6%,年指数股息率为1%,6月30日为6月股指期货合约的交割日,4月1日,股票现货指数为1450点,如不考虑交易成本,其6月股指期货合约的理论价格为()点。(小数点后保留两位)
-
7月11日,某铝厂与某铝贸易商签订合约,约定以9月份铝期货合约为基准,以高于铝期货价格100元/吨的价格交收。同时铝厂进行套期保值,以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约,此时铝现货价格为16350元/吨。8月中旬,该铝厂实施点价,以16800元/吨的期货价格作为基准价,进行实物交收,同时按该价格将期货合约对冲平仓,此时铝现货价格为16600元/吨。通过套期保值交易,该铝厂铝的售价相当于()。
-
某投资者在上一交易日的可用资金余额为60万元,上一交易日的保证金占用额为22.5万元,当日保证金占用额为16.5万元,当日平仓盈亏为5万元,当日持仓盈亏为一2万元,当日出金为20万元。该投资者当日可用资金余额为()万元。
(不计手续费等费用)
-
芝加哥商业交易所(CME)的3个月欧洲美元期货合约的交割方式为()。
-
期货市场具有价格发现的功能,下列叙述中错误的是()。
-
涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的价格波动幅度不得()规定的涨跌幅度。
-
在本质上属于现货交易,是现货交易在时间上的延伸的交易方式是()。
-
期货合约与远期现货合约的根本区别在于()。
-
绝大部分期货交易都可以免除履约责任,这是因为期货交易具有()的特点。
-
一般来说,在()的情况下,应该首选买进看涨期权策略。
-
()是公司制期货交易所的常设机构,并对股东大会负责,执行股东大会决议。
-
我国期货交易所中采用分级结算制度的是()。
-
禽流感疫情过后,家禽养殖业恢复,玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值,规避了玉米现货风险,这体现了期货市场的()作用。
-
影响出口量的因素不包括()。
-
()是指期权权利金扣除内涵价值的剩余部分。
-
对于美国投资者来说,外汇空头套期保值是指(),为防止外币贬值,而在外汇期货市场上做一笔相应的空头交易。
-
目前,绝大多数国家采用的汇率标价方法是()。
-
能源期货始于()年。
-
套期保值交易可选取的工具不包括()。
-
利用股指期货进行期现套利,正向套利操作是指()。
-
期货市场可对冲现货市场风险的原理是()。
-
预期()时,投资者应考虑卖出看涨期权。
-
金融期货最早产生于()年。
-
1975年,()推出了第一张利率期货合约——国民抵押协会债券期货合约。
-
当一种期权处于深度实值状态时,市场价格变动使它继续增加内涵价值的可能性__________,使它减少内涵价值的可能性__________。()
-
1990年10月2日,伊拉克入侵科威特,国际市场上石油价格暴涨,这属于()对期货价格的影响。
-
期货市场的()可以借助套期保值实现,通过在期货和现货两个市场进行方向相反的交易,从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵机制,以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损,实现锁定成本.稳定收益的目的。
-
在正向市场上,某交易者下达买入5月菜籽油期货合约同时卖出7月菜籽油期货合约的套利限价指令,价差为100元/吨。则该交易指令可以()元/吨的价差成交。
-
下列关于期货的描述中,不正确的是()。
-
目前,我国已引入IB制度,由()担任期货公司的介绍经纪人,为其提供中间介绍业务。
-
套期保值是通过建立()机制,以规避价格波动风险的一种交易方式。
-
4月18日,大连玉米现货价格为1700元/吨,5月份玉米期货价格为1640元/吨,该市场为()。(假设不考虑品质价差和地区价差)
-
期货保证金存管银行是由()指定,协助交易所办理期货交易结算业务的银行。
-
跨期套利是围绕()的价差而展开的。
-
买入套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸,预期对冲其现货商品或资产空头,或者未来将()的商品或资产的价格上涨风险的操作。
-
芝加哥期货交易所引进了远期合同,其原因是()。
-
沪深300股指期货合约的最小变动价位是()点。
-
点价交易是指以期货价格加上或减去买卖双方协商的升贴水来确定买卖()价格的交易方式。
-
下列商品期货不属于能源期货的是()期货。
-
面值为1000000美元的3个月期国债,按照8%的年贴现率发行,则其发行价为()。
-
下列关于期货交易保证金的说法,错误的是()。
-
期指理论价格()之后的价位,称为无套利区间的上界。
-
首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员,向期货公司()负责。
-
中期国债是指偿还期限在()的国债。
-
道琼斯工业平均指数由()只股票组成。
-
截至2015年4月16日,中国金融期货交易所的上市品种不包括()。
-
下列交易中,其盈亏状态有本质区别的是()。
-
互换交易主要通过()方式撮合成交。
-
7月30日,某套利者卖出10手堪萨斯交易所12月份小麦期货合约,同时买入10手芝加哥期货交易所12月份小麦期货合约,成交价格分别为1250美分/蒲式耳和1260美分/蒲式耳。9月10日,该投资者同时将两个交易所的小麦期货合约平仓,平仓价格分别为1240美分/蒲式耳.1255美分/蒲式耳。则该套利者()。(1手=5000蒲式耳)
-
远期合约的最终履约方式为()。
-
()不属于期货交易所的职能。
-
证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时,可()。
-
下列不属于会员制期货交易所会员的基本权利的是(.)。
-
()是会员制期货交易所会员大会的常设机构。
-
我国期货公司须建立以()为核心的风险监控体系。
-
期货交易有()和到期交割两种履约方式。
-
世界上最先出现的金融期货是()。
-
某套利者在4月1日买入7月铝期货合约的同时卖出8月铝期货合约,价格分别为13420元/吨和13520元/吨,持有一段时间后,价差扩大的情形是()。
-
广大投资者将资金集中起来,委托给专业的投资机构,并通过商品交易顾问进行期货和期权交易,投资者承担风险并享受投资收益的集合投资方式是()。
-
下列关于套利交易指令的说法,不正确的是()。
-
期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议,买方开仓价格为57500元/吨,卖方开仓价格为58100元/吨,协议平仓价格为57850元/吨,协议现货交收价格为57650元/吨,卖方可节约交割成本400元/吨,则卖方通过期转现交易可以()。
-
期货公司的职能不包括()。
-
关于期货合约的标准化,说法不正确的是()。
-
投资者持有一笔6个月后到期的短期国债,但他3个月后便急需一笔资金,投资者可以通过()实现。
-
当标的资产的市场价格()时,对看跌期权多头有利。
-
美国某投资机构预计美联储将降低利率水平,而其他国家相关政策保持稳定,决定投资于日元.加元期货市场,适合选择()合约。
-
()可以作为金融期货的标的。
-
期货市场对某大豆生产者的影响可能体现在()。
-
期货交易的参与者众多,除会员外,还有其所代表的()。
-
下列关于期货交易,说法正确的是()。
-
()为商品市场本期供给量的重要组成部分,并对期货价格产生影响。
-
上海期货交易所的期货交易品种有(.)。
-
某交易者以1450元/吨买入1手菜粕期货合约,成交后该合约价格上涨到1470元/吨。因预测价格仍将上涨,交易者决定继续持有该合约,并借助止损指令控制风险。该止损指令设定的价格可能为()元/吨。
-
关于期货交易中“买空卖空”。描述正确的有()。
-
我国大连商品交易所推出的化工类期货品种有()。
-
下列关于期货交易所性质的表述,正确的有()。
-
在正向市场上,投资者预期较近月份合约价格的()适合进行牛市套利。
-
会员制期货交易所一般设有()。
-
郑州商品交易所的上市品种包括()等。
-
套利交易中模拟误差产生的原因有()。
-
套期保值可以()风险。
-
套利者一般是利用不同交割月份.不同期货市场和不同商品之间的价差进行套利,期货套利可相应地分为()。
-
期货市场在宏观经济中的作用有()。
-
为保证期货交易的顺利进行,交易所制定了相关风险控制制度,包括()等。
-
下列属于金融期货的有()。
-
下列关于看涨期权内涵价值的说法中,正确的是()。
-
确定商品期货合约交易单位的大小,主要应当考虑()。
-
与场内期权相比,场外期权具有如下特点()。
-
在我国,已上市能源化工类期货品种的交易所有()。
-
以下属于期货价差套利种类的有()。
-
为避免现货价格上涨的风险,交易者可进行的操作有()。
-
在正向市场上,如果供给不足,需求相对旺盛,则会导致近期月份合约价格的()远期月份合约,交易者可以通过买入近期月份合约的同时卖出远期月份合约而进行牛市套利。
-
在下列情况中,可利用国债期货进行卖出套期保值的有()。
-
下列期权为虚值期权的是()。
-
下列关于短期国债与中长期国债的付息方式的说法中,正确的是()。
-
现货交易.远期交易.期货交易三者之间的联系包括()。
-
关于期货合约最小变动值,以下表述正确的是()。
-
下列情形中,适用榨油厂利用大豆期货进行买入套期保值的有()。
-
会员制期货交易所会员的基本权利包括()。
-
计算某会员的当日盈利,应当先取得该会员()的数据。
-
在我国,()实行全员结算制度,交易所对所有会员的账户进行结算,收取和追收保证金。
-
期货公司具有的职能有()。
-
下列关于期货市场价格发现特点的说法,不正确的有()。
-
在期货结算时,未平仓期货合约均以当日收盘价作为计算当日盈亏的依据。()
-
结算价是指当天交易结束后,对未平仓合约进行当日交易保证金及当日盈亏结算的基准价。()
-
我国期货交易所的会员必须是中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。()
-
3月1日,大连商品交易所9月份大豆期货价格为3860元/吨,大豆现货价格为3800元/吨,此时大豆的基差为60元/吨。()
-
期货交割时,允许交货人用与标准品有一定等级差别.期货交易所认可的替代商品作替代交割品。()
-
上海期货交易所交易的期货品种包括铜.铝.锌.铅.天然橡胶.燃料油等。()
-
双向交易是指期货交易者既可以买入建仓(或称开仓),即通过买入期货合约开始交易,也可以卖出建仓,即通过卖出期货合约开始交易。()
-
期货市场是一个高度组织化的市场,因此,不允许没有实物的交易者卖出期货合约。()
-
最早的金属期货交易诞生于美国。()
-
期货投机者.其他套期保值者的参与是套期保值实现的条件。()
-
股指期货期现套利交易中的模拟误差不会给原先的预期利润带来影响。()
-
期货市场可以降低现货价格波动对生产经营的不利影响,有助于稳定国民经济。()
-
一般认为,期货交易最早萌芽于欧洲。()
-
场外期权的标的物一定是实物资产,场内期权的标的物一定是期货合约。()
-
投机者在客观上承担了套期保值所转移的风险。()
-
期货公司会员.非期货公司会员.一般客户适用相同的持仓限额以及持仓报告标准。()
-
交易者预期标的资产价格上涨,适合买进看跌期权。()
-
买进看跌期权的交易者在履行期权合约后将成为标的物的多头。()
-
期货公司的结算部门作为结算保证金收取.管理的机构,承担着控制市场风险的职责。()
-
我国三家商品期货交易所均不以营利为目的。()
-
7月11日,某供铝厂与某铝贸易商签订合约,约定以9月份铝期货合约为基准,以低于铝期货价格150元/吨的价格交收。同时该供铝厂进行套期保值,以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约。此时铝现货价格为16350元/吨。8月中旬,该供铝厂实施点价,以14800元/吨的期货价格作为基准价,进行实物交收。同时按该价格将期货合约对冲平仓。此时铝现货价格为14600元/吨。则该供铝厂的交易结果是()。(不计手续费等费用)
-
我国某榨油,一预计两个月后需要1000吨大豆作为原料,决定进行大豆套期保值交易。该厂在期货合约上的建仓价格为4080元/吨。此时大豆现货价格为4050元/吨。两个月后,大豆现货价格为4350元/吨,该厂以此价格购人大豆,同时以4420元/吨的价格将期货合约对冲平仓,则该厂的套期保值效果是()。(不计手续费等费用)
-
标准普尔500指数期货合约的最小变动价位为0.01个指数点,或者2.50美元。4月20日,某投机者在CME买入10张9月份标准普尔500指数期货合约,成交价为1300点,同时卖出10张12月份标准普尔500指数期货合约,价格为1280点。如果5月20日9月份期货合约的价位是1290点,而12月份期货合约的价位是1260点,该交易者以这两个价位同时将两份合约平仓,则其净损益是()美元。
-
某股票当前价格为88.75港元,其看跌期权A的执行价格为110.00港元,权利金为21.50港元,另一股票当前价格为63.95港元,其看跌期权8的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港元,比较A.B的时间价值()。
-
某投机者预测6月份大豆期货合约会下跌,于是他以2565元/吨的价格卖出3手(1手=10吨)大豆6月合约。此后合约价格下跌到2530元/吨,他又以此价格卖出2手6月大豆合约。之后价格继续下跌至2500元/吨,他再以此价格卖出1手6月大豆合约。若后来价格上涨到了2545元/吨,该投机者将头寸全部平仓,则该笔投资的盈亏状况为()。
-
9月10日,我国某天然橡胶贸易商与马来西亚天然橡胶供货商签订一批天然橡胶订货合同,成交价格折合人民币31950元/吨。由于从订货至货物运至国内港口需要1个月的时间,为了防止期间价格下跌对其进口利润的影响,该贸易商决定利用天然橡胶期货进行套期保值。于是当天以32200元/吨的价格在11月份天然橡胶期货合约上建仓。至10月10日,货物到港,现货价格跌至30650元/吨,该贸易商将该批货物出售,并将期货合约平仓。通过套期保值操作该贸易商天然橡胶的实际售价是32250元/吨,那么,平仓价是()元/吨。(不计手续费等费用)
-
7月初,某经销商以5430元/吨的价格买入1000吨大豆现货,同时卖出9月份大豆期货合约做套期保值。建仓价格为5460元/吨。一个月后,该经销商卖出现货,同时在期货市场平仓,此时的基差为-50元/吨。则其套期保值效果为()。(不计手续费等费用)
-
某套利者在黄金期货市场上以962美元/盎司的价格买入一份11月份的黄金期货,同时以951美元/盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后,该套利者以953美元/盎司的价格将11月份合约卖出平仓,同时以947美元/盎司的价格将7月份合约买入平仓,则该套利交易的盈亏结果为()。
-
某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升,故买入10手大豆期货合约,成交价格为2030元/吨。可此后价格不升反降,为了补救,该投机者在2000元/吨的价格再次买入5手合约,当市价反弹到()时才可以避免损失一
-
某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A.B.C三种股票,现在这三种股票的价格分别为20元.25元和60元,由于担心股价上涨,则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2500点,每点乘数为100元,A.B.C三种股票的β系数分别为0.9.1.1和1.3。则该机构需要买进期指合约()张。
-
某加工商为了避免大豆现货价格风险,在大连商品交易所做买入套期保值,买入10手期货合约建仓,基差为-20元/吨,卖出平仓时的基差为-50元/吨,该加工商在套期保值中的盈亏状况是()。
-
某日,郑州商品交易所白糖期货价格为5440元/吨,南宁同品级现货白糖价格为5740元/吨,若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160~190元/吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为()。(不考虑交易费用)
-
粮储公司购入500吨小麦,价格为1.300元/吨,为避免价格风险,该公司以1.330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出套期保值并成交。2个月后,该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出,同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔交易的结果(其他费用不计)为()元。
-
某投机者买入两张9月份到期的日元期货合约,每张金额为12500000日元,成交价为0.006835美元/日元,半个月后,该投机者将两张合约卖出对冲平仓,成交价为0.007030美元/日元。该笔投机的结果是()。
-
某投机者买入2张9月份到期的H元期货合约,每张金额为12500000日元,成交价为0.006835美元/日元,半个月后,该投机者将两张合约卖出对冲平仓,成交价为0.007030美元/日元。该笔投机的结果是()。
-
8月时,10月份的大豆期货价格为4000元/吨,现货市场价格为3900元/吨。持仓费用约为60元/吨,则套利者会()。
-
沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,年指数股息率为1%,若交易成本总计35点,则有效期为3个月的沪深300指数期货价格()。
-
3月初,我国某铝型材厂计划在三个月后购进1000吨铝锭,决定利用铝期货进行套期保值。该厂于3月5日买入7月份铝期货合约,建仓价格为19900元/吨,此时的现货价格为19700元/吨。至6月513,现货价格跌至17500元/吨。该厂按照此价格购入铝锭,同时以18100元/吨的价格把期货合约对冲平仓。则下列对该厂套期保值的说法中,正确的是()。(不计手续费等费用,我国铝期货的交易单位为每手5吨)
-
美国在2007年2月15日发行了到期日为2017年2月15日的国债,面值为10万美元,票面利率为4.5%。如果芝加哥期货交易所某国债期货(2009年6月到期,期限为10年)的卖方用该国债进行交割,转换因子为0.9105,假定10年期国债期货2009年6月合约交割价为125~160,该国债期货合约买方必须付出()美元。
-
3月5日,某交易者卖出100手5月A期货合约同时买入100手7月该期货合约,价格分别为8520元/吨和8560元/吨,3月15日,该交易者将上述合约全部对冲平仓,5月和7月合约平仓价格分别为8600元/吨和8700元/吨,该套利交易()元。(每手5吨,不计手续费等费用)
-
1848年,芝加哥的82位商人发起组建了()。
-
上海铜期货市场某一合约的卖出价格为19500元,买入价格为19510元,前一成交价为19480元,那么该合约的撮合成交价应为()元。
-
看跌期权多头有权按执行价格在规定时间内向看跌期权空头()一定数量的标的物。
-
期货公司对其营业部不需()。
-
()不属于期货交易所的特性。
-
实践中常用期货给()进行套期保值。
-
会员制期货交易所会员大会的常设机构是()。
-
在主要的下降趋势线的下侧()期货合约,不失为有效的时机抉择。
-
沪深300股指期货以合约最后()成交价格,按照成交量的加权平均价作为当日的结算价。
-
芝加哥商业交易所一面值为100万美元的3个月期国债期货,当成交指数为98.56时,其年贴现率是()。
-
关于我国三家商品期货交易所结算制度的说法,正确的是()。
-
当股指期货价格被高估时,交易者可以通过(),进行正向套利。
-
()期货是大连商品交易所推出的期货品种。
-
当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时,该期权为()。
-
期货交易的对象是()。
-
对于股指期货来说,当出现期价低估时,套利者可进行()。
-
在我国,为了防止交割中可能出现的违约风险,交易保证金比率一般()。
-
关于期货交易与远期交易的描述,以下正确的是()。
-
非会员单位只能通过期货公司会员进行期货交易,体现了期货交易的()特征。
-
某日,我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元/630.21元人民币,这种汇率标价法是()。
-
根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同,跨期套利可分为三类,其中不包括()。
-
3月中旬,某饲料厂预计两个月后将需要玉米5000吨,决定利用玉米期货进行套期保值。该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓,成交价格为2060元/吨。此时玉米现货价格为2000元/吨。至5月中旬,玉米期货价格上涨至2190元/吨,玉米现货价格为2080元/吨。该饲料厂按照现货价格买入5000吨玉米。同时按照期货价格将7月份玉米期货合约对冲平仓。则套期保值的结果为()。
-
()的集中化和组织化,为期货交易的产生和期货市场的形成奠定了基础。
-
某投资者在3个月后将获得一笔资金,并希望用该笔资金进行股票投资,但是担心股市大盘上涨从而影响其投资成本,这种情况下,可采取()。
-
下列情形中,适合采取卖出套期保值策略的是()。
-
最早出现的商品期货是()。
-
下列关于期权交易的表述中,正确的是()。
-
国债基差的计算公式为()。
-
()是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。
-
公司制期货交易所股东大会的常设机构是(),行使股东大会授予的权力。
-
期货市场的功能是()。
-
截至目前,我国的期货交易所不包括()。
-
股票期货合约的净持有成本为()。
-
下列关于郑州商品交易所的表述,正确的有()。
-
中国金融期货交易所采取()结算制度。
-
中国金融期货交易所为了与其分级结算制度相对应,配套采取()。
-
2006年9月,()成立,标志着中国期货市场进人商品期货与金融期货共同发展的新阶段。
-
2000年3月,香港期货交易所与()完成股份制改造,并与香港中央结算有限公司合并,成立香港交易及结算所有限公司(HKEX)。
-
关于期货公司资产管理业务,资产管理合同应明确约定()。
-
期货市场价格是在公开.公平.高效.竞争的期货交易运行机制下形成的,对该价格的特征表述不正确的是()。
-
某投资者通过蝶式套利方法进行交易,他在某期货交易所买入2手3月铜期货合约,同时卖出5手5月铜期货合约,并买入3手7月铜期货合约。价格分别为68000元/吨,69500元/吨和69850元/吨。当3月.5月和7月价格分别变为()时,该投资者平仓后能够净盈利150元。
-
以下操作中属于跨市套利的是()。
-
()是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价,表达各自买进或卖出合约的要求。
-
当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时,将()。
-
卖出套期保值是为了()。
-
改革开放以来,()标志着我国期货市场起步。
-
关于标的物价格波动率与期权价格的关系(假设其他因素不变),以下说法正确的是()。
-
下列关于强行平仓的执行过程的说法中,不正确的是()。
-
在期货市场发达的国家,()被视为权威价格,已成为现货交易重要参考依据。
-
期货交易所实行(),应当在当日及时将结算结果通知会员。
-
依据《期货交易管理条例》,我国期货经纪公司的注册资本金须()万元人民币。
-
由于期货结算机构的担保履约作用,结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意,使得期货交易的()方式得以实施。
-
下列不属于期货交易所风险控制制度的是()。
-
无下影线阴线时,实体的上边线表示()。
-
中长期国债的付息方式通常是在债券期满之前,按照票面利率每()付一次利息。
