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2000年3月,香港期货交易所与( )完成股份制改造,并与香港中央结算有限公司合并,成立香港交易及结算所有限公司(HKEx)。[2015年5月真题]
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芝加哥期货交易所(CBOT)的利率期货交易以( )交易为主。[2015年5月真题]
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现代意义上的期货交易起源于( )。[2015年5月真题]
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1972年5月,芝加哥商业交易所(CME)推出( )交易。[2015年3月真题]
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1882年CBOT允许( ),大大增加了期货市场的流动性。[2015年3月真题]
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2006年9月,( )成立,标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。[2015年3月真题]
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芝加哥期货交易所成立之初,采用签订( )的交易方式。[2014年11月真题]
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下列商品期货不属于能源期货的是( )期货。[2014年11月真题]
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1982年,美国( )上市交易价值线指数期货,标志着股指期货的诞生。[2013年3月真题]
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1975年10月,芝加哥期货交易所上市的( )期货,是世界上第一个利率期货品种。[2012年9月真题]
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( )是全球金属期货的发源地。[2012年5月真题]
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世界首家现代意义上的期货交易所是( )。[2011年11月真题]
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依据《期货交易管理条例》,我国期货经纪公司的注册资本金须( )万元人民币。[2010年6月真题]
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改革开放以来,( )标志着我国期货市场起步。[2010年5月真题]
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目前,世界上最具影响力的能源产品交易所是( )。
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( )的集中化和组织化,为期货交易的产生和期货市场的形成奠定了基础。
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芝加哥期货交易所引进了远期合同,其原因是( )。
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芝加哥期货交易所于( )年开始实行保证金制度。
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最早出现的商品期货是( )。
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农产品期货是指以农产品为标的物的期货合约。下列不是以经济作物作为期货标的物的农产品期货是( )。
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最早产生的金融期货品种是( )。
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关于金融期货三大类别出现的先后顺序,下列排列正确的是( )。
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芝加哥商业交易所集团是由美国两家著名期货交易所( )合并而成。
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1992年9月,我国第一家期货经纪公司( )成立。
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( )是经国务院同意、中国证监会决定设立的期货保证金安全存管机构。
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美国第一家公司制交易所是( )。
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人民币远期利率协议于( )首次推出。
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期权是给予( )购买或出售标的资产的权利。
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( )国务院出台了《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(简称新“国九条”)。
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1981年IBM与( )在伦敦签署的利率互换协议是世界上第一份利率互换协议。
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第一张标准化期权合约出现在( )。
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1848年,芝加哥的82位商人发起组建了( )。[2016年3月真题]
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1990年10月12日,( )经国务院批准成立,以现货交易为基础,逐渐引入期货机制,迈出了中国期货市场发展的第一步。[2016年11月真题]
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( )可以作为金融期货的标的。[2012年9月真题]
- 下列属于金融期货的有( )。[2012年3月真题]
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现代意义上的期货市场产生的标志是( )。[2010年5月真题]
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商品期货主要分为( )。
- 下列农产品期货标的物是经济作物的有( )。
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金融期货产生的历史背景包括( )。
- 我国期货市场在过去的20年发展过程中,经历了( )等阶段。
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1999年国务院及中国证监会分别颁布了( ),从而加强了对期货市场的法制监管。
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国内期货市场第二轮治理整顿措施包括( )。
- 下列对中国期货保证金监控中心描述正确的有( )。
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常见的远期交易包括( )。
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最常见,最重要的互换交易有( )。
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我国期货创新发展阶段的大事有( )。
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国际互换与衍生品协会制定了互换交易的( )。
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ISDA主协议具有特殊的三项制度基础,包括( )。
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1972年5月,芝加哥商业交易所交易的外汇期货交易品种包括( )。
- 1975年,LME最先推出了利率期货合约。( )[2015年5月真题]
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芝加哥期货交易所(CBOT)是最早推出外汇期货交易的交易所。( )[2015年5月真题]
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一般认为,期货交易最早萌芽于欧洲。( )[2013年3月真题]
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中国期货保证金监控中心的成立,有利于保证期货交易资金安全,维护投资者利益。( )[2009年11月真题]
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1865年,以芝加哥商业交易所推出标准化合约为标志,真正意义上的期货交易和期货市场开始形成。( )
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国际期货市场的发展,经历了由金融期货到商品期货的发展历程。( )
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20世纪70年代,固定汇率制取代了浮动汇率制,在这种背景下,金融期货应运而生。( )
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目前,在国际期货市场上,商品期货已经占据了主导地位,并且对整个世界经济产生了深远的影响。( )
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1993年11月,国务院发布《关于制止期货市场盲目发展的通知》,提出了“规范起步、加强立法、一切经过试验和从严控制”的原则。这标志着我国期货市场第一轮治理整顿的开始。( )
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中国期货业协会成立,标志着中国期货行业自律组织的诞生。( )
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进入新世纪以来,“快速发展”成为中国期货市场的主旋律和鲜明主题。( )
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期货合约的具体内容根据交易双方协定确定。( )
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远期,也称为远期合同或远期合约,一般在交易所内完成。( )
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互换协议仅交换一次现金流。( )
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远期合约可以看成仅交换一次现金流的互换。( )
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期权只能在交易所交易。( )
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第一个外汇远期市场于1983年诞生于英国伦敦。( )
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20世纪70年代末,美国的货币交易商为了逃避外汇管制而开发了货币互换。( )
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做市商扮演着经纪人角色,为客户寻找交易对手并赚取佣金。( )
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关于期货交易与远期交易的描述,以下正确的是( )。[2014年11月真题]
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下列关于期货交易保证金的说法,错误的是( )。[2015年7月真题]
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期货合约标准化指的是除( )外,其所有条款都是预先规定好的,具有标准化的特点。[2012年11月真题]
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期货交易的对象是( )。[2012年5月真题]
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期货合约与远期现货合约的根本区别在于( )。[2012年5月真题]
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非会员单位只能通过期货公司会员进行期货交易,体现了期货交易的( )特征。[2011年9月真题]
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期货交易中的“杠杆交易”产生于( )制度。[2010年5月真题]
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期货合约标准化是指除( )外的所有条款都是预先由期货交易所统一规定好的,这给期货交易带来很大便利。
- 关于期货交易特征的描述,不正确的是( )。
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期货交易所规定,只有( )才能入场交易。
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期货交易实行保证金制度,保证金比率一般为合约价值的( )。
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绝大部分期货交易都可以免除履约责任,这是因为期货交易具有( )的特点。
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期货投机具有( )的特征。
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( )属于现货交易,是现货交易在时间上的延伸。
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期货交易有( )和到期交割两种履约方式。
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远期合约的最终履约方式为( )。
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在期货交易中,买卖双方都要缴纳期货合约价值( )的保证金。
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在期货交易中,大多数投资者选择( )方式了结仓位。
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实践中常用期货给( )进行套期保值。
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互换交易主要通过( )方式撮合成交。
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下列关于期货交易的基本特征的说法,错误的是( )。[2016年9月真题]
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外汇期货和外汇远期的主要差异有( )。[2015年11月真题]
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某食用油压榨企业,为保证其原料大豆的来源和质量,选择了期货市场实物交割,这是由于( )。[2015年5月真题]
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由于( )等原因,使远期交易面临着较大风险和不确定性。[2015年3月真题]
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关于期货交易的正确描述是( )。[2011年9月真题]
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关于期货交易中“买空卖空”,描述正确的有( )。[2011年5月真题]
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期货合约的( )等都是预先由期货交易所规定好的,具有标准化的特点。
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期货交易的基本特征包括( )等。
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下列关于期货交易双向交易和对冲了结的说法,正确的有( )。
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下列关于期货交易,说法正确的是( )。
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对于期货交易来说,下列哪些特点有助于提升期货市场的流动性?( )
- 关于期货交易和远期交易,下列叙述正确的有( )。
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现货交易、远期交易、期货交易三者之间的联系包括( )。
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远期交易信用风险较大的原因在于( )。
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期货合约和场内期权合约的共同点有( )。
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期货和期权的区别有( )。
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期权交易中,投资者了结的方式包括( )。
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期货与互换的区别有( )。
- 期货交易的对象包括实物商品和金融产品。( )[2015年5月真题]
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期货市场是一个高度组织化的市场,因此,不允许没有实物的交易者卖出期货合约。( )[2013年3月真题]
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远期交易是指买卖双方签订远期合同,规定在未来某一时间进行实物商品交收的一种交易方式。( )[2011年11月真题]
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由于期货合约的标准化,其流动性一般强于远期合约。( )[2011年5月真题]
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期货交易以公开竞价的方式集中进行。( )[2010年6月真题]
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期货交易合约和远期交易合约都属于远期合约,但存在标准化与非标准化的区别。( )[2009年11月真题]
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处在期货市场外的期货交易者可以自行进行交易。( )
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期货交易实行到期一次性结清的结算方式。( )
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期货交易的双向机制使期货交易具有高收益和高风险的特点。( )
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在期货交易中,允许当日出现负债结算,但负债的额度有限制。( )
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人们出于投机心理开始从事期货交易。( )
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期货交易和远期交易都有实物交割和对冲平仓两种履约方式。( )
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期权交易是期货期权交易的基础,标的物的价值决定了期货期权执行价格和权利金水平。( )
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远期合约是期货和互换的基础,期货和互换是对远期合约在不同方面创新后的衍生工具。( )
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互换协议和期货交易的违约风险主要取决于对手的信用。( )
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期货市场规避风险的功能是通过( )实现的。[2015年9月真题]
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禽流感疫情过后,家禽养殖业恢复,玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值,规避了玉米现货风险,这体现了期货市场的( )作用。[2015年9月真题]
- 期货市场可对冲现货市场风险的原理是( )。[2015年3月真题]
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期货市场近似于( )市场。[2012年11月真题]
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套期保值是通过建立( )机制,以规避价格波动风险的一种交易方式。[2011年9月真题]
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期货市场为生产经营者提供了规避、转移或分散( )的良好途径。
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期货市场的套期保值功能是将市场价格风险主要转移给了( )。
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一般情况下,同一种商品在期货市场和现货市场上的价格变动趋势( )。
- 某大豆经销商,3个月后要采购300吨大豆,为了规避价格风险,买入3个月后到期的大豆期货合约,下列说法中正确的是( )。
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某玉米种植者6月份播种,预计10月份收获,预期玉米产量为300吨。由于玉米价格可能在收获期下跌,给种植者造成损失,则该种植者为规避此风险,下列方法中最好的是( )。
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期货市场价格是在公开、公平、高效、竞争的期货交易运行机制下形成的,对该价格的特征表述不正确的是( )。
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期货市场具有价格发现的功能,下列叙述中错误的是( )。
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期货价格及时向公众披露,从而能够迅速地传递到现货市场,这反映了期货价格的( )。
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期货价格真实地反映供求及价格变动趋势,具有较强的预期性、连续性和公开性,所以在期货交易发达的国家,期货价格被视为一种( )。
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( )能反映未来一定时期价格的变化趋势,具有超前预期性。
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下列例子中,体现期货市场有助于稳定国民经济的是( )。
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( )可以作为未来某一时期现货价格变动趋势的“晴雨表”。
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金融期货的迅猛发展以及( ),为越来越多的机构和个人提供了资产配置的平台。
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假设其他条件不变,我国东北灾害性天气的出现,将对下列哪些期货合约价格造成影响?( )[2015年7月真题]
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期货交易之所以具有发现价格的功能,是因为( )。[2015年5月真题]
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利用期货市场进行套期保值,有助于生产经营者( )。[2013年3月真题]
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期货市场的参与者包括( )。
- 期货交易的功能包括( )。
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下列有关期货市场的规避风险功能,说法正确的有( )。
- 套期保值可以( )风险。
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套期保值有助于规避价格风险,是因为( )。
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下列关于套期保值及期货市场风险的说法正确的是( )。
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下列关于期货市场价格发现特点的说法,不正确的有( )。
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对于期货价格的理解,下列描述正确的有( )。
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期货市场对某大豆生产者的影响可能体现在( )。
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期货市场是一个近乎完全竞争的高度组织化和规范化的市场的原因包括( )。
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期货市场在一定程度上满足了投资者( )的需求。
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投资者利用期货对投资组合的风险进行对冲,主要利用期货的( )特性。
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投机者在客观上承担了套期保值所转移的风险。( )[2014年11月真题]
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期货市场可以降低现货价格波动对生产经营的不利影响,有助于稳定国民经济。( )[2013年3月真题]
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利用期货市场进行套期保值,有助于企业生产活动的平稳进行。( )[2011年9月真题]
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现货风险在期货市场上消失了。( )
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期货市场的套期保值功能可以帮助生产经营者消灭大部分市场价格风险。( )
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一般情况下,对同一种商品来说,期货市场和现货市场的价格变动趋势是相反的。( )
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期货投机者、其他套期保值者的参与是套期保值实现的条件。( )
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价格发现是期货市场所特有的。( )
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期货市场形成的价格之所以为公众所承认,是因为期货市场特有的机制使得期货价格具有预期性、连续性、公开性、权威性四个特点。( )
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按照规定,所有期货合约买卖都必须在交易所的交易场内通过公开竞价的方式进行,不允许场外交易。( )
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所有在期货交易所达成的交易及其价格都只能在会员内部进行通报。( )
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期货价格是周期性、间歇性地反映供求关系及其变化趋势的一种价格。( )
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价格发现功能是期货市场所特有的功能。( )
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投资者只能利用期货降低投资组合的风险。( )
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对冲交易的实质是在不同时间分别进行两笔方向相反、数量相当的交易。( )
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对于一个持有股票的投资者,当预期股指下跌时,可以做空期货降低β系数,且期货沽空头寸大于股票头寸,这样在下跌行情也是进攻性的头寸,股票价格下降不但保护了原有组合资产,同时还能获取一定的收益。( )
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公司制期货交易所股东大会的常设机构是( ),行使股东大会授予的权力。[2015年9月真题]
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( )不属于期货交易所的职能。[2015年5月真题]
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会员制期货交易所的最高权力机构是( )。[2015年3月真题]
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下列关于郑州商品交易所的表述,正确的有( )。[2013年3月真题]
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会员制期货交易所的理事会对( )负责。[2012年3月真题]
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公司制期货交易所的经理由( )聘任。[2012年3月真题]
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( )不属于期货交易所的特性。
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期货交易所可以( )。
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下列不属于期货交易所风险管理制度的是( )。
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不以营利为目的的期货交易所是( )。
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会员制期货交易所专业委员会的设置由( )确定。
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公司制期货交易所的最高权力机构是( )。
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在公司制期货交易所中,由( )对公司财务以及公司董事、总经理等高级管理人员履行职责的合法性进行监督,维护公司及股东的合法权益。
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( )期货交易所首先适用公司法的规定,只有在公司法未作规定的情况下,才适用民法的一般规定。
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期货交易所按照其章程的规定实行( )。
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郑州商品交易所最初开展( )交易,主要交易品种包括棉花、白糖等。
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郑州商品交易所上市品种有( )。
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在大连商品交易所上市的期货品种包括( )等。[2015年5月真题]
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我国推出的化工类期货品种有( )等。[2015年5月真题]
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会员制期货交易所一般设有( )。[2015年5月真题]
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郑州商品交易所的上市品种包括( )等。[2015年5月真题]
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为保证期货交易的顺利进行,交易所制定了相关风险控制制度,包括( )等。[2015年3月真题]
- 会员制期货交易所会员应当履行的主要义务包括( )。[2015年3月真题]
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我国大连商品交易所推出的化工类期货品种有( )。[2015年3月真题]
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下列关于期货交易所性质的表述,正确的有( )。[2015年3月真题]
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上海期货交易所上市的期货品种包括( )等。[2014年11月真题]
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公司制期货交易所的组织架构一般包括( )。[2014年11月真题]
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目前世界上期货交易所的组织形式一般可分为( )。[2012年9月真题]
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在我国,期货交易所会员资格的获得方式主要有( )。[2012年5月真题]
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以下属于会员制期货交易所特征的是( )。[2012年5月真题]
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期货市场由( )构成。
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世界各地会员制期货交易所的会员构成分类不尽相同,有( )等。
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会员制期货交易所会员的基本权利包括( )。
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会员制期货交易所设立的专业委员会有( )。
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会员制期货交易所根据工作职能需要设置相关业务部门,一般包括( )等部门。
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会员制和公司制期货交易所的主要相同点有( )。
- 会员制期货交易所和公司制期货交易所的区别主要表现为( )。
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1998年,上海期货交易所由( )合并组建而成。
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中国金融期货交易所是经国务院同意,中国证监会批准,由( )等共同发起设立的金融期货交易所。
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大连商品交易所上市交易的化工类期货品种有( )。
- 中国金融期货交易所上市交易的期货品种有( )。
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期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构。( )[2015年11月真题]
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中国金融期货交易所的权力机构是股东大会。( )[2015年7月真题]
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中国金融期货交易所以营利为目的。( )[2014年11月真题]
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我国期货交易所的会员必须是中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。( )[2012年9月真题]
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我国期货交易所实行当日无负债结算制度。( )[2012年5月真题]
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目前,我国期货交易所均为会员制交易所。( )[2012年3月真题]