-
在进行蝶式套利时,投机者必须同时下达()个指令。
-
在我国期货公司中,对期货公司经营管理行为的合法合规性进行审查.稽核的部门是()。
-
持仓费的高低与()有关。
-
在我国期货市场中,下列关于实物交割的说法中错误的是()。
-
当期货交易成交之后,买卖双方缴纳一定的保证金,()就承担起保证每笔交易按期履约的责任。
-
期货投资者预期市场利率上升,其合理的判断和操作策略有()。
-
在我国,证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时,不能提供的服务有()。
-
下列关于股指期货期现套利交易的表述中,正确的有()。
-
下列商品中,价格之间有互补关系的有()。
-
下列关于外汇期货卖出套期保值的说法中,正确的有()。
-
期货价格具有()等特点。
-
期权交易中,投资者了结的方式包括()。
-
企业在套期保值操作上所面临的风险包括()。
-
每日价格最大波动限制的确定主要取决于标的物市场价格波动的()。
-
期货市场是一个近乎完全竞争的高度组织化和规范化的市场的原因包括()。
-
套利交易中模拟误差产生的原因有()。
-
现代意义上的期货市场产生的标志是()。
-
以下关于看涨期权的说法,正确的是()。
-
4月1日,股票指数为1500点,市场利率为5%,股息率为1%,期现套利交易成本总计为15点,则3个月后到期的该指数期货合约()。
- 下列情形中,基差为-80元/吨的有()。
-
郑州商品交易所的期货交易指令包括()。
-
关于股指期货理论价格相关的假设条件,下列描述中正确的有()。
-
以下关于看跌期权的说法,正确的是()。
-
期货期权的价格,是指()。
-
金融期货的种类不包括()。
- 下列对中国期货保证金监控中心描述正确的有()。
-
我国会员制期货交易所会员资格获得方式主要包括()。
-
期货公司在接受客户开户申请时,必须向客户提供“期货交易风险说明书”,客户应仔细阅读并理解。以下说法正确的是()。
-
期货的品种可以分为()。
-
卖出看涨期权的目的包括()。
-
期货市场在一定程度上满足了投资者()的需求。
-
要实现“风险对冲”,在套期保值中应满足的条件包括()。
-
我国推出的化工类期货品种有()等。
-
实际上,许多期货佣金商同时也是(),向客户提供投资项目的业绩报告,同时也为客户提供投资于商品投资基金的机会。
-
下列关于期转现交易的优越性的说法中,正确的有()。
-
期货交易的功能包括()。
-
某交易者以9710元/吨买入7月棕榈油期货合约100手,同时以9780元/吨卖出9月棕榈油期货合约100手,当两合约价格为()时,将所持合约同时平仓,该交易者盈利。(不计手续费等费用)
-
期货交易之所以具有发现价格的功能,是因为()。
-
下列属于权益类期权的有()。
-
关于期货交易的正确描述是()。
-
标准仓单数量因()等业务发生变化时,交易所收回原“标准仓单持有凭证”,签发新的“标准仓单持有凭证”。
-
期货交易流程应包括()。
-
按照期货交易相关规定,标准仓单生效后,可用于()。
-
下列外汇市场工具中,能够对冲汇率风险的有()。
-
某交易者以1750元/吨卖出8手玉米期货合约后,符合金字塔式增仓原则的有()。
-
行使申诉权是会员制交易所会员享有的权利。()
-
利用期货市场进行套期保值,有助于企业生产活动的平稳进行。()
-
在期货市场上,结算部门的职能是提供交易设施。()
-
价格发现是期货市场所特有的。()
-
在其他条件不变的情况下,标的资产价格波动程度越大,期权价格越高。()
-
期货公司作为交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带,属于银行金融服务机构。()
-
基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。()
-
一般来说,期货价格和现货价格之问的价差主要反映了持仓费。但现实中,价差并不绝对等同于持仓费。当两者出现较大的偏差时,期现套利机会就会出现。()
-
在利用股指期货进行套期保值时,股票组合的β系数越大,所需要的期货合约数就越少。()
-
中国期货业协会成立,标志着中国期货行业自律组织的诞生。()
-
经期货交易所审批的套期保值头寸,其持仓也要受持仓限额的限制。()
-
会员制期货交易所首先适用公司法的规定,只有在公司法未作规定的情况下,才适用民法的一般规定。()
-
投机者进行期货交易,总是力图通过对未来价格的正确判断和预测赚取价差利润。()
-
期货交易合约和远期交易合约都属于远期合约,但存在标准化与非标准化的区别。()
-
投资者下达套利市价指令时,需要注明具体的价位.买入和卖出的期货合约的种类和月份。()
-
期货交易与远期交易均为买卖双方约定于未来某一特定时问以约定价格买入或卖出一定数量的商品。()
-
金字塔式买入.卖出是在市场行情与预料的相反的情况下所采用的方法。()
-
会员大会是会员制期货交易所的权力机构。()
-
所有在期货交易所达成的交易及其价格都只能在会员内部进行通报。()
-
中国金融期货交易所没有采用限价指令。()
-
某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率,于是他决定购买50万欧元以获高息,计划投资3个月,但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险,该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值,每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日,外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买50万欧元,在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUH/USD=1.3450,6月1日,欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,期货市场上以成交价格EUR/USD=1.2101买入对冲平仓,则该投资者()。
-
某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨,于是在香港期权交易所买入1手(10吨/手)9月份到期的大豆期货看涨期权合约,期货价格为2000港元/吨,期权权利金为20港元/吨。到8月份时,9月大豆期货价格涨到2200港元/吨,该投机者要求行使期权,于是以2000港元/吨买入1手9月大豆期货,并同时在期货市场上对冲平仓。那么,他总共盈利()港元。
-
假设年利率为6%,年指数股息率为1%,6月30日为6月股指期货合约的交割日。4月1日,股票现货指数为1450点,如不考虑交易成本,其6月股指期货合约的理论价格为()点。(小数点后保留两位)
-
6月11日,菜籽油现货价格为8800元/吨。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓,成交价格为8950元/吨。至8月份,现货价格至7950元/吨,该厂按此现货价格出售菜籽油,同时将期货合约对冲平仓,通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨,则该厂期货合约对冲平仓价格是()元/吨。(不计手续费等费用)
-
某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升,故买入10手大豆期货合约(1手=10吨),成交价格为2030元/吨。可此后价格不升反降,为了补救,该投机者在2000元/吨再次买入5手合约,当市价反弹到()元/吨时才可以避免损失。
(不计税金.手续费等费用)
-
某股票当前价格为63.95港元,下列以该股票为标的期权中内涵价值最低的是()。
-
棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为30210元/吨,空头开仓价格为30630元/吨,已知进行期转现交易,空头可节约交割成本140元/吨。进行期转现交易对买卖双方都有利的情形是()。
-
某交易者以0.0106(汇率)的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GBD/USD美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为()。
-
5月初,某公司预计将在8月份借入一笔期限为3个月.金额为200万美元的款项。当时市场利率为9.75%,由于担心利率上升,于是在期货市场以90.30点卖出2张9月份到期的3个月欧洲美元期货合约(合约面值为100万美元,1个基本点是指数的0.01点,代表25美元)。到了8月份,9月份期货合约价格跌至8800点,该公司将其3个月欧洲美元期货合约平仓,同时以12%的利率借入200万美元。如不考虑交易费用。通过套期保值,该公司此项借款的利息支出相当于()美元,其借款利率相当于()%。
-
6月10日,国际货币市场6月期瑞士法郎的期货价格为0.8764美元/瑞士法郎,6月期欧元的期货价格为1.2106美元/欧元。某套利者预计6月20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升,在国际货币市场买入100手6月期瑞士法郎期货合约,同时卖出72手6月期欧元期货合约。6月20日,瑞士法郎对欧元的汇率由0.72上升为0.73,该交易套利者分别以0.9066美元/瑞士法郎和1.2390美元/欧元的价格对冲手中合约,则套利的结果为()。
-
根据材料,回答{TSE}题。
12月1日,某油脂企业与某饲料厂签订合同,约定向后者出售一批豆粕,以下一年3月份豆粕期货价格为基准,以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值,以2220元/吨的价格卖出下一年3月豆粕期货合约,此时豆粕现货价格为2210元/吨。
{TS}该油脂企业开始套期保值时的基差为()元/吨。
-
下一年2月12日,该油脂企业实施点价,以2600元/吨的期货价格为基准价,进行实物交收,同时以该期货价格将期货合约对冲平仓,此时现货价格为2540元/吨,则该油脂企业()。(不计手续费等费用)
-
某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨,收盘价为2968元/吨,若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为±4%,下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为()元/吨。
-
某交易者以23300元/吨买入5月棉花期货合约100手,同时以23500元/吨卖出7月棉花期货合约100手,当两合约价格分别为()时,将所持合约同时平仓,该交易者是亏损的。
-
7月10日,美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货合约价格为750美分/蒲式耳,而11月份玉米期货合约价格为635美分/蒲式耳,交易者认为这两种商品合约间的价差会变大。于是,套利者以上述价格买入10手11月份小麦合约,每手为5000蒲式耳,同时卖出10手11月份玉米合约。9月20日,该套利者同时将小麦和玉米期货合约平仓,价格分别为735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。该套利交易的盈亏状况为()美元。(不计手续费等费用)
-
某日,郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨,南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨,若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160~190元/吨,持有现货至合约交割的持仓成本为30元/吨,则该白糖期现套利盈利额不可能是()元/吨。(不考虑交易费用)
-
某投机者在6月份以180点的权利金买入一张9月份到期.执行价格为13000点的股票指数看涨期权,同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期.执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲,该投机者的最大亏损为()。
-
某交易者以6美元/股的价格买入一张某股票3月份到期.执行价格为100美元/股的看跌期权(合约单位为100股,不考虑交易费用)。从理论上说,该交易者从此策略中承受的最大可能损失是()。
-
2013年4月9日,某客户的逐笔对冲结算单中,上日结存为250000元,成交记录如下表:其平仓单对应的是该客户于2013年4月8以2340元/吨开仓的卖单,4月9日,持仓汇总的部分数据情况如下表:
若期货公司要求的交易保证金比例为10%,出入金为0,菜粕的交易单位是10吨/手,不考虑交易手续费。该投资者可用资金为()元。
-
投资者利用股指期货对其持有的价值为3000万元的股票组合进行套期保值,该组合的β系数为1.2。当期货指数为1000点,合约乘数为100元时,他应该()手股指期货合约。
- 从理论上讲,看涨期权的价格不会超过()。
- 会员制期货交易所的理事会对()负责。
- 看跌期权多头可以通过()的方式平仓。
- 投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小,买入1手7月铜期货合约,价格为7000美元/吨,同时卖出1手9月同期货合约,价格为7200美元/吨。由此判断,该投资者进行的是()交易。
- 股指期货交易的保证金比例越高,则()。
- 下列选项中,属于基差走弱的是()。
- 股指期货套期保值多数属于交叉套期保值()。
- 对于套期保值,下列说法正确的是()。
- 反向市场牛市套利,只要价差()即可盈利。(不计交易费用)
- 2月份到期的执行价格为660美分/蒲式耳的玉米看涨期货期权,当该月份的玉米期货价格为650美分/蒲式耳,玉米现货的市场价格为640美分/蒲式耳时,以下选项正确的是()。
- 沪深300股指期货每日结算价按合约()计算。
- 虽然美国金属期货出现较晚,但隶属于()的纽约商品交易所于1974年推出的黄金期货合约,在当时的国际期货市场上有一定的影响。
- 期货公司开展资产管理业务时,()。
- 我国10年期国债期货的可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为()年的记账式附息国债
- 以下不是期货交易所职能的是()
- 在我国,某交易者在4月28日卖出10手7月份白糖期货合约同时买入10手9月份白糖期货合约,价格分别为6350元/吨和6400元/吨,5月5日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,7月和9月合约平仓价格分别为6380元/吨和6480元/吨,该套利交易的价差()元/吨
- 下列适合进行白糖买入套期保值的情形是()。
- 4月1日,国内某公司有20万美元的应付账款,到期日为6月1日,为规避汇率波动风险,该公司于当天买入两手6月份到期的美元兑人民币期货合约。至6月1日,该公司在即期外汇市场买入美元用于支付账款,同时将6月份期货合约对冲平仓,4月1日和6月1日相关市场汇率如下表所示。4月1日,即期汇率:6.066月份期货价格:6.10;6月1日,即期汇率:6.126月份期货价格:6.20,则公司实际支付了()万元人民币的账款。(合约规模为每手10万美元)
- 我国期货公司须建立以()为核心的风险监控体系。
- 在期货合约中,不需明确规定的条款是()。
- 2015年3月6日,中国外汇市场交易中心欧元兑人民币汇率中间价报价为100欧元/人民币=680.61,表示1元人民币可兑换()欧元。
- 下列情形中,期权内涵价值大于零的是()。
- 我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的()为依据。
- 在我国,某交易者4月28日从正向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约,建仓时的价差为120元/吨,该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元(不计手续费等费用),则该交易者平仓时的价差为()元/吨。(交易单位,10吨/手)
- ()是郑州商品交易所上市的期货品种。
- 买卖双方进行期转现的情况不包括()。
- 其他条件不变,当某交易者预计天然橡胶需求上升时,他最有可能进行的交易是()。
- 以下原油期货期权中,属于虚值期权的是()。
- 通过期转现交易,不可以实现()的目的。
- 有关期货与期权关系,下列说法正确的是()。
- 中国某公司计划从英国进口价值200万英镑的医疗器械,此时英镑兑人民币即期汇率为9.23693个月期英镑兑人民币远期合约价格为9.1826.为规避汇率风险,则该公司()。
- 日K线是根据每日的()画出的。
- 货币互换在期末交换本金时的汇率等于()。
- 以下属于典型的反转形态是()。
- 理论上,通货膨胀率大幅上升时,将导致()。
- 对于商品期货合约,以下表述正确的是()。
- 若C.ME欧元美元期货合约报价是()时,意味着合约到期时交易者可获得年利率为2%的3个月期欧元美元存单
- 期货交易中缴纳的保证金通常为合约价值的()。
- 通过在期货市场建立空头头寸,对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险操作,被称为()。
- 若国内期货交易所计算机交易系统运行时,买卖申报单是以()原则进行交易。
- 投资者做多5手中金所5年期国债期货合约,开仓价格为98.880,平仓价格为98.120,其盈亏是()元。(不计交易成本)
- 期货市场规避风险的功能是通过()实现的。
- 若股指期货的理论价格为2960点,无套利区间为40点,当股指期货的市场价格处于()时,存在套利机会。
- 以下关于利率期货的说法,正确的是()。
- 某投资者以3000点开仓买入沪深300股指期货合约1手,在2900点卖出平仓,如果不考虑手续费,该笔交易亏损()元。
- 期货市场技术分析研究期货市场行为,通过分析以往的()等数据预测未来的期货价格。
- 关于股指期货套利描述错误的是()。
- 假设鸡蛋每个月的持仓成本为50-60元/吨,期货交易手续费2元/吨,某交易者打算利用鸡蛋期货进行期现套利,若交易者认为一个月后的期货合约与现货的价差(),则适合进行卖出现货买入期货操作。(假定现货充足)
- 3月2日某交易者买入10手5月玉米期货合约同时卖出10手7月玉米期货合约,价格分别为2090元/吨和2180元/吨。3月12日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,5月和7月合约平仓价格分别为2170元/吨和2200元/吨,该套利交易()元。(玉米期货合约的交易单位为10吨/手,不计手续费等费用)
- 在期货行情K线图中,当()高于开盘价时,形成阳线。
- 以下属于郑州商品交易所上市期货品种的是()。
- 中金所国债期货合约对应的最便宜可交割债券百元面值的基点价值为0.0400元,其转换因子为1.2500,该期货合约的基点价值约等于()元。
- 某交易者以0.0100美元/磅的价格买入一张3个月后到期的铜看涨期货期权,执行价格为2.2200美元/磅,此时,标的铜期货价格为2.2250美元/磅。则该交易者(不考虑交易费用)损益平衡点为()美元/磅。
- 从期货交易的起源来看,期货市场最早萌芽于()。
- 下列关于国内商品交易所的表述,正确的是()。
- 沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为()。
- 某套利者进行黄金期货套利,操作过程如下表所示,则该套利者平仓时的价差为()元/克。
- 理论上,假设其他条件不变,紧缩的货币政策将导致()。
- 如果英镑兑人民币汇率为9.3500,中国A.公司想要借入1000万英镑(期限5年),英国的B.公司想要借入9350万元人民币(期限5年)。市场向他们提供的固定利率如下表:若两公司签订人民币和英镑的货币互换合约,则双方总借贷成本可降低()。
- 期权合约中约定买方有权买入或卖出标的资产的价格成为()。
- 某期货品种原来设置的涨跌幅度为7%,近期连续出现涨停,则可以把涨幅调整为
- 在国际期货市场上,保证金制度一般有如下特点()。
- 以下属于期货市场机构投资者的有()。
- 交易者选择期货合约交割月份时,一般要考虑()。
- 某饲料厂对其未来要采购的豆粕进行套期保值,待采购完毕时结束套期保值。当基差走弱时,意味着()。(不计手续费等费用)
- 下列关于期权多头适用场景和目的的说法,正确的是()。
- 目前国内期货交易所有()
- 对于持有固定收益资产的投资者来说,理论上()。
- 交易者担心(),可以卖出利率期货对冲风险。
- 期转现交易的环节包括()。
- 外汇掉期交易中,如果发起方为近端卖出,远端买入,则()。
- 从理论上讲,()
- 无本金交割远期外汇交易与一般的远期外汇交易的差别在于,前者()。
- 当出现()情形时,交易所将实行强制减仓以控制风险。
- 期货公司对营业部实行四统一包括()。
- 在我国,期货交易所应当以适当方式发布()等信息。
- 卖出套期保值能够实现净盈利的情形有()(不计手续费等费用)
- 下列关于远期利率协议的说法,正确的是()。
- 某交易者以1750元/吨卖出8手玉米期货合约后,符合金字塔式增仓原则的有()。
- 4月2日,某投资者认为美国5年期国债期货9月合约和12月台约之间的价差偏大,买入10手9月合约同时卖出10手12月合约,成交价差为1′140。4月30日,该投资者以0′300的价差平仓,则()。(美国5年期国债期货报价中,1点对应合约价值为1000元。不计交易费用)
- 某国内铁矿石企业签订铁矿石进口合同,规定付款期为3个月,以美元结算,同时,铁矿石企业向欧洲出口钢材并以欧元结算,付款期为3个月,该企业在C.ME通过()进行套期保值,对冲汇率风险。
- 下列属于金融衍生品的有()。
- 假设PVC.两个月的持仓成本为60-70元/吨,期货交易手续费5元/吨某交易者打算利用PVC.期货进行期现套利,则下列价格行情中,()适合进行卖出现货买入期货操作。(假定现货充足)①现货价格:58752个月后的期货价格:5955②现货价格:58652个月后的期货价格:5915③现货价格:58752个月后的期货价格:5930④现货价格:58652个月后的期货价格:5935
- 关于大连商品交易所的表述,正确的有()。
- 关于期货公司及其分支机构的经营管理,表述正确的有()。
- 下列关于会员制期货交易所会员应当履行的义务包括()。
- 某投资者下达了“6000元/吨”的买入停止限价指令,该指令可能以()元/吨成交。(该期货合约最小变动价位为5元/吨)
- 关于期权权利金的描述,正确的是()。
- 股指期货近月与远月合约间的理论价差与()等有关。
- 下列期货合约行情表截图中,对期货行情相关术语描述正确的是()。
- 某投资者以4588点的价格买入IF1509合约10张,同时以4529点的价格卖出IF1512合约10张,准备持有一段时间后同时将上述合约平仓,以下说法正确的是()。
- 关于期货公司的表述,正确的有()。
- 对于商品期货来说,确定期货合约交易单位的大小,主要应当考虑合约标的物的()
- 某企业利用大豆期货进行空头套期保值,不会出现净亏损的情形有()(不计手续费等费用)。
- 关于期货合约持仓量的描述,以下说法正确的有()。
- 关于股指期货套期保值比率的说法,正确的是()。
- 以下关于利率互换的描述,正确的是()。
- 看涨期权和看跌期权的权利金分别为每桶2.71美元和2.52美元,内涵价值分别为0.25美元和0,所以,看涨和看跌期权的时间价值分别为()
- 某投机者决定进行豆粕期货合约投机交易,并通过止损指令限制损失,具体操作如下表所示:若止损指令Y和Z被执行,则()。
- 下列属于反向市场的情形有()。
- 若股指期货的合约价值与被保值股票组合的市场价值相等,就可实现完全套期保值。
- 涨跌停板制度限定了每一交易日的价格波动,交易所.会员和客户的损失可控制在相对较小的范围内。
- 投机者预计某商品价格下跌而卖出相关期货合约的交易属于空头交易。
- 在期权到期时,若不考虑交易成本和行权费等,当标的资产价格低于执行价格时,看涨期权空头盈利最大,且其盈利数额等于期权的权利金。
- 其他条件相同的实值.虚值和平值期权,虚值期权的时间价值最小。
- 无论是看涨期权还是看跌期权,期权的买方均不用缴纳保证金。
- 如果套利者预期两个期货合约的价差将缩小,则买入其中价格较高的合约,同时卖出价格低的合约,这种套利方式称为卖出套利。
- 期货公司从事期货投资咨询业务时,可为客户提供期货研究分析和期货交易咨询并收取报酬。
- 每日结算完毕后,期货交易所会员的结算准备金低于最低余额时,该结算结果即视为交易所向会员发出的追加保证金通知。
- 隐含回购利率最高的债券是最便宜可交割债券
- 期货公司会员.非期货公司会员.一般客户分别适用不同的持仓限额及持仓报告标准
- 做空国债基差,是指买入国债现货,卖出国债期货,待基差上涨后平仓获利。
- 中长期利率期货一般采用实物交割。
- 平值看涨期权和看跌期权的内涵价值均等于0。
- 国债期货理论价格=(现货全价+资金成本-利息收入)×转换因子
- 远期利率协议中,如果市场参考利率高于协定利率,则卖方向买方支付市场利率高于协定利率的差额。
- 在有效期内,期权的内涵价值总是大于零。
- 国债期货卖方在交割时拥有可交割债券的选择权。
- 期权有效期内的内涵价值总是大于零。
- 交割仓库可以依据自己制定的业务规则,限制交割商品的入库.出库。
- 7月初,某经销商以5430元/吨的价格买入1000吨大豆现货,同时卖出9月份大豆期货合约做套期保值,建仓价格为5460元/吨。一个月后,该经销商卖出现货,同时在期货市场平仓,此时的基差为-50元/吨。则其套期保值效果为()。(不计手续费等费用)
- 假设某期货交易所相同月份的豆粕期货和玉米期货的合理价差为280元/吨,套利者认为当前价差过小,买入豆粕期货的同时卖出玉米期货进行套利交易,交易情况如下表所示,则该套利者的交易盈亏情况为()。
- 2013记账式附息(三期)国债为TF1509的最便宜可交割国债,价格为99.640,转换因子为1.01672015年9月11日是TF1509合约的最后交割日,该国债资金占用成本为1.5481,持有期的利息收入为1.5085,则TF1509合约的理论价格为()。
- 假设买卖双方签订了一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约,该股票组合的市场价值为75万港元,且预计一个月后可收到5000港元现金红利,此时市场利率为6%,则该远期合约的理论价格为()万港元。
- 某投资者当日开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约,卖出10手4月份的沪深300指数期货合约,其开仓价分别为3100点和3150点,上一交易日结算价分别为3110点和3130点,上一交易日该投资者无持仓头寸。如果该投资者当日全部平仓,平仓价分别为3130点和3170点,则其平仓盈亏(逐日盯市)为()元。(不计交易手续费等费用)
- 假设上海期货交易所(SHFE)和伦敦金属交易所(LME)相同月份铜期货价格及套利者操作如下表所示,则该套利者的盈亏状况为()元/吨。(不考虑各种交易费用和质量升贴水,假设美元兑人民币汇率为6.2)
- 某投资者卖出10手玉米期货合约,成交价格为2426元/吨,收盘后,当日的结算价格为2413元/吨,收盘价为2448元/吨,若期货公司要求交易保证金比例为8%,则该投资者当日交易保证金为()元。
- 某交易者以10美分/磅卖出11月份到期.执行价格为380美分/磅的铜看跌期货期权。期权到期时,标的铜期货价格为375美分/磅,则该交易者到期净损益为()美分/磅。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)
- 9月10日,我国某天然橡胶贸易商与马来西亚天然橡胶供货商签订一批天然橡胶订货合同,成交价格折合人民币31950元/吨。由于从订货至货物运至国内港口需要1个月时间,为了防止期间价格下跌对其进口利润的影响,该贸易商决定利用天然橡胶期货进行套期保值。于是当天以32200元/吨的价格在11月份天然橡胶期货合约上建仓。至10月10日,货物到港,现货价格跌至30650元/吨,该贸易商将该批货物出售,并将期货合约平仓。通过套期保值操作该贸易商天然橡胶的实际售价是32250元/吨,那么平仓价是()元/吨。(不计手续费等费用)
-
甲公司希望以固定利率借入人民币,而乙公司希望以固定利率借入美元,而且两公司借入的名义本金用即期汇率折算都为1000万人民币,即期汇率USD./C.NY为6.1235.市场上两公司的报价如下:甲.乙两公司进行货币互换,若不计银行的中介费用,则甲公司能借到人民币的利率不低于()。
- 假设某一时刻股票指数为2280点,投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期,行权价格是2300点,若到期时标的指数价格为2310点,则在不考虑交易费用.行权费用的情况下,投资者收益为()。
- 假设某机构持有一揽子股票组合,市值为100万港元,且预计3个月后可收到5000港元现金红利,该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点(恒生指数期货合约的系数为50港元),市场利率为3%,则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为()点。
- 某交易者4月5日买入7月小麦看跌期权,执行价格为450美分/蒲式耳,权利金为30美分/蒲式耳,第二天以20美分/蒲式耳的权利金将该期权平仓,不考虑交易费用,该交易的盈亏是()。
- 期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议,买方开仓价格为67500元/吨,卖方开仓价格为68100元/吨,协议现货交收价格为67650元/吨,卖方可节约交割成本400元/吨,当协议平仓价格的范围是()时,期转现交易对买卖双方都有利。
- 国内某证券投资基金股票组合的现值为1.6亿元,为防止股市下跌,决定利用沪深300指数期货实行保值,其股票组合与沪深300指数的β系数为0.9,假定当日现货指数是2800点,而下月到期的期货合约为3100点,那么需要卖出()期货合约才能使1.6亿元的股票组合得到有效保护
- 9月10日,我国某豆粕贸易商与豆粕供货商签订5000吨订货合同,成交价格为人民币3195元/吨,由于从订货至供货需要1个月的时候,为了防止期间价格下跌对其利润产生影响,该贸易商决定利用豆粕期货进行套期保值。该贸易商在11月份豆粕期货合约的建仓价格为3220元/吨,至10月10日,现货价格跌至3080元/吨,期货价格跌至3085元/吨,该贸易商将该批货物出售,并将期货合约对冲平仓,该贸易商套期保值交易是()(不计手续费等费用)。
- 某机构6月10日将会有300万元资金到账,打算到时在A..B..C.三只股票种各投入100万元,为避免股价上涨风险,决定利用6月份股票指数期货合约进行套期保值,假定该合约价格为1500点,每点乘数为100元,三只股票β系数分别为1.5,1.20.9,则该机构应()才能有效保值。
- 3月26日,某交易者卖出50手6月甲期货合约同时买入50手8月该期货合约,价格分别为2270元/吨和2280元/吨。4月8日,该交易者将所持头寸全部平仓了结,6月和8月期货合约平仓价分别为2180元/吨和2220元/吨。该套利交易的盈亏状况是()。(期货合约的交易单位每手10吨,不计手续费等费用)
- 下列相同条件的期权,内涵价值最大的是()。
- 9月1日,沪深300指数为2970点,12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1.8亿元,与沪深300指数的β系数为0.9。该基金持有者担心股票市场下跌,应该卖出()手12月到期的沪深300期货合约进行保值。
- 在中国境内,参与金融期货与股票期权交易前需要进行综合评估的是()。
- 下达套利限价指令时,不需要注明两合约的()。
- 1882年C.B.OT允许(),大大增加了期货市场的流动性。
- 某建筑企业已与其钢材贸易商签订钢材采购合同,确立了价格,但尚未实现交收,此时该建筑企业属于()情形。
- 下列期货合约行情表截图中,卖价表示()。
- 某机构卖出中国金融期货交易所5年期国债期货20手(合约规模为100万元/手),卖出价格为97.700元,若当天合约的结算价格为97.640元,此时该机构的浮动盈亏是()元。
- 期货合约是由()统一制定的。
- 以下适用国债期货卖出套期保值的情形主要有()。
- 基差交易是将()与套期保值交易结合在一起的操作。
- 关于期货公司资产管理业务,表述错误的是()。
- 属于期货投资咨询业务的是()。
- 下列关于股指期货理论价格的说法正确的是()。
- 某钢材贸易商与某房地产商签订合同,约定在三个月后按某固定价格出售钢材,但手头尚未有钢材现货的,该钢材贸易商的现货头寸为()。
- 在我国,某交易者在4月28日卖出10手7月份白糖期货合约同时买入10手9月份白糖期货合约,价格分别为6350元/吨和6400元/吨,5月5日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,7月和9月合约平仓价格分别为6380元/吨和6480元/吨,该套利交易的价差()元/吨
- 假设某期货品种每个月的持仓成本为50-60元/吨,期货交易手续费2元/吨,某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上,一个月后到期的期货合约与现货的价差(),则适合进行卖出现货买入期货操作。(假定现货充足)
- 欧式期权()行权
- 关于期货交易的描述,以下说法错误的是()。
- 下列关于上证50ETF期权,描述正确的是()。
- 理论上,假设其他条件不变,扩张性的货币政策将导致()。
- 买入沪铜同时卖出沪铝价差为32500元/吨,则下列情形中,理论上套利交易盈利空间最大的是()。①沪铜:45980元/吨沪铝13480元/吨②沪铜:45980元/吨沪铝13180元/吨③沪铜:45680元/吨沪铝13080元/吨④沪铜:45680元/吨沪铝12980元/吨
- 下列关于期货交易的基本特征的说法,错误的是()。
- 作为商品期货合约的标的资产,不要求具备的条件是()。
- 期货市场对冲现货市场价格风险的原理是()。
- 假设沪铜和沪铝的合理价差为32500元/吨,下列情形中,理论上套利交易盈利空间最大的是()。
- 中国外汇交易中心公布的人民币汇率所采用的是()。
- 3月1日,某交易者买入10手5月LLD.PE期货合约的同时卖出10手7月LLD.PE期货合约,价格分别为9140元/吨和9240元/吨3月11日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,5月和7月合约平仓价格分别为9240元/吨和9260元/吨,该套利交易的价差()元/吨。
- 下列远期交易与期货交易的描述,正确的是()。
- 沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的()。
- 目前,我国上市交易的ETF衍生品有()。
- 在我国,为期货交易所提供结算服务的机构是()。
- 关于交叉套期保值,以下说法正确的是()。
- 下列适合进行买入套期保值的情形是()。
- 某公司向一家糖厂购入白糖,成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据,这体现了期货交易的()功能。
- 某日,中金所T1606的合约价格为99.815,这意味着()。
- 看涨期权空头可以通过()的方式平仓。
- 在正向市场进行牛市套利确保盈利的条件是()(不计交易费用)。
- 中国金融期货交易所为了与其分级结算制度相对应,配套采取()。
- 当客户的可用资金为负值时,以下合理的处理措施是()。
- 目前我国期货公司的业务范围不包括()。
- 卖出较近月份的期货合约,同时买入较远月份的期货合约进行跨期套利的操作属于()。
- 期货市场技术分析研究期货市场行为,通过分析以往的()等数据预测未来的期货价格。
- 假设英镑兑美元的即期汇率为1.483330天远期汇率为1.4783,这表明英镑兑美元的30天远期汇率()。
- 1848年,芝加哥的82位商人发起组建了()。
- 以下关于债券久期的描述,正确的是()。
- 在其他条件不变时,某交易者预计玉米将大幅减产,他最有可能()。
- 以下不属于期转现交易优点的是()。
- 在我国,某交易者在4月28日卖出10手7月份白糖期货合约同时买入10手9月份白糖期货合约,价格分别为5350元/吨和5400元/吨。5月5日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,7月和9月合约平仓价格分别为5380元/吨和5480元/吨。该套利交易()元。(白糖期货交易单位为10吨/手,不计手续费等费用)
- 套期保值的效果主要是由()决定的。
- 下列情形中,属于基差走强的是()。
- 某投机者决定做小麦期货合约的投机交易,确定最大损失额为50元/吨,若以2550元/吨买入20手合约后,下达止损指令应为()。
- 在国际贸易中,进口商为防止将来付汇时外币汇价上升,可在外汇期货市场上进行()。
- 利用股指期货可以()。
- 大连商品交易所9月份豆粕期货合约价格为3000元/吨,而9月份玉米期货合约价格为2100元/吨。交易者预期两合约间的价差会变大,打算用这两个合约进行套利,该套利交易属于()。
- 基点价值是指()。
- 期货行情表中,期货合约用合约代码来标识,P1108表示()。
- 看跌期权空头在对方行权时具有()。
- 基差的计算公式为()。
- ()的成立,标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。
- 假设美元兑人民币即期汇率为6.2022,美元年利率为3%,人民币年利率为5%,按单利计,1年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为()。
- 根据期货公司客户资产保护的规定,下列表述正确的是()。
- 世界各地交易所的会员构成分类不尽相同,有()等
- 根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》,证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务,应提供以下服务:
- 适合使用外汇期权作为风险管理手段的情形有()。
- 期货交易指令的内容包括()等。
- 期货经纪公司在期货市场中的作用主要体现在()。
- 期货公司()。
- 以下属于期货交易所的特性的是()
- 大连商品交易所上市的期货品种包括()等。
- 按照惯例,在国际外汇市场上采用间接标价法的货币有()。
- 关于期货跨品种套利的描述,下列说法正确的有()。
- 影响外汇期权价格的因素有()。
- 关于利率互换,下列说法正确的有()。
- 期货公司及其从业人员不能()。
- 关于期权的描述,下列说法正确的是()
- 对于国内10年期国债期货合约的描述,正确的是()。
- 关于利率上下限期权的描述,正确的是()。
- 交易型开放式指数基金(ETF)()。
- 我国期货市场的“五位一体”监管架构指的是()。
- 人民币无本金交割远期()。
- 在技术分析中,属于持续形态的有()。
- 下列属于期货行情图的有()。
- 看跌期权多头和空头损益平衡点的表述式为()。
- 会员制和公司制交易所最主要的区别有()。
- 与其它条件相同的实值.虚值期权相比,平值期权的()。
- 按照国际惯例,在国际外汇市场上采用直接标价法的货币有()。
- 关于国债期货基差交易策略的描述,下列说法正确的是()。
- 下列说法正确的是()。
- ()等衍生工具不可以用来管理和规避信用风险。
- 关于交易所交易基金(ETF)的描述,以下说法正确的有()。
- 假设上海期货交易所(SHFE)和伦敦金属期货交易所(LME)铜期货价格行情及套利者操作如下,则该套利者盈利的情形有()。(按USD./C.NY=6.2计算,LME和SHFE之间的运费和各项交易费用之和为500元/吨。)
- 下列关于期转现交易,说法正确的有()。
- 下列关于实值.虚值.平值期权的说法,正确的是()。
- 我国期货交易所采用的标准仓单有()等。
- 期货与互换的区别主要有()
- 以下关于买进看跌期权损益的说法,正确的是()。(不考虑交易费用)
- 以下期货交易者中涉及增值税发票流转环节的是()。
- 下列哪几项制度的确立标志着现代期货市场的建立()。
- 看涨期权和看跌期权的权利金分别为每桶2.71美元和2.52美元,内涵价值分别为0.25美元和0,所以,看涨和看跌期权的时间价值分别为()
- 下列关于国债期货可交割债券转换因子的说法,正确的是()。
- 如果交易者(),可考虑卖出玉米期货合约。
- 在期权到期时,若不考虑交易成本和行权费等,当标的资产价格低于执行价格时,看涨期权空头盈利最大,且其盈利数额等于期权的权利金。
- 选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值,称为交叉套期保值
- 在期货市场上,结算部门的主要职能是提供价格行情信息。
- 下图为看跌期权多头到期日损益结构图。(图中C.为期权价格,X为执行价格,s为标的资产市场价格)
- 看涨期权空头损益平衡点等于执行价格与权利金之和。
- 卖出看涨期权可规避标的期货多头头寸的价格风险。
- 一般来说,设定的止损价格不能过于接近当时的市场价格,且离市场价格越远越好。
- 我国三家商品期货交易所的权力机构是会员大会。
- 国债期货交割时,可交割国债发票价格为期货交割结算价。
- 当股指期货价格被低估时,投资者可以进行正向套利,反之,则采用反向套利。
- 交易者可以通过买进或卖出看涨期权获得权利金价差收益。
- 欧洲美元期货采用现金交割。
- 蝶式套利中,居中月份合约的数量可以低于或高于较近月份和较远月份合约数量之和。
- 在交易所交易的期权有期货期权,也有现货期权。
- 为防止价格波动幅度过大,国内外股指期货交易都对每日价格波动实行涨跌停板制度。
- 跨市套利中,不同交易所同品种同月份合约间的价差主要取决于持仓费的大小。
- 中国金融期货交易所推出的国债期货交易采用现金交割。
- 为了防止价格波动过大,国内外股指期货交易通常规定有每日价格最大波动限制。
- 沪深300指数采用加权平均法编制。
- 交易所交易基金(ETF)与封闭式基金的显著区别是基金买卖与申购赎回方式不同。
- TF1603合约价格为98.715,若其可交割券2013年记账式附息(八期)国债价格为100.2800,转换因子为1.0110,则该国债的基差为()(保留四位小数)。
- 8月5日,套利者买入10手甲期货交易所12月份小麦期货合约的同时卖出10手乙期货交易所12月份小麦期货合约,成交价分别为540美分/蒲式耳和570美分/蒲式耳。10月28日,套利者将上述持仓头寸全部对冲平仓,成交价分别为556美分/蒲式耳和572美分/蒲式耳。(甲.乙两交易所小麦期货合约的交易单位均为5000蒲式耳/手)该套利交易的损益为()美元。(不计手续费等费用)
- 某套利者认为豆油市场近期供应充足.需求不足导致不同月份期货合约出现不合理价差,打算利用豆油期货进行熊市套利。交易情况如下所示,则该套利者的盈亏状况为()。(交易单位:10吨/手)
- 某日,交易者以每份0.0200元的价格买入10张4月份到期.执行价格为2.000元的上证50ETF看跌期权,以每份0.0530元的价格卖出10张4月到期.执行价格为2.1000点的同一标的看跌期权。合约到期时,标的基金价格为2.05元。在到期时,该交易者全部交易了结后的总损益为()。(该期权的合约规模为10000份,不考虑交易费用)
- 某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债,该国债的基点价值为0.07055元;5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的全价为100元,基点价值为0.07042元,转换因子为1.0474。该机构为对冲利率风险,应选用的交易策略是()。
- 某交易者买进执行价格为520美元/蒲式耳的7月小麦看涨期权,权利金为45美元/蒲式耳。卖出执行价格为540美元/蒲式耳的小麦看涨期权,权利金为45美元/蒲式耳,则该交易者买进的看涨期权的损益平衡点(不考虑交易费用)为()美元/蒲式耳。
- 某粮食经销商在国内期货交易所做买入套期保值,在某月份菜籽油期货合约上建仓10手,当时的基差为100元/吨,若该经销商在套期保值中出现净盈利30000元,则其平仓时的基差应为()元/吨(菜籽油合约规模为每手10吨,不计手续费等费用)。
- 某投资者当日开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约,卖出10手4月份的沪深300指数期货合约,其建仓价分别为2800点和2850点,上一交易日结算价分别为2810点和2830点,上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日全部平仓,平仓价分别为2830点和2870点,则其平仓盈亏(逐日盯市)为()元。(不计交易手续费等费用)。
- 期货市场上某月份铜期货合约的买卖双方达成期转现协议,商定交收价格为67850元/吨。买方在该合约上的开仓价格为67500元/吨,卖方在该合约上的开仓价格为68100元/吨。若不进行期转现,卖方实物交割需支付交割成本400元/吨。当协议平仓价格为()元/吨时,期转现交易对双方都有利。
- 某日TF1609的价格为99.925,若对应的最便宜可交割国债价格为99.940,转换因子为1.0167。至TF1609合约最后交易日,持有最便宜可交割国债的资金成本为1.5481,持有期间利息为1.5085,则TF1609的理论价格为()。
- 沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,年指数股息率为1%。若考虑交易成本,且交易成本总计为35点,则三个月交割的该沪深300股指期货价格()。
- TF1609合约价格为99.525,某可交割券价格为100.640,转换因子为1.0167,则该国债的基差为()。
- 某机构投资者有1000万元资金可投资于某股票市场,投资400万元购入A.?股票,投资400万元购入B.?股票,投资200万元购入C.?股票,三只股票价格分别为20元.10元.5元,A..B..C.?三只股票与该股票市场对应的β系数分别为1.5.0.5.1,则该股票组合的β系数为()。
- 4月28日,某交易者进行套利交易,同时卖出10手7月某期货合约.买入20手9月该期货合约.卖出10手11月该期货合约;成交价格分别为6240元/吨.6180元/吨和6150元/吨。5月13日对冲平仓时成交价格分别为6230元/吨.6200元/吨和6155元/吨,该套利者交易的净收益是()元。(每手5吨,不计手续费等费用)
- 5月份,某进口商以67000元/吨的价格从国外进口一批铜,同时以67500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。与此同时,该进口商与某电缆厂协商以9月份期货合约为基准价,以低于期货价格100元/吨的价格出售。8月10日,电缆厂实施点价,以65700元/吨的期货价格作为基准价,进行实物交收。同时该进口商立刻按该期货价格将合约对冲平仓,此时现货市场铜价值为65100元/吨,该进口商的交易()。(不计手续等费用)
- 7月30日,某套利者卖出10手堪萨斯交易所12月份小麦期货合约,同时买入10手芝加哥期货交易所12月份小麦期货合约,成交价格分别为1250美分/蒲式耳和1260美分/蒲式耳,9月10日,该套利者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓,成交价格分别为1252美分/蒲式耳和1270美分/蒲式耳,该套利交易是()。
- 在我国,4月28日,某交易者买入5手7月棉花期货合约同时卖出5手9月棉花期货合约,价格分别为28300元/吨和28400元/吨。5月5日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,7月和9月棉花期货平仓价格分别为28350元/吨和28470元/吨。该交易者盈亏状况是()元。(合约交易单位是5吨/手,不计手续费等费用)