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期货交易所有权制定期货合约的具体条款。( )
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各个国家期货交易所的组织形式不完全相同,一般可分为会员制和公司制两种。( )
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会员制期货交易所是由全体会员共同出资组建的。( )
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会员制期货交易所的会员有全权会员和结算会员之分。( )
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会员制交易所的会员在进场交易或代理客户交易之前必须取得会员资格。( )
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期货交易所会员资格不得转让。( )
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公司制期货交易所的盈利来自通过交易所进行期货交易而获得的收益。( )
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在公司制期货交易所内进行期货交易,不需要获得会员资格。( )
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郑州商品交易所是在郑州农产品批发市场的基础上发展起来的,成立于1990年10月12日。( )
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中国金融期货交易所上市交易的是金融期货品种,目前主要品种是上证综指股指期货。( )
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欧美国家交易所会员以自然人为主。( )
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只有成为交易所的会员,才能在期货交易所进行交易。非会员则须通过期货公司代理交易。( )
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从期货交易所与结算机构的关系来看,我国期货结算机构属于( )。[2015年9月真题]
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关于我国期货结算机构与交易所的关系,表述正确的是( )。[2014年11月真题]
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中国金融期货交易所采取( )结算制度。[2013年3月真题]
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关于我国三家商品期货交易所结算制度的说法,正确的是( )。[2012年5月真题]
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中国金融期货交易所为了与其分级结算制度相对应,配套采取( )。[2011年5月真题]
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当期货交易成交之后,买卖双方缴纳一定的保证金,( )就承担起保证每笔交易按期履约的责任。
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由于期货结算机构的担保履约作用,结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意,使得期货交易的( )方式得以实施。
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一般情况下,结算会员收到通知后必须在( )将保证金缴齐,否则不能继续交易。
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下列关于结算机构职能的说法,不正确的是( )。
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便于交易所掌握市场参与者的资金情况,可以根据交易者的资金和头寸情况及时控制市场风险的期货结算机构的组织方式是( )。
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下列关于结算机构的说法,不正确的是( )。
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在我国,( )具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格。
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我国商品期货交易所的期货公司会员由( )提供结算服务。[2016年11月真题]
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期货结算机构的作用有( )。[2015年11月真题]
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期货结算机构的职能包括( )。[2015年5月真题]
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关于期货结算机构的表述正确的有( )。[2012年5月真题]
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下列职能中,( )是我国期货交易所的职能。[2011年11月真题]
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关于中国金融期货交易所结算体系,描述正确的是( )。[2011年5月真题]
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中国金融期货交易所的全面结算会员( )。[2011年5月真题]
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以下不属于期货结算机构的组织形式的是( )。[2009年11月真题]
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作为某一期货交易所内部机构的结算机构,它的优点在于( )。
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关于结算机构是独立的结算公司的说法,正确的是( )。
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国际期货市场的结算体系大体上可以分为下列( )层次。
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中国金融期货交易所结算会员分为( )。
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下列( )的结算机构是设立在期货交易所内的内部机构。
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目前,我国没有实行分级结算制度的期货交易所有( )。
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实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。结算担保金包括( )。
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关于结算担保金的说法,正确的有( )。
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在期货市场上,结算部门的职能是提供交易设施。( )[2015年9月真题]
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我国期货结算机构是由几个期货交易所共同拥有的相对独立的结算机构。( )[2015年7月真题]
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期货结算机构的主要职能包括:担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险。( )[2015年3月真题]
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中国金融期货交易所的非结算会员通过结算会员进行结算。( )[2010年6月真题]
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期货公司的结算部门作为结算保证金收取、管理的机构,承担着控制市场风险的职责。( )[2010年3月真题]
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期货市场上的结算机构承担起保证每笔交易按期履约的责任,大大的降低了交易的信用风险。( )
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一般情况下,结算会员收到追加保证金的通知后必须在当日交易所收市前将保证金缴齐,否则不能参与次日的交易。( )
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交易结算会员只能为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。( )
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代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织是( )。[2015年7月真题]
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关于期货公司资产管理业务,资产管理合同应明确约定( )。[2015年7月真题]
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证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时,可( )。[2015年5月真题]
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在我国期货公司中,对期货公司经营管理行为的合法合规性进行审查、稽核的部门是( )。[2015年5月真题]
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期货公司对其营业部不需( )。[2015年5月真题]
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我国期货公司须建立以( )为核心的风险监控体系。[2015年3月真题]
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首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员,向期货公司( )负责。[2014年11月真题]
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期货公司的职能不包括( )。[2014年11月真题]
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受我国现行法规约束,目前期货公司不能( )。[2011年9月真题]
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目前,我国已引入IB制度,由( )担任期货公司的介绍经纪人,为其提供中间介绍业务。[2011年5月真题]
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期货公司不可以( )。
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我国对期货公司业务实行( )制度。
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( )是期货公司法人治理结构的核心内容。
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期货公司应当设( ),对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理状况进行监督、检查。
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期货公司接受客户书面委托,根据有关规定和合同约定,运用客户委托资产进行投资,并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动是( )。
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期货保证金( )属于期货服务机构,是由交易所指定,协助交易所办理期货交易结算业务的银行。
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( )我国取消了券商IB业务资格的行政审批。
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介绍经纪商是指( )。
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期货实物交割环节,提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是( )。[2016年9月真题]
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目前,国内期货公司除了可申请经营境内期货经纪业务外,还可以申请( )。[2015年11月真题]
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期货公司资产管理业务的投资范围包括( )。[2015年9月真题]
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关于期货公司的表述,正确的有( )。[2015年7月真题]
- 我国对于期货公司经营管理方面的规定,表述正确的有( )。[2015年5月真题]
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属于期货公司资产管理业务的操作有( )。[2015年5月真题]
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期货投资咨询业务允许期货公司( )。[2015年5月真题]
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关于期货居间人表述正确的有( )。[2015年3月真题]
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在我国,期货公司与其控股股东之间应在( )等方面严格分开、独立经营、独立核算。[2012年9月真题]
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下列关于国内期货保证金存管银行的表述,正确的有( )。[2012年9月真题]
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下列属于我国期货中介与服务机构的有( )。[2012年5月真题]
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下列关于期货居间人说法正确的有( )。[2011年5月真题]
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期货公司建立并完善公司治理的原则有( )。
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我国期货公司与控股股东之间应保持( )。
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期货公司风险管理制度的核心体现为( )。
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期货居间人的下列行为属于越权的有( )。
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指定交割仓库的日常业务分为( )等阶段。
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以下( )是证券公司从事介绍业务与期货公司签订委托协议应包含的内容。
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交割仓库不得( )。
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非银行金融机构包括( )。
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期货公司与其他金融机构的差异有( )。
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居间人可以是期货公司的在职员工。( )[2015年5月真题]
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在我国,期货公司应建立由股东会、董事会、监事会、经理层和公司员工组成的合理的公司治理结构。( )[2012年5月真题]
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在我国,期货公司可以代理客户进行期货交易。( )
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期货公司拟解聘首席风险官的,应当有正当理由并向公司董事会报告。( )
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期货公司应建立以净资本为核心的动态风险监控和资本补足机制,确保净资本等风险监管指标持续符合标准。( )
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期货公司可以按照规定委托其他机构或者接受其他机构委托从事中间介绍业务。( )
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在我国,证券公司作为券商IB可以利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。( )
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期货信息资讯机构通过差异化信息服务和稳定、快捷的交易系统达到吸引客户的目的。( )
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中国证监会对存管银行的期货结算业务进行监督。( )
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期货交易的交割,在交割仓库的组织下进行。交割仓库不得限制实物交割总量。( )
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介绍经纪商(IB)一词源自欧美,是指机构或个人接受期货经纪商委托,介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金的业务,在国际上一般以个人的形式存在。( )
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在中国境内,参与金融期货与股票期权交易前需要进行综合评估的是( )。[2015年11月真题]
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中国期货保证金监控中心由期货交易所出资设立,其业务接受( )领导、监督和管理。[2015年5月真题]
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受聘于商品基金经理(CPO),主要负责帮助CPO挑选商品交易顾问(CTA),监督CTA交易活动的是( )。[2015年3月真题]
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在美国,为商品交易顾问(CTA)提供进入各交易所进行期货交易途径的期货中介机构属于( )。[2012年9月真题]
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( )是商品基金的主要管理人,是基金的设计者和运作的决策者。[2011年5月真题]
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下列关于对冲基金的说法错误的是( )。
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将募集的资金投资于多个对冲基金,而不是投资于股票、债券的基金是( )。
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在一个期货投资基金中具体负责交易操作的是( )。
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( )一般是商业银行、储蓄银行、大型投资公司等独立的金融机构,主要负责记录、报告并监督基金在证券市场和期货市场上的所有交易,保管基金资产,计算财产本息等。
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下列对期货基金组织结构的描述,不正确的是( )。
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下列关于期货投资的说法,正确的是( )。
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个人投资者在申请开立金融期货交易编码前,申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币( )万元。
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风险管理子公司提供风险管理服务或产品时,其可以选择的自然人客户为可投资资产高于( )万元的高净值自然人客户。
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对冲基金通常是不受监管的组合投资,其出资人一般在( )人以下,而且对投资者有很高的资金实力要求。
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通过将客户限定于少数十分老练而富裕个体(采用有限合伙的形式)以避开管制,并追求大量金融工具投资和交易运用下的高回报率的基金形式是( )。
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期货市场中,属于机构投资者的有( )。[2015年9月真题]
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根据期货投资者入市目的的不同,可将期货投资者分为( )。[2015年5月真题]
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根据金融期货投资者适当性制度,对于自然人开户,以下说法正确的是( )。[2015年3月真题]
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商品期货行业中的参与者包括( )。[2010年5月真题]
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商品基金经理(CPO)在投资管理方面的职责包括( )。[2009年11月真题]
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商品期货的套期保值者包括( )。
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下列关于套期保值者的说法,正确的有( )。
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金融期货的套期保值者有( )。
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下列关于对冲基金的说法,正确的有( )。
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下列关于商品投资基金的说法,正确的有( )。
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下面对期货基金的参与者描述正确的有( )。
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交易经理(TM)的主要职责包括( )。
- 下列关于商品投资基金和对冲基金的说法,正确的有( )。
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根据机构投资者是否与期货品种的现货产业有关联,机构投资者可分为( )。
- 个人投资者在申请开立金融期货交易编码前,需先由期货公司会员对投资者进行综合评估。具体要求有( )。
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个人投资者参与期权交易,具体应当符合下列哪些条件?( )
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根据股票期权投资者适当性管理制度,期货公司应当( )。
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在我国金融期货市场上,将机构投资者区分为特殊单位客户和一般单位客户。特殊单位客户是指( )。
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一般单位客户在金融市场开立交易编码前,需要根据投资者适当性制度的规定,由期货公司会员对一般单位客户的( )和相关制度等进行综合评估。
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在我国股票期权市场上,专业机构投资者包括( )。
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在中国境内,中国期货市场监控中心建立和完善期货保证金监控机制,及时发现并报告期货保证金风险状况,配合期货监管部门处置风险事件。( )[2015年9月真题]
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在中国境内,个人投资者无论是参与金融期货交易还是参与股票期权交易,均须符合投资者适当性制度的要求。( )[2015年7月真题]
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对冲基金和商品投资基金均将期货作为投资组合的重要组成部分。( )[2012年5月真题]
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期货市场是一个高风险的市场,数量众多的个人投资者是稳定市场的重要力量。( )
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对冲基金是以期货投资为主的基金类型。( )
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共同基金通常被称为另类投资工具或其他投资工具。( )
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期货基金内部雇佣关系是:在管理期货基金内部时,交易经理受聘于CPO,CTA受聘于交易经理。同时,FCM受托于交易经理,但接受CTA的交易指令。( )
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在我国股票期权市场上,将机构投资者区分为专业机构投资者和普通机构投资者。( )
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除法律、法规、规章以及监管机构另有规定外,专业机构投资者参与期权交易,不对其进行适当性管理综合评估。( )
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在我国境内,对于单位客户,无论是特殊的还是一般的,都必须根据投资者适当性控制制度通过综合评估才可以参与金融期货交易。( )[2016年9月真题]
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期货合约是由( )统一制定的。[2015年5月真题]
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在期货交易所中,每次报价必须是期货合约规定的最小变动价位的( )。[2015年5月真题]
- 某日,我国菜籽油期货某合约的收盘价为9910元/吨,结算价位9900元/吨,若该合约每日价格最大波动限制为±3%,最小变动价位为2元/吨,则下一交易日菜籽油期货合约允许的报价范围为( )元/吨。[2015年5月真题]
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以下有关交割的说法不正确的是( )。[2012年5月真题]
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采用现金交割方式的是( )期货。[2011年9月真题]
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我国期货交易所涨跌停板一般是以期货合约在上一交易日的( )为基准确定的。[2009年11月真题]
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下列不适合作为期货合约标的的是( )。
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期货合约标的价格波动幅度应该( )。
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期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量称为( )。
- 期货合约中的惟一变量是( )。
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设置最小变动价位是为了保证市场有适度的( )。
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下列关于期货合约最小变动价位的说法,不正确的是( )。
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如果交易商在最后交易日仍未将期货合约平仓,则必须( )。
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( )是指合约标的物所有权进行转移,以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。
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关于交割等级,以下表述错误的是( )。
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关于交易手续费,下列说法不正确的是( )。
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我国铜期货合约的交易代码是( )。
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除了合约名称、交易单位、报价单位、最小变动价位等条款,期货合约中还规定了( )这一重要条款。
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( )是指每手期货合约代表的标的物的价值。
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我国期货交易所日盘交易每周交易( )天。
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中国金融期货交易所沪深300指数期货的交易代码为( )。
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当1手沪深300指数期货合约的价值为120万元时,该指数合约为( )点。[2016年11月真题]
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期货合约的主要条款包括( )等。[2015年9月真题]
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关于期货合约最小变动值,以下表述正确的是( )。[2015年7月真题]
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期货合约的名称应注明( )。[2015年5月真题]
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商品期货合约交割月份的确定一般受该合约标的物的( )等方面的特点影响。[2015年5月真题]
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我国每手合约的最小变动值为25元的期货是( )期货。[2015年3月真题]
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某食用油压榨企业,为保障其原料大豆的来源和质量,选择了期货市场实物交割,这是由于( )。[2014年11月真题]
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一般而言,在选择期货合约的标的时,需要考虑的条件包括( )等。[2014年11月真题]
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关于我国期货合约名称的描述,正确的有( )。[2012年9月真题]
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在我国,已上市能源化工类期货品种的交易所有( )。[2012年5月真题]
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期货合约的主要条款包括( )等。[2012年5月真题]
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下列期货品种中,目前采用现金交割方式的有( )。[2012年5月真题]
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关于期货合约描述正确的是( )。[2011年5月真题]
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期货交易所指定交割仓库时,主要考虑指定交割仓库的( )。[2011年5月真题]
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商品期货合约名称中一般注明( )。[2009年9月真题]
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期货合约的标准化( )。[2009年9月真题]
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确定商品期货合约交易单位的大小,主要应当考虑( )。
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下列关于商品期货合约交易单位的说法,正确的有( )。
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期货合约最小变动价位的确定,一般取决于( )。
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期货合约涨跌停板的确定主要取决于( )。
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下列关于期货合约每日价格最大波动限制的说法,正确的有( )。
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在制定期货合约标的物的质量等级时,常采用国内或国际贸易中( )的标准品的质量等级为标准交割等级。
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在交割过程中,下列行为正确的有( )。
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期货交易所统一指定交割仓库,其目的有( )。
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金融期货交易不需要指定交割仓库,但交易所会指定交割银行。负责金融期货交割的指定银行,必须具有( )。
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交易手续费是期货交易所按( )收取的费用。
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下列关于交易手续费的说法,正确的有( )。
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其他条件不变的情况下,提高期货交易手续费会( )。
- 下列关于期货合约最小变动价位的说法错误的是( )。
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一般来说,如果交易者资金规模较小,则对应的期货合约的交易单位就可以设计得大一些。( )[2015年5月真题]
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设计商品期货合约月份时,不需要考虑其生产与消费特点。( )[2015年5月真题]
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一般而言,价格波动幅度大且频繁的大宗初级商品可以作为期货合约的标的。( )[2014年11月真题]
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期货合约的交割地点是由交易双方协商确定的。( )[2012年3月真题]
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在期货市场上,套期保值者利用期货交易赚取利润,投机者利用价格波动规避价格风险。( )
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期货交易的对象是标准仓单。( )
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不具有较大供应量的产品不能成为期货合约的标的。( )
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期货合约各项条款的设计对期货交易有关各方的利益是至关重要的,但对期货交易是否活跃并无影响。( )
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在进行期货交易时,交易者可以以交易单位(合约价值)的任意倍数进行买卖。( )
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报价单位是指在期货交易所的公开竞价过程中,对合约每计量单位报价的最小变动数值。( )
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国内阴极铜报价单位以元(人民币)/吨表示。( )
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大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元/吨,即每手合约的最小变动值是1元/吨×10吨=10元。( )
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最小变动价位如果过小,将会减少交易量,影响市场的活跃,不利于交易者进行交易。( )
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每日价格最大波动限制条款规定的目的在于防止价格波动幅度过大而带来的风险。( )
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交易者只能在规定的交易时间内进行交易。( )
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虽然许多农产品期货的生产与消费具有很强的季节性,但是其交割月份的规定并不具有季节性特点。( )
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在进行期货交易时,交易双方无须对标的物的质量等级进行协商,但如果发生实物交割,则交易双方需要对标的物的质量等级进行协商。( )
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期货交易中,用替代品进行实物交割时,替代品与标准品之间的升贴水标准可由期货公司确定。( )
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期货交易所不允许在实物交割时,实际交割的标的物的质量等级与期货合约规定的标准交割等级有所差别。( )
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实物交割时,收货人有权选择替代品的质量等级。( )
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我国期货交易所所有交易品种均属于连续交易。( )
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期货交易报价时,超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价( )。[2015年7月真题]
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根据我国商品期货交易规则,随着交割期的临近,保证金比率一般( )。[2015年5月真题]
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我国期货交易所的大户报告制度规定,当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓数量( )时,会员或客户应该向期货交易所报告自己的资金情况、持有未平仓合约情况,客户须通过期货公司会员报告。[2015年5月真题]
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我国期货市场上,某上市期货合约以涨跌停板价成交时,其成交撮合的原则是( )。[2015年3月真题]
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当客户的可用资金为负值时,( )。[2014年11月真题]
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某日,某期货合约的收盘价是17210元/吨,结算价为17240元/吨,该合约的每日最大波动幅度为±3%,最小变动价位为10元/吨,则该期货合约下一交易日涨停板价格是( )元/吨。[2012年9月真题]
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一般来说,当期货公司按规定对保证金不足的客户进行平仓时,强行平仓的有关费用和发生的损失由( )承担。[2012年9月真题]
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我国期货交易所对( )头寸实行审批制,其持仓不受持仓限额的限制。[2012年5月真题]
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下列关于我国期货交易所会员强行平仓的执行程序,说法正确的是( )。[2012年5月真题]
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一般情况下,PTA期货合约进入交割月的交易保证金标准为合约价值的( )。[2012年5月真题]
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目前在我国,某一品种某一月份合约的限仓数额规定描述正确的是( )。[2012年3月真题]
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一般情况下,当黄大豆1号期货合约的合约月份双边持仓总量为50万手时,其交易保证金比例为( )。[2011年11月真题]
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下列关于期货交易保证金制度的说法,错误的是( )。[2009年11月真题]
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期货交易中缴纳的保证金通常为合约价值的( )。[2009年11月真题]
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保证金的收取是分级进行的,期货交易所向( )收取保证金。
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下列关于交易所调整交易保证金比率的通常做法的说法正确的是( )。
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当日无负债结算制度要求对交易头寸所占用的保证金逐( )结算。
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下列关于我国期货涨跌停板制度的特点正确的是( )。
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超过交易所规定的涨跌幅度的报价( )。
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5月10日,大连商品交易所的7月份豆油收盘价为11220元/吨,结算价为11200元/吨,涨跌停板幅度为4%,则下一个交易日价格不能超过( )元/吨。
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在某合约连续出现涨(跌)停板单边无连续报价时,应实行( )。
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2010年2月20日起实施的《中国金融期货交易所风险控制管理办法》规定,股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的( )。
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在国际期货市场上,持仓限额针对于( )。
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下列关于持仓限额的说法,正确的是( )。
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关于我国期货持仓限额制度的说法,正确的是( )。
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( )可根据市场风险状况,调整改变持仓报告标准。
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套期保值交易头寸实行____,其持仓____。( )
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下列关于强行平仓执行过程的说法,正确的是( )。
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期货交易所应当及时公布的上市品种合约信息不包括( )。
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期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于( )年。
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在美国期货市场,保证金收取的规定通常为( )。[2015年9月真题]
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在我国,当会员出现( )情况时,期货交易所可以对其全部或部分持仓实施强行平仓。[2015年9月真题]
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当( )时,国内商品期货交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平。[2012年9月真题]
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根据涨跌停板制度,期货合约在一个交易日中的交易价格波动( )规定的涨跌幅度。[2012年5月真题]
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单边市一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现( )的情况。[2011年5月真题]
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关于套期保值审批制度,描述正确的是( )。[2010年3月真题]
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按照大户报告制度,当持仓达到交易所规定的持仓报告标准时( )。[2009年11月真题]
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在我国,期货交易所应当以适当方式发布( )等信息。[2009年11月真题]
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下列关于当日无负债结算制度的说法,正确的有( )。
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《上海期货交易所风险控制管理办法》规定,当某黄金期货合约连续3个交易日(即D1、D2、D3交易日)的累计涨跌幅(N)达到10%;或连续4个交易日(即D1、D2、D3、D4交易日)的累计涨跌幅(N)达到12%;或连续5个交易日(即D1、D2、D3、D4、D5交易日)的累计涨跌幅(N)达到14%时,交易所可以根据市场情况,采取( )等措施。
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下列属于期货涨跌停板作用的有( )。
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实施持仓限额及大户报告制度的目的有( )。
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2009年5月25日起施行的《大连商品交易所风险管理办法》规定,当棕榈油一般月份合约单边持仓大于5万手时,( )。
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我国期货交易者交纳的保证金形式有( )。
- 涨跌停板制度限定了每一交易日的价格波动,交易所、会员和客户的损失可被控制在相对较小的范围内。( )[2015年9月真题]
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外汇期货保证金比例越小,由于交割波动引起的盈亏就越小,交易者的风险就越小。( )[2015年7月真题]
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会员结算准备金余额小于零,并未能在规定时限内补足的,期货交易所应对会员部分或全部持仓强行平仓。( )[2015年3月真题]
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一般来说,期货价格波动越频繁、越剧烈,该期货合约的每日涨停板幅度就应设置得越小。( )[2014年11月真题]
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我国期货交易所必须每日公布一次实物交割量。( )[2014年11月真题]
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未经期货交易所许可,任何单位和个人不得发布期货交易即时行情。( )[2010年3月真题]
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在期货交易中,只有买方必须缴纳一定的保证金,用于结算和保证履约。( )
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合约持仓量增加,应降低交易保证金,增强市场流动性。( )
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涨跌停板一般是以合约上一交易日的收市价为基准确定的。( )
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同一客户在不同期货公司会员处开仓交易,其在某期货公司的持仓合计不得超出该客户的持仓限额。( )
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根据期货交易所的规定,不同期货品种及合约的持仓限额和持仓报告标准均相同。( )
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期货公司会员、非期货公司会员、一般客户适用相同的持仓限额及持仓报告标准。( )
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在我国所有期货交易所中,套期保值交易的持仓都不受限制,套利交易的持仓都会受到限制。( )
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当会员、客户出现因违规受到交易所强行平仓处罚的情况时,交易所应对其实行强行平仓。( )
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期货交易所可以发布价格预测信息。( )
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沪深300指数期货合约持仓限额制度规定,会员和客户超过持仓限额的,暂停交易。( )[2016年9月真题]
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在我国,个人投资者从事期货交易必须在( )开户。[2015年11月真题]
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期转现交易双方商定的期货平仓价须在( )限制范围内。[2015年11月真题]
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若某期货交易客户的交易编码为001201005688,则其客户号为( )。[2015年9月真题]
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某交易者卖出4张欧元期货合约,成交价为EUR/USD=1.3210(即1欧元兑1.3210美元),后又在EUR/USD=1.3250价位上全部平仓(每张合约的金额为12.50万欧元),在不考虑手续费的情况下,该笔交易( )美元。[2015年7月真题]
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某日,某公司有甲、乙、丙、丁四个客户,其保证金占用及客户权益数据分别如下:
甲:213240,225560
乙:5156000,6440000
丙:4766350,5779900
丁:356700,356600
则( )客户将收到《追加保证金通知书》。[2015年5月真题]
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期货市场客户统一开户系统由( )建立和维护。[2015年5月真题]
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目前我国各期货交易所均采用的指令是( )。[2015年3月真题]
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在我国,大豆期货连续竞价时段,某合约最高买入申报价为4530元/吨,前一成交价为4527元/吨,若投资者卖出申报价为4526元/吨,则其成交价为( )元/吨。[2015年3月真题]
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6月5日,某客户开仓卖出我国大豆期货合约40手,成交价格4210元/吨,当天平仓20手合约,成交价格为4220元/吨,当日结算价格4225元/吨,交易保证金比例为5%,则该客户当天合约占用的保证金为( )元。[2014年11月真题]
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当市场价格达到客户预先设定的触发价格时,止损指令即变为( )。[2014年11月真题]
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某月份的豆粕期货产生开盘价时,如果最后一笔成交是全部成交,且最后一笔成交的买入申报价为2173,卖出申报价为2171,前一日收盘价为2170,则开盘价为( )。[2014年11月真题]
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某投资者在国内市场以4020元/吨的价格买入10手大豆期货合约,后以4010元/吨的价格买入10手该合约。如果此后市价反弹,只有反弹到( )元/吨时才可以避免损失(不计交易费用)。[2014年11月真题]
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在我国商品期货市场上,客户的结算通过( )进行。[2012年9月真题]
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下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是( )。[2012年5月真题]
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某交易者以3780元/吨卖出10手白糖期货合约,之后以3890元/吨的价格全部平仓,这笔交易( )元。(不计手续费等费用)[2010年6月真题]
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建立多头持仓应该下达( )指令。[2010年5月真题]
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下列指令中,不需指明具体价位的是( )。[2010年5月真题]
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在我国,某自营会员上一交易日未持有期货头寸,且结算准备金余额为100000元,当日开仓买入豆粕期货合约40手,成交价为2160元/吨,当日收盘价为2136元/吨,结算价为2134元/吨(豆粕合约交易保证金为5%)。该会员当日的结算准备金余额为( )元。(不计手续费、税金等费用)[2010年5月真题]
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客户对交易结算单记载事项有异议的,应当在( )前向期货公司提出书面异议。[2010年5月真题]
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当某商品的期货价格过低而现货价格过高时,交易者通常会( ),从而会使两者价差趋于正常。[2010年5月真题]
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( )是要求在某一时间段内执行的指令。[2010年3月真题]
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我国期货交易所目前采取的主要交易方式为( )。[2010年3月真题]
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某投资者在上一交易日的可用资金余额为60万元,上一交易日的保证金占用额为22.5万元。当日保证金占用额为16.5万元,当日平仓盈亏为5万元,当日持仓盈亏为2万元,当日出金为20万元。该投资者当日可用资金余额为( )。[2010年3月真题]
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某时刻上海期货交易所某铜合约的报价中,最优卖出价为68670元/吨,最优买入价为68700元/吨,前一成交价为68690元/吨,那么该合约的撮合成交价应为( )元/吨。[2009年11月真题]
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( )不是每个交易者完成期货交易的必经环节。
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大多数期货交易都是通过( )的方式了结履约责任。
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客户办理开户登记的正确程序依次是( )。
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在我国,期货公司在接受客户开户申请时,须向客户提供( )。
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交易者以43500元/吨卖出2手铜期货合约,并欲将最大损失额限制为100元/吨,因此下达止损指令时设定的价格应为( )元/吨。(不计手续费等费用)
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触价指令与止损指令的区别在于( )。
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市价指令的特点是( )。
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我国期货交易中,客户下单的方式不包括( )。
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要求将某一指定指令取消的指令称为( )。
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在我国期货交易所( )是由集合竞价产生的。
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( )是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价,表达各自买进或卖出合约的要求。
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关于连续竞价制,下列说法不正确的是( )。
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“一节一价制”的叫价方式在( )比较普遍。
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集合竞价采用的原则是( )。
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开盘集合竞价中的未成交申报单( )开市后竞价交易。
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结算是根据期货交易所公布的( )对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算和划转。
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下列哪一项与其它三项在结算方式上有所不同?( )
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会员如对结算结果有异议,一般情况下,应在( )以书面形式通知交易所。
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中国金融期货交易所规定,当日结算价是指某一期货合约( )成交价格按照成交量的加权平均价。
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下列关于结算概念与程序的说法,错误的是( )。
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结算时,交易所将会员的手续费、税金等各项费用从会员的( )中直接扣划。
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每日结算完毕后,会员的结算准备金( )时,该结算结果即视为交易所向会员发出的追加保证金通知。
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某客户开仓买入大豆期货合约20手,成交价格为2020元/吨,当天平仓10手合约,成交价格为2040元/吨,当日结算价格为2010元/吨,交易保证金比例为5%,则该客户平当日仓盈亏是____元,持仓盈亏是____元。( )
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下列哪项是结算准备金余额的计算公式?( )
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某会员在4月1日买入燃料油期货合约40手建仓,成交价为4790元/吨。当日结算价为4770元/吨,当日该会员卖出20手燃料油合约平仓,成交价为4780元/吨,交易保证金比例为8%,则该投资者当日交易保证金为( )元。
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当合约到期时,以( )进行的交割为实物交割。
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上海期货交易所大多数期货合约的交割结算价是( )。
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大连商品交易所对黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米合约采用____交割方式,对棕榈油和线型低密度聚乙烯合约采用____交割方式。( )
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滚动交割结算价为( )的结算价。
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实物交割要求以( )名义进行。
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在实践中,最主要的标准仓单形式是( )。
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标准仓单是指( )开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证。
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风险度是指( )。
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在我国商品期货市场上,一般客户的结算通过( )进行。
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在我国境内期货交易所,以下由集合竞价产生的价格有( )。[2015年11月真题]
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某期货公司采用的风险度计算公式为“风险度=保证金占用/客户权益×100%”,则有( )。[2015年9月真题]
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期货公司在接受客户开户申请时,必须向客户提供“期货交易风险说明书”,客户应仔细阅读并理解。以下说法正确的是( )。[2015年7月真题]
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在白糖期货市场上,甲公司为买方,开仓价格为4000元/吨,乙公司为卖方,开仓价格为4200元/吨,双方达成协议进行期转现交易,商定的协议平仓交割为4160元/吨,交收白糖价格为4110元/吨。当期货交割成本为( )元/吨时,期转现交易对双方都有利。[2015年5月真题]
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下列款项中,( )属于每日结算中要求结算的内容。[2015年3月真题]
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期货买卖双方进行期转现交易的情形包括( )。[2014年11月真题]
- 关于国内期货公司为客户提供的逐日盯市和逐笔对冲结算单相关内容的描述,正确的是( )。[2014年11月真题]
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期货买卖双方进行期转现交易的情形包括( )。[2012年9月真题]
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期货交易指令的内容包括( )等。[2012年9月真题]
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在我国,客户在期货公司开户时,须签字的文件包括( )等。[2012年9月真题]
- 目前,我国( )推出了期转现交易。[2012年5月真题]
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关于集合竞价的原则,正确的是( )。[2012年3月真题]
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交割商品计价以交割结算价为基础,还要考虑( )。[2010年5月真题]
- 在我国,交割结算价为期货合约最后交易日的结算价的期货品种有( )期货。[2010年5月真题]
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结算完成后,期货交易所向会员提供当日结算数据,包括( )。[2010年5月真题]
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在我国,企业法人开户从事期货交易应提供( )。[2010年3月真题]
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某客户下达了“以11630元/吨的价格卖出10手上海期货交易所7月份期货”的限价指令,则可能的成交价格为( )元/吨。[2010年3月真题]
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国内期货交易所在进行计算机撮合成交时,遵循( )原则。[2010年3月真题]
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期货公司在每日结算后向客户发出交易结算单,交易结算单须载明的事项有( )等。[2010年3月真题]
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在我国,客户可以通过( )方式向期货公司下达交易指令。[2009年11月真题]
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在我国期货市场中,关于实物交割的说法正确的是( )。[2009年9月真题]
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标准仓单经交易所注册后生效,可用于( )。[2009年9月真题]
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期转现交易的优越性在于( )。
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下列属于期转现交易流程的有( )。
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客户与期货公司签订期货经纪合同时,下列说法正确的是( )。
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关于市价指令,下列说法正确的有( )。
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对于止损指令,下列说法正确的有( )。
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下列关于限价指令说法,正确的有( )。
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期货交易中期货公司的客户进行书面下单的正确程序包括( )。
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期货交易中期货公司的客户进行互联网下单的正确程序包括( )。
- 期货合约的价格形成方式有( )。
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在期货市场竞价交易中,公开喊价方式可分为( )。
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关于一节一价制,下列说法正确的有( )。
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在计算机撮合成交的过程中,某一时刻4月份大豆期货合约的买入申报价为4040元/吨,卖出申报价为4034元/吨。则下列说法正确的有( )。
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关于集合竞价产生价格的方法,下列表述正确的有( )。
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下列关于国内期货结算制度说法,不正确的有( )。
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期货交易所可以实行会员分级结算制度。实行会员分级结算制度的期货交易所会员由( )组成。
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关于交易所会员资金划转,下列说法正确的有( )。
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关于郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所的当日结算价,下列说法正确的有( )。
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作为结算准备金的核心内容,当日盈亏包括( )。
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关于交割,下列说法正确的有( )。
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下列关于我国期货交易所交割方式的说法,正确的有( )。
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下列属于实物交割必不可少的环节的有( )。
- 上海期货交易所的( )期货合约允许采用厂库标准仓单交割。
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期货交易编码是( )进行期货交易的专用代码。
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期货公司对通过互联网下单的客户应当( )。
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下列指令中,需要指明具体价格的是( )指令。[2016年11月真题]
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在期货结算时,未平仓期货合约均以当日收盘价作为计算当日盈亏的依据。( )[2015年11月真题]
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投资者下达套利市价指令时,需要注明具体的价位、买入和卖出的期货合约的种类和月份。( )[2015年7月真题]
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公开喊价方式分为连续竞价制和一节一价制,其中连续竞价制主要在美国流行,而一节一价制主要盛行于欧洲。( )[2015年5月真题]
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标准仓单由制定交割仓库签发后生效。( )[2015年5月真题]
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我国目前期货交易的结算,是由独立于交易所的结算公司统一组织进行的。( )[2015年3月真题]
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标准仓单持有者计划转让仓单时,可由交易双方协商达成交易。( )[2015年3月真题]
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在我国商品期货交易所,某合约当日结算价是该合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。( )[2014年11月真题]
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集中交割是指所有到期合约在交割月份第一个交易日一次性集中交割的交割方式。( )[2012年9月真题]