- 某日,我国9月铝期货合约的结算价位12045元/吨,收盘价为12100元/吨,若该合约的涨跌停板幅度为±4%,下一交易日为有效报价的是()元/吨。
- 某股票当前价格为63.95港元,该股票看涨期权中:时间价值最高的情形是()。
- 3月1日,国内某交易者发现美元兑人民币的现货价格为6.1130,而6月份的美元兑人民币的期货价格为6.1190,因此该交易者以上述价格在C.ME卖出100手6月份的美元兑人民币期货,并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日,现货和期货价格分别为6.1140和6.1180,交易者将期货平仓的同时换回人民币,从而完成外汇期现套利交易。则该交易者()。(美元兑人民币期货合约规模10万美元,交易成本忽略不计)
- 某套利者在6月1日买入9月份白糖期货合约的同时卖出11月份白糖期货合约,价格分别为4870元/吨和4950元/吨,到8月15日,9月份和11月份白糖期货价格分别变为4920元/吨和5030元/吨,价差变化为()
- 下列关于郑州商品交易所的表述,正确的是()。
- 上海期货交易所的铜,铝等期货价格已经成为该类商品现货贸易的定价依据,这充分体现了期货市场的()功能。
- 在我国商品期货市场,期货合约进行交割月份后,会员或客户的持仓限额数量通常会()。
- 某套利者利用焦煤进行套利交易,假设焦煤期货合约三个月的合理价差为20元/吨,焦煤期货价格如下表所示,以下最适合进行卖出套利的情形是()。
- ()是指在交割月份最后交易日过后,一次性集中交割的交割方式。
- 郑州商品交易所在对某月份棉花期货进行计算机撮合成交时,若某时刻市场最优买入价为16366元/吨,最优卖出价为16346元/吨,前一成交价为16360元/吨,则()。
- 假设某投资者持有A.B.C三种股票,三种股票的β系数分别是0.9,1.2和1.5,其资金分配分别是100万元.200万元和300万元,则该股票组合的β系数为()。
- 假设3月和6月欧元兑美元外汇期货价格分别为1.0890和1.0900,10天后,3月和6月合约价格分别变为1.0903和1.0918。如果欧元兑美元汇率波动0.0001表示波动一个“点”,则价差()。
- 2月份到期的执行价格为660美分/蒲式耳的玉米看涨期货期权,当该月份的玉米期货价格为650美分/蒲式耳,玉米现货的市场价格为640美分/蒲式耳时,以下选项正确的是()。
- 在进行商品期货交易交叉套期保值时,作为替代物的期货品种与现货商品的相互替代性越强,套期保值效果()。
- 某钢材贸易商签订合同,约定在三个月后按固定价格购买钢材,此时该贸易商的现货头寸为()。
- 某期货投机者预期大豆期货合约价格将上升,决定采用金字塔式建仓策略交易。建仓过程见下表。则该投机者第2笔交易的申报数量最可能为()手。
- 关于股指期货期现套利无套利区间的描述错误的是()。
- 以下关于期货公司客户保证金的描述,正确的是()
- 关于股票价格指数期权的说法,正确的是()。
- 关于期货公司资产管理业务,表述正确的是()。
- 中金所国债期货的报价中,报价为“96.335”意味着()。
- 在正向市场中,基差的值()。
- 以下指数采用简单算术平均法编制的是()。
- 在进行期货交易时,下单量必须是()的整数倍。
- 关于看跌期权功能的说法,正确的是()。
- 某交易者以6380元/吨卖出7月份白糖期货合约1手,同时以6480元/吨买入9月份白糖期货合约1手,当两合约价格为()时,将所持合约同时平仓,该交易者是盈利的。(不计手续费等费用)。
- 关于期货合约持仓量变化的描述,正确的是()。
- ()合约的对应标的具有唯一性。
- 关于远期利率协议的描述,正确的是()。
- 如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本,适宜的套利策略是()。
- 若某套期保值的期货头寸用于现货市场未来交易的替代物时,建立期货头寸的方向应与未来现货交易的方向()。
- 大宗商品大多以美元计价,若其它条件不变,美元贬值,大宗商品价格()。
- 下列商品期货不属于能源期货的是()期货。
- 在国内期货交易所计算机系统运行时,买卖申报单是以()原则进行排序。
- 期货投机者进行期货交易的方式是()。
- 期货中介机构不可以()。
- 根据确定具体点价时间点的权利归属划分,点价交易可分为()。
- 理论上,当市场利率下降时,将导致()。
- 某美国的基金经理持有欧元股票和债券,则其规避汇率风险的方式为()。
- 假设英镑兑美元的即期汇率为1.582330天远期汇率为1.5883,这表明英镑兑美元的30天远期汇率()。
- 在期权到期前,如果股票支付股利,则理论上以该股票为标的的美式看涨期权的价格()。
- 用股指期货对股票组合进行套期保值,目的是()。
- 以下关于买进看跌期权的说法,正确的是()。
- 10月2日,某投资者持有股票组合的现值为275万美元,其股票组合与S&P500指数的β系数为1.25.为了规避股市下跌的风险,该投资者准备进行股指期货套期保值,10月2日的现货指数为1250点,12月到期的期货合约为1375点。则该投资者应该()12月份到期的S&P500股指期货合约。(S&P500期货合约乘数为250美元)
- 下列选项中,关于期权说法正确的是()。
- 2006年9月,()成立,标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。
- 我国5年期国债期货的可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为()年的记账式附息国债。
- 国债期货理论价格的计算公式为()。
- 如果基差为负值且绝对值越来越大,则这种变化称为()。
- 单根日K线是由().收盘价.最高价和最低价画出。
- 期货结算机构的作用有()。
- 下列关于远期交易与期货交易的描述,正确的是()。
- 若其它条件不变,石油输出国组织(OPEC.)宣布增加石油产量,则国际原油价格将()。
- 下列关于期权内涵价值的说法,正确的是()。
- 期货公司为客户申请各期货交易所交易编码,应当统一通过()办理。
- 期货行情分时图是根据期货合约的()连线构成。
- 进行股指期货套期保值时,()。
- 对玉米本期需求产生影响的是()。
- 下达交易指令时,不需指明具体价位的指令是()。
- 若其他条件不变,铜消费市场不景气,上海期货交易所铜期货价格()。
- 某品种合约最小变动价位为10元/吨,合约交易单位为5吨,则每手合约的最小变动值是()元。
- 在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下,期权到期时,如果标的资产价格高于损益平衡点,看涨期权多头损益为()。
- 商品投资基金和对冲基金的区别有()。
- 在美国,对期货市场保证金收取的规定有()。
- 会员制期货交易所会员的基本权利包括()
- 期货价格具有()等特点。
- 以下外汇期货套利交易中,属于跨期套利的有()。
- 下列说法正确的是()。
- 外汇期货和外汇远期的主要差异有()。
- 就商品期货而言,持仓费是为拥有或保留某种商品而支付的()等费用总和。
- 期货交易所不应该()。
- 外汇期货套利形式可分为()等类型。
- 以下关于K线上.下影线的描述,正确的是()。
- 期货中介与服务机构包括()等。
- 下列说法正确的是()
- 期货市场在宏观经济中的作用有()。
- 投资者对股票和股票组合进行风险管理,可以()。
- 在中国境内,不用进行适当性管理综合评估就可开立金融期货交易编码的是()。
- 在我国,期货交易所可以对会员的持仓实施全部或部分强行平仓的情形有()。
- 下列情形中,期权内在价值为零的情况有()。
- 关于跨品种套利,表述正确的是()。
- 看跌期权多头了结期权头寸的方式包括()。
- 2016年4月初,某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同,为规避铜价格风险,该企业卖出C.U16042016年1月,该企业进行展期,合理的操作有()。
- 期货合约的主要条款包括()等。
- 下列关于期权的说法,正确的是()。
- ()属于套利交易。
- 我国期货市场的“五位一体”监管架构指的是()。
- 运用利率期货进行空头套期保值,主要是担心()。
- 下列关于K线的描述,正确的是()。
- 关于郑州商品交易所的描述,下列说法正确的有()。
- 发起方为近端买入,远端卖出的外汇掉期交易中()。
- 当外汇期货价格()投资者适合进行期现套利。
- 国债期货基差交易套利策略有()。
- 投资者买入上证50ETF基金,同时卖出上证50指数期货合约,以期持有一段时间后进行反向操作获利,则以下说法正确的是()。
- 我国期货交易所在实践中常用的标准仓单有()等。
- 国际上,期货结算机构的职能包括()
- 下列选项属于利率衍生品的是()。
- 某期货合约在交易日收盘前5分钟内出现()的情况的,称为单边市。
- 商品期货合约最小变动价位的确定,通常取决于该合约标的物的()
- 股指期货可作为组合管理的工具是因为股指期货具有()的特点。
- 某投资者下达了“4000元/吨”的买入停止限价指令,该指令可能以()元/吨成交。(该期货合约最小变动价位为1元/吨)
- 在国内进行期货交易时,()。
- 目前,国内期货公司除了可申请经营境内期货经纪业务外,还可以申请()。
- 期货套利交易中,如果套利者认为两个相关期货合约的价差过大时,适宜采用卖出套利交易策略。
- 欧洲美元期货属于短期利率期货品种。
- 根据赋予买方权利的不同,期权可以分为看涨期权和看跌期权。
- 期权有效期内的内涵价值总是大于零。
- 在进行期货交易时,交易双方无须对标的物的质量等级进行协商,发生实物交割时按交易所期货合约规定的质量等级进行交割
- 若某套利者预期两个期货合约的价差将缩小,买入其中价格较高的合约,同时卖出价格较低的合约,则该套利者的操作方式称为卖出套利。
- 在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下,期权到期时,如果标的资产价格低于执行价格,看涨期权空头盈利最大,等于期权的权利金。
- 短期利率期货品种中包括欧洲美元期货。
- 看涨期权的损益平衡点等于执行价格与权利金之和。
- 中国金融期货交易所的最高权力机构是股东大会。
- 远期利率协议的买方是名义借款人。
- 目前国际上的期货交易所都是不以营利为目的的会员制法人。
- 以持有期权头寸者,看跌期权多头和看涨期权空头履约后均称为标的物空头。
- 在股指期货价格高于无套利区间下界时可以进行股指期货期现套利。
- 股票价格指数是反映一组股票的价格平均变动趋势的指标。
- 开立账户实质上是确立投资者(委托人)与期货公司(代理人)之间的一种法律关系
- 在中国境内,对于单位客户,无论是特殊的还是一般的,都必须根据投资者适当性制度通过综合评估才可以参与金融期货交易。
- 当判断较近月份的合约价格下降幅度更大于较远月份合约价格的下降幅度,或者较近月份合约价格上升幅度小于较远月份合约价格的上升幅度,适合进行牛市套利。
- 在我国,建立和完善期货保证金监控机制,及时发现并报告期货保证金风险状况,配合期货监管部门处置风险事件等工作由中国期货市场监控中心完成。
- 投资者计划买入债券,担心利率下降,适合利用国债期货进行卖出套期保值。
- 某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债,该国债的基点价值为0.06045元;5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元,转换因子为1.0097.根据基点价值法,该机构为对冲利率风险,应选用的交易策略是()。
- 某交易者以100点的价格买入一张3个月后到期的恒指看涨期权,执行价格为20000点。期权到期时,标的指数价格为20300点,则该交易者(不考虑交易费用)的到期净收益为()点。
- 某证券投资基金持有价值2000万美元的股票投资组合,其组合平均分配于4种股票,4种股票的β系数分别为0.80,1.151.251.60,担心股市下跌,该机构利用S&P500股票指数期货合约进行期货保值,入市时期货指数点为1500点,应该()S&P500股票指数期货合约。(合约乘数为250美元)
- 在菜粕期货市场上,甲为菜粕合约的买方,开仓价格为2100元/吨,乙为菜粕合约的卖方,开仓价格为2300元/吨,甲乙双方进行期转现交易,双方商定的平仓价格为2260元/吨,商定的交收价比平仓价低30元/吨,期转现后,甲实际购入菜粕的价格为()元/吨,乙实际购入菜粕价格为()元/吨
- 某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期,执行价格为3800美元/吨的铜期货看跌期权,期权到期时,标的铜期货价格为3650美元/吨,则该交易者损益平衡点为()美元/吨(不考虑交易费用)。
- 6月,中国某企业的美国分厂急需50万美元,并且计划使用2个月,该企业担心因汇率变动造成损失,决定利用C.ME美元兑人民币期货合约进行套期保值。假设美元兑人民币即期汇率为6.00003个月期的期货价格为6.1000.2个月后,美元兑人民币即期汇率变为6.0200,期货价格为6.1130.则对于该中国企业来说()。(C.ME美元兑人民币合约规模为10万美元)
- 6月份,某交易者以200美元/吨的价格卖出4手(25吨/手)执行价格为4000美元/吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时,标的期铜价格为4170美元/吨。则该交易者的净损益是()美元。(不考虑交易费用)
- 3月5日,某套利交易者在我国期货市场卖出5手5月锌期货合约同时买入5手7月锌期货合约,价格分别为15550元/吨和15650元/吨。3月9日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,5月和7月锌合约平仓价格分别为15650元/吨和15850元/吨。该套利交易()元。(不计手续费等费用)4
- 某交易者以0.102美元/磅卖出11月份到期.执行价格为235美元/磅的铜看跌期货期权。期权到期时,标的铜期货价格为230美元/磅,则该交易者到期净损益为()美元/磅。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)
- 6月11日,菜籽油现货价格为8800元/吨。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓,成交价格为8950元/吨。至8月份,现货价格至7950元/吨,该厂按此现货价格出售菜籽油,同时将期货合约对冲平仓,通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨,则该厂期货合约对冲平仓价格是()元/吨。
- 某客户开仓卖出大豆期货合约20手,成交价格为3420元/吨,当天平仓5手合约,成交价格为3450元,当日结算价格为3451元/吨,大豆的交易单位为10吨/手,交易保证金比例为5%,则该客户当日持仓盯市盈亏为()元。(不计手续费等费用)
- 5月份,某进口商以49000元/吨的价格从国外进口一批铜,同时以49500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值,至6月中旬,该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货价格为基准价,以低于期货价格300元/吨的价格交易铜,8月10日,电缆厂实施点价,以47000元/吨的期货价格作为基准价,进行实物交收,同时该进口商立刻按该期货合约价格将合约对冲平仓,此时现货市场铜价格为46800元/吨则该进口商的交易结果是()。(不计交易手续费)
- 某投资者在芝加哥商业交易所以1378.5的点位开仓卖出S&P500指数期货(合约乘数为250美元)3月份合约4手,当天在1375.2的点位买进平仓3手,在1382.4的点位买进平仓1手,则该投资者()美元。(不计手续费等费用)
- 6月,国内某企业的美国分厂当前需要50万美元,并且打算使用5个月,该企业为规避汇率风险,决定利用C.ME美元兑人民币期货合约进行套保。假设美元兑人民币即期汇率为6.5000,12月到期的期货价格为6.5100。5个月后,美元兑人民币即期汇率变为6.5200,期货价格为6.5230。则对于该企业而言()。(C.ME美元兑人民币期货合约规模为10万美元)
- 美国某交易者发现6月份欧元期货与9月份欧元期货间存在套利机会。3月8日,卖出100手6月份欧元期货合约,价格为1.1606,同时买入100手9月份欧元期货合约,价格为1.1466。6月8日,该交易者分别以1.1526和1.1346的价格将所持头寸全部对冲平仓。则该交易者的损益为()。(每张欧元期货合约规模为12.5万欧元)
- 某新客户存入保证金10万元,6月20日开仓买进我国大豆期货合约15手,成交价格2200元/吨,同一天该客户平仓卖出10手大豆合约,成交价格2210元/吨,当日结算价格2220元/吨,交易保证金比例为5%,该客户当日可用资金为()元。(不考虑手续费.税金等费用)。
- 假设上海期货交易所(SHFE)和伦敦金属交易所(LME)相同月份铝期货价格及套利者操作如下表所示。则该套利者的盈亏状况为()元/吨。(不考虑各种交易费用和质量升贴水,USD./C.NY=6.2计算)
- IF1509期货价格为97.525,若对应的最便宜可交割国债价格为99.640,转换因子为1.0167,至IF1509合约最后交割日,该国债资金占用成本为1.5481,持有期间利息收入为1.5085,则IF1509的理论价格为()。
- 某日,沪深300现货指数为3100点,市场年利率为4%年指数股息率为1%。若不考虑交易成本,四个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为()点。
- 某股票当前价格为88.75港元,其看跌期权A的执行价格为110.00港元,权利金为21.50港元;另一股票当前价格为63.95港元,其看跌期权B的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港元,比较A.B的内涵价值()。
- 若股指期货的理论价格为2560点,交易成本为20点,当股指期货的市场价格处于()时,存在套利机会。
- 关于期货公司资产管理业务,资产管理合同应明确约定()。
- 当远月期货合约价格低于近月期货合约价格时,市场为()。
- 期货合约成交后,如果()。
- 我国国债期货的最后交易日为合约到期月份的(),遇法定节假日顺延。
- 持仓限额制度与()紧密相关。
- 在其他条件不变的情况下,汇率的波动越小,外汇期权的价格()。
- 以下关于最便宜可交割债券的描述,正确的是()。
- 2015年4月初,某螺纹钢加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同,为规避螺纹钢价格风险,该企业卖出RB.1604,至2016年1月,该企业进行展期,合理的操作有()。
- 某日,我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨,收盘价为3120元/吨,若每日价格最大波动限制为±4%,大豆的最小变动价位为1元/吨,下一交易日不是有效报价的是()元/吨。
- 以下不属于持续整理形态的是()。
- 沪深300股指期货每日结算价是()。
- 在不考虑交易费用的情况下,买进看跌期权一定盈利的情形有()。
- 下列属于期货结算机构职能的是()。
- 证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时,可()。
- 以下交易中属于股指期货跨期套利交易的是()。
- 关于期货交易与现货交易的区别,下列描述错误的是()。
- 在反向市场中,基差()。
- ()是期货业的自律性组织,发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用,为会员服务,维护会员的合法权益。
- 假设投资者持有A..B..C.三种股票,三只股票的β系数分别是0.9.1.2和1.5,其资金平均分配在这三只股票上,则该股票组合的β系数为()。
- ()期货是大连商品交易所推出的期货品种。
- 以下属于持续形态的是()。
- 交易者为对冲其持有的或者未来将卖出的商品或资产价格下跌风险,在期货市场建立空头头寸,被称为()。
- 在其他因素不变的情况下,若我国的大豆进口量大幅增长,国内大豆期货价格通常将()。
- 从期货交易所与结算机构的关系来看,我国期货结算机构属于()。
- 4月18日,5月份玉米期货价格为1750元/吨,7月份玉米期货价格为1800元/吨,9月份玉米期货价格为1830元/吨,该市场为()。
- 在我国,3月25日,某交易者买入10手5月LLD.PE期货合约同时卖出10手7月LLD.PE期货合约,价格分别为9340元/吨和9440元/吨。4月11日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,5月和7月合约平仓价格分别为9440元/吨和9460元/吨。该套利交易的价差()元/吨。
- 商品期货合约不需要具备的条件是()。
- 禽流感疫情过后,家禽养殖业恢复,玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值,规避了玉米现货风险,这体现了期货市场的()作用。
- 假设6月和9月的美元兑人民币外汇期货价格分别为6.1050和6.1000,交易者卖出200手6月合约,同时买入200手9月合约进行套利,1个月后,6月合约和9月合约的价格分别变为6.1025和6.0990,交易者同时将上述合约平仓,则交易者()。(合约规模为10万美元/手)
- 下列关于期货交易所职能的表述,不正确的是()。
- 假设某日美元兑人民币即期汇率为1美元=6.1972元人民币,人民币1个月期上海银行间同业拆借利率(SHIB.OR)为5.3630%,美元1个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIB.OR)为0.1848%,则1个月期美元兑人民币远期汇率约为()。
- 关于股票期权,下列说法正确的是()。
- 大连商品交易所在对某月份玉米期货进行计算机撮合成交时,若最优卖出价为1946元/吨,前一成交价为1945元/吨,某交易者申报的买入价为1947元/吨,则()。
- 期货市场技术分析研究期货市场行为,通过分析以往的()等数据预测未来的期货价格。
- 公司制期货交易所股东大会的常设机构是(),行使股东大会授予的权力。
- 对卖出套期保值者而言,能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是()。
- 最早的金属期货交易诞生于()
- 沪深300股票指数的编制方法是()。
- 关于期转现交易,以下说法正确的是()。
- 其他条件相同的情况下,美式外汇期权的权利金()欧式外汇期权权利金。
- 大连玉米07(C.1607)期货合约的申买价为1500元/吨,申卖价为1460元/吨,假设前一成交价为1490元/吨,则成交价为()元/吨。
- 假设甲.乙两期货交易所同时交易铜.铝.锌.铅等期货品种,以下操作属于跨市套利的为()。
- 期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是()。
- ()负责客户开户管理的具体实施工作。
- ()是国债期货最便宜可交割债券。
- 在期货市场发达的国家,()被视为权威价格,是现货市场重要参考依据。
- 我国10年期国债期货合约标的为()。
- 关于期货和约和远期和约,下面说法正确的是()。
- 外汇看跌期权的多头可以通过()的方式平仓。
- 某行权价为210元的看跌期权,对应的标的资产当前价格为207元。当前该期权的权利金为8元。该期权的时间价值为()元。
- 对卖出套期保值而言,基差走强,套期保值效果是()。(不计手续费)
- 某交易者以50美元/吨的价格买入一张3个月到期的铜看涨期货期权,执行价格为8800美元/吨,此时,标的铜的期货价格为8700美元/吨则该交易者(不考虑交易费用)损益平衡点为()美元/吨.