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止损指令既可以有效地锁定利润,也可以将可能的损失降至最低限度。( )[2012年5月真题]
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止损指令可以将期货交易的损失限定在一定范围之内。( )[2012年5月真题]
- 每日结算后,当会员的结算准备金低于交易所规定的最低余额时,交易所要按规定方式通知会员追加保证金。( )[2011年9月真题]
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我国期货交易所的开盘价由集合竞价产生,集合竞价采用最大成交量原则。( )[2011年5月真题]
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能够直接进入期货交易所进行交易的只能是期货交易所的会员。( )[2010年5月真题]
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郑州商品交易所规定,某合约当日无成交价格的,以上一交易日的收盘价作为该合约当日结算价。( )[2010年5月真题]
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在电话下单方式中,期货公司须将客户的指令同步录音,以备查证。( )[2010年3月真题]
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当日结算时,会员交易保证金超过上一交易日结算时的交易保证金部分,应从会员结算准备金中扣划。( )[2010年3月真题]
- 滚动交割是指在交割月第一个交易日至最后交易日进行交割的交割方式。( )[2010年3月真题]
- 期货公司应当为每一个客户单独开立专门账户,设置交易编码,一户一码,专码专用,不得混码交易。( )[2009年11月真题]
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在我国期货交易开盘集合竞价中,高于开盘价的卖出申报全部成交,低于开盘价的买入申报全部成交。( )[2009年11月真题]
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中国金融期货交易所实行会员分级结算制度。( )[2009年11月真题]
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会员每天应及时获得交易所提供的结算数据,做好核对工作,并将之妥善保存。该数据应至少保存5年。( )[2009年11月真题]
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在进行交割时,投资者可根据自己的意愿自行配对,然后报告期货交易所。( )[2009年11月真题]
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在我国,期货交易所负责客户开户管理的具体实施工作。( )
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开立账户实质上是投资者(委托人)与期货公司(代理人)之间建立的一种信用关系。( )
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个人客户开户在期货公司需提供本人身份证,留存印鉴或签名样卡,单位客户开户仅需提供企业法人营业执照影印件。( )
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下单是指客户在每笔交易前向交易所下达交易指令,说明拟买卖合约的种类、数量、价格等的行为。( )
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触价指令通常用于平仓,而止损指令一般用于开新仓。( )
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长效指令是指委托人一旦做出指令则该指令长期有效。( )
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取消指令是指客户要求将某一指定指令取消的指令。通过执行该指令,将客户以前下达的指令完全取消,由新的指令取代原指令。( )
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期货合约价格的形成方式主要有一节一价制和连续竞价制。( )
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一节一价制是指把每个交易日分为若干节,每节只有一个价格的制度。每节交易由卖方最先叫价,所有场内经纪人根据其叫价申报交易数量,直至在某一价格上买卖双方的交易数量相等时为止。( )
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21世纪以来,随着信息技术的发展,越来越多的交易所采用了计算机撮合成交方式,而原来采用公开喊价方式的交易所逐渐被淘汰出了市场。( )
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计算机撮合成交中,当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交,撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价的平均值。( )
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集合竞价时,如果最后一笔成交是部分成交,则以前一日收盘价格为集合竞价产生的价格。( )
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在集合竞价中,交易系统分别对所有有效的买入申报按申报价由低到高的顺序排列,申报价相同的按照进入系统的时间先后排列;所有有效的卖出申报按申报价由高到低的顺序排列。申报价相同的按照进入系统的时间先后排列。( )
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中国金融期货交易所的股指期货交割结算价为最后交易日标的指数最后3小时的算术平均价。( )
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根据《期货交易管理条例》的规定,在会员分级结算制度下,若某期货公司为非结算会员,则交易所不对该期货公司进行结算,而是直接对客户进行结算。( )
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在我国,会员(客户)的保证金可以分为结算准备金和交易保证金。( )
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结算准备金是已被合约占用的保证金,交易保证金是未被合约占用的保证金。( )
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每个期货合约均以基准合约当日收盘价作为计算当日盈亏的依据。( )
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如在规定时间内会员没有对结算数据提出异议,不能视作会员已认可结算数据的准确性。( )
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期货公司对客户的结算方法与交易所的方法一样,即每一交易日交易结束后对每一客户的盈亏、交易手续费、交易保证金等款项进行结算。( )
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客户既未对交易结算单记载事项确认,也未提出异议的,视为对交易结算单的确认。( )
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通过交割,期货、现货两个市场得以实现相互联动,期货价格最终与现货价格趋于一致,使期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。( )
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郑州商品交易所的所有品种均采用的是集中交割方式。( )
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大连商品交易所的所有品种以及郑州商品交易所的小麦期货均可采取滚动交割方式。( )
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我国期货合约的交割结算价是该合约最后交易日的结算价。( )
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客户的实物交割须由客户直接向交易所申请,并以自己的名义在交易所进行。( )
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实物交割结算价是期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有结算价格的平均价。( )
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标准仓单自交易所签发之日起生效。( )
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买卖双方通过期货公司进行标准仓单与货款交换。买方通过其会员期货公司将货款交给卖方,而卖方则通过其会员期货公司将标准仓单交付给买方。( )
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期货公司对其客户的交易进行结算,按照盈亏数量的不同,可以分为逐日盯市和逐笔对冲两种结算方式。( )
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期货交易编码前8位为会员号,后4位为客户号。( )
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期货交易日盘和夜盘均采取集合竞价方式。( )
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下列适合进行白糖买入套期保值的情形是( )。[2015年9月真题]
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铜生产企业利用铜期货进行卖出套期保值的情形是( )。[2015年5月真题]
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通过在期货市场建立空头头寸,对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险操作,被称为( )。[2015年3月真题]
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粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是( )。[2014年11月真题]
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卖出套期保值是为了( )。[2012年5月真题]
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对于榨油厂而言,适宜利用大豆期货进行买入套期保值的情形是( )。[2012年5月真题]
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榨油厂可以利用豆油期货进行卖出套期保值的情形是( )。[2010年5月真题]
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下列关于买入套期保值的说法,不正确的是( )。
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下列情形中,适合采取卖出套期保值策略的是( )。
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买入套期保值付出的代价是( )。
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下列情况,适合进行钢材期货卖出套期保值操作的有( )。[2015年7月真题]
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关于买入套期保值的说法正确的有( )。[2015年5月真题]
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石油交易商在( )时,可以通过原油卖出套期保值对冲原油价格下跌风险。[2015年3月真题]
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套期保值可以分为( )两种最基本的操作方式。[2013年3月真题]
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榨油厂要利用大豆期货进行买入套期保值的情形有( )。[2010年5月真题]
- 利用白糖期货进行卖出套期保值,适用的情形有( )。[2010年3月真题]
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3月初,我国某铝型材厂计划三个月后购进500吨铝锭,欲利用铝期货进行套期保值,具体操作是( )。[2009年11月真题]
- ( )是指套期保值者先在期货市场上卖出与其将要在现货市场上卖出的现货商品数量相等、交割日期也相同或相近的该种商品的期货合约。
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在进行套期保值时,在规避对己不利的价格风险的同时,也放弃了因价格变动可能出现对己有利的机会。( )
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套期保值基本原理对于金融资产和商品都是适用的。( )
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加工制造企业担心库存原料价格下跌,应以卖出套期保值方式来保护自身的利益。( )
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对于一个买入套期保值者来说,期货价格上涨,而现货价格下跌,其结果是双重的损失。( )
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买入套期保值是指交易者先在期货市场买入期货,以便将来在现货市场卖出现货时不致因价格下降而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。( )
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2015年4月初,某玻璃加工企业与贸易商签订了一批两年后交收的销售合同,为规避玻璃价格风险,该企业卖出FG1604合约。至2016年2月,该企业将进行展期,合理的操作是( )。[2015年11月真题]
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某建筑企业已与某钢材贸易商签订钢材的采购合同,确立了价格,但尚未实现交收,此时该建筑企业属于( )情形。[2015年5月真题]
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企业的现货头寸属于空头的情形是( )。[2013年3月真题]
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某钢材贸易商签订供货合同,约定在三个月后按固定价格出售钢材,但手头尚未有钢材现货。此时该贸易商的现货头寸为( )。[2012年9月真题]
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先买入目前挂牌的1年后交割的合约,在它到期之前进行平仓,同时在更远期的合约上建仓,这种操作属于( )操作。[2012年5月真题]
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下列不能利用套期保值交易进行规避的风险是( )。
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期货市场的基本经济功能之一是其价格风险的规避机制,达到此目的可以利用的手段是进行( )。
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交叉套期保值的方法是指当套期保值者为其在现货市场上将要买进或卖出的现货商品或资产进行套期保值时,若无相对应的期货合约可用,就可以选择( )来做套期保值交易。
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如果违反了期货市场套期保值的( )原则,则不仅达不到规避价格风险的目的,反而增加了价格风险。
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某大豆种植者在5月份开始种植大豆,并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售,预期大豆产量为80吨。为规避大豆价格波动的风险,该种植者决定在期货市场上进行套期保值操作,正确做法应是( )。
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套期保值的实质是( )。
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下列对套期保值的理解,描述不正确的有( )。[2015年7月真题]
- 下列属于现货多头的情形有( )。[2014年11月真题]
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利用期货交易实现“风险对冲”须具备( )等条件。[2012年5月真题]
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套期保值操作的原则包括( )。[2009年11月真题]
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套期保值活动转移的价格风险主要包括( )。
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套期保值交易选取的衍生工具主要包括( )。
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在套期保值中,下列对应关系正确的是( )。
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下列关于套期保值的说法,正确的有( )。
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下列哪些情况适宜进行套期保值?( )
- 在套期保值操作中,关于期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段,下列说法正确的有。( )
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期货品种与现货商品或资产之间的相互替代越强,交叉套期保值交易的效果就会越好。( )[2015年3月真题]
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利用期货工具进行套期保值操作,要实现“风险对冲”应具备的条件之一是:期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当。( )[2012年9月真题]
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在期货市场上,套期保值者是为了实物交割,投机者是为了获得风险收益。( )[2010年9月真题]
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套期保值就是以现货交易的盈利弥补期货交易的亏损。( )[2010年9月真题]
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套期保值本质上也是一种转移风险的方式,是由企业通过买卖衍生工具,将风险转移给其他交易者。( )
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社会各行业都面临不同程度的价格波动,即价格风险,而正确利用期货市场的套期保值交易,则可以很大程度地减少因价格变动所引起的不利后果。( )
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套期保值交易之所以能有助于规避价格风险,达到套期保值的目的,是因为同种商品的期货价格走势与现货价格走势趋同,并且在临近交割时更加趋于一致。( )
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只有使期货头寸持有的时间段与现货市场承担风险的时间段对应起来,才能增强套期保值效果。( )
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在套期保值中,通常所说的交易方向相反是指在期货市场上先买后卖,或者先卖后买。( )
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现货市场与期货市场是两个各自独立的市场,会受到不同的经济因素的影响和制约,因而一般情况下两个市场的价格变动趋势不相同。( )
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如果企业在现货市场上既不是多头,也不是空头,而是计划在未来买入或卖出某种商品或资产,那么该企业不能进行套期保值。( )
- 如果企业的现货头寸已经了结,但仍保留着期货头寸,那么企业处于风险暴露的状态。( )
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期货头寸与现货头寸时间段一定要完全对应,否则达不到套期保值效果。( )
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展期是指在套期保值操作中,如果远期合约在临近到期日时不够活跃,那么选择活跃的较远期的合约进行交割更为有利。( )
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在套期保值操作中,如果期货市场出现亏损,则认为套期保值是失败的。( )
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对卖出套期保值者而言,能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是( )。(不计手续费等费用)[2015年9月真题]
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基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于,基差交易能够( )。[2015年7月真题]
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点价交易是指以期货价格加上或减去( )的升贴水来确定双方买卖现货商品价格的交易方式。[2015年5月真题]
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当期货价格高于现货价格时,基差为( )。[2015年5月真题]
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对卖出套期保值而言,基差走弱,套期保值效果是( )。(不计手续费等费用)[2015年5月真题]
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某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值,在某月份玉米期货合约上建仓10手,当时的基差为-20元/吨,若该经销商在套期保值中出现净亏损3000元,则其平仓时的基差应为( )元/吨(不计手续费等费用)。[2015年3月真题]
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某玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值,在某月份玻璃期货合约建仓20手(每手20吨),当时的基差为-20元/吨,平仓时基差为-50元/吨,则该经销商在套期保值中( )元。(不计手续费等费用)[2015年3月真题]
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以下属于基差走强的情形是( )。[2015年3月真题]
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某企业利用玉米期货进行卖出套期保值,能够实现净盈利的情形是( )。(不计手续费等费用)[2014年11月真题]
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为了防止棉花价格上涨带来收购成本提高,某棉花公司利用棉花期货进行多头套期保值,在11月份的棉花期货合约上建仓30手,当时的基差为-400元/吨,平仓时的基差为-500元/吨,若不计交易成本等费用,该公司( )。[2014年11月真题]
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5月8日,某套期保值者以2270元/吨在9月份玉米期货合约上建仓,此时玉米现货市场价格为2100元/吨,则此时玉米基差为( )元/吨。[2012年9月真题]
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对买入套期保值而言,基差走强,套期保值效果是( )。(不计手续费等费用)[2012年9月真题]
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反向市场产生的原因是( )。[2012年9月真题]
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基差的计算公式为( )。[2012年5月真题]
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在正向市场中,期货价格与现货价格的差额与( )有关。[2012年5月真题]
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对商品期货而言,持仓费不包含( )。[2012年5月真题]
- 4月18日,5月份玉米期货价格为1750元/吨,7月份玉米期货价格为1800元/吨,9月份玉米期货价格为1830元/吨,该市场为( )。[2011年11月真题]
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下列铜期货基差的变化中,属于基差走强的是( )。[2011年5月真题]
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某企业利用大豆期货进行卖出套期保值,当基差从-100元/吨变为150元/吨,意味着( )。[2010年6月真题]
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点价交易是指以某月份的( )为计价基础,来确定双方买卖现货商品价格的交易方式。[2010年6月真题]
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在基差交易中,卖方叫价是指( )。[2010年5月真题]
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基差交易之所以使用期货市场的价格为计价基础,是因为( )。
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8月1日,张家港豆油现货价格为6500元/吨,9月份豆油期货价格为6450元/吨,则豆油的基差为( )元/吨。
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基差为正且数值增大,属于( )。
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基差走弱时,下列说法不正确的是( )。
- 2010年7月份,大豆市场上基差为-50元/吨。某生产商由于担心9月份收获后出售时价格下跌,在期货市场上进行了卖出套期保值操作。8月份,有一经销商愿意购买大豆现货。双方协定以低于9月份大豆期货合约价格10元/吨的价格作为双方买卖的现货价格,并由经销商确定9月份任何一天的大连商品交易所的大豆期货合约价格为基准期货价格。则下列说法不正确的是( )。
- 某投资者对铜期货进行卖出套期保值。卖出100手铜期货建仓,基差为-30元/吨。若该投资者在这一套期保值交易中的盈利为20000元,则平仓时的基差为( )元/吨。
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在正向市场中进行卖出套期保值,只要基差走强,无论期货价格和现货价格上涨或下跌,均会使保值者出现( )。
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如果进行卖出套期保值,结束保值交易的有利时机是( )。
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某纺织厂3个月后将从美国进口棉花250000磅,当前棉花价格为72美分/磅,为防止价格上涨,该厂买入5手棉花期货避险,成交价格78.5美分/磅。3个月后,棉花交货价格为70美分/磅,期货平仓价格为75.2美分/磅,棉花实际进口成本为( )美分/磅。
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当( )时,买入套期保值,可实现盈亏完全相抵,套期保值者得到完全保护。
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在正向市场中进行多头避险(买进期货避险),当期货价格上涨使基差绝对值变大时,将会造成( )。
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某企业利用铜期货进行买入套期保值,能够实现净盈利的情形是( )。(不计手续费等费用)
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某加工商为避免大豆现货价格风险,做买入套期保值,买入10手期货合约建仓,基差为-20元/吨,卖出平仓时的基差为-50元/吨,该加工商在套期保值中的盈亏状况是( )。
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7月1日,大豆现货价格为2020元/吨,某加工商对该价格比较满意,希望能以此价格在一个月后买进200吨大豆。为了避免将来现货价格上涨的风险,决定在大连商品交易所进行套期保值。7月1日买进20手9月份大豆合约,成交价格为2050元/吨。8月1日,当该加工商在现货市场买进大豆的同时,卖出20手9月大豆合约平仓,成交价格为2060元。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下,8月1日对冲平仓时基差应为( )元/吨才能使该加工商实现有净盈利的套期保值。
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套期保值的效果主要是由( )决定的。
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在商品市场上,反向市场出现的原因主要有( )。[2015年7月真题]
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对买入套期保值而言,能够实现净盈利的情形有( )。(不计手续费等费用)[2015年5月真题]
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( )属于反向市场。[2015年3月真题]
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下面对点价交易描述正确的是( )。[2012年9月真题]
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下列关于基差的表述,正确的有( )。[2012年9月真题]
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下列属于基差走强的情形有( )。[2012年5月真题]
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下列属于正向市场的情形有( )。(假设不考虑品质价差和地区价差)[2012年5月真题]
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企业在期货套期保值操作上面临的风险包括( )。[2012年5月真题]
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关于点价交易,描述正确的有( )。[2012年5月真题]
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根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分,点价交易可分为( )。[2010年9月真题]
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下列基差的变化中,属于基差走弱的是( )。[2010年5月真题]
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对基差的描述正确的是( )。[2010年3月真题]
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下面对持仓费描述正确的包括( )。[2009年11月真题]
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下列情况属于正向市场的有( )。
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在特殊情况下,现货价格高于期货价格,基差为正值,这种市场状态称为( )。
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持仓费是为拥有或保留某种商品或资产而支付的( )等费用总和。
- 下列关于期货价格和现货价格的说法,正确的有( )。
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下列情形中,可能导致铜期货市场呈反向市场的有( )。
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当基差从“-10美分”变为“-9美分”时,( )。
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7月份,大豆现货价格为6030元/吨,期货市场上10月份大豆期货合约价格为6050元/吨。9月份,大豆现货价格降为6010元/吨,期货合约价格相应降为6020元/吨。则下列说法正确的有( )。
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在( )中,进行卖出套期保值交易,可使保值者实现净盈利。
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企业在套期保值业务上,需要关注的有( )。
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当股指期货的近月合约价格高于远月合约价格时,市场为正向市场。( )[2015年5月真题]
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当豆粕的基差从-220元/吨变为-300元/吨,由于绝对值变大,因此属于基差走强。( )[2014年11月真题]
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现货价格高于期货价格的状态属于正向市场。( )[2013年3月真题]
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对套期保值者而言,基差交易是其套期保值交易的一个必经步骤。( )[2012年11月真题]
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因缺少对应的期货品种,一些加工企业无法直接对其所加工的产成品进行套期保值,只能利用其使用的初级产品的期货品种进行套期保值,由于初级产品和产成品之间在价格变化上存在一定的差异性,可能会导致不完全套期保值。( )[2012年9月真题]
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3月1日,大连商品交易所9月份大豆期货价格为3860元/吨,大豆现货价格为3800元/吨,此时大豆的基差为60元/吨。( )[2012年5月真题]
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如果现货所在地与交易所指定交割地点不一致,则两地间的运费差价会反映在基差中。( )[2012年5月真题]
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基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与同种的某一特定期货合约价格间的价差。( )[2010年5月真题]
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套期保值交易能够使交易者完全避开市场风险,从而实现稳定获得预期经营利润的目的。( )
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现实中套期保值操作的效果更可能是不完全套期保值,即两个市场盈亏只是在一定程度上相抵,而非刚好完全相抵。( )
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同种商品期货价格和现货价格的变动趋势虽然相同,但变动幅度在多数情况下是不相同的。( )
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一般而言,距离交割的期限越近,持仓费越大。( )
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只有在反向市场,随着期货合约的到期临近,持仓费逐渐减少,基差才会趋向于零。( )
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因为期货价格与现货价格的变动方向一致,所以基差在合约到期之前是不变的。( )
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反向市场是现货价格高于期货价格,意味着持有现货没有持仓费的支出。( )
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如果在正向市场中,期货的价格和现货的价格同时上升,并一直持续到交割日,基差的绝对值始终大于持仓费,那么就会出现无风险的套利机会。( )
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套期保值只具有保值功能,不能使参与者获得额外盈利的机会。( )
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套期保值的实质是用较小的基差风险代替较大的现货价格风险。( )
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在正向市场上,只要基差走强,无论现货、期货价格是上升还是下降,买入套期保值者都可以得到完全的保护。( )
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进行买入套期保值时,只要基差走弱,就一定会有净盈利;进行卖出套期保值时,只要基差走强,就一定会有净盈利。( )
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套期保值操作虽然可以在一定程度上规避价格风险,但并非意味着企业做套期保值就是进了“保险箱”。( )
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要保证套期保值效果,规范的组织体系是科学决策、高效执行和风险控制的重要前提和基本保障。( )
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企业在套期保值业务上,需要具备健全的内部控制制度和风险管理制度。( )
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基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于,由于是点价交易与套期保值操作相结合,套期保值头寸了结的时候,对应的基差基本上等于点价交易时确立的升贴水。这就保证了在套期保值建仓时,就已经知道了平仓时的基差,从而减少了基差变动的不确定性,降低了基差风险。( )
- 某投机者决定做棉花期货合约的投机交易,确定最大损失额为100元/吨。若以13360元/吨卖出50手合约后,下达止损指令应为( )。[2015年11月真题]
- 投资者卖空10手中金所5年期国债期货,价格为98.880元,在期货价格为98.9元时追加5手空单,当国债期货价格跌至98.150元时全部平仓。不计交易成本,该投资者盈亏为( )元。(合约规模为100万元人民币)[2015年9月真题]
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在其他条件不变时,某交易者预计玉米将大幅增产,他最有可能( )。[2015年7月真题]
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某投资者以4010元/吨的价格买入4手(10吨/手)大豆期货合约,再以4030元/吨的价格买入3手该合约;当价格升至4040元/吨时,又买入2手;当价格升至4050元/吨时,再买入1手。若不计交易费用,期货价格高于( )元/吨时,该交易者可以盈利。[2015年5月真题]
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按持仓( )的不同划分,可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。[2015年5月真题]
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某交易者预测5月份大豆期货价格上升,故买入50手,成交价格为4000元/吨。当价格升到4030元/吨时,买入30手;当价格升到4040元/吨时,买入20手;当价格升到4050元/吨时,买入10手。该交易者建仓的方法为( )。[2012年5月真题]
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某交易者以2140元/吨买入2手强筋小麦期货合约,并计划将损失额限制在40元/吨以内,于是下达了止损指令,设定的价格应为( )元/吨。(不计手续费等费用)[2012年3月真题]
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某交易者预测5月份大豆期货价格会上升,故买入5手,成交价格为3000元/吨;当价格升到3020元/吨时,买入3手;当价格升到3040元/吨时,买入2手,则该交易者持仓的平均价格为( )元/吨。[2011年11月真题]
- 某交易者以3485元/吨的价格卖出某期货合约100手(每手10吨),次日以3430元/吨的价格买入平仓,如果单边手续费以10元/手计,那么该交易者( )。[2010年3月真题]
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交易者以36750元/吨卖出8手铜期货合约后,以下操作符合金字塔式增仓原则的是( )。[2009年11月真题]
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下面关于期货投机的说法,错误的是( )。
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选择入市时机时,首先采用( )。
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建仓时,投机者应在( )。
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下列关于金字塔式买入卖出建仓下追加持仓头寸的说法,正确的是( )。
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下面做法中符合金字塔式买入投机交易的是( )。
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在正向市场中,如果行情上涨且远月合约价格相对偏高时,则( )合约的价格可能上升更多。
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建仓时,当远月合约的价格( )近月合约的价格时,多头投机者应买入近月合约。
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若市场处于反向市场,多头投机者宜( )。
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实现“限制损失、累积盈利”的有力工具是( )。
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某投机者以2.55美元/蒲式耳的价格买入1手玉米合约,并在价格为2.25美元/蒲式耳时下达一份止损单。此后价格上涨到2.8美元/蒲式耳,该投资者可以在价格为( )美元/蒲式耳时下达一份新的止损指令。
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某投机者决定做小麦期货合约的投机交易,以1200元/吨买入1手合约。成交后立即下达一份止损单,价格定于1180元/吨。此后价格上升到1220元/吨,投机者决定下达一份新的止损指令,价格定于1215元/吨,若市价回落可以保证该投机者( )。
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某投资者共拥有10万元总资本,准备在黄金期货上进行多头交易。当时,每一合约需要初始保证金2500元,当采取单个品种上最多注入10%资本的规定来决定期货头寸多少时,该投资者最多可买入( )张合约。
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在其他条件不变时,当某交易者预计天然橡胶将因汽车消费量增加而导致需求上升时,他最有可能( )。
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某期货投资者预期某商品期货合约价格将上升,决定采用金字塔式建仓策略交易,交易过程如下表所示。则当合约价格涨到32570元/吨时,该投机者适合买入( )手。[2015年11月真题]
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某期货投机者预期某商品期货合约价格将上升,决定采用金字塔式建仓策略,交易过程如下表所示。则该投资者第3笔交易可行的价格是( )元。[2015年7月真题]
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某交易以51800元/吨卖出2手钢期货合约,成交后市价跌到51350元/吨。因预测价格仍将下跌,交易者决定继续持有该头寸,并借助止损指令控制风险确保盈利。该止损指令设定的价格可能为( )元/吨。(不计手续费等费用)[2015年3月真题]
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某交易者以1750元/吨卖出8手玉米期货合约后,符合金字塔式增仓原则的有( )。[2014年11月真题]
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在期货投机交易过程中,须关注( )。[2011年11月真题]
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关于止损指令描述正确的有( )。[2010年3月真题]
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关于期货投机与套期保值交易,描述正确的是( )。[2009年11月真题]
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下列关于期货投机的说法,正确的有( )。
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选择入市的时机分为( )等步骤。
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下列关于平仓的说法,正确的有( )。
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若某投资者预测5月份大豆期货合约价格将上升,故买入1手(1手=10吨)大豆期货合约,成交价格为4000元/吨,而此后市场上的5月份大豆期货合约价格下降到3980元/吨。该投资者再买入1手该合约,那么当该合约价格回升到( )元/吨时,该投资者是获利的。
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在平仓阶段,期货投机者应该掌握的方法包括( )。
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灵活运用止损指令可以起到( )的作用。
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若某投资者以5000元/吨的价格买入1手大豆期货合约,为了防止损失,立即下达1份止损单,价格定于4980元/吨,则下列操作合理的有( )。
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投机者预计某商品价格下跌而卖出相关期货合约的交易属于空头交易。( )[2015年11月真题]
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止损单中的价格一般不能太接近于当时的市场价格,应离市场价格越远越好。( )[2015年9月真题]
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预测期货合约价格下降,应进行买空交易。( )[2015年3月真题]
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期货投机交易和套期保值交易均以获取价差收益为目的。( )[2010年5月真题]
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期货投机等同于套期保值。( )
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期货投机交易有助于套期保值交易的实现。( )
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在采用金字塔式买入卖出方法建仓时,当投机者最初的持仓方向获利后,才能追加投资交易,且追加的投资额应低于最初的投资额。( )
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在价格上升时,采取金字塔式买入合约时持仓平均价格升幅大于合约市场价格的升幅。( )
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在期货投机交易中,不应提倡使用倒金字塔式买入方法。( )
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3月1日,上海期货交易所3月铜期货合约价格为63000元/吨,6月铜期货合约价格为60000元/吨,则该市场为正向市场。( )
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正向市场中远月合约价格高于近月合约价格主要是由于有持仓费用。( )
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在正向市场中,如果市场行情下降,远月合约的跌幅不会小于近月合约。( )
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当远月合约的价格大于近月合约的价格时,市场处于反向市场。( )
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市场处于反向市场时,一般说来,如果市场行情下滑,近月合约受的影响较大,跌幅可能会大于远月合约。( )
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某投机者在做空头交易时运用了止损指令,则止损指令将在期货价格下跌时生效。( )
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某套利者利用焦煤期货进行套利交易,假设焦煤期货合约三个月的合理价差为20元/吨,焦煤期货价格如下表所示,以下最适合进行卖出套利的情形是( )。[2015年11月真题]
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某套利者以69700元/吨卖出7月份铜期货合约,同时以69800元/吨买入9月份铜期货合约,当价差变为( )元/吨时,若不计交易费用,该套利者将获利。[2015年9月真题]
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根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同,期货价差套利可分为( )。[2015年7月真题]
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在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时,某套利者下达“买入8月黄金期货,同时卖出12月黄金期货,价差为10美元/盎司”的限价指令,( )美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。[2015年3月真题]
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大量的期货套利交易在客观上使期货合约之间的价差关系趋于( )。[2015年3月真题]
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某交易者以8710元/吨买入7月棕榈油期货合约1手,同时以8780元/吨卖出9月棕榈油期货合约1手,当两合约价格为( )时,将所持合约同时平仓,该交易者盈利最大。[2015年3月真题]
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在正向市场上,某交易者下达买入5月菜籽油期货合约同时卖出7月菜籽油期货合约的套利限价指令,价差为100元/吨。则该交易指令可以( )元/吨的价差成交。[2013年3月真题]
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在反向市场上,某交易者下达套利限价指令:买入5月菜籽油期货合约,卖出7月菜籽油期货合约,限价价差为40元/吨。若该指令成交,则成交的价差应( )元/吨。[2012年5月真题]
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某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货合约,成交价格分别为10150元/吨和10110元/吨;结束套利时,平仓价格分别为10125元/吨和10175元/吨。该套利者平仓时的价差为( )元/吨。[2012年5月真题]
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5月10日,7月份和8月份豆粕期货价格分别为3100元/吨和3160元/吨,套利者判断价差明显大于合理水平,下列选项中该套利者最有可能进行的交易是( )。[2011年11月真题]
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3月5日,5月和7月优质强筋小麦期货合约价格分别为2090元/吨和2190元/吨,交易者预期近期价差将缩小,下列选项中最可能获利的是( )。[2010年3月真题]
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期货套利获利利用的是( )。
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以下关于套利行为的描述,不正确的是( )。
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某投资者在5月1日买入7月份并同时卖出9月份铜期货合约,价格分别为63200元/吨和64000元/吨。若到了6月1日,7月份和9月份铜期货价格分别变为63800元/吨和64100元/吨,则此时价差( )元/吨。
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某交易者以9520元/吨买入5月菜籽油期货合约1手,同时以9590元/吨卖出7月菜籽油期货合约1手,当两合约价格为( )时,将所持合约同时平仓,该交易者盈利最大。
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投资者预计大豆不同月份的期货合约价差将扩大,故买入1手7月大豆期货合约,价格为8920美分/蒲式耳,同时卖出1手9月大豆期货合约,价格为8870美分/蒲式耳,则该投资者进行的是( )交易。
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10月1日,某投资者以8310美分/蒲式耳卖出1手5月份大豆合约,同时以8350美分/蒲式耳买入1手7月份大豆合约。若不考虑佣金因素,他在( )的情况下将头寸同时平仓能够获利最大。
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3月1日,6月大豆合约价格为8390美分/蒲式耳,9月大豆合约价格为8200美分/蒲式耳。某投资者预计大豆价格要下降,于是该投资者以此价格卖出1手6月大豆合约,同时买入1手9月大豆合约。到5月份,大豆合约价格果然下降。当价差为( )美分/蒲式耳时,该投资者将两合约同时平仓能够保证盈利。
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在正向市场上,某交易者下达买入5月铜期货合约同时卖出7月铜期货合约的套利限价指令,限价价差为500元/吨,则该指令以( )元/吨的价差成交。
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在使用限价指令进行套利时,交易者应指明( )。
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下列关于套利交易指令的说法,不正确的是( )。
- 某套利者打算利用沪锌期货进行套利,T0时刻建仓后期货价格变化情况如下表所示。平仓时,价差扩大的情形有( )。[2015年11月真题]
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期货价差套利的作用包括( )。[2015年7月真题]
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下列操作中属于价差套利的情形有( )。[2015年3月真题]
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关于金融期货中的期货套利交易,以下说法正确的是( )。[2015年3月真题]
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关于套利指令,说法正确的有( )。[2014年11月真题]
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下列对期现套利描述正确的是( )。[2012年9月真题]
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关于期货价差套利的描述,正确的是( )。[2012年9月真题]
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某交易者卖出7月豆粕期货合约的同时买入9月豆粕期货合约,价格分别为3400元/吨和3500元/吨,持有一段时间后,价差扩大的情形是( )。[2012年5月真题]
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期货市场套利交易的作用有( )。[2012年5月真题]
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7月1日,某交易者在买入9月白糖期货合约的同时,卖出11月白糖期货合约,价格分别为4420元/吨和4520元/吨,持有一段时间后,价差缩小的有( )。
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关于套利市价指令,说法正确的有( )。
- 在正向市场上,某套利者使用套利限价指令:“买入9月份大豆期货合约,卖出7月份大豆期货合约,价差150元/吨”,则下列最优报价情况满足指令执行条件的有( )。
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套利市价指令是指交易将按照市场当前可能获得的最好的价差成交的一种指令。( )[2015年11月真题]
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如果套利者预期两个期货合约的价差将缩小,则买入其中价格较高的合约,同时卖出价格低的合约,这种套利方式为卖出套利。( )[2015年9月真题]
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价差套利建仓时的价差计算,须用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。( )[2015年7月真题]
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在套利活动中,建仓时的价差是以价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”,而在平仓时则是以价格较低的一“边”减去价格较高的一“边”。( )[2010年3月真题]
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在反向市场上,某交易者下达买入5月豆油期货合约同时卖出7月豆油期货合约的套利市价指令,此时两合约的价差为100元/吨,则该指令将很可能以100元/吨的价差成交。( )[2010年3月真题]
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套利在本质上是期货市场的一种投机,它会进一步扭曲期货市场的价格。( )
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期货套利交易中,如果套利者认为两个相关期货合约的价差过大时,适宜采用卖出套利交易策略。( )[2016年9月真题]
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理论上,蝶式套利与普通跨期套利相比( )。[2015年9月真题]
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假设沪铜和沪铝的合理价差为32500元/吨,则下列情形中,理论上套利交易盈利空间最大的是( )。[2015年7月真题]
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某期货交易者根据铜期货价格特征分析,欲利用Cu1409、Cu1411和Cu1412三个合约进行蝶式套利,在Cu1409合约上持仓20手,在Cu1411合约上持仓35手,则应持有Cu1412合约( )手。[2015年5月真题]
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假设C、K两个期货交易所同时交易铜期货合约,且两个交易所相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。某日,C、K两个期货交易所6月份铜的期货价格分别为53300元/吨和53070元/吨,两交易所之间铜的运费为90元/吨。某投资者预计两交易所铜的价差将趋于合理水平,适宜采取的操作措施是( )。[2015年5月真题]
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某投资者卖出5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合约,则该投资者的操作行为是( )。[2015年5月真题]
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针对同一外汇期货品种,在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为,属于外汇期货的( )。[2015年5月真题]
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在正向市场上,套利交易者买入5月大豆期货合约的同时卖出9月大豆期货合约,则该交易者预期( )。[2015年3月真题]
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跨品种套利,是指利用两种或两种以上不同的( )的商品之间的期货合约价格差异进行套利,以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利。[2014年11月真题]
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某客户在国内市场以4020元/吨买入5月大豆期货合约10手,同时以4100元/吨卖出7月大豆期货合约10手,价差变为140元/吨时该客户套利交易的盈亏状况为( )元。[2014年11月真题]
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下列情形中,属于跨品种套利的是( )。[2012年9月真题]
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以下构成跨期套利的是( )。[2012年9月真题]
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7月初,某套利者在国内市场买入5手9月份天然橡胶期货合约的同时,卖出5手11月份天然橡胶期货合约,成交价分别为28175元/吨和28550元/吨。7月中旬,该套利者同时将上述合约对冲平仓,成交价格分别为29250元/吨和29475元/吨,则该套利者( )元。[2012年9月真题]
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某套利者卖出4月份铝期货合约,同时买入5月份铝期货合约,价格分别为16670元/吨和16830元/吨,平仓时4月份铝期货价格变为16780元/吨,则5月份铝期货合约变为( )元/吨时,价差是缩小的。[2012年9月真题]
- 如果期权价格超出现货价格的程度远远低于持仓费,套利者适合选择( )的方式进行期现套利。[2012年5月真题]
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以下构成跨市套利的是( )。[2012年5月真题]
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下列属于蝶式套利的有( )。[2012年5月真题]
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反向大豆提油套利的做法是( )。[2012年5月真题]
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3月5日,5月份和7月份铝期货价格分别是17500元/吨和17520元/吨,套利者预期价差将扩大,最有可能获利的情形是( )。[2012年5月真题]
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1月初,3月和5月玉米期货合约价格分别是1640元/吨、1670元/吨。某套利者以该价格同时卖出3月、买入5月玉米合约,等价差变动到( )元/吨时,交易者平仓获利最大。(不计手续费等费用)[2009年11月真题]
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以下属于跨期套利的是( )。[2009年9月真题]
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下列关于跨期套利的说法,不正确的是( )。
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在正向市场上,交易者卖出5月白糖期货合约同时买入9月白糖期货合约,则该交易者预期( )。
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在正向市场上,进行牛市套利,应该( )。
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在正向市场中买近卖远的牛市套利交易最突出的特点是( )。
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熊市套利是指( )。
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蝶式套利必须同时下达( )个指令,并同时对冲。
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某投机者在LME铜期货市场进行蝶式套利,他应该买入5手3月LME铜期货合约,同时卖出8手5月LME铜期货合约,再( )。
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5月15日,某投机者在大连商品交易所采用蝶式套利策略,卖出5张7月大豆期货合约,买入10张9月大豆期货合约,卖出5张11月大豆期货合约,成交价格分别为1750元/吨、1760元/吨和1770元/吨。5月30日对冲平仓时的成交价格分别为1740元/吨、1765元/吨和1760元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下,该投机者的净收益是( )元。(大豆期货合约每张10吨)
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下列关于跨品种套利的说法,正确的是( )。
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跨市套利发生的前提是( )。
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以下操作中属于跨市套利的是( )。
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在郑州商品交易所和芝加哥交易所之间进行小麦期货的跨市套利时,下列说法不正确的是( )。
- 假设天然橡胶4个月的持仓成本为160~170元/吨,交易手续费10元/吨,某交易者打算利用天然橡胶期货进行期现套利,则下列价格行情中,( )适合进行买入现货卖出期货操作。[2015年9月真题]
- 假设大豆期货1月份、5月份、9月份合约价格为正向市场。某套利者认为1月份合约与5月份合约价差明显偏小,而5月份合约与9月份合约价差明显偏大,打算进行蝶式套利,则合理的操作策略有( )。[2015年7月真题]
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某套利者以2013元/吨的价格买入9月的焦炭期货合约,同时以2069元/吨的价格卖出12月的焦炭期货合约,持有一段时间后,该套利者分别以2003元/吨和2042元/吨的价格将上述合约全部平仓,以下说法正确的有( )。(不计交易费用)[2015年5月真题]
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下列关于跨品种套利的说法,正确的有( )。[2015年5月真题]
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下列属于跨期套利的有( )。[2015年5月真题]
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以下属于跨品种套利的是( )。[2015年3月真题]
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关于蝶式套利描述正确的是( )。[2015年3月真题]
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某套利者以2321元/吨的价格买入1月玉米期货合约,同时以2418元/吨的价格卖出5月玉米期货合约。持有一段时间后,该套利者分别以2339元/吨和2426元/吨的价格将上述合约全部平仓,以下正确的是( )。(不计交易费用)[2012年9月真题]
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以下关于大豆提油套利的描述,正确的是( )。[2012年9月真题]
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11月8日,次年3月份、5月份和9月份玉米期货合约价格分别为2355元/吨、2373元/吨和2425元/吨,套利者预期3月份与5月份合约的价差、3月份与9月份合约的价差都将缩小,适宜采取的套利交易有( )等。[2012年9月真题]
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下列属于蝶式套利的有( )。[2012年9月真题]
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在正向市场上,如果投资者预期近期合约价格的( ),适合进行熊市套利。[2012年9月真题]
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价差交易包括( )。[2012年3月真题]
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以下选项属于跨市套利的有( )。[2011年5月真题]
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在正向市场上,投资者预期近期合约价格的( )适合进行牛市套利。[2010年3月真题]
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下列关于价差交易的说法,正确的有( )。
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某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约,同时以63000元/吨买入1手10月铜合约,当8月和10月合约价差为( )元/吨时,该投资者获利。
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以下构成跨期套利的是( )。
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某交易者根据供求分析判断,将来一段时间铜期货近月份合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度,该投资者最有可能获利的操作有( )。
- 下列不适合进行牛市套利的商品有( )。
- 以下关于蝶式套利的描述,正确的有( )。
- 下列属于进行蝶式套利的条件有( )。
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关于反向大豆提油套利操作,下列描述正确的有( )。
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大豆提油套利的目的在于( )。
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跨市套利时,应( )。
- 下列有关期现套利的说法正确的有( )。
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某交易者卖出A期货交易所5月白糖期货合约,同时卖出B期货交易所8月白糖期货合约,以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利,这种交易方式属于跨市套利。( )[2009年9月真题]
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价差套利的成败既取决于价差的变化,也与价格变动方向有关。( )
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套利活动都是由买入与卖出两个相关期货合约构成的,因此套利交易只具有两条“腿”。( )
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无论是近期合约还是远期合约,随着各自交割月的临近,期货和现货价格的差异都会逐渐扩大,出现背离。( )
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在价差套利中,平仓时的价差计算与建仓时的价差计算是保持连贯一致的。( )
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卖出套利若价差缩小,则在价格上涨的情况下能够盈利,价格下跌的情况下会亏损。( )
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在牛市套利中,只要价差缩小,交易者就能盈利。( )
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无论在正向市场还是反向市场,熊市套利的做法都是卖出较近月份合约同时买入较远月份合约。( )
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熊市套利只有在价格下降时会盈利。( )