- 以下关于利率期货的说法,正确的是()。
- 假设大豆每个月的持仓成本为20-30元/吨,若一个月后到期的大豆期货合约与大豆现货的价差()时,交易者适合进行买入现货同时卖出期货合约的期现套利操作。(不考虑交易手续费)
- 某日,中金所TF1606的合约价格为99,815,这意味着()。
- 下列期权中,属于实值期权的是()。
- 外汇掉期交易中,如果发起方为近端卖出,远端买入,则近端掉期全价等于()。
- 其它条件不变,若中央银行实行宽松的货币政策,理论上商品价格水平()。
- 如果期货合约的买方为开仓交易,卖方为平仓交易,则两者成交后期货合约的总持仓量()。
- 现代期货市场的主要特征有()。
- 假设6月和9月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1.1050和1.1000,交易者卖出100手6月合约并同时买入100手9月合约进行套利。2个月后,6月合约和9月合约的价格分别变为1.1085和1.1050,若该交易者同时将上述合约平仓,则()。(合约规模为125000欧元,不计交易成本)
- 关于期权执行价格的说法,正确的是()。
- 某套利者利用鸡蛋期货进行套利交易,假设两个鸡蛋期货合约的价格关系为正向市场,且3月3日和3月10的价差变动如下表所示,则该套利者3月3日适合做买入套利的情形有()。(不考虑交易成本)
- 在价格分析中,常常把价格形态分成()两大类型。
- 其他条件不变的情况下,由于(),黄金期货价格将会上升。
- 适合使用外汇期权作为风险管理手段的情形有()。
- 早期市场交易者通常是()。
- 通常,大宗商品期货价格与经济周期紧密相关,下列对两者关系的描述,正确的有()。
- 某日,上证50ETF基金的价格为2.145元,以下该标的期权中,属于虚值期权的是()。
- 某大豆经销商在大连商品交易所进行买入20手大豆期货合约进行套期保值,建仓时基差为-20元/吨,以下描述正确的是()(大豆期货合约规模为每手10吨,不计手续费等费用)。
- 目前,中国金融期货交易所的交易品种包括()等。
- 国内某进口企业3个月后需要支付欧元货款,而企业自身的外汇资产主要为美元存款,假设该企业预期欧元兑美元汇率升值,则可以通过()来进行套期保值。
- 在我国,三家商品期货交易所会员应当()。
- 若其它条件不变,()将有助于有色金属期货价格水平上升。
- 股指期货期现套利很难实现无风险的套利,其原因在于()。
- 通常情况下,外汇远期合约包括()等要素。
- 在其它条件不变时,交易者适宜卖出玉米期货合约的情形有()。
- 关于债券久期的描述,以下说法正确的有()。
- 下列关于买进看跌期权的说法,正确的是()。
- ()属于技术分析理论。
- 看跌期权多空双方损益平衡点为()。
- 期权的执行价格()。
- 无本金交割远期外汇交易与一般的远期外汇交易的差别在于,前者()。
- 下列关于期权价格的表述,正确的有()。
- 假设PVC.两个月的持仓成本为60-70元/吨,期货交易手续费5元/吨,某交易者打算利用PVC.期货进行期现套利,则下列价格行情中,()适合进行卖出现货买入期货操作。(假定现货充足)
- 若当前大连商品交易所玉米期货合约A.与B.的价差为34元/吨。某交易者认为价差过小,打算利用两个合约套利,故下达套利限价指令,设定价差为32元/吨,则下列可能成交的价差有()。
- 远期利率协议的()。
- 4月10日,某交易者在C.ME市场交易4手6月期英镑期货合约,价格为GB.P/USD.=1.4475(交易单位为62500英镑);同时在LIFFE市场交易相同数量的6月期英镑期货合约,价格为GB.P/USD.=1.4885(交易单位为25000英镑)。5月10日,该交易者将合约全部平仓,成交价格均为GB.P/USD.=1.4825.若该交易者在C.ME.LIFFE市场进行套利,则合理的交易方向为()。
- 由于股指期货具有()的特点,因此它常常被用来作为组合管理的工具。
- 某套利者利用棕榈油期货进行套利,T0时刻建仓后棕榈油期货价格变化情况如下。则平仓时,价差缩小的情形有()。
- 对反向市场描述正确的是()。
- 投资者在投资组合中加入期权产品的原因可能有()。
- 股指期货市场具有避险功能,是因为()。
- 某日,某公司有甲.乙.丙.丁四个客户,其保证金占用及客户权益数据分别如下:甲:643260,645560.乙:83890008244300.丙:79663507979900.丁:677800,673450,则()客户将收到《追加保证金通知书》。
- 以下属于我国期货交易所会员享有的权利的有()。
- 一般情况下,我国期货交易所会对()的持仓限额进行规定。
- 关于股票期权,以下说法正确的是()。
- 某期货投机者预期某商品期货合约价格将上升,决定采用金字塔式建仓策略,交易过程如下表所示。则该投机者第3笔交易可行的价格是()元/吨。
-
根据《期货公司期货投资咨询业务试行办法》,下列属于期货公司期货投资咨询业务的有( )。
- 看涨期权空头损益平衡点等于执行价格与权利金的差。
- 期货交易所是为期货交易提供场所.设施.相关服务和交易规则的机构。
- 中金所5年期国债期货的可交割国债票面利率大于3%时,其转换因子大于1.
- 期权的选择权是指期权买卖双方都有权利选择买入或卖出标的资产的权利。
- 股指期货期权是一种新型的期货交易方式。
- 某日,上涨50ETF基金的价格为2.500元,该标的执行价格为2.450元的看跌期权属于虚值期权。
- 标准仓单持有凭证,是交易所会员向客户开具的代表标准仓单所有权的有效凭证,是在交易所办理标准仓单交割.交易.转让.质押.注销的凭证,受法律保护。()
- 沪深300指数采用加权平均法编制。
- 当标的物价格上涨至执行价格以上时,看涨期权多头开始盈利(不考虑交易费用)。
- 国债期货合约的理论价格=(现货净价+资金成本)÷转换因子。
- 通常,随着交割月份的临近,期货交易所收取的保证金的比率会逐渐降低。
- 股指期货持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的单边数量总和。
- 在我国,期货保证金存管银行享有的权利和应履行的义务在不同的结算制度下存在选择。
- 套利市价指令是指交易将按照市场当前可能获得的最好的价差成交的一种指令。
- 债券的基点价值是指利率每变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额。
- 中金所10年期国债期货采用百元报价,报价中不含应计利息。
- 在期货结算时,未平仓期货合约均以当日收盘价作为计算当日盈亏的依据。
- 股指期货合约没有到期日,可以长期持有。
- 蝶式套利中,居中月份合约的数量可以低于或高于较近月份和较远月份合约数量之和。
- 交易编码是客户和从事自营业务的交易会员进行期货交易的专用代码。交易编码由12位数字构成,前4位为会员号,后8位为客户号。
- 某交易者以100点的价格买入一张3个月后到期的恒指看涨期权,执行价格为20000点。期权到期时,标的指数价格为20300点,则该交易者(不考虑交易费用)的到期净收益为()点。
- 某日,某交易者在我国期货市场进行套利交易,同时买入10手7月玻璃期货合约,卖出20手9月份玻璃期货合约,买入10手11月玻璃期货合约,成交价格分别为1090元/吨.1190元/吨和1210元/吨,一周后对冲平仓时的成交价格分别为1130元/吨.1200元/吨和1270元/吨。该交易者额净收益是()元。(不计手续费等费用)
- 投资者持有50万欧元,担心欧元兑美元贬值,于是利用3个月后到期的欧元期货进行套期保值,建仓价格(EUR/USD.)为1.3250。此时,欧元(EUR)兑美元(USD.)即期汇率为1.3232.3个月后,欧元兑美元即期汇率为1.2006,该投资者欧元期货合约平仓的价格(EUR/USD.)为1.2003。该投资者在现货市场()万美元,在期货市场()万美元。(不计手续费等费用)
- 某投资者在上一个交易日的可用资金余额为60万元,上一交易日的保证金占用额为22.5万元,当日保证金占用额为16.5万元,当日平仓盈亏为5万元,当日持仓盈亏为-2万元,当日出金为20万元,该投资者当日可用资金余额为()万元。(不计手续费等费用)
- 某会员在4月1日开仓买入大豆期货合约40手(每手10吨),成交价为4000元/吨,同一天该会员平仓卖出20手大豆合约,成交价为4030元/吨,当日结算价为4040元/吨,交易保证金比例为5%。该会员上一交易日结算准备金余额为1100000元,且未持有任何期货合约,则客户的当日盈亏(不含手续费.税金等费用)情况为:
- 2014年4月,某英国外贸企业为对冲美元上涨风险,以1.5021的汇率买入一手C.ME的11月英镑兑美元期货(GB.P/USD.),同时买入一张11月到期的英镑兑美元看跌期货期权,执行价格为0.02英镑/美元。如果11月初,英镑兑美元期货价格上涨到1.7823英镑/美元,此时英镑兑美元看跌期货期权的权利金为0.001英镑/美元,企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为()。
- 某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一张9月份到期,执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权,同时他又以1.73港元/股的价格卖出一张9月份到期,执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权(不考虑交易费用),交易者通过该策略承担的最大可能亏损为()港元/股。
- 2月中旬,豆粕现货价格为2760元/吨,我国某饲料厂计划在4月份购进5000吨豆粕,决定利用豆粕期货进行套期保值,该厂5月份豆粕期货建仓价格为2720元/吨,至4月份,豆粕现货价格上涨至3520元/吨,期货价格上涨至3570元/吨,该厂将期货合约对冲平仓,同时在现货市场买入豆粕,该套期保值的效果是()。(不计手续费等费用)
- 某交易者以1.84美元/股的价格卖出了10张执行价格为23美元/股的某股票看涨期权。如果到期时,标的股票价格为25美元/股,该交易者的损益为()美元。(合约单位为100股,不考虑交易费用)
- 7月1日,大豆现货价格为2020元/吨,某加工商对该价格比较满意,希望能以此价格在一个月后买进200吨大豆。为了避免将来现货价格可能上涨,从而提高原材料成本,决定在大连商品交易所进行套期保值。7月1日买进20手9月份大豆合约,成交价格2050元/吨。8月1日当该加工商在现货市场买进大豆的同时,卖出20手9月大豆合约平仓,成交价格2060元。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下,8月1日对冲平仓时基差应为()元/吨能使该加工商实现有净盈利的套期保值。
- 9月15日,美国芝加哥期货交易所下一年1月份小麦期货价格为950美分/蒲式耳,1月份玉米期货价格为325美分/蒲式耳,某套利者按此价格卖出10手(每手5000蒲式耳)1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约。9月30日,该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓,价格分别为835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳,该交易者()美元。(不计手续费等费用)
- 某公司购入500吨小麦,价格为1300元/吨,为避免价格风险,该公司以1330元/吨价格在郑州期货交易所做套期保值交易,小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后,该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出,同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果(其他费用忽略)为()。
- 某股票当前价格为38.75港元,该股票期权中,时间价值最高的是()。
- 在国内市场,某自营会员12月8日卖出下一年3月份铜期货合约20手,成交价为44000元/吨,当日收盘价格为44590元/吨,结算价为43900元/吨,其上一交易日结算准备金余额为100万元且无持仓。若铜期货的交易保证金比率为5%,则12月8日,经结算后该会员当日结算准备金余额为()元。(铜期货合约规模为5吨/手,不计手续费等其他费用)
- 某股票组合市值为100万元,预计2个月后可收到红利1万元,此时市场年利率为12%,则3个月可交割的该股票组合远期合约的净持有成本()。
- 在我国,某交易者在3月5日买入10手5月强筋小麦期货合约,同时卖出10手7月强筋期货合约,价格分别为2100元/吨和2190元/吨。3月15日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,5月和7月合约平仓价格分别为2100元/吨和2150元/吨,该套利盈亏状况是()元。(不不计手续费等费用,合约单位为20吨/手)
- 某锌加工商于7月与客户签订了一份3个月后交货的合同。生产该批产品共需原料锌锭500吨,当前锌锭的价格为19800元/吨。为了防止锌锭价格在3个月后上涨,决定利用期货市场进行套期保值。该制造商开仓买入11月份锌期货合约100手,成交价格为19950元/吨。到了10月中旬,现货价格涨至20550元/吨。该制造商按照该价格购入锌锭,同时在期货市场以20650元/吨的价格将锌期货合约全部平仓。以下对套期保值效果的叙述正确的是()。
- 某中国进出口公司为了防范汇率风险,与某银行做如下一笔掉期交易:(1)公司以美元兑人民币的即期汇率买入200万美元;(2)同时签订美元兑人民币3个月远期汇率合约,以约定的价格卖出200万美元。某银行报价如下:在该笔汇率掉期交易中,此进出口公司净支付()。
- 某投资者开仓卖出20手9月铜期货合约,该合约当日交易保证金为135000元,若期货公司要求的交易保证金比例5%,则当日9月期货合约的结算价为()元/吨。
- X公司希望以固定利率借入人民币,而Y公司希望以固定利率借入美元,而且两公司借入的名义本金用即期汇率折算都为1000万人民币,即期汇率USD./C.NY为6.1235.市场上对两公司的报价如下:X.Y两公司进行货币互换,平均分配互换代理的利益。若不计银行的中介费用,则X公司能借到人民币的利率为()。
-
期货市场的风险承担者,即()。
-
空头套期保值者是指()。
-
在我国,为期货公司提供中间介绍业务的()就是介绍经纪商。
-
铜和铝都可以用来作为电线的生产原材料,两者之间具有较强的可代替性,铜价格上升会引起铝的需求量上升,从而导致铝价格上涨。当铜和铅的价格脱离了正常水平时,可以利用这两个品种进行()。
-
在期货交易中,当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时,这个过程称为()。
-
大量的期货套利交易在客观上使期货合约之间的价差关系趋于()。
-
所谓有担保的看跌期权策略是指()。
-
在美国10年期国债期货的交割,卖方可以使用()来进行交割。
-
最著名和最可靠的反转突破形态是()。
-
关于“基差”,下列说法不正确的是()。
-
假设在间接报价法下,欧元/美元的报价为1.3626,则在美元报价法下,1美元可以兑换()欧元。
-
某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时,相关期货合约价格为150美元/吨,请计算该投资人的投资结果()。(每张合约1吨标的物,其他费用不计)
- 某投资者在某期货经纪公司开户,存入保证金20万元,按经纪公司规定,最低保证金比例为10%。该客户买入100手(假定每手10吨)开仓大豆期货合约,成交价为每吨2800元.当日该客户又以每吨2850元的价格卖出40手大豆期货合约。当日大豆结算价为每吨2840元。当日结算准备金余额为()。
-
某交易者在5月30日买入1手9月份铜合约,价格为17520元/吨,同时卖出1手11月份铜合约,价格为17570元/吨,该交易者卖出1手9月份铜合约,价格为17540元/吨,同时以较高价格买入1手11月份铜合约,已知其在整个套利过程中净亏损100元,且假定交易所规定1手=5吨,试推算7月30日的11月份铜合约价格()。
-
假设当前3月和6月的欧元/美元外汇期货价格分别为1.3500和1.3510。10天后,3月和6月的合约价格分别变为1.3513和1.3528。那么价差发生的变化是()。
-
理论上,距离交割的期限越近,商品的持仓成本就()。
-
点价交易是指以某商品某月份的()为计价基础,确定双方买卖该现货商品价格的交易方式。
-
面值为100万美元的3个月期国债,当指数报价为92.76时,以下不正确的是()。
-
在五月初时,六月可可期货为$2.75/英斗,九月可可期货为$3.25/英斗,某投资人卖出九月可可期货并买入六月可可期货,他最有可能预期的价差金额是()。
-
某投资者以2100元/吨卖出5月大豆期货合约一张,同时以2000元/吨买入7月大豆合约一张,当5月合约和7月合约价差为()时,该投资人获利。
-
从期货交易所与结算机构的关系来看,我国期货结算机构属于()。
-
()是在交易所办理标准仓单交割.交易.转让.质押.注销的凭证,受法律保护。
-
现实中套期保值操作的效果更可能是()。
-
当不存在品质价差和地区价差的情况下,期货价格高于现货价格,这时()。
-
套期保值的实质是用较小的()代替较大的现货价格风险。
-
郑州商品交易所在对某月份白糖期货进行计算机撮合成交时,若最优卖出价为3426元/吨,前一成交价为3425元/吨,某交易者申报的买入价为3427元/吨,则()。
-
期货市场的一个主要经济功能是为生产.加工和经营者提供现货价格风险的转移工具。要实现这一目的,就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的是()。
-
在进行期货投机时,应仔细研究市场是处于牛市还是熊市,如果是(),要分析跌势有多大,持续时间有多长。
-
假设某日人民币与美元间的即期汇率为1美元=6.2706元人民币,人民币一个月的上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)为5.066%,美元一个月的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为0.1727%,则一个月(实际天数为31天)远期美元兑人民币汇率应为()。
-
下列期货合约行情表截图中,最新价表示()。
-
当合约到期时,以()进行的交割为实物交割。
-
某金矿公司预计三个月后将出售黄金,故先卖出黄金期货,价格为298美元.出售黄金时的市价为308美元,同时以311美元回补黄金期货,其有效黄金售价为()。
-
某投机者在6月份以180点的权利金买入一张9月份到期,执行价格为13000点的股票指数看涨期权,同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期,执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲,该投机者的最大亏损为()。
- 某大豆交易者在现货价与期货价分别为50.50元和60.30元时,买入期货来规避大豆涨价的风险,最后在基差为-18.30时平仓,该套期保值操作的净损益为()。
-
以期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价的期货交易所是()。
-
分时图是指某一交易日内,按照时间顺序将对应的()进行连线所构成的行情图。
-
中国金融期货交易所5年期国债期货合约标的面值为()元。
-
关于价格趋势的方向,说法正确的是()。
-
某投资者购买了某企业的2年期的债券,面值为100000美元,票面利率为8%,按票面利率每半年付息一次,2年后收回本利和。则此投资者的收益率为()。
-
关于基点价值的说法,正确的是()。
-
我国境内期货强行平仓的情形不包括()。
-
期货市场是一个近乎()的高度组织化和规范化的市场。
-
6月5日,大豆现货价格为2020元/吨。某农场主对该价格比较满意,但大豆9月份才能收获出售,由于该农场主担心大豆收获出售时现货市场价格下跌,从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险,该农场主决定进行大豆套保,如6月5日农场主卖出10手大豆合约,成交为2040元/吨,9月份在现货市场实际出售大豆时。买入10手9月份大豆合约平仓,成交价2010元/吨,问在不考虑其他费用情况下。9月对冲平仓时基差应该为()能使农场主实现净盈利的套保。
-
中国金融期货交易所国债期货的报价中,报价为“95.335”意味着()。
-
理论上,假设其他条件不变,紧缩性的货币政策将导致()。
-
单根K线是由().收盘价.最高价和最低价画出。
-
某投资者以7385限价买进日元期货,则下列()价位不可以成交。
-
6月5日,买卖双方签订一份3个月后交割的一篮子股票组合的远期合约,该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应,此时的恒生指数为15000点,恒生指数的合约乘数为50港元,假定市场利率为6%,且预计一个月后可收到5000元现金红利,则此远期合约的合理价格为()点。
- 某短期国债离到期日还有3个月,到期可获金额10000元,甲投资者出价9750元将其买下,2个月后乙投资者以9850买下并持有一个月后再去兑现,则乙投资者的收益率是()。
-
某证券投资基金主要在美国股市上投资,在9月2日时,其收益已达到16%,鉴于后市不太明朗,下跌的可能性很大,为了保持这一成绩到12月,决定利用S&P500指数期货实行保值。假定其股票组合的现值为2.24亿美元,并且其股票组合与S&PS00指数的β系数为0.9。假定9月2日时的现货指数为1380点,而12月到期的期货合约为1400点。该基金首先要卖出()张期货合约才能实现2.24亿美元的股票得到有效保护。
-
关于价差套利指令的说法,正确的是()。
-
道氏理论认为,趋势的()是确定投资的关键。
-
关于期货交易与现货交易的区别,下列说法错误的是()。
-
()就是期权价格,是期权买方为获取期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。