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正向市场上熊市套利获利的前提是价差缩小。( )
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蝶式套利中近期月份合约、居中月份合约和远期月份合约的数量应相等。( )
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小麦和玉米均可用作食品加工及饲料,不能进行跨品种套利。( )
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大豆提油套利是大豆加工商在市场价格关系基本正常时进行的,目的是防止大豆价格突然上涨,或豆油、豆粕价格突然下跌从而引起损失,或使已产生的损失降至最低。( )
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反向大豆提油套利是大豆加工商在市场价格关系基本正常时进行的。( )
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卖出大豆期货合约,买进豆油和豆粕期货合约为反向大豆提油套利。( )
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买入芝加哥期货交易所小麦期货合约的同时,卖出堪萨斯交易所的玉米合约为跨市套利。( )
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跨市套利只需在某个市场缴纳保证金和佣金。( )
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实际操作中,套利者在平仓时,可以先了结价格有利的那笔交易。( )
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在商品市场中,进行期现套利的参与者多是有现货生产经营背景的企业。( )
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当判断较近月份合约价格上涨幅度大于同一品种较远月份合约价格的上涨幅度,或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度,适合进行熊市套利。( )[2016年9月真题]
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外汇看涨期权的多头可以通过( )的方式平仓。[2015年7月真题]
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看涨期权的买方想对冲了结期权头寸,应( )。[2015年5月真题]
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关于期权权利金的描述,正确的是( )。[2015年3月真题]
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美式期权是指( )行使权力的期权。[2015年3月真题]
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期权的卖方( )。[2014年11月真题]
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看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方( )一定数量的标的物。[2012年9月真题]
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在期货期权合约中,除( )之外,其他要素均已标准化了。[2012年9月真题]
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期权交易中,( )有权在规定的时间内要求行权。[2012年9月真题]
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以下关于场内期权和场外期权的说法,正确的是( )。[2012年5月真题]
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若期权买方拥有买入标的物的权利,该期权为( )。[2012年5月真题]
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下列属于美式期权的是( )。[2011年9月真题]
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关于期权交易的说法,正确的是( )。[2010年6月真题]
- 6月份,某交易者以200美元/吨的价格卖出4手(25吨/手)执行价格为4000美元/吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时,标的期铜价格为4170美元/吨,则该交易者的净损益为( )。[2010年5月真题]
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在芝加哥期货交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的价格卖出一张(5000蒲式耳/张)7月份到期、执行价格为350美分/蒲式耳的玉米看跌期货期权,当标的玉米期货合约的价格跌至330美分/蒲式耳,期权价格为22美分/蒲式耳时,如果对手执行该笔期权,则该卖出看跌期权者( )美元。[2010年3月真题]
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按照行权期限的不同,期权可以分为( )。[2010年3月真题]
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期货交易与场内期货期权交易的相同之处是( )。[2009年11月真题]
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某交易者在5月份以700点的权利金卖出一张9月到期,执行价格为9900点的恒指期货的看涨期权。若该交易者在恒指期货为( )点被行权,其可获得200点盈利。(不计算交易费用)[2009年11月真题]
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下列关于期权的描述,不正确的是( )。
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在期权交易中,期权买方为获得相应权利,必须将( )付给期权卖方。
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在期货期权交易中,保证金缴纳方为( )。
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下列关于看涨期权的描述,正确的是( )。
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买入看涨期权的风险和收益关系是( )。
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投资者出售某项期货合约的买权,就具有( )。
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投资者目前持有一期权,其有权选择在到期日之前的任何一个交易日买或不买1000份美国长期国债期货合约,则该投资者买入的是( )。
- 某投资者以0.1美元/蒲式耳的权利金买入玉米看涨期货期权,执行价格为3.2美元/蒲式耳,期权到期日的玉米期货合约价格为3.5美元/蒲式耳,此时该投资者的理性选择和收益状况是( )。
- 期权的执行价格是指( )。
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场内期权挂牌交易时,期权价格通过( )方式决定。
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芝加哥期货交易所大豆期货期权合约报价14′3,14′3表示的是( )美分/蒲式耳。
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一般来说,在其他条件相同的情况下,美式期权的价格通常( )欧式期权的价格。
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按照期权标的资产类型的不同,可将期权分为( )。
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看跌期权的买方想对冲了结其期权头寸,应( )。
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在看跌期权中,如果买方要求执行期权,则买方将获得标的期货合约的( )部位。
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关于看涨期权的说法,正确的是( )。[2016年11月真题]
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关于股票期权,以下说法正确的是( )。[2015年9月真题]
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下列关于看跌期权的说法,正确的是( )。[2015年7月真题]
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对期权的理解正确的有( )。[2015年5月真题]
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根据买方行使权利时的买卖方向,可将期权分为( )。[2015年5月真题]
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下列关于美式期权和欧式期权的说法,正确的有( )。[2015年5月真题]
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关于期权卖方了结期权头寸及权利义务的说法,正确的有( )。[2015年3月真题]
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以下关于美式期权和欧式期权的说法,正确的是( )。[2014年11月真题]
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以下关于期权交易的说法,正确的是( )。[2012年9月真题]
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下列关于期货期权说法正确的是( )。[2012年5月真题]
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以下关于期权交易的说法,正确的是( )。[2010年6月真题]
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下面有关期权执行价格的说法,正确的是( )。[2009年11月真题]
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与场内期权相比,场外期权具有( )的特点。
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下列属于看涨期权的有( )。
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下列关于期权类型的说法错误的有( )。
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执行价格又称( )。
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期权的基本要素包括( )。
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期权交易对期货买卖双方的保证金缴纳要求不同,下列说法正确的是( )。
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期权交易买方和卖方的( )不同。
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期权的选择权是指期权买卖双方都有权利选择买入或卖出标的资产的权利。( )[2015年9月真题]
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期权的到期日是指期权买方能够行使权利的最后日期。( )[2015年7月真题]
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场外期权的标的物一定是实物资产,场内期权的标的物一定是期货合约。( )[2012年9月真题]
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期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定资产的权利。( )
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期权卖方取得的是买卖的权利,而不负有必须买进或卖出的义务;卖方有执行的权利,也有不执行的权利,完全可以灵活选择。( )
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期权的买方支付权利金后,既承担很大风险,也拥有巨大的获利潜力。( )
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按照期权市场类型的不同,可将其大致分为商品期权和金融期权。( )
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欧式期权是在欧洲普遍采用的一种期权。( )
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期权合约交易的买卖双方的权利与义务是对称的。( )
- 在期权交易中,期权的买方有权在有效期内或特定时间行使权力,但并不负有必须买入或卖出的义务。期权合约的卖方却没有任何权力,而只有义务满足期权买方要求履行合约时买入或卖出一定数量的期货合约。( )
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期权交易的盈亏状态是非线性的。( )
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期权买方的亏损风险是有限的,但盈利可能是有限的(看涨期权时),也可能是无限的(看跌期权时)。( )
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执行价格是指期权的买卖双方敲定的期货期权合约的价格。( )
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对于期货期权,合约中必须列明交割等级、行权、合约到期时间等相关条款。( )
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期权到期时间不一定和合约最后交易时间相同。( )
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2011年2月14日,国家外汇管理局出台了《关于人民币对外汇期权交易有关问题的通知》,宣布当年4月1日在银行间外汇市场推出人民币的期权交易,标志着我国期权市场的诞生。( )
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一种标的资产的期权,交易所只推出一种行权方式,即要么是美式期权,要么是欧式期权,不存在同时拥有美式期权和欧式期权的标的资产。( )
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金融衍生工具的主要功能之一是对冲标的资产的价格风险。( )
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下列期权中,属于实值期权的是( )。[2015年9月真题]
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其他条件不变,当标的资产价格波动率增大时,其( )。[2015年7月真题]
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一般而言,期权合约标的物价格的波动率越大,则( )。[2015年5月真题]
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下列期权中,时间价值最大的是( )。[2015年5月真题]
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以下属于虚值期权的是( )。[2015年3月真题]
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关于期权保证金,下列说法正确的是( )。[2015年3月真题]
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当看涨期权的执行价格低于当时标的物的市场价格时,该期权为( )。[2014年11月真题]
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在其他因素不变的条件下,期权标的物价格波动率越大,期权的价格( )。[2012年9月真题]
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某执行价格为1280美元/蒲式耳的大豆期货看涨期权,当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时,该期权为( )期权。[2012年5月真题]
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黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司,当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时,则该期权的内涵价值为( )美元/盎司。[2012年5月真题]
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按执行价格与标的资产市场价格的关系,期权可分为( )。[2011年9月真题]
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当前股票价格为6400港币,该股票看涨期权的执行价格为6750港币,则该期权的内涵价值为( )港币。[2011年5月真题]
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某投资者持有一张看涨期权,目前该期权内涵价值是30美元,标的物价格为350美元,该期权的执行价格是( )。[2009年11月真题]
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一张3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权,如果其标的玉米期货合约的价格为350美分/蒲式耳,权利金为35美分/蒲式耳,其内涵价值为( )美分/蒲式耳。
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某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜期货看涨期权,当标的铜期货价格为3100美元/吨时,则该期权是( )。
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以下为实值期权的是( )。
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某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶,而原油标的物价格为12.90美元/桶。此时,该投资者拥有的看跌期权为( )期权。
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下列关于期权的说法正确的是( )。
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某玉米看跌期权的执行价格为3.40美分/蒲式耳,而此时玉米标的物价格为3.30美分/蒲式耳,则该看跌期权的内涵价值( )。
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关于期货期权的内涵价值,以下说法正确的是( )。
- 下列关于期权执行价格的描述,不正确的是( )。
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2月份到期的玉米期货看跌期权(A),执行价格为300美分/蒲式耳,其标的玉米期货价格为360美分/蒲式耳,权利金为30美分/蒲式耳,3月份到期的玉米期货看跌期权(B),执行价格为350美分/蒲式耳,其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳,权利金为30美分/蒲式耳。关于A、B两期权的时间价值,以下描述正确的是( )。
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3月17日,某投资者买入5月玉米的看涨期权,权利金为18.25美分,敲定价格为280美分/蒲式耳,当时5月玉米期货的市场价格为290.5美分/蒲式耳。该看涨期权的时间价值为( )美分/蒲式耳。
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一般情况下,当期权为( )时,期权的时间价值为最大。
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当期权合约到期时,期权( )。
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( )对期权价格高低起决定作用。
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标的资产支付收益对期权价格的影响,主要是指( )对股票期权的影响。
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下列关于期权内涵价值和时间价值的说法,正确的是( )。[2015年7月真题]
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以下关于期权时间价值的说法,正确的有( )。[2015年5月真题]
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某股票当前价格为64.00港元,以下该股票看涨期权中,内涵价值大于零的有( )。[2015年5月真题]
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关于期权时间价值,下列说法正确的是( )。[2015年3月真题]
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关于期权内涵价值的说法,正确的是( )。[2014年11月真题]
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关于期权的内涵价值,以下说法正确的是( )。[2012年9月真题]
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关于买进看跌期权的说法(不计交易费用)正确的有( )。[2010年5月真题]
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当标的物市场价格为500美分/蒲式耳时,具有正值的内涵价值的期权是( )。[2010年3月真题]
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期权权利金主要由( )组成。
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下列( )情况时,该期权为实值期权。
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下列期权为虚值期权的有( )。
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以下关于时间价值的描述,正确的有( )。
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影响期权价格的主要因素有( )。
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下面影响期权价格的因素描述正确的有( )。
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其他情况不变的条件下,( )会导致期权的权利金降低。
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下列关于欧式期权的说法,正确的有( )。
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某日,上证50ETF基金的价格为2500元,该标的执行价格为2450元的看涨期权属于虚值期权。( )[2015年11月真题]
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无风险利率与期权的价值呈正相关关系。( )[2015年3月真题]
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内涵价值是指立即执行期权合约时可获得的收益(不计交易费用)。( )[2012年5月真题]
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当一种期权处于极度实值或极度虚值时,其时间价值都将趋向于零。( )[2010年5月真题]
- 当看跌期权的价格高于当时的标的物价格时,该期权为实值期权。( )[2009年11月真题]
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无论是看涨期货期权还是看跌期货期权,平值期权均指标的物价格等于期权执行价格的期权。( )
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对于看涨期权而言,如果执行价格高于目前的市场价格,则该期权的内涵价值为负数。( )
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对看涨期权来说,期权合约标的物的市场价格等于或大于期权的执行价格时,内涵价值为零。( )
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就看跌期权而言,期权合约标的物的市场价格高于期权的执行价格越多,内涵价值越大。( )
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当看跌期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时,该期权为极度实值期权。( )
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一般来说,执行价格与市场价格的差额越大,则时间价值就越小。( )
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当一种期权处于深度虚值时,投资者不愿意为买入这种期权而支付任何权利金。( )
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在保证其他条件不变的情况下,如果期货价格的波动率越高,那么期货期权的价格就越高。( )
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在其他条件相同的情况下,剩余期限相同的美式期权的价值可能低于欧式期权的价值。( )
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美式期权的权利金低于欧式期权的权利金。( )
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实际交易中,美式期权的时间价值总是大于等于0。( )
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看涨期权多头具有在规定时间内以行权价向期权空头( )。[2015年9月真题]
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2015年2月15日,某交易者卖出执行价格为6.7522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权(美式),权利金为0.0213欧元,对方行权时该交易者( )。[2015年7月真题]
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某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略,当预期标的物价格上涨时,其操作方式应为( )。[2015年5月真题]
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以下关于买进看涨期权的说法,正确的是( )。[2015年5月真题]
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在不考虑交易费用的情况下,买进看涨期权一定盈利的情形有( )。[2015年5月真题]
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当标的物的市场价格下跌至( )时,将导致看跌期权卖方亏损。(不考虑交易费用)[2015年5月真题]
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在不考虑交易费用的情况下,买进看跌期权一定盈利的情形有( )。[2015年5月真题]
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以下关于买进看跌期权的说法,正确的是( )。[2015年3月真题]
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假设某一时刻股票指数为2290点,投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期,行权价格是2300点,若到期时股票指数期权结算价格跌落到2310点,投资者损益为( )。(不计交易费用)[2015年3月真题]
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在不考虑交易费用的情况下,当标的物市场价格在( )时,看涨期权卖方将出现亏损。[2014年11月真题]
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通常情况下,卖出看涨期权者的收益( )。(不计交易费用)[2012年9月真题]
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某投资者以100点权利金买入某指数看涨期权合约一张,执行价格为1500点,当相应的指数( )时,该投资者行权可以盈利。(不计其他交易费用)[2012年9月真题]
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当标的物的价格在损益平衡点以下时,随着标的物价格的下跌,买进看跌期权者的收益( )。[2012年9月真题]
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一般而言,预期后市下跌,又不想承担较大的风险,应该首选( )策略。[2012年9月真题]
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卖出看跌期权的损益图形为( )。(S为标的物的市场价格,I为期权的损益)[2012年5月真题]
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以下关于卖出看涨期权的说法,正确的是( )。[2012年5月真题]
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投资者预期后市看涨,既不想支付交易保证金,也不愿意承担较大风险时,应该首选( )策略。[2010年6月真题]
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如不计交易费用,买入看涨期权的最大亏损为( )。
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中国某大豆进口商,在5月份即将从美国进口大豆,为了防止价格上涨,2月10日该进口商在CBOT买入40手敲定价格为660美分/蒲式耳的5月大豆的看涨期权,权利金为10美分/蒲式耳。当时CBOT5月大豆的期货价格为640美分/蒲式耳。当期货价格涨到( )美分/蒲式耳时,该进口商的期权能够达到损益平衡点。
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买入看涨期权实际上相当于确定了一个( ),从而锁定了风险。
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当标的物价格大于执行价格时,下列交易中,盈利随着标的物价格上涨而增加的是( )。
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3月份,大豆现货的价格为650美分/蒲式耳。某经销商需要在6月购买大豆,为防止价格上涨,以105美分/蒲式耳的价格买入执行价格为700美分/蒲式耳的7月份大豆看涨期权。到6月份,大豆现货价格上涨至820美分/蒲式耳,期货价格上涨至850美分/蒲式耳,且该看涨期权价格也升至300美分/蒲式耳。该经销商将期权平仓并买进大豆现货,则实际采购大豆的成本为( )美分/蒲式耳。
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某投资者判断大豆价格将会持续上涨,因此在大豆期货市场上买入一份执行价格为600美分/蒲式耳的看涨期权,权利金为10美分/蒲式耳,则当市场价格高于( )美分/蒲式耳时,该投资者开始获利。
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当到期时标的物价格等于( )时,该点为卖出看涨期权的损益平衡点。
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7月份时,某投机者以8.00美元/蒲式耳的执行价格卖出1手9月份小麦看涨期权,权利金为0.25美元/蒲式耳;同时以相同的执行价格买入1手12月份小麦看涨期权,权利金为0.50美元/蒲式耳。到8月份时,该投机者买入9月份小麦看涨期权,权利金为0.30美元/蒲式耳,卖出权利金为0.80美元/蒲式耳的12月份小麦看涨期权。已知每手小麦合约为5000蒲式耳,则该投资者盈亏情况是( )美元。
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关于买进看跌期权的盈亏平衡点(不计交易费用),以下说法正确的是( )。
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若某投资者11月份以400点的权利金卖出1份执行价格为15000点的12月份恒指看涨期权;同时,又以200点的权利金卖出1份执行价格为15000点的12月份恒指看跌期权,则该投资者的最大收益是( )点。
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当投资者买进某种资产的看跌期权时,( )。
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某投机者3月份时预测股市行情将下跌,于是买入1份5月份到期的标准普尔500股指期货看跌期权合约,合约指数为755.00点。期权权利金为3点(标准普尔500指数合约以点数计算,每点代表250美元)。到5月份时,5月份到期的标准普尔500股指期货价格下跌到750.00点,该投机者在期货市场上买入一份标准普尔500股指期货合约以行使期权,则该投机者的最终盈亏状况是( )美元。
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某投资者在3月份以4.8美元/盎司的权利金买入1份执行价格为800美元/盎司的8月份黄金看跌期权,又以6.5美元/盎司的权利金卖出1份执行价格为800美元/盎司的8月份黄金看涨期权,再以市场价格797美元/盎司买入1份6月份黄金期货合约。则在6月底,将期货合约平仓了结,同时执行期权,该投资者的获利是( )美元/盎司。
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交易者卖出看涨期权的主要目的是( )。
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如果投资者对标的资产价格谨慎看多,则可在持有标的资产的同时( )。
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对于计划在未来购买现货的企业,可在买进看涨期权的同时( )。
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如果投资者想买进标的资产但认为价格偏高,可执行的策略是( )。
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当一种期权趋于( )时,其时间价值将达到最大。[2016年9月真题]
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下列关于期权多头适用场景和目的的说法,正确的是( )。[2015年7月真题]
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在不考虑交易费用的情况下,卖出看涨期权一定盈利的情形有( )。[2015年5月真题]
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以下关于卖出看跌期权的说法,正确的有( )。[2015年5月真题]
- 交易者为了( )可考虑买进看跌期权策略。[2015年5月真题]
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关于期权交易,下列说法正确的有( )。[2015年5月真题]
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关于卖出看涨期权,下列说法正确的有( )。[2015年5月真题]
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关于期权交易,下列说法正确的是( )。[2015年3月真题]
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在不考虑交易费用的情况下,行权对看涨期权多头有利的情形有( )。[2015年3月真题]
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在不考虑交易费用的情况下,看跌期权空头一定盈利的情形有( )。[2015年3月真题]
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当交易者仅持有期货期权时,期货期权被履约后成为期货多头方的是( )。[2012年9月真题]
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关于卖出看跌期权的损益(不计交易费用),以下说法正确的是( )。[2012年9月真题]
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标的物的市场价格( )对卖出看涨期权者有利。[2012年9月真题]
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交易者为了( )可考虑买进看涨期权。[2012年9月真题]
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关于看跌期货期权,以下说法正确的是( )。[2012年5月真题]
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关于卖出看跌期货期权(不考虑交易费用)以下说法正确的是( )。[2012年5月真题]
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在不考虑交易费用的情况下,买进看涨期权一定亏损的情形有( )。[2012年5月真题]
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在期货期权交易中,以下说法正确的是( )。[2012年5月真题]
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某投资者在2月份以500点的权利金买入一张执行价格为20000点的5月恒指看涨期权,同时,他又以300点的权利金买入一张执行价格为20000点的5月恒指看跌期权,则两份期权的盈亏平衡点分别为( )。[2010年6月真题]
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下面关于卖出看涨期权的损益(不计交易费用)的说法,正确的是( )。[2010年5月真题]
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关于卖出看涨期权的目的,以下说法正确的是( )。[2010年3月真题]
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关于期权多头头寸的了结方式,以下说法正确的是( )。
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当期权合约履约后,将会持有期货合约空头头寸的有( )。
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下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的有( )。
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期权交易的基本策略包括( )。
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下列关于期权交易基本策略的说法,不正确的有( )。
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为避免现货价格上涨的风险,交易者可进行的操作有( )。
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如果期权买方买入了看涨期权,那么在期权合约的有效期限内,如果该期权标的物即相关期货合约的市场价格上涨,则( )。
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下面交易中,损益平衡点等于执行价格加权利金的有( )。
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对于卖出看涨期权而言,当其标的物价格( )时,卖方风险是增加的。
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下列对卖出看涨期权的分析错误的有( )。
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关于卖出看跌期权的损益(不计交易费用),以下说法正确的是( )。
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下列对卖出看跌期权交易的分析中正确的有( )。
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某投资者在5月份买入1份执行价格为9000点的7月份恒指看涨期权,权利金为200点,同时又买入1份执行价格为9000点的7月份恒指看跌期权,权利金为100点。在期权到期时,( )。
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某投资者以300点的权利金卖出1份7月份到期、执行价格为11000点的恒指美式看涨期权;同时,他又以200点的权利金卖出1份7月份到期、执行价格为10500点的恒指美式看跌期权。则该投资者的盈亏平衡点是( )点。
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某投资者在800美分的价位,卖出了20手大豆的空头合约,此时市场价格已经跌到780美分,空头合约如果现在平仓,则可以获利。但是投资者想要先锁定利润,他应该( )。
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当预测期货价格将下跌,下列期权交易中正确的有( )。
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与买进期货合约对冲现货价格上涨风险相比,买进看涨期权进行套期保值的特点有( )。
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与卖出期货合约对冲现货价格下跌风险相比,买进看跌期权进行套期保值的特点有( )。
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标的资产价格窄幅整理时,适宜卖出看涨或看跌期权获得权利金。( )[2015年7月真题]
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如果投资者已经持有现货或期货的空头头寸,卖出看跌期权后,与原单独的空头头寸相比,无论标的物价格上涨或下跌对卖出者都有好处。( )[2012年9月真题]
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当看涨期货期权被执行后,该期权买方在对应的期货合约上处于多头部位。( )[2010年6月真题]
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如果看跌期权的买方将该期权平仓,则该买方将变为看跌期权的卖方。( )[2009年11月真题]
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买进看涨期货期权的目的之一是在承担有限风险的情况下,获得高于期货交易的收益。( )[2009年9月真题]
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在看涨期权中,如果买方要求执行期权,则买方将获得标的期货合约的多头部位,卖方将获得标的期货合约的空头部位。( )
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在履行了看跌期权合约后,期权买方处于标的物的多头部位,卖方处于标的物的空头部位。( )
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如果期权买方持有合约至到期,则期权合约到期后自动了结交易。( )
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客户甲进行小麦期权交易,如果他认为小麦价格将上涨,他可以发出以下指令:以市价买入10份3月份到期、执行价格为1200元/吨的小麦的看涨期权。( )
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当标的物资产价格上涨时,看涨期权买方既可通过执行期权获利,也可通过高价转卖所持有的期权合约以获利,且转卖期权往往比执行期权所获得的收益率更高。( )
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看跌期权的买方在市场价格低于执行价格时就会行使期权,并从中获利。( )
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某投资者买入看跌期权,一旦期货合约的市场价格低于敲定价格,则该投资者就可以通过申请执行而获利。( )
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看跌期权卖方的盈亏曲线与看跌期权买方的盈亏曲线是对称的。( )
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若某标的物的市场价格上涨,则卖出看跌期权者遭受损失。( )
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客户丙通过对市场价格变动的分析,认为标的物价格存在较大幅度下跌的可能性大,所以,他买入看跌期权,并支付一定数额的权利金。( )
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如果投资者已经卖出了标的物(如期货),则买进看涨期权可以有效地保护价格上涨给期货空头带来的损失。对于已经持有期货多头的交易者来说,通过买进与期货标的对应的看跌期货期权,可以有效地保护价格下降对期货多头带来的损失。( )
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卖出看涨期权需要一定的初始资金,当行情发生不利变动时还要追加保证金。( )
- 买入看跌期权可以实现为所持标的资产保险的功能。( )
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一般而言,期权的内涵价值越大,时间价值也越大。( )[2016年9月真题]
- 假设英镑的即期汇率为1英镑兑1.4839美元,30天远期汇率为1英镑兑1.4783美元。这表明30天远期英镑( )。[2015年7月真题]
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无本金交割外汇(NDF)交易属于( )交易。[2015年5月真题]
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目前绝大多数国家采用的外汇标价方法是( )。[2015年3月真题]
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在直接标价法下,如果人民币升值,则美元兑人民币( )。[2009年11月真题]
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某日,美国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.70元人民币,则这种外汇标价方法是( )。
- 在美元标价法下,已知美元兑日元的标价为117.55,美元兑人民币的标价为6.188,则用直接标价法表示的人民币与日元的标价形式是( )。
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美元标价法下美元兑日元汇率为117.25,当汇率变动一个点此时点值是( )。
- 下列不属于人民币NDF市场的客户的是( )。
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交易双方以约定的币种、金额、汇率,在未来某一约定的日期交割的外汇交易是( )。
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某日本投资者持有一笔人民币资产组合,需要对冲汇率风险。假设市场上没有人民币兑日元的远期合约,该投资者选择3个月期人民币兑美元的远期合约与3个月期美元兑日元远期合约来避险,则该投资者应该( )。[2016年11月真题]
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一般而言,外汇远期合约的主要内容包括( )。[2015年11月真题]
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按照惯例,在国际外汇市场上采用直接标价法的货币有( )。[2015年9月真题]
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汇率标价方法有( )等。[2015年5月真题]
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下列属于外汇市场工具的是( )。[2015年3月真题]
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对于我国而言,下列属于直接标价法的有( )。
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下列关于无本金交割的外汇远期,说法正确的有( )。
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亚洲最主要的离岸人民币远期交易市场有( )。
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人民币无本金交割远期是指以人民币汇率为计价标准的外汇远期合约。( )[2014年9月真题]
- 进出口企业可以利用人民币远期交易规避汇率风险。( )
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相对通货膨胀率较低国家的货币会贬值。( )
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外汇市场上汇率的报价大多采用欧元标价法。( )
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在美元标价法下,各国均以一定单位的美元为标准来计算应该汇兑多少他国货币,而非美元外汇买卖时,则是根据各自对美元的比率套算出买卖双方货币的汇价。( )
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欧元兑美元的汇率由1.1563上升至1.1564,则美元上涨了一个“点”。( )
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在国际贸易中,进口商为防止将来付汇时外币汇价上升,可在外汇期货市场上进行( )。(考虑直接标价法)[2015年9月真题]
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某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑,为规避汇率的不利波动,可在CME( )做套期保值。[2015年3月真题]
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我国某出口商预期3个月后将获得出口货款1000万美元,为了避免人民币升值对货款价值的影响,该出口商应在外汇期货市场上进行美元( )。
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8月12日,某投机者在交易所买入10张12月份到期的马克期货合约,每张金额为12.5万马克,成交价为0.550美元/马克。9月20日,该投机者以0.555美元/马克的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素影响的情况下,该投机者的净收益是( )美元。
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交易者发现当年3月份的欧元/美元期货价格为1.1138,6月份的欧元/美元期货价格为1.1226,二者价差为88个点。交易者估计欧元/美元汇率将上涨,同时3月份和6月份的合约价差将会缩小,所以交易者买入10手3月份的欧元/美元期货合约,同时卖出10手6月份的欧元/美元期货合约。这属于( )。
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交易者根据对同一外汇期货合约在不同交易所的价格走势的预测,在一个交易所买入一种外汇期货合约,同时在另一个交易所卖出同种外汇期货合约而进行套利属于( )交易。
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牛市套利、熊市套利和蝶式套利实质属于( )。
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下列关于外汇市场的表述,不正确的是( )。
- 4月10日,某交易者在CME市场交易4手6月期英镑期货合约,价格为GBP/USD=1.4475(交易单位为62500英镑);同时在LIFFE市场交易相同数量的6月期英镑期货合约,价格为GBP/USD=1.4485(交易单位为25000英镑)。5月10日,该交易者将合约全部平仓,成交价格均为GBP/USD=1.4825。若该交易者在CME、LIFFE市场进行套利,则合理的交易方向为( )。[2015年11月真题]
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某美国机械设备进口商3个月后需支付进口货款3亿日元,则该进口商( )。[2015年5月真题]
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某美国外汇交易商预测英镑兑美元将贬值,则该投资者( )。[2015年3月真题]
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外汇期货套利的形式主要有( )。[2014年11月真题]
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美国某投资机构预计美联储将降低利率水平,而其他国家相关政策保持稳定,决定投资于日元、加元期货市场,适合选择( )合约。[2012年9月真题]
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外汇期货的作用主要有( )。[2012年5月真题]
- 下列关于芝加哥商业交易所(CME)人民币期货套期保值的说法,不正确的是( )。[2012年5月真题]
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外汇期货市场的套期保值的操作实质是( )。[2010年5月真题]
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适合做外汇期货买入套期保值的有( )。
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下列关于外汇期货跨期套利说法正确的有( )。
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当预期欧洲美元期货价格在芝加哥商业交易所的跌幅大于伦敦国际金融期货交易所时,交易者可以在芝加哥商业交易所卖出同时在伦敦国际金融期货交易所买入欧元美元期货。( )[2014年11月真题]
- 持有外汇负债的投资者,为防止未来偿付时该货币升值,可在外汇期货市场做卖出套期保值。( )[2009年11月真题]
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当投资者持有即期外汇的多头头寸,即持有外币资产时,无论是多头套期保值还是空头套期保值都能够减少或消除汇价上下波动的影响。( )
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在即期市场上处于空头地位的人,在期货市场上会采用空头套期保值交易方式。( )
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外汇期货套利交易是指交易者根据不同市场、期限或币种间的理论性价差的异常波动,同时买进和卖出两种相关的外汇期货合约,以期价差朝有利方向变化后将手中合约同时对冲平仓而获利的交易行为。( )
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外汇远期交易是指交易者根据不同市场、期限或币种间的理论性价差的异常波动,同时买进和卖出两种相关的外汇期货合约,以期价差朝有利方向变化后将手中合约同时对冲平仓而获利的交易行为。
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交易成本和冲击成本因素的存在,使得外汇期货和现货价格的价差波动中出现一个无套利区间,只有外汇期货价格在区间范围内才会真正出现无风险套利机会。( )
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在流动性不好的市场,冲击成本往往会比较大。
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套利者考虑外汇期货跨市场套利的时候,应该考虑到时差带来的影响,选择在交易时间错开的时段进行交易。( )
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货币互换在期末交换本金时的汇率等于( )。[2015年11月真题]
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假定英镑兑人民币汇率为1英镑=9.1000元人民币,中国的A公司想要借入5年期的英镑借款,英国的B公司想要借入5年期的人民币借款。市场向它们提供的固定利率如下表:
若两公司签订人民币兑英镑的货币互换合约,则双方借贷成本降低( )。[2015年9月真题] -
交易双方约定在前后两个不同的起息日(货币收款或付款执行生效日)以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换,这种交易是( )交易。[2015年5月真题]
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隔夜掉期交易不包括( )。
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下列关于货币互换说法错误的是( )。
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下列关于外汇掉期的说法,正确的是( )。[2016年11月真题]
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外汇掉期交易的特点包括( )。[2015年9月真题]
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下列关于外汇掉期的描述,正确的有( )。[2014年11月真题]
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外汇市场工具包括( )。
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在实务交易中,根据起息日不同,外汇掉期交易的形式有( )。
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由于掉期交易中,发起方可以先买后卖,也可以先卖后买,所以发起方的掉期全价计算方法也有所不同,下列关于发起方掉期全价计算正确的有( )。
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本金交换的形式包括( )。
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下列关于外汇掉期说法正确的有( )。
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外汇掉期与货币互换的区别主要体现在( )。
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外汇掉期可用于改善外汇头寸的期限结构。( )[2015年11月真题]
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货币互换是指交易双方以一定的合约面值和商定的汇率交换两种货币,然后以相同的合约面值在未来确定的时间反向交换同样的两种货币。( )
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交易者在向交易对手买进即期外汇的同时卖出金额和币种均相同的远期外汇,或在卖出即期外汇的同时买进金额和币种均相同的远期外汇,而交易对手的交易方向刚好相反。这属于远期对远期的掉期。( )
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掉期点是远端汇率和近端汇率的点差。( )
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货币互换是指在约定期限内交换约定数量两种货币的本金,同时定期交换两种货币利息的交易。( )
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在其他条件不变的情况下,汇率的波动越小,外汇期权的价格( )。[2015年9月真题]
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现汇期权(又称之为货币期权)和外汇期货期权是按照( )所做的划分。
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下列关于影响期权价格的因素的表述,错误的是( )。
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按期权持有者的交易目的,外汇期权可划分为( )。
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一般而言,影响期权价格的因素包括( )。
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人民币对外币的货币互换,既交换人民币与外汇的本金,又交换两种货币的利息。( )[2015年3月真题]
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外汇期权指交易买方向卖方支付一定费用后,所获得的在未来约定日期或一定时间内,按照约定汇率可以买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。( )
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一般而言,欧式期权比美式期权的灵活性更大,期权费也更高一些。( )
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到期期限越长,汇率变化的不确定性越大,投资者风险越大,期权的价格也随之降低。( )
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汇率的波动性越大,期权持有人获利的可能性越大,期权出售者承担的风险就越大,期权价格越高;反之,汇率的波动性越小,期权价格越低。( )
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利率水平越高,期权价格也就越高。( )
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欧洲交易者持有美元资产,担心欧元对美元升值,可通过买入欧元兑美元看涨期权规避汇率风险。( )[2016年11月真题]
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在其他因素不变时,中央银行实行紧缩性货币政策,国债期货价格( )。[2015年11月真题]
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中国金融期货交易所国债期货的报价中,报价为“95.335”意味着( )。[2015年9月真题]
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以下关于利率期货的说法,正确的是( )。[2015年7月真题]
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芝加哥商业交易所(CME)的3个月期国债期货合约规定,合约标的为1张面值为1000000美元的3个月美国短期国债,以指数方式报价,指数的1个基点代表( )美元。[2015年5月真题]
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芝加哥期货交易所(CBOT)面值为10万美元的长期国债期货合约的报价为98-08,则意味着期货合约的交易价格为( )美元。[2015年5月真题]
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某投资者买入3个月欧洲美元期货合约10手(合约规模为100万美元),当价格上升150基点时平仓,若不计交易成本,该投资者的盈利为( )美元。[2015年3月真题]
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10月20日,某投资者预期未来的市场利率水平将会下降,于是以97.300价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约;当期货合约价格落到97.800时,投资者以此价格平仓,若不计交易费用,投资者该笔交易的盈亏状况为( )。[2015年3月真题]
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一般地,当其他因素不变时,市场利率下跌,利率期货价格将( )。[2014年11月真题]
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美国政府短期国债通常采用( )。[2014年11月真题]
- 芝加哥商业交易所(CME)面值为100万美元的3个月期国债期货,当成交指数为98.56时,其年贴现率是( )。[2012年5月真题]
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芝加哥商业交易所(CME),3个月面值100万美元的国债期货合约,成交限额指数为93.58时,成交价格为( )美元。[2010年5月真题]
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以6%的年贴现率发行1年期国债,所代表的年实际收益率为( )%。[2010年3月真题]
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1000000美元面值的3个月国债,按照8%的年贴现率来发行,则其发行价为( )美元。[2009年11月真题]
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某投资者购买面值为100000美元的1年期国债,年贴现率为6%,1年以后收回全部投资,则此投资者的收益率( )贴现率。
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面值为1000000美元的3个月期国债,当成交价格为93.58时,意味着以______美元的价格成交该国债;当价格增长1个基本点时,意味着合约的价格变化______美元。( )
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当成交价格为92时,3个月欧洲美元期货和1000000美元面值的国债期货的买方,将会获得的实际收益率分别是( )。
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关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货,下列表述正确的是( )。
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CME欧洲美元期货合约报价采用( )指数形式。
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芝加哥期货交易所交易的10年期国债期货合约面值的1%为1个点,即1个点代表( )美元。
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美国中长期国债期货在报价方式上采用( )。
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下列关于欧洲美元的说法错误的是( )。
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3个月欧洲美元期货是一种( )。
- 下列关于汇率政策的说法中错误的是( )。
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以下采用现金交割的利率期货品种有( )。[2015年5月真题]
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影响利率期货价格的因素包括( )等。[2015年5月真题]
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以下采用实物交割的是( )。[2015年3月真题]
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下列属于利率期货品种的是( )。[2015年3月真题]
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关于美国市场短期国债与中长期国债的付息方式的说法,正确的是( )。[2014年11月真题]
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在分析市场利率和利率期货价格时,需要关注宏观经济数据及其变化,主要包括( )等。[2012年11月真题]
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以下影响市场利率变化的因素包括( )等。[2012年5月真题]
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下列属于短期利率期货合约品种的有( )。
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下列属于中长期利率期货合约品种的有( )。
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以下利率期货合约中,采取指数式报价方法的有( )。
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面值为100万美元的3个月期国债,当指数报价为92.76时,以下正确的有( )。
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政策因素中,一国的( )对市场利率变动的影响最为直接。
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宽松的货币政策,将导致资金供给增加,市场利率下降,利率期货价格上升。( )[2015年11月真题]
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欧洲美元期货属于短期利率期货品种。( )[2015年9月真题]
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以贴现方式发行的短期国债,如果在发行时买入并持有到期,则投资的收益率应该大于年贴现率。( )[2012年5月真题]
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短期国债的付息方式与中长期国债的付息方式是相同的。( )[2010年6月真题]
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欧元银行间拆放利率有隔夜、1周、2周、3周、1~12个月等各种不同期限的利率,最长的欧元银行间拆放利率期限为2年。( )
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通常利率期货价格和市场利率呈反方向变动。( )
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关于基点价值的说法,正确的是( )。[2015年9月真题]
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在国债基差交易策略中,适宜采用做空基差的情形是( )。[2015年7月真题]
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目前,中国金融期货交易所推出了( )年期国债期货。[2015年5月真题]
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以下属于中国金融期货交易所上市的5年期国债期货合约(最小变动价位0.005个点)可能出现的报价有( )。[2015年5月真题]
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计划发行债券的公司,担心未来融资成本上升,通常会利用利率期货进行( )来规避风险。[2015年5月真题]
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修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的,用于表示( )变化引起的债券价格变动的幅度。[2015年3月真题]
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美国在2007年2月15日发行了到期日为2017年2月15日的国债,面值为10万美元,票面利率为4.5%。如果芝加哥期货交易所某国债期货(2009年6月到期,期限为10年)的卖方用该国债进行交割,转换因子为0.9105,假定10年期国债期货2009年6月合约交割价为125-160,该国债期货合约买方必须付出( )美元。[2010年9月真题]
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下列关于转换因子的说法不正确的是( )。
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2013年9月6日,国内推出5年期国债期货交易,其最小变动价位为( )元。
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中长期国债期货交割中,卖方会选择的交割券种是( )。
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中国金融期货交易所5年期国债期货交易可参与交割的国债剩余年限为( )。
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如果欧洲某公司预计将于3个月后收到1000万欧元,并打算将其投资于3个月期的定期存款。由于担心3个月后利率会下跌,该公司应当通过( )进行套期保值。
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利用利率期货进行卖出套期保值,主要是担心( )。