-
关于期货公司的说法,正确的是()。
-
当期货期权合约到期时,期权()。
-
()自创建以来一直交易活跃,至今其价格依然是国际有色金属市场的“晴雨表”。
-
下列不属于公司制期货交易所特点的是()。
-
“五位一体”的监管体系中不包括()。
-
假定英镑兑人民币汇率为1英镑=9.1000元人民币,中国的A公司想要借入5年期的英镑借款,英国的B公司想要借入5年期的人民币借款。市场向它们提供的固定利率如下表:
若两公司签订人民币兑英镑的货币互换合约,则双方借贷成本降低()。 -
期权的特点说法正确的是()。
-
看涨期权多头可以通过()的方式了结期权头寸。
-
下列关于期权多头适用场景和目的的说法,正确的是()。
-
期权合约的有效期与时间价值的关系是()。
-
当外汇期货价格(),投资者适合进行期现套利。
-
下列适合进行牛市套利的商品是()。
-
在欧元/美元指数处于上升趋势的情况下,某企业希望回避欧元相对美元汇率的变化所带来的汇率风险,该企业可以进行()。
-
以下期货合约名称正确的是()。
-
下列关于限价指令的说法不正确的有()。
-
下列关于无套利区间的说法,正确的是()。
-
商品期货品种有()。
-
按时间单位不同,K线图可分为()。
-
在满足()等假设条件下,股指期货合约的理论价格与远期合约的理论价格是一致的。
-
股指期货近期与远期交割月份合约间的理论价差与()等有关。
-
运用股指期货进行套期保值应考虑的因素包括()。
-
关于结算会员的说法,以下说法不正确的是()。
-
会员制期货交易所会员应履行的义务包括()。
-
以下属于我国的期货交易所的是()。
-
以下为虚值期权的有()。
-
金融期货的套期保值者有金融市场的()。
-
商品基金经理(CPO)在投资管理方面的职责包括()。
-
根据期货投资者入市目的的不同,可将期货投资者分为()。
-
下列关于商品基金和对冲基金的说法,正确的有()。
-
一般来说,大宗商品期货价格与经济周期关系密切。以下对两者关系的说法,正确的有()。
-
期货实物交割方式包括()。
-
下列关于套期保值的说法,正确的有()。
-
下列关于反向市场的说法,正确的有()。
-
技术分析法的市场假设是()。
-
外汇掉期交易中,如果发起方为近端买入.远端卖出,则()。
-
下列关于交易量和持仓量关系的说法中,错误的是()。
-
影响商品供给的主要因素有()。
-
下列关于影响供给的政策因素的说法中,正确的是()。
-
适合做外汇期货卖出套期保值的情形主要包括()。
-
技术分析的主要理论有()。
-
下列关于套期保值者的说法,正确的有()。
-
商品市场的需求量通常由()组成。
-
套期保值有助于规避价格风险,是因为()。
-
计算股票的持有成本主要考虑()。
-
关于远期利率协议的说法,正确的有()。
-
期权可以从不同角度进行分类,常见的期权分类方式有()。
-
期货套期保值交易涉及现货市场和期货市场两个市场的交易.而套利交易只涉及在期货市场的交易。()
-
在正向市场牛市套利中,如果近期和远期合约价格均下降,则交易者绝对不可能获利。()
-
大豆提油套利是大豆加工商在市场价格关系基本正常时进行的。()
-
价格跌一段相当长的时间,出现恐慌性卖出,随着日益扩大的成交量,价格大幅度下跌,继恐慌性卖出之后,预期价格可能上涨,同时恐慌性卖出所创的低价,将不可能在极短时间内跌破。随着恐慌性大量卖出之后,往往是空头的开始。()
-
K线理论认为价格的变动主要体现在开盘价.收盘价.结算价和平均价四个价格上。()
-
期货交易所是为期货交易提供场所.设施.相关服务和交易规则的机构,同时也可参与期货交易。()
-
套利指令是指同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令。()
-
逐笔对冲是依据当日无负债结算,每日计算当日盈亏。()
-
要防范利率上升的风险,就需要购买看涨期权;要防范利率下降的风险,就需要购买看跌期权。()
-
人们常说的道?琼斯指数通常是指道?琼斯工业平均指数。()
-
在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下.期权到期时,如果标的资产价格低于执行价格,看涨期权多头亏损,且亏损随标的资产价格下跌而增大。()
-
期权交易同期货交易一样,买卖双方都需要交纳保证金。()
-
看涨期权又称卖出期权。因为投资者预期这种金融资产的价格将会上涨,从而可以市价卖出而获利。()
-
中金所5年期国债期货的可交割国债票面利率大于3%时,其转换因子大于1。()
-
在价差套利中,计算价差应用建仓时,价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。()
-
开盘价是当日某一期货合约的交易开始前10分钟经集合竞价产生的成交价格。()
-
国债期货卖方拥有最便宜可交割债券的选择权。()
-
为了防止价格波动过大,国内外股指期货交易通常规定有每日价格最大波动限制。()
-
美式期权是指在规定的合约到期日方可行权的期权。()
-
相反理论的基本操作原则是,在市场上大多数投资者在高位蜂拥做多时,选择做空卖出;在市场上大多数投资者在地位蜂拥做空时,原则做多买入。()
-
技术分析者,投资者可以通过()的分析预测价格的未来走势。
-
下列商品期货中,不属于能源期货的是()。
-
点价交易是指以某月份的()为计价基础,来确定双方买卖现货商晶价格的交易方式。
-
买入套期保值付出的代价是()。
-
低于交易型开放式指数基金(ETF),以下说法不正确的是()。
-
我国期货交易所根据工作职能需要设置相关业务,但一般不包括()。
-
沪深300股指期货的最后交易日为合约到期月份的(),遇法定节假日顺延。
-
某投资者买入一份看涨期权,在某一时点,该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格,则在此时该期权是一份()。
-
股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是()股。
-
在我国,期货公司在接受客户开户申请时,须向客户提供()。
-
在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下,期权到期时,如果标的资产价格高于执行价格,看跌期权空头损益状况为()。
-
FCM是()的简称。
-
某投资者买入一份看跌期权,若期权费为C,执行价格为X,则当标的资产价格为(),该投资者不赔不赚。
-
大连大豆期货市场某一合约的卖出价为2100元/吨,买入价为2103元/吨,前一成交价为2101元/吨,那么该合约的撮合成交价应为()元/吨。
-
()指由一系列水平运动的波峰和波谷形成的价格走势。
-
实物交割的方式包括()。
-
某股票看涨期权(A)执行价格和权利金分别为61.95港元和4.53港元,该股票看跌期权(B)执行价格和权利金分别为67.5港元和6.48港元,此时该股票市场价格为63.95港元,则A.B的时间价值大小关系是()。
-
某交易者以6美元/股的价格买入一张某股票3月份到期.执行价格为100美元/股的看跌期权(合约单位为100股,不考虑交易费用)。从理论上说,该交易者从此策略中承受的最大可能损失是()。
-
在进行期权交易的时候,需要支付保证金的是()。
-
美国()国债通常是附有息票的附息国债。
-
2015年初,某锌加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割合同的销售合同,为规避锌价格风险,该企业卖出ZN1604.至2016年1月,该企业进行展期,合理的操作是()。
- 下列()属于期转现交易的优越性。
-
某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期.执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权,同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元/吨时,该投资者收益为()元/吨。(每张合约1吨标的物,其他费用不计)
-
某投资者二月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权,同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权,则当恒指跌破()点或者上涨超过()点时就盈利了。
-
下列适合进行买入套期保值的情形是()。
-
某年六月的S&P500指数为800点,市场上的利率为6%,每年的股利率为4%,则理论上六个月后到期的S&P500指数为()。
-
某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升,故买入10手(10吨/手)大豆期货合约,成交价格为2030元/吨。可此后价格不升反降,为了补救,该投机者以2015元/吨的价格再次买入5手合约,当市价反弹到()时才可以避免损失。
-
某短期存款凭证于2015年2月10日发出,票面金额为10000元,载明为一年期,年利率为10%。某投资者于2015年11月10日出价购买,当时的市场年利率为8%。则该投资者的购买价格为()元。
-
6月5日,买卖双方签订一份3个月后交割的一篮子股票组合的远期合约,该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应,此时的恒生指数为15000点,恒生指数的合约乘数为50港元,市场利率为8%。该股票组合在8月5日可收到10000港元的红利。则此远期合约的合理价格为()港元。
-
某投资者做一个5月份玉米的卖出蝶式期权组合,他卖出一个敲定价格为260的看涨期权,收入权利金25美分。买入两个敲定价格270的看涨期权,付出权利金18美分。再卖出一个敲定价格为280的看涨期权,收入权利金17美分。则该组合的最大收益和风险为()。
-
下列情形中,内涵价值大于零的是()。
-
()是指由期货交易所统一规定的.准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级。
-
我国规定的投机头寸持仓限量()以上(含本数)时,会员或客户应向交易所报告资金情况.头寸情况等,客户须通过期货公司会员报告。
-
标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元,期限为90天,最小价格波动幅度为一个基点(即0.01%),则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为()美元。
-
美国短期国债通常采用()方式发行,到期按照面值进行兑付。
-
某投资者拥有敲定价格为840美分/蒲式耳的3月大豆看涨期权,最新的3月大豆成交价格为839.25美分/蒲式耳。那么,该投资者拥有的期权属于()。
-
如果一个国家的货币发行(),会形成过多货币追逐过少商品的现象,从而形成通货膨胀。
-
货币互换双方互换的是货币,它们之间各自的债权债务关系()。
-
下列()不属于期转现交易的优越性。
-
经过几十年的发展,()已转变为一种充分利用各种金融衍生品的杠杆效应,承担较高风险.追求高收益的投资模式。
-
利率水平一般是通过影响()流动来影响汇率的。
-
在间接标价法下,外汇汇率的涨跌与外国货币标价数额的增减()。
-
Euribor是欧洲市场欧元短期利率的风向标,其发布时间为()时间的上午11时,以365日为1年计息。
-
若投资者预期未来利率水平上升,利率期货价格将下跌,则可选择()。
-
推出历史上第一张利率期货合约的是()。
-
在其他因素不变的情况下,下列关于标的物价格波动幅度与期权价格关系的说法,正确的是()。
-
某投资者计划买入固定收益债券,担心利率下降,导致债券价格上升,应该进行()。
-
5月份时,某投资者以5元/吨的价格买入一份9月到期执行价格为800元/吨的玉米期货看涨期权,至7月1日,该玉米期货的价格为750元/吨,该看涨期权的内涵价值为()元/吨。
-
下列关于股指期货和股票交易的说法中,正确的是()。
-
在具体交易时,股指期货合约的合约价值用()表示。
-
公司制期货交易所的常设机构是(),行使股东大会授予权利。
-
期货结算机构的职能不包括()。
-
期权的时间价值为()。
-
()是期权买方行使权利时,买卖双方交割标的物所依据的价格。
-
美式看跌期权的有效期越长,其价值就会()。
-
()是期货区别于其他投资工具的主要标志,也是期货市场高风险的主要原因。
-
与外汇投机交易相比,外汇套利交易具有的特点是()。
-
波浪理论认为,一个完整的价格周期要经过()个过程,其中,上升周期由()个上升过程,(上升浪)和()个下降过程(调整浪)组成。
-
取得期货交易所会员资格,应当经()批准。
-
在基本面分析法中不被考虑的因素是()。
-
天然橡胶期货交易主要集中在亚洲地区,在下列国家中,有天然橡胶期货交易的有()。
-
下列属于郑州商品交易所上市的品种是()。
-
关于我国期货公司的说法,正确的有()。
-
除供需关系外,下列()因素也能影响期货价格。
-
当标的物的市场价格在()时,看跌期权买方将出现亏损(不考虑交易费用)。
-
()的时间价值总是大于等于0。
-
目前,国内期货公司除了可申请经营境内期货经纪业务外,还可以申请()。
-
在国际期货市场上,保证金制度一般具有的特点包括()。
-
在美国,对期货市场保证金收取的规定是()。
-
下列关于最小变动价位,正确的说法有()。
-
期货行情表中,期货合约用合约代码来标识,P1108表示的不是()。
-
假设其他条件不变,若白糖期初库存量过低,则当期白糖价格不应该是()。
-
期货交易所不应该()。
-
期权交易的用途有()。
-
按期权所赋予的权利的不同可将期权分为()。
-
在我国证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务,不能提供的服务有()。
-
关于期权的内涵价值,下列说法中正确的有()。
-
某投机者决定进行豆粕期货合约投机交易,并通过止损指令限制损失,具体操作如下表所示,若止损指令Y或Z被执行,则()。
-
某股票当前的价格为64.00港元,以下该股票看涨期权中,内涵价值大于零的有()。
-
商品期货的套期保值者通常是()。
-
期权价差组合主要的类型包括()。
-
其他典型的外汇衍生品中,汇率类结构化产品通常表现为()。
-
会员制和公司制期货交易所的主要区别有()。
-
适合使用外汇期权作为风险管理手段的情形有()。
-
期货市场可以为生产经营者()价格风险提供良好途径。
-
某投资者以4588点的价格买入IF1509合约10张,同时以4629点的价格卖出IF1512合约10张,准备持有一段时间后同时将上述合约平仓。下列说法正确的有()。
-
国债卖出套期保值适用的情形主要有()。
-
关于当日结算价,正确的说法是()。
-
假设大豆期货1月份.5月份.9月份合约价格为正向市场。某套利者认为1月份合约与5月份合约价差明显偏大,而5月份合约与9月份合约价差明显偏小,打算进行蝶式套利,则合理的操作策略有()。
-
某套利者利用鸡蛋期货进行套利交易。假设两个鸡蛋期货合约的价格关系为正向市场,且3月3日和3月10日的价差变动如下表所示,则该套利者3月3日适合做买入套利的情形有()。
-
投资者持有一笔6个月后到期的短期国债,但他3个月后便急需一笔资金,投资者可以通过()实现。
-
期货公司在期货市场中的作用主要体现在()。
-
我国不同的期货交易所,对交割结算价的规定不尽相同,其产生方式包括()。
-
下列情形中,基差为-80元/吨的有()。
-
下列叙述错误的是()。
-
下列关于期转现交易,说法正确的有()。
-
期权的基本要素包括()。
-
在期货交易中,()是两类重要的机构投资者。
-
在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下,看跌期权空头损益状况为()。
-
就商品期货而言,持仓费是指为持有标的商品而承担的()等。
-
6月1日,某美国进口商预期3个月后需要支付进口货款2.5亿日元,当时的即期汇率为USD/JPY=98.23,该进口商为避免3个月后因日元升值而需要支付更多美元,就在CME外汇期货市场买入20张9月份到期的日元期货合约(交易单位为1250万日元)进行套期保值,成交价格为JPY/USD=0.010384,至9月1日,即期外汇交易为USD/JPY=93.88,该进口商将所持日元期货合约对冲平仓,成交价格为JPY/USD=0.010840,该投资者通过套期保值()美元。(不考虑手续费等费用)
-
9月15日,美国芝加哥交易所下一年1月份小麦期货合约价格为550美分/蒲式耳,1月份玉米期货合约价格为325美分/蒲式耳,某套利者按此价格卖出10手1月份小麦期货合约同时买入10手1月份玉米期货合约,9月30日,该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓,价格分别为435美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳,该交易者()美元。(每手小麦和玉米期货合约均为5000蒲式耳,不计手续费等费用)
-
某投资者以2.87港元/股的价格卖出了一张执行价格为65港元/股的某股票看涨期权。则该投资者最大的可能盈利为()。(合约单位为100股,不考虑交易费用)
-
假设沪深300指数为4280点时,某投资者以36点买入一行权价格是4300点,剩余期限为1个月的沪深300指数的看跌期权,该期权的内涵价值和时间价值分别为()。
-
无论是欧式期权还是美式期权,在期权到期日之后买卖双方权利与义务()。
-
某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约,价格为2840元/吨,同时买入1手9月份大豆合约,价格为2890元/吨。5月20日,该交易者将7月份大豆合约和9月份大豆合约平仓,价格分别为2810元/吨和2875元/吨,那么该套利的净盈亏情况为()元。(大豆期货合约10吨/手)
-
CME交易的大豆期权合约,最小变动价位为1/8美分/蒲式耳。报价为22.3美分/蒲式耳的期权合约,其实际价格为()美分/蒲式耳。
-
甲.乙双方达成名义本金2500万美元的互换协议,每半年支付一次利息,甲方以固定利率8.29%支付利息,乙方以6个月Libor+30bps支付利息。当前,6个月期Libor为7.35%,则6个月的交易结果是()。(1bps=0.01%)
-
执行价格与市场价格的相对差额决定了内涵价值的有无及其大小。就看跌期权而言,市场价格较执行价格低时,期权具有内涵价值,()。
-
国内某证券投资基金在某年6月3日时,其收益率已达到26%,鉴于后市不太明朗,认为下跌的可能性大,为了保持这一业绩到9月,决定利用沪深300股指期货实行保值。其股票组合的现值为2.25亿元,并且其股票组合与沪深300指数的B系数为0.8。假定6月3日的现货指数为5600点,而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使2.25亿元的股票组合得到有效保护,需要()。
-
某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手,价格为15050元/吨,该合约当天的结算价格为15000元/吨。一般情况下该客户在7月3日最高可以按照()元/吨价格将该合约卖出。
-
某套利者以461美元/盎司的价格买入1手12月的黄金期货,同时以450美元/盎司的价格卖出1手8月的黄金期货。持有一段时间后,该套利者以452美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓,同时以446美元/盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是()美元/盎司。
-
5月15日,某交易所8月份黄金期货合约的价格为399.5美元/盎司,10月份黄金期货合约的价格为401美元/盎司。某交易者此时入市,买入一份8月份黄金期货合约,同时卖出一份10月份黄金期货合约。在不考虑其他因素影响的情况下,下列选择中使该交易者亏损的是()。
-
粮储公司购入500吨小麦,价格为1300元/吨,为避免价格风险,该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后,该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出,同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果(其他费用忽略)为()元。
-
2月3日,CME市场6月份.9月份.12月份的美元兑人民币期货价格分别为6.0849.6.0849.6.0821。交易者同时以上述价格卖出500手6月份合约,买入1000手9月份合约,卖出500手12月合约,2月20日,交易者将上述3个月合约平仓,成交价格分别为6.0829.6.0822.6.0801该交易者()元人民币。
-
假设上海期货交易所(SHFE)和伦敦金属交易所(LME)相同月份合同期货价格及套利者操作如下表所示,则该套利者的盈亏状况为()元/吨。(不考虑各种交易费用和质量升贴水,假设美元兑人民币汇率为6.2)
-
6月11日,菜籽油现货价格为8800元/吨。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓,成交价格为8950元/吨。至8月份,现货价格至7950元/吨,该厂按此现货价格出售菜籽油,同时将期货合约对冲平仓,通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨,则该厂期货合约对冲平仓价格是()元/吨。
-
6月5日,某投资者以5点的权利金(每点250美元)买进一份9月份到期.执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约,同时以5点的权利金买进一份9月份到期.执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看跌期权合约。当前的现货指数为245点。6月20日,现货指数上涨至285点,看涨期权的权利金价格变为40点,看跌期权的权利金变为1点,该投资者可将两份期权合约同时平仓,则交易结果是()。
-
某交易者预测5月份大豆期货价格上升,故买入50手,成交价格为4000元/吨。当价格升到4030元/吨时,买入30手;当价格升到4040元/吨时,买入20手;当价格上升到4050元/吨时,买入10手。该交易者建仓的方法为()。
-
TF1509期货价格为97.525,若对应的最便宜可交割国债价格为99.640,转换因子为1.0167。至TF1509合约最后交割日,该国债资金占用成本为1.5481,持有期间利息收入为1.5085,则TF1509的理论价格为()。
-
通常来说,一国政府实行扩张性的货币政策,会导致本国货币升值。()
-
外汇期货交易中,投机交易造成了部分市场投资者的损失,因此会降低市场流动性。()
-
固定收益债券的市场价格与市场利率呈反方向变动,即市场利率上升,债券价格下降。()
-
在我国,期货保证金存管银行享有的权利和应履行的义务在不同的结算制度下存在差异。()
-
持有期权合约者,当看跌期权被行权后,期权卖方将成为期货合约多头。()
-
对期货期权的买方来说,他买入期权可能遭受的最大损失为权利金;对于卖方来说,他可能遭受的损失则是其缴纳的保证金。()
-
美式期权的价格高于相同条件下欧式期权的价格。()
-
看涨期权购买者的收益一定为期权到期日市场价格和执行价格的差额。()
-
沪深300股指期货交割结算价为最后交易日标的指数最后两个小时的算术平均价。()
-
套期保值的本质是规避风险,以降低风险对企业经营活动的影响,实现其稳健经营。()
-
某日,上证50ETF基金的价格为2.500元。该标的执行价格为2.450元的看跌期权属于虚值期权。()
-
当标的物价格上涨至执行价格以上时,看涨期权多头开始盈利(不考虑交易费用)。()
-
隐含回购利率最高的债券是最便宜可交割债券。()
-
如果投机者做空头交易,卖出合约后可以下达买入合约的止损指令,并在市场行情有利时不断调整指令价格,下达新的止损指令,达到限制损失累积盈利的目的。()
-
债券的基点价值是指利率每变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额。()
-
因为套期保值者首先在期货市场以买入方式建立多头的交易部位,故又称为多头套期保值。()
-
利率期货多头套期保值的目的是规避因利率上升而出现损失的风险。()
-
如果投机者预期价格上涨,但市场还没有明显上涨趋势时,也应该买入期货合约。()
-
期货投机者按交易主体划分。可以分为多头投机者和空头投机者。()
-
利率期货价格的政策影响因素包括经济增长速度。()
-
4月18日,5月份玉米期货价格为1750元/吨,7月份玉米期货价格为1800元/吨,9月份玉米期货价格为1830元/吨,该市场为( )。
-
郑州商品交易所在对某月份棉花期货进行计算机撮合成交时,若某时刻市场最优买入价为15355元/吨,最优卖出价为15345元/吨,前一成交价为15350元/吨,则( )。
-
2006年9月,( )成立,标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。
-
如果基差为负值且绝对值越来越大,则这种变化称为( )。
-
期货价差套利( )。
-
期货交易是从( )交易演变而来的。
-
当客户的可用资金为负值时,以下合理的处理措施是( )。
-
下列适合进行白糖买入套期保值的情形是( )。
-
有关期货与期货期权的关联,下列说法错误的是( )。
-
在期货交易中,实物交割时商品交收依据的基准价格是( )。
-
以下原油期货期权中,属于虚值期权的是( )。
-
9月份和10月份沪深300股指期货合约的期货指数分别为3550点和3600点,若两者的合理价差为25点,则该投资者最适合采取的套利交易策略是( )。(不考虑交易费用)
-
下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是( )。
-
看跌期权空头在对方行权时具有( )。
-
对于商品期货合约,以下表述正确的是( )。
-
企业的现货头寸属于空头的情形是( )。
-
大连商品交易所9月份豆粕期货合约价格为3000元/吨,而9月份玉米期货合约价格为2100元/吨。交易者预期两合约间的价差会变大,打算用这两个合约进行套利,该套利交易属于( )。
-
中国外汇交易中心公布的人民币汇率所采取的是( )。
-
美国某出口企业将于3个月后收到货款1千万日元。为规避汇率风险,该企业可在CME市场上采取( )交易策略。
-
期货公司对其营业部不需( )。
-
以下关于卖出看涨期权的说法,正确的是( )。
-
反向市场牛市套利,只要价差( )即可盈利。(不计交易费用)
-
某粮食经销商在国内期货交易所做买入套期保值,在某月份菜籽油期货合约上建仓10手,当时的基差为100元/吨。若该经销商在套期保值中出现净盈利30000元,则其平仓时的基差应为( )元/吨。(菜籽油合约规模为每手10吨,不计手续费等费用)
-
某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期.执行价格为3800美元/吨的铜期货看跌期权。期权到期时,标的铜期货价格为3750美元/吨。该交易者的损益平衡点为( )美元/吨。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)
-
下列属于期货结算机构职能的是( )。
-
当远月期货合约价格高于近月期货合约价格时,市场为( )。
-
关于期货公司资产管理业务,资产管理合同应明确约定( )。
-
假设英镑兑美元的即期汇率为1.4753,30天远期汇率为1.4783,这表明英镑兑美元的30天远期汇率( )。
-
以下不是我国会员制期货交易所会员应当履行的义务的是( )。
-
2015年10月某日,某交易者卖出执行价格为1.1522的CME欧元兑美元看跌期货期权(美式),权利金为0.0213。不考虑其他交易费用,履约时该交易者( )。
-
假设C.K两个期货交易所同时交易铜期货合约,合约单位相同,且两个相同交割月份合约间的合理价差等于两地之间的运输费用。若C.K两交易所8月份铜期货价格分别为53200元/吨和53450元/吨,两地之间铜的运费为130元/吨。投资者预计两交易所铜的价差将趋于合理水平,适宜采取的跨市套利操作是( )。
-
在我国,证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时,可以( )。
-
在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时,某套利者下达“买入8月黄金期货,同时卖出12月黄金期货,价差为10美元/盎司”的限价指令,下列选项中最优的成交价差是( )美元/盎司。
-
中国金融期货交易所5年期国债期货最便宜可交割券的票面利率为2.5%,则其转换因子( )。
-
以下关于卖出看跌期权的说法,正确的是( )。
-
交易者认为CME美元兑人民币期货合约价格低估,欧元兑人民币期货合约价格高估,适宜的套利策略是( )。
-
投资者卖空10手中金所5年期国债期货,价格为98.50元,当国债期货价格跌至98.15元时全部平仓。该投资者盈亏为( )元。(不计交易成本)
-
波浪理论认为,一个完整的价格上升周期一般由( )个主升浪和3个调整浪组成。
-
某交易者在CME买进1张欧元期货合约,成交价为EUR/USD=1.3210,在EUR/USD=1.3250价位上全部平仓(每张合约的规模为12.5万欧元),在不考虑手续费情况下,这笔交易( )。
-
下列关于股指期货理论价格的说法正确的是( )。
-
以下关于债券久期的描述,正确的是( )。
-
中国金融期货交易所国债期货的报价中,报价为“101.335”意味着( )。
-
国际大宗商品大多以美元计价,若其他条件不变,美元升值,大宗商品价格( )。
-
假设某投资机构有300万元,该机构看中AB两只股票,股价分别为40元和20元,β系数分别为1.5和0.6,该机构投入200万元买入A股票,投入100万元买入B股票,则股票组合的β系数为( )。
-
K线图中,当( )低于开盘价时,形成阴线。
-
以下属于持续形态的是( )。
-
点价交易是指以期货价格加上或减去( )的升贴水来确定双方买卖现货商品价格的交易方式。
-
下列关于郑州商品交易所的表述,正确的有( )。
-
某国债券期货合约与可交割国债的基差的计算公式为( )。
-
在国内期货交易所计算机系统运行时,买卖申报单是以()原则进行排序。
-
理论上,距离交割的期限越近,商品的持仓成本就( )。
-
沪深300股指期货的交割结算价是依据( )确定的。
-
通常情况下,美式期权的权利金( )其他条件相同的欧式期权的权利金。
-
按照交割时间的不同,交割可以分为( )。
-
期货的套期保值是指企业通过持有与现货市场头寸方向( )的期货合约,或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物,以期对冲价格风险的方式。
-
对于多头仓位,下列描述正确的是( )。
-
在其他条件不变时,某交易者预计玉米将大幅增产,他最有可能( )。
-
2015年2月15日,某交易者卖出执行价格为6.7522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权(美式),权利金为0.0213欧元,对方行权时该交易者( )。
-
关于股指期货期权的说法,正确的是( )。
-
下列情形中,属于基差走强的是( )。
-
期权的执行价格又称为( )。
-
下列指令中,需要指明具体价格的是( )指令。
-
在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下,看涨期权多头损益状况为( )。
-
关于美国期货市场保证金制度的描述,正确的有( )。
-
期转现交易的环节包括( )。
-
期货持仓的了结方式包括( )。
-
截止2016年5月,我国上市交易的股指期货品种有( )。
-
以下关于买进看跌期权损益的说法,正确的是( )。(不考虑交易费用)
-
期货投机者选择不同月份的合约进行交易时,通常要考虑( )。
-
期货合约的主要条款包括( )等。
-
关于我国期货公司的表述,正确的有( )。
-
下列关于期权的说法,正确的是( )。
-
关于上海期货交易所的表述,正确的有( )。
-
某期货合约在交易日收盘前5分钟内出现( )的情况的,称为单边市。
-
期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务,不得( )。
-
以下属于期货中介与服务机构的是( )。
-
在我国,期货交易所应当以适当方式发布( )等信息。
-
某大豆经销商在大连商品交易所进行买入20手大豆期货合约进行套期保值,建仓时基差为-20元/吨。以下描述正确的是( )。(大豆期货合约规模为每手10吨,不计手续费等费用)
-
某交易者以1750元/吨卖出8手玉米期货合约后,符合金字塔式增仓原则的有( )。
-
利用股指期货进行套期保值,需要买卖的期货合约数量由( )决定。
-
对于上证50ETF,以下说法正确的有( )。
-
外汇掉期交易中,如果发起方为近端买入.远端卖出,则( )。
-
3月1日,7月份和10月份棕榈油期货价格如下表所示,某套利者分析认为近期市场供给旺盛,需求不足,于是开仓进行熊市套利,并于3月10日将所持合约平仓,则套利者可能亏损的情形有( )。(不计交易成本)
-
4月10日,CME市场上6月期的英镑兑美元期货合约的价格为1.4475,在LIFFE市场上6月期英镑兑美元期货合约的价格为1.4485。若某交易者预期二者价差缩小,则其在CME.LIFFE市场上合理的套利交易策略由( )组成。
-
就商品期货而言,持仓费是指为持有标的商品而承担的( )等。
-
投资者买入上证50ETF基金,同时卖出上证50期货合约,以期持有一段时间后再同时进行反向交易获利。则( )。
-
根据起息日不同,外汇掉期交易的形式包括( )。
-
以下关于利率互换的描述,正确的是( )。
-
以下适用国债期货卖出套期保值的情形有( )。
-
以下有关股指期货的说法正确的是( )。
-
关于股票期权,以下说法正确的是( )。
-
关于期货合约持仓量变化的描述,正确的是( )。
-
以下关于K线上.下影线的描述,正确的是( )。
-
导致铜均衡数量减少的情形有( )。
-
下列选项属于利率衍生品的是( )。
-
对于交易型开放式指数基金(ETF),以下说法正确的是( )。
-
在商品市场上,反向市场出现的原因主要有( )。
-
下列关于期权内涵价值和时间价值的说法,正确的是( )。
-
在国内商品期货交易中,当期货合约( )时,交易所可以调高交易保证金比率,以提高会员或客户的履约能力。
-
下列说法正确的是()
-
某客户开仓卖出大豆期货合约20手,成交价格为3420元/吨,当天平仓5手合约,成交价格为3450元,当日结算价格为3451元/吨,大豆的交易单位为10吨/手,交易保证金比例为5%,则该客户当日持仓盯市盈亏为( )元。(不计手续费等费用)
-
某交易者4月5日买入7月小麦看跌期权,执行价格为450美分/蒲式耳,权利金为30美分/蒲式耳。第二天以20美分/蒲式耳的权利金将该期权平仓。不考虑交易费用,该交易的盈亏是( )。
-
12月1日,某油脂企业与某饲料厂签订合同,约定向后者出售一批豆粕,以下一年3月份豆粕期货价格为基准,以高于期货价格10元/吨的价格作为交收价格。同时该油脂企业进行套期保值,以2220元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货合约,此时豆粕现货价格为2210元/吨,下一年2月12日,该油脂企业实施点价,以2600元/吨的期货价格为基准价,进行实物交收,同时以该期货价格将期货合约对冲平仓。此时现货价格为2540元/吨。则该油脂企业( )。(合约规模10吨/手,不计手续费等费用)
-
3月初,我国某铝型材厂计划在三个月后购进500吨铝锭,决定利用国内7月份到期的铝期货合约进行套期保值。该厂铝期货的建仓价格为20500元/吨,当时的现货价格为19700元/吨。至6月初,现货价格变为20150元/吨。该厂按照此价格购入铝锭,同时以20850元/吨的价格将期货合约对冲平仓。则该厂套期保值效果是( )。(不计手续费等费用)
-
在我国,3月5日,某交易者在反向市场买入10手5月白糖期货合约的同时卖出10手7月白糖期货合约,建仓时价差为20元/吨,后来该交易者平仓后获得净盈利为8000元,则该交易者平仓时的价差为( )元/吨。(白糖期货合约交易单位10吨/手,不计手续费等费用)。
-
我国某企业为规避汇率风险,与某商业银行做了如下掉期业务:以即期汇率买入1000万美元,同时卖出1个月后到期的1000万美元远期合约。若美元兑人民币报价如下:
则该企业在这笔外汇掉期交易的买卖价差(卖价减买价)为( )。
-
4月2日,某外汇交易商预测瑞士法郎将进入牛市,于是以1瑞士法郎=1.0118美元的价格买入4手6月期瑞士法郎期货合约。4月10日,该投资者以1瑞士法郎=1.0223美元的价格卖出4手6月期瑞士法郎期货合约平仓(合约规模为62500美元.不计手续费)。则该投资者( )。
-
某投资者持有50万欧元资产,担心欧元兑美元贬值,做了4手3个月后到期的欧元兑美元期货进行套期保值。此时,欧元兑美元即期汇率为1.3010,3个月后到期的欧元兑美元期货合约价格为1.3028。3个月后,欧元兑美元即期汇率为1.2698,该投资者将欧元兑美元期货合约平仓,价格为1.2679。由于汇率变动,该投资者持有的欧元资产( )万美元,在期货市场( )万美元。(欧元兑美元期货合约的合约规模为12.5万欧元,不计手续费等费用)
-
某交易商以无本金交割外汇远期(NDF)的方式购入6个月期的美元远期100万美元,约定美元兑人民币的远期汇率为6.2000。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率变为6.2090,则交割时该交易商( )。(结果四舍五入取整)
-
某投资者在芝加哥商业交易所以1378.5的点位开仓卖出S&P指数期货(合约乘数为250美元)3月份合约4手,当天在1375.2的点位买进平仓3手,在1382.4的点位买进平仓1手,则该投资者( )美元。(不计手续费等费用)
-
假设某机构持有一揽子股票组合,市值为100万港元,且预计3个月后可收到5000港元现金红利,该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点(恒生指数期货合约的乘数为50港元),市场利率为3%,则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为( )点。
-
沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,成份股年股息率为1%。若交易成本总计为35点,则3个月后交割的沪深300股指期货价格( )。
-
某客户新入市,存入保证金100000元,开仓买入大豆0905期货合约40手,成交价为3420元/吨,其后卖出20手平仓,成交价为3450元/吨,当日结算价为3451元/吨,收盘价为3459元/吨。大豆合约的交易单位为10吨/手,交易保证金比例为5%,则该客户当日交易保证金为( )元。
-
A.B双方达成名义本金2500万美元的互换协议,A方每年支付固定利率8.29%,每半年支付一次利息,B方支付浮动利率Libor+30bps,当前,6个月的Libor为7.35%,则6个月后A方比B方( )。(1bps=0.01%)
-
下列期权中,时间价值最大的是( )。
-
假设上海期货交易所(SHFE)和伦敦金属期货交易所(LME)相同月份铜期货价格及套利者操作如下表所示。则该套利者的盈亏状况为( )元/吨。(不考虑各种交易费用和质量升贴水,按USD/CNY=6.2计算)
-
7月10日,美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货合约价格为750美分/蒲式耳,而11月玉米期货合约价格为635美分/蒲式耳,交易者认为两种商品合约间的价差小于正常年份,预期价差会变大,于是,套利者以上述价格买入10手(每手5000蒲式耳)11月份小麦合约,同时卖出10手11月份玉米合约,9月20日,该套利者同时将小麦和玉米期货合约平仓,价格分别为735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。该套利交易的盈亏状况为( )。
-
在菜粕期货市场上,甲为菜粕合约的买方,开仓价格为2100元/吨,乙为菜粕合约的卖方,开仓价格为2300元/吨。甲乙双方进行期转现交易,双方商定的平仓价为2260元/吨,商定的交收菜粕交割价比平仓价低30元/吨。期转现后,甲实际购入菜粕的价格为____元/吨,乙实际销售菜粕价格为____元/吨。( )
- TF1509合约对应的最便宜可交割国债价格(全价)为99.640,转换因子为1.0167。至TF1509合约最后交易日,该国债资金占用成本为1.5481,持有期间利息收入为1.5085,则TF1509的理论价格为( )。
-
2月3日,CME市场6月份.9月份和12月份的美元兑人民币期货价格分别为6.0849.6.0832.6.0821。交易者同时以上述价格卖出500手6月份合约.买入1000手9月份合约.卖出500手12月份合约。2月20日,交易者将上述三个合约平仓,成交价格依次为6.0829.6.0822.6.0807,则该交易者( )元人民币。(美元兑人民币期货合约规模为10万美元,交易成本忽略不计)
- 期货交易所以营造公开.公平.公正和诚信透明的市场环境与维护投资者合法权益为基本宗旨。( )
-
在国债基差交易中,买入基差策略是卖出国债现货.买入国债期货。( )
-
为规避标的资产空头头寸风险,可考虑买进看涨期权。( )
-
期货套利交易中,如果套利者认为两个相关期货合约的价差过大时,适宜采用卖出套利交易策略。( )
-
在利率下限协议中,如果市场参考利率低于利率下限,则卖方向买方支付市场利率低于协定利率下限的差额。( )
-
当判断较近月份合约价格上涨幅度大于同一品种较远月份合约价格的上涨幅度,或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度,适合进行熊市套利。( )
-
期权的实值程度越深,内涵价值越大。( )
-
附息债券的久期等于其剩余期限。( )
-
在股指期货价格高于无套利区间下界时可以进行股指期货期现套利。( )
-
预期未来利率水平将上升,投资者可买入利率期货合约,待利率上涨后平仓获利。( )
-
中国金融期货交易所的权力机构是股东大会。( )
-
标的资产价格窄幅整理时,适宜卖出看涨或看跌期权获得权利金。( )
-
价差套利建仓时的价差计算,须用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。( )
-
在期货行情交易表中,涨跌是指某日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易日的收盘价之差。( )
-
投资者买入IF1506,卖出IF1509,以期持有一段时间后反向交易获利,属于指数期货反向套利。( )
-
外汇期货保证金比例越小,由于交割波动引起的盈亏就越小,交易者的风险就越小。( )
-
当标的物市场价格在执行价格与损益平衡点之间时,看涨期权买方行权,卖方将出现亏损(不考虑交易费用)。( )
-
标准仓单由制定交割仓库签发后生效。( )
-
当股指期货的近月合约价格高于远月合约价格时,市场为正向市场。( )
-
期货交易的对象包括实物商品和金融产品。( )
-
关于利率上限期权的描述,正确的是( )。
-
在我国,某交易者在4月8日买入5手7月份棉花期货合约的同时卖出5手9月份棉花期货合约,价格分别为12110元/吨和12190元/吨。5月5日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,7月和9月棉花合约平仓价格分别为12070元/吨和12080元/吨。该套利交易( )元。(合约规模5吨/手,不计手续费等费用)
-
对卖出套期保值者而言,能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是( )。(不计手续费等费用)
-
下列期货合约行情表截图中,最新价表示( )。
-
某日闭市后,某期货公司有甲.乙.丙.丁四个客户,其保证金占用及客户权益数据分别如下:
甲:325540,325560
乙:5151000,5044600
丙:4766350,8779900
丁:545700,545700
则( )客户将收到《追加保证金通知书》。
-
会员制期货交易所的最高权力机构是( )。
-
目前,我国上市交易的ETF衍生品有( )。
-
交易者为了( ),可考虑卖出看涨期权。
-
某机构卖出中国金融期货交易所5年期国债期货20手(合约规模为100万元/手),卖出价格为97.700元,若当天合约的结算价格为97.640元,此时该机构的浮动盈亏是( )元。
-
我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的( )为依据。
-
在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下,期权到期时,如果标的资产价格高于损益平衡点,看涨期权多头损益为( )。
-
我国某榨油厂计划三个月后购入1000吨大豆,欲利用国内大豆期货进行套期保值,具体建仓操作是( )。(每手大豆期货合约为10吨)
-
一般而言,套利交易( )。
-
看跌期权多头具有在规定时间内( )。
-
如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本,适宜的套利策略是( )。
-
看涨期权的损益平衡点(不计交易费用)等于( )。
-
江恩理论中,投资者可以用( )预测价格的支撑位和阻挡位。
-
关于我国国债期货和国债现货报价,以下描述正确的是( )。
-
国债期货到期交割时,用于交割的国债券种由( )确定。
-
在我国,关于会员制期货交易所会员享有的权利,表述错误的是( )。
-
关于期货交易的描述,以下说法错误的是( )。
-
以下关于设立客户开户编码的表述,正确的是( )。
-
若其他条件不变,铜消费市场不景气,上海期货交易所铜期货价格( )。
-
假设沪铜和沪铝的合理价差为32500元/吨,则下列情形中,理论上套利交易盈利空间最大的是( )。
-
期转现交易双方商定的期货平仓价须在( )限制范围内。
-
某行权价为210元的看跌期权,对应的标的资产当前价格为207元。当前该期权的权利金为8元。该期权的时间价格为( )元。
-
某大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值,在大豆期货合约上建仓10手,当时的基差为-30元/吨,若该经销商在套期保值中出现净亏损2000元,则其平仓时的基差应变为( )元/吨。(合约规模10吨/手,不计手续费等费用)
-
某日,郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨,南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨,若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160~190元/吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为( )。(不考虑交易费用)
-
人民币债券嵌入一个衍生品,组合在一起的复合型产品属于( )。
-
期货合约是由( )统一制定的。
-
关于期货公司的表述,正确的是( )。
-
在我国,证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时,可以( )。
-
只能在到期日才能执行的期权,是( )。
-
期货市场规避风险的功能是通过( )实现的。
-
根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同,期货价差套利可分为( )。
-
某投机者决定做棉花期货合约的投机交易,确定最大损失额为100元/吨。若以13360元/吨卖出50手合约后,下达止损指令应为( )。
-
3月5日,某套利交易者在我国期货市场卖出5手5月份锌期货合约同时买入5手7月锌期货合约,价格分别为15550元/吨和15650元/吨。3月9日,该交易者对上述合约全部对冲平仓。5月和7月锌合约平仓价格分别为15650元/吨和15850元/吨。该套利交易的价差( )元/吨。
-
假设美元兑人民币即期汇率为6.2022,美元年利率为3%,人民币年利率为5%。按单利计,1年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为( )。
-
若某期货交易客户的交易编码为001201005688,则其客户号为( )。
-
中国某公司计划从英国进口价值200万英镑的医疗器械,此时英镑兑人民币的即期汇率为9.2369,3个月期英镑兑人民币远期合约价格为9.1826。为规避汇率风险,则该公司( )。
-
在我国,某交易者4月28日从正向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约,建仓时的价差为120元/吨,该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元(不计手续费等费用),则该交易者平仓时的价差为( )元/吨。(交易单位,10吨/手)
-
关于基点价值的说法,正确的是( )。
-
某建筑企业已与某钢材贸易商签订钢材的采购合同,确立了价格,但尚未实现交收,此时该建筑企业属于( )情形。
-
点价交易是指以某商品某月份的( )为计价基础,确定双方买卖该现货商品价格的交易方式。
-
其他条件不变,若中央银行实行宽松的货币政策,理论上商品价格水平( )。
-
当CME欧洲美元期货的报价是( )时,意味着合约到期时交易者可获得年利率为2%的三个月期欧洲美元存单。
-
对于套期保值,下列理解正确的是( )。
-
与外汇投机交易相比,外汇套利交易具有的特点是( )。
-
目前,沪深300股指期货报价的最小变动价位是( )点。
-
假设6月和9月的美元兑人民币外汇期货价格分别为6.1050和6.1000,交易者卖出200手6月合约,同时买入200手9月合约进行套利。1个月后,6月合约和9月合约的价格分别变为6.1025和6.0990,交易者同时将上述合约平仓,则交易者( )。(合约规模为10万美元/手)
-
某套利者以69700元/吨卖出7月份铜期货合约,同时以69800元/吨买入9月份铜期货合约,当价差变为( )元/吨时,若不计交易费用,该套利者将获利。
-
下列关于期权内涵价值的说法,正确的是( )。
-
关于期货合约持仓量变化的描述,正确的是( )。
-
假设某投资者持有A.B.C三种股票,三种股票的β系数分别是0.9,1.2和1.5,其资金分配分别是100万元.200万元和300万元,则该股票组合的β系数为( )。
-
期货市场技术分析是研究期货市场行为,通过分析以往的( )等数据预测未来的期货价格。
-
在美国期货市场,对参与者收取保证金时,通常( )。
-
6月10日,A银行与B银行签署外汇买卖协议,买入即期英镑500万.卖出一个月远期英镑500万,这是一笔( )。
-
关于场内期权到期日的说法,正确的是( )。
-
以下关于买进看跌期权的说法,正确的是( )。
-
下列商品期货不属于能源期货的是( )期货。
-
关于远期利率协议的描述,正确的是( )。
-
下列关于国债期货基差交易策略,正确的是( )。
-
期货公司的职能包括( )等。
-
()属于反向市场。
-
对卖出套期保值而言,能够实现净盈利的情形有( )(不计手续费等费用)。
-
下列属于外汇期货跨期套利的有( )。
-
下列关于标的资产价格与看涨期权价格关系的说法,正确的是( )。
-
下列关于跨品种套利的说法,正确的有( )。
-
关于大连商品交易所的表述,正确的有( )。
-
当外汇期货价格( ),投资者适合进行期现套利。
-
关于股指期货期现套利,正确的说法是( )。
-
关于股指期货套期保值比率的说法,正确的是( )。
-
下列对基差交易描述正确的有( )。
-
目前,国内期货公司除了可申请经营境内期货经纪业务外,还可以申请( )。
-
关于期权权利金的描述,正确的是( )。
-
看涨期权多头可以通过( )的方式了结期权头寸。
-
期货公司在接受客户开户申请时,必须向客户提供“期货交易风险说明书”,客户应仔细阅读并理解。以下说法正确的是( )。
-
股票价格指数的主要编制方法有( )。
-
关于期货合约最小变动值,以下表述正确的是( )。
-
投资者对股票组合进行风险管理,可以( )。
-
国内某铁矿企业与澳洲矿企签订铁矿石进口合同,规定付款期为3个月,以美元结算。同时,该铁矿企业向欧洲出口钢材并以欧元结算,付款期也为3个月。则该企业可在CME通过( )进行套期保值,对冲汇率风险。
-
某投资者以4588点的价格买入IF1509合约10张,同时以4629点的价格卖出IF1512合约10张,准备持有一段时间后同时将上述合约平仓。下列说法正确的是( )。
-
一般情况下,我国期货交易所会对( )的持仓限额进行规定。
-
以下属于跨品种套利的有( )。
-
适合使用外汇期权作为风险管理手段的情形有( )。
-
期货行情图包括( )等。
-
无本金交割远期外汇交易与一般的远期外汇交易的差别在于,前者( )。
-
影响外汇期权价格的因素有( )。
-
期货交易所为保证期货合约上市后能有效的发挥其功能,在选择期货合约标的时,一般考虑的条件包括( )等。
-
股指期货期现套利很难实现无风险的套利,其原因在于( )。
-
在我国境内期货交易所,以下由集合竞价产生的价格有( )。
-
以下关于债券久期的描述,正确的是( )。
-
从理论上讲,( )。
-
外汇掉期交易的特点包括( )。
-
一般来说,大宗商品期货价格与经济周期关系密切。以下对两者关系的描述,正确的有( )。
-
按照惯例,在国际外汇市场上采用直接标价法的货币有( )。
-
下列关于期权多头适用场景和目的的说法,正确的是( )。
-
以下关于中国金融期货交易所国债期货合约的描述,正确的是( )。
-
目前,中国金融期货交易所的交易品种包括( )等。
-
3月1日,国内某交易者发现美元兑换人民币的现货价格为6.1130,而6月份期货价格为6.1190,因此该交易者分别以上述价格在CME卖出100手6月份的美元/人民币期货,并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日,现货价格和期货价格分别为6.1140和6.1180,交易者将期货平仓的同时换回人民币,从而完成外汇期现套利交易,套利盈亏是( )。(美元兑人民币期货合约价值10万美元)
-
某股票组合现值100万元,预计2个月后可收到红利1万元,当时市场年利率为12%,则3个月后交割的该股票组合远期合约的净持有成本为( )元。
-
9月1日,沪深300指数为2970点,12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1.8亿元,与沪深300指数的β系数为0.9。该基金持有者担心股票市场下跌,应该卖出( )手12月到期的沪深300期货合约进行保值。
-
某投资者买入一手股票看跌期权,合约规模为100股/手,行权价为70元,该股票当前价格为65元,权利金为7元。期权到期日,股票价格为55元,不考虑交易成本,投资者到期行权净收益为( )元。
-
某日,我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨,收盘价为3120元/吨,若每日价格最大波动限制为±4%,大豆的最小变动价为1元/吨,下一交易日不是有效报价的是( )元/吨。
-
某日,沪深300现货指数为3500点,市场年利率为5%,年指数股息率为1%。若不考虑交易成本,三个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为( )点。
-
12月1日,某油脂企业与某饲料厂签订合同,约定向后者出售一批豆粕,以下一年3月份豆粕期货价格为基准,以高于期货价格10元/吨的价格作为交收价格。同时该油脂企业进行套期保值,以2220元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货合约,此时豆粕现货价格为2210元/吨,下一年2月12日,该油脂企业实施点价,以2600元/吨的期货价格为基准价,进行实物交收,同时以该期货价格将期货合约对冲平仓。此时现货价格为2540元/吨。则该油脂企业( )。(合约规模10吨/手,不计手续费等费用)
-
某股票当前价格为88.75港元,其看跌期权A的执行价格为110.00港元,权利金为21.50港元,另一股票当前价格为63.95港元,其看跌期权B的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港元,比较A.B的时间价值( )。
-
某套利者认为豆油市场近期供应充足.需求不足导致不同月份期货合约出现不合理价差,打算利用豆油期货进行熊市套利。交易情况如下表所示,则该套利者的盈亏状况为( )。(交易单位:10吨/手)
-
某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0.06045元,5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元,转换因子为1.0373。根据基点价值法,该机构为对冲利率风险,应选用的交易策略是( )。
-
7月30日,某套利者卖出10手堪萨斯交易所12月份小麦合约的同时买入10手芝加哥期货交易所12月份小麦合约,成交价格分别为1250美分/蒲式耳和1260美分/蒲式耳。9月10日,同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓,成交价格分别为1252美分/蒲式耳和1280美分/蒲式耳。该套利交易( )美元。(每手5000蒲式耳,不计手续费等费用)
-
9月10日,白糖现货价格为6200元/吨,我国某糖厂决定利用国内期货市场为其生产的5000吨白糖进行套期保值。该糖厂在11月份白糖期货合约上的建仓价格为6150元/吨,10月10日,白糖现货价格跌至5810元/吨,期货价格跌至5720元/吨。该糖厂将白糖现货售出,并将期货合约对冲平仓。该糖厂套期保值效果是( )。(合约规模10吨/手,不计手续费等费用)
-
4月20日,某交易者在我国期货市场进行套利交易,同时买入100手7月燃料油期货合约,卖出200手8月燃料油期货合约,买入100手9月燃料油期货合约,成交价格分别为4820元/吨.4870元/吨和4900元/吨。5月5日对冲平仓时成交价格分别为4840元/吨.4860元/吨和4890元/吨。该交易者的净收益是( )元。(按10吨/手计算,不计手续费等费用)
-
在小麦期货市场,甲为买方,建仓价格为2400元/吨,乙为卖方,建仓价格为2600元/吨,小麦搬运.储存.利息等交割成本为60元/吨,双方商定的平仓价为2540元/吨,商定的交收小麦价格比平仓价低40元/吨,即2500元/吨,期货转现货后节约费用总和是( )元/吨,甲方节约( )元/吨,乙方节约( )元/吨。
-
某中国进出口公司为了防范汇率风险,与某银行做如下一笔掉期交易:(1)公司以美元兑人民币的即期汇率买入200万美元;(2)同时签订美元兑人民币3个月远期汇率合约,以约定的价格卖出200万美元。
某银行报价如下:
在该笔汇率掉期交易中,此进出口公司净支付( )。
-
TF1509期货价格为97.525,若对应的最便宜可交割国债价格为99.640,转换因子为1.0167。至TF1509合约最后交割日,该国债资金占用成本为1.5481,持有期间利息收入为1.5085,则TF1509的理论价格为( )。
-
9月15日,美国芝加哥期货交易所下一年1月份小麦期货价格为950美分/蒲式耳,1月份玉米期货价格为325美分/蒲式耳,某套利者按此价格卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约。9月30日,该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓,价格分别为835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳,该交易者( )美元。(每手小麦和玉米期货合约均为5000蒲式耳,不计手续费等费用)
-
某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一张9月份到期,执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权,同时他又以1.73港元/股的价格卖出一张9月份到期,执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权(不考虑交易费用),交易者通过该策略承担的最大可能亏损为( )港元/股。
-
某交易者以10美分/磅卖出11月份到期.执行价格为380美分/磅的铜看跌期货期权。期权到期时,标的铜期货价格为375美分/磅,则该交易者到期净损益为( )美分/磅。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)
-
某投资机构有500万元资金用于股票投资,投资200万元购入A股票,投资200万元购入B股票,投资100万元购入C股票。三只股票价格分别为40元.20元.10元,β系数分别为1.5.0.5.1,则该股票组合的β系数为( )。
-
看跌期权多头损益平衡点低于其它条件相同的看跌期权空头损益平衡点。( )
-
股指期货期权是一种新型的期货交易方式。( )
-
中国金融期货交易所推出了国债期货.股票指数期货和贵金属期货品种。( )
-
交易所设计期货合约交易单位时,若设计不当,可能造成市场缺乏流动性或造成过度投机。( )
-
外汇期货保证金比例越小,由于交割波动引起的盈亏就越小,交易者的风险就越小。( )
-
当判断较近月份的合约价格下降幅度要大于较远月份合约价格的下降幅度,或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远月份合约价格的上升幅度,适合进行牛市套利。( )
-
某日,上证50ETF基金的价格为2.500元,该标的执行价格为2.450元的看跌期权属于虚值期权。( )
-
期货价差套利要同时在相关合约上进行方向相反的交易,即同时建立一个多头头寸和一个空头头寸。( )
-
隐含回购利率最高的债券是最便宜可交割债券。( )
-
在交易所交易的期权有期货期权,也有现货期权。( )
-
中金所5年期国债期货的可交割国债票面利率大于3%时,其转换因子大于1。( )
-
投资者买IF1506,卖出IF1509,以期持有一段时间后反向交易获利,属于股指期货反向套利。( )
-
买进看跌期权可以实现为所持标的资产空头保险的目的,所以期权费也称为保险费。( )
-
止损单中的价格一般不能太接近于当时的市场价格,应离市场价格越远越好。( )
-
欧洲美元期货属于短期利率期货品种。( )
-
在期货结算时,未平仓期货合约均以当日收盘价作为计算当日盈亏的依据。( )
-
单只股票不能使用股指期货进行套期保值。( )
-
股指期货合约没有到期日,可以长期持有。( )
-
期货交易所是为期货交易提供场所.设施.相关服务和交易规则的机构。( )
-
外汇掉期可用于改善外汇头寸的期限结构。( )
-
6月5日,某客户在大连商品交易所开仓买进7月份玉米期货合约20手,成交价格2220元/吨,当天平仓10手合约,成交价格2230元/吨,当日结算价格2215元/吨,交易保证金比例为5%,则该客户当天的平仓盈亏.持仓盈亏和当日交易保证金分别是()。
-
某投资者在5月1日同时买入7月份并卖出9月份铜期货合约,价格分别为63200元/吨和64000元/吨。若到了6月1日,7月份和9月份铜期货价格变为63800元/吨和64100元/吨,则此时价差()。
-
某股票当前价格为88.75港元,其看跌期权A的执行价格为110.00港元,权利金为21.50港元,另一股票当前价格为63.95港元,其看跌期权B的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港元,比较A.B的时间价值()。
-
某投资机构有500万元资金用于股票投资,投资200万元购入A股票,投资200万元购入B股票,投资100万元购入C股票。三只股票价格分别为40元.20元.10元,β系数分别为1.5.0.5.1,则该股票组合的系数为()。
-
某投资者持有某股票,当市场价格上升至80元,投资者买入执行价格为80元的看跌期权来锁住账面利润,看跌期权的权利金为5元,当股票价格跌为60元时,该投资者()。
-
12月1日,某油脂企业与某饲料厂签订合同,约定向后者出售一批豆粕,以下一年3月份豆粕期货价格为基准,以高于期货价格10元/吨的价格作为交收价格。同时该油脂企业进行套期保值,以2220元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货合约,此时豆粕现货价格为2210元/吨,下一年2月12日,该油脂企业实施点价,以2600元/吨的期货价格为基准价,进行实物交收,同时以该期货价格将期货合约对冲平仓。此时现货价格为2540元/吨。则该油脂企业()。(合约规模10吨/手,不计手续费等费用)
-
某期货交易所内的执行价格为450美分/蒲式耳的玉米看涨和看跌期权,当标的玉米期货价格为400美分/蒲式耳时,看跌期权的内涵价值为()。
-
CME交易的玉米期货看跌期权,执行价格为450美分/蒲式耳,当标的玉米期货合约的价格为478.2美分/蒲式耳(478+2×1/4=478.5)时(玉米期货的最小变动价位为1/4美分/蒲式耳),则看跌期权的内涵价值为()。
-
假定利率比股票分红高20A。5月1日上午10点,沪深指数为3600点,沪深300股指期货9月合约价格为3700点,6月合约价格为3650点,投资者认为价差可能缩小,于是买入6月合约,卖出9月合约。5月1日下午2点,9月合约涨至3750点,6月合约涨至3710点,在不考虑交易成本的情况下,()。
-
下列关于期货套利与投机的说法中,错误的是()。
-
在我国,某交易者3月3日买入10手5月铜期货合约同时卖出10手7月铜期货合约,价格分别为45800元/吨和46600元/吨。3月9日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,5月和7月合约平仓价格分别为46800元/吨和47100元/吨。该交易者在期货市场上()。(铜期货合约为5吨/手,不考虑手续费)