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某投资者认为未来的市场利率水平将会下降,于是以97.300价格买入30手3月份到期的欧洲美元期货合约(CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元)。一周之后,该期货合约价格涨到97.800,投资者以此价格平仓。若不计交易费用,则此投资者的盈亏状况是( )。
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若国债期货到期交割价为100元,某可交割国债的转换因子为0.9980,应计利息为1元,其发票价格为( )。[2016年11月真题]
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运用利率期货进行空头套期保值,主要是担心( )。[2015年11月真题]
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计算某国债期货合约理论价格时所涉及的要素有( )等。[2015年7月真题]
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利用国债期货进行风险管理时,确定利率期货套期保值比率比较典型的方法有( )。[2015年5月真题]
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以下关于我国国债期货交易的说法,正确的有( )。[2015年5月真题]
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投资者预期市场利率下降,其合理的判断和操作策略有( )。[2015年5月真题]
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剩余期限相同,付息频率相同,( )的债券,修正久期较大。[2015年3月真题]
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关于麦考利久期的描述,正确的是( )。[2014年11月真题]
- 目前,中国金融期货交易所推出的国债期货交易中,可用于交割的国债有( )。[2014年11月真题]
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以下适合进行利率期货多头套期保值的是( )。[2012年9月真题]
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利率期货的买入套期保值者,买入利率期货合约是因为保值者估计( )所引致的。
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某公司在6月20日预计将于9月10日收到2000万美元,该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为6%,该公司担心到9月10日时,利率会下跌。于是以93.09的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值(CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元)。假设9月10日存款利率跌到5.15%,该公司以93.68的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法正确的有( )。
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下列关于国债期货的说法,正确的有( )。
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下列关于转换因子的说法,正确的有( )。
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卖出国债现货、买入国债期货,待基差缩小平仓获利的策略是( )。
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国债期货跨期套利包括( )两种。
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下列关于债券久期的说法正确的是( )。
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做空国债基差,是指买入国债现货,卖出国债期货,待基差上涨后平仓获利。( )[2015年11月真题]
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债券的付息频率与久期呈负相关关系。( )[2015年7月真题]
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当预期未来长期收益率相对于短期收益率将上升时,投资者适宜在芝加哥期货市场卖出美国中长期国债期货合约,同时买入欧洲美元期货合约进行跨品种套利。( )[2015年5月真题]
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利用利率期货进行空头套期保值可规避市场利率上升的风险。( )[2012年9月真题]
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我国10年期国债期货合约的可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为10年的记账式附息国债。( )
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中国金融期货交易所5年期国债期货交易合约采用实物交割方式。( )
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若投机者预期未来利率水平将下降,可卖出期货合约,期待利率期货价格下跌后平仓获利。( )
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在利率期货交易中,跨品种套利机会一般很少,跨期套利和跨市场套利机会相对较多。( )
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票面利率、剩余期限、付息频率相同,但到期收益率不同的债券,到期收益率较低的债券其修正久期较小。( )
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关于利率下限期权的描述,正确的是( )。[2015年11月真题]
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关于利率上限期权的描述,正确的是( )。[2015年9月真题]
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9月20日,某银行发放了一笔6个月期的固定利率贷款,但银行自身的借款成本却是浮动的,必须每3个月都根据当时的90天期LIBOR重定一次利率。因此,为了防止LIBOR上升的风险,该银行可以通过( )来进行保值。[2015年5月真题]
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FRA中的协议利率通常称为( )。
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3×6远期利率表示( )。
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买卖双方同意从未来某一时刻开始的某一特定期限内按照协议借贷一定数额以特定货币表示的名义本金的协议是指( )。
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IRS是指( )。
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利率互换中,交易双方现金流( )。
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关于远期利率协议的描述,正确的是( )。[2015年9月真题]
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以下关于利率互换的描述,正确的是( )。[2015年9月真题]
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下列关于远期利率协议说法正确的有( )。
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2月11日利率为6.5%,A企业预计将在6个月后向银行贷款人民币100万元,贷款期为半年,但担心6个月后利率上升提高融资成本,即与银行商议,双方同意6个月后企业A按年利率6.47%(一年计2次复利)向银行贷入半年100万元贷款。8月1日FRA到期时,市场实际半年期贷款利率为( )时,银行盈利。
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在场外衍生品市场,比较典型的场外利率期权有( )。
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下列属于利率期权的有( )。
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ISDA主协议适用的利率期权产品包括( )。
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下列适合购买利率下限期权的有( )。
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A企业可以从银行获得固定利率贷款,A企业预期未来市场利率下降,则它可以运用的金融工具有( )。
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远期利率协议的卖方是名义贷款人。( )[2015年7月真题]
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利率期权的标的物一般是利率和与利率挂钩的产品,包括国债、存单等。( )
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目前,场外利率期权交易主要通过交易双方签订主协议的方式来确认双方的权利和义务。场外利率期权交易中,在国际市场使用最多、影响最大的是ISDA主协议。( )
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利率上限期权又称“利率封顶”,与利率下限期权相反,期权买方在市场参考利率低于下限利率时可取得低于下限利率的差额。( )
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如果市场利率下降,浮动利率投资的利息收入会减少,固定利率债务的利息负担会相对加重,企业面临债务负担相对加重的风险。通过买入利率上限期权,固定利率负债方或者浮动利率投资者可以获得市场利率与协定利率的差额作为补偿。( )
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利用利率互换可降低资金借贷成本。( )
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沪深300股票指数的编制方法是( )。[2015年9月真题]
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股指期货采取的交割方式为( )。[2015年7月真题]
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下列关于沪深300股指期货合约的正确表述是( )。[2015年5月真题]
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沪深300股指期货的最后交易日为合约到期月份的( ),遇法定节假日顺延。[2014年11月真题]
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全球期货(期权)交易量中,所占比重最大的品种是( )。
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下列关于中国金融期货交易所关于当日结算价的说法,错误的是( )。
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以下有关沪深300合约说法错误的是( )。
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股价指数期货在最后交易日以后,以下列哪一种方式交割?( )
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沪深300指数期货合约的交割方式为( )。
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在具体交易时,股票指数期货合约的价值是用相关标的指数的点数( )来计算。
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沪深300股指期货报价的最小变动量是0.2点,沪深300股指期货合约的乘数为300元,则一份合约的最小变动金额是( )元。
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当沪深300指数从4920点跌到4910点时,沪深300指数期货合约的实际价格波动为( )元。
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以下关于股票指数的说法正确的是( )。[2016年9月真题]
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股指期货可作为组合管理的工具是因为股指期货具有( )的特点。[2015年9月真题]
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投资者对股票组合进行风险管理,可以( )。[2015年7月真题]
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股价指数的编制方法通常有( )。[2015年5月真题]
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关于沪深300指数期货的结算价,说法正确的有( )。[2014年11月真题]
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以下关于沪深300股指期货结算价的说法,正确的有( )。[2012年9月真题]
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关于股票指数,下列说法正确的有( )。
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世界最著名的股票指数包括( )。
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以下属于股指期货的是( )。
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以下关于沪深300股指期货持仓限额的规定,说法正确的是( )。
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为了防止价格大幅波动所引发的风险,国际上通常对股指期货交易规定每日价格最大波动限制。以下设有每日价格波动限制的有( )。
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由于股指期货的标的物是股价指数,股指期货所具有的特点包括( )。
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相对于现货市场股指期货具有( )等优点。
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股指期货的应用领域主要有( )。
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用股指期货进行套期保值( )。[2016年11月真题]
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为了防止价格波动过大,国内外股指期货交易部规定有每日价格最大波动限制。( )[2015年9月真题]
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单只股票不能使用股指期货进行套期保值。( )[2015年7月真题]
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沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.01点。( )[2010年5月真题]
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假设标准普尔500期货指数的点数为1400点,合约乘数为250美元,则一张合约的价值为35万美元。( )
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香港恒生指数采用几何平均法进行计算。( )
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欧美市场的期货合约的月份设置主要采取以近期月份为主,再加上远期季月的模式。( )
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股指期货不仅可以对现货指数进行套期保值,而且可以对单只股票或特定的股票组合进行套期保值。( )
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如果看好一个证券组合,但担心市场有短期下跌的风险,那么可以利用股指期货进行短期套期保值。( )
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上证50ETF期权是中国金融期货交易所推出的第一份金融期货合约。( )
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10月2日,某投资者持有股票组合的现值为275万美元,其股票组合与S&P500指数的β系数为1.25。为了规避股市下跌的风险,该投资者准备进行股指期货套期保值,10月2日的现货指数为1250点,12月到期的期货合约为1375点。则该投资者应该( )12月份到期的S&P500股指期货合约。(S&P500期货合约乘数为250美元)[2015年11月真题]
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关于β系数,下列说法正确的是( )。[2015年3月真题]
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利用股指期货进行套期保值,在其他条件不变时,买卖期货合约的数量( )。[2012年9月真题]
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某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合,该组合相对于沪深300指数的β系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3000点。为规避股市上涨风险,该基金经理应( )该沪深300股指期货合约进行套期保值。[2012年5月真题]
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某机构在3月5日投资购入A、B、C三只股票,股价分别为20元、25元、50元,β系数分别1.5、1.3、0.8,三只股票各投入资金100万元,其股票组合的β系数为( )。[2011年11月真题]
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投资者利用股指期货进行买入套期保值的情形是( )。
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某投资者在3个月后将获得一笔资金,并希望用该笔资金进行股票投资。但是,该投资者担心股市整体上涨从而影响其投资成本,在这种情况下,可采取( )策略。
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标准普尔500指数期货合约的交易单位是每点指数乘数250美元。某投机者3月20日在1250.00点位买入3张6月份到期的指数期货合约,并于3月25日在1275.00点位将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下,该投资者的净收益是( )美元。
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香港恒生指数期货最小变动价位为1个指数点,每点乘数50港元。如果一交易者4月20日以11850点买入2张期货合约,每张佣金为25港元,5月20日该交易者以11900点将手中合约平仓,则该交易者的净收益是( )港元。
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下列属于利用股指期货进行交叉套期保值的情形有( )。
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β系数是测度股票的( )的传统指标。[2015年3月真题]
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以下有关股指期货套期保值比率的说法,正确的是( )。[2016年11月真题]
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关于β系数,下列说法正确的有( )。[2015年5月真题]
- 关于股指期货套期保值的正确描述有( )。[2015年5月真题]
- 运用股指期货进行套期保值应考虑的因素包括( )等。[2015年3月真题]
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投资者( )时,可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。[2012年11月真题]
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下面对β系数描述正确的有( )。[2012年5月真题]
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利用股指期货进行套期保值需要买卖的期货合约数量由( )决定。[2011年5月真题]
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某投资基金预计股市将下跌,为了保持投资收益率,决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合,该组合的β系数为1.1,当前的现货指数为3600点,期货合约指数为3645点。一段时间后,现货指数跌到3430点,期货合约指数跌到3485点,乘数为100元/点。则下列说法正确的有( )。
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股票组合的β系数等于构成组合的股票指数β系数的算数平均值。( )[2015年7月真题]
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某股票β系数为2,表明该股票收益率的涨跌值是指数同方向涨跌值的2倍。( )[2012年9月真题]
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股票组合的β系数与该组合中单个股票的β系数无关。( )[2010年6月真题]
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股票组合的β系数比单个股票的β系数可靠性要低。( )
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当用来进行套期保值的股指期货的标的股指与整个市场组合高度相关时,股票或股票组合的β系数就是股指期货最小方差套期保值比率的一个精确值。( )
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市场上沪深300指数报价为4951.34,IF1512的报价为5047.8。某交易者认为相对于指数报价,IF1512报价偏低,因而卖空沪深300指数基金,同时买入同样规模的IF1512,以期一段时间后反向交易盈利,这种行为是( )。[2015年7月真题]
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关于股指期货套利行为描述错误的是( )。[2015年7月真题]
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当期货价格低估时,适合采用的股指期货期现套利策略为( )。[2015年5月真题]
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下列关于股指期货理论价格的说法正确的是( )。[2015年5月真题]
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以下关于股指期货期现套利的说法,正确的是( )。[2015年5月真题]
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当出现股指期货价高估时,利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行( )。[2015年3月真题]
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8月份和9月份沪深300指数期货报价分别为3530点和3550点。假如二者的合理价差为50点,投资者应采取的交易策略是( )。[2015年3月真题]
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若股指期货的理论价格为2560点,交易成本为20点,当股指期货的市场价格处于( )时,存在套利机会。[2014年11月真题]
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投资者以3310.2点开仓买入沪深300股指期货合约5手,当天以3320.2点全部平仓。若不计交易费用,其交易结果为( )。[2012年9月真题]
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股指期货的反向套利操作是指( )。[2012年9月真题]
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9月份和10月份沪深300股指期货合约的期货指数分别为3550和3600点,若两者的合理价差为25点,则该投资者最适合采取的交易策略是( )。(不考虑交易费用)[2012年9月真题]
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假定市场利率为5%,股票红利率为2%。8月1日,沪深300指数为3500点,9月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差为( )点。[2012年5月真题]
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假设买卖双方签订了一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约,其股票组合的市值为75万港元,且预计一个月后可收到5000港元现金红利,此时市场利率为6%。则该远期合约的理论价格为( )万港元。
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某投机者4月10日买入2张某股票期货合约,价格为47.85港元/股,合约乘数为5000港元。5月15日,该投机者以49.25港元/股的价格将手中的合约平仓。在不考虑其它费用的情况下,其净收益是( )港元。
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在考虑交易成本后,将期货指数理论价格( )所形成的区间,叫无套利区间。
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期指理论价格上移的价位被称为( )。
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以下反向套利操作能够获利的是( )。
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下列关于套利的说法,正确的是( )。
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关于股指期货期现套利,正确的说法是( )。[2015年11月真题]
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投资者买入上证50ETF基金,同时卖出上证50期货合约,以期持有一段时间后再同时进行反向交易获利。以下说法正确的是( )。[2015年9月真题]
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股指期货无套利区间的计算必须考虑的因素有( )。[2015年3月真题]
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股指期货近期与远期交割月份合约间的理论价差与( )等有关。[2014年11月真题]
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在满足的( )等假设条件下,股指期货合约的理论价格与远期合约的理论价格是一致的。[2014年11月真题]
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以下关于股指期现套利的描述,正确的是( )。[2012年9月真题]
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计算股票的持有成本主要考虑( )。[2012年9月真题]
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假设r为年利息率,d为年指数股息率,t为所需计算的各项内容的时间变量,T代表交割时间,S(t)为t时刻的现货指数,F(t,T)表示T时交割的期货合约在t时的现货价格(以指数表示),TC为所有交易成本,则( )。[2012年9月真题]
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投资者以3310点开仓买入沪深300股指期货合约5手,后以3320点全部平仓。若不计交易费用,其交易结果为( )。[2012年5月真题]
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4月1日,股票指数为1500点,市场利率为5%,股息率为1%,期现套利交易成本总计为15点。则3个月后到期的该指数期货合约( )。[2012年5月真题]
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实际买进或卖出的现货股票组合与指数的股票组合不一致,将导致模拟误差,其中模拟误差的来源有( )。
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期现套利在( )时可以实施。
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股指期货合约的理论价格由( )共同决定。
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投资者买入IF1506,卖出IF1509,以期持有一段时间后反向交易获利,属于指数期货反向套利。( )[2015年7月真题]
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在股指期货交易中,期价高估是股指期货合约实际价格高于股指期货理论价格。( )[2014年11月真题]
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当存在期货指数低估时,投资者可以进行正向套利,反之,则采用反向套利。( )[2014年11月真题]
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只有当实际的股指期货价格高于标的现货指数时,套利机会才有可能出现。( )[2012年5月真题]
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一般情况下,模拟指数选用的成分股越少,节约的交易成本越多,带来的模拟误差越小。( )
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交易成本中,借贷利率差成本与持有期的长度无关。( )
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在无套利区间中,进行的套利交易得不到利润,但不会出现亏损。( )
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关于股指期权的说法,正确的是( )。[2015年11月真题]
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关于股指期货期权的说法,正确的是( )。[2015年7月真题]
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下列选项中不属于权益类期权的是( )。
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我国期权市场驶入加速发展的快车道的标志是( )。
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股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是( )股。
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股票期权执行价格是指( )。
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上海证券交易所个股期权合约最小变动价位为( )元。
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我国上海证券交易所个股期权合约的最后交易日一般是( )。
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沪深300股指期货仿真交易合约每日价格最大波动限制为( )。
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股指期货期权的标的资产是( )。
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对于交易所交易基金(ETF),以下说法正确的有( )。[2015年9月真题]
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对于交易型开放式指数基金(ETF),以下说法正确的是( )。[2015年7月真题]
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下列属于我国上证交易所个股期权合约标的是( )。
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ETF的交易方式有( )。
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ETF是构建( )的比较理想的标的物。
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下列只能进行现金交割的有( )的。
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对于上证50ETF期权,以下说法正确的是( )。[2016年11月真题]
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交易所交易基金(ETF)与封闭式基金的显著区别是基金买卖与申购赎回方式不同。( )[2015年11月真题]
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在欧洲,股票期权一般为欧式期权;在美国,股票期权一般为美式期权。( )
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股票期权期权费是指一手股票按执行价格买卖的费用。( )
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我国设计的期权一般为美式期权。( )
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认沽期权即看涨期权,看跌期权也称为认购期权。( )
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上证50ETF期权属于大盘股票组合,因而其期权可看做股指期权。( )
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在美国,股指期权均为美式期权。( )
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由于期权的多头方最大损失为期权费,因此,在价格波动变幻无常的股票市场上善用股权类期权进行风险管理、杠杆化投机、套利具有非常大的优势。( )
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分时图是指某一交易日内,按照时间顺序将对应的( )进行连线所构成的行情图。[2015年9月真题]
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点数图的横轴( )。[2015年7月真题]
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在期货行情中,“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与( )之差。[2015年3月真题]
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我国期货合约的开盘价是在开市前( )分钟内经集合竞价产生的成交价格,集合竞价未产生成交价格的,以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。[2010年5月真题]
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迄今发现的历史最早的趋势分析工具是( )。
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( )是期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。
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某一期货合约当日交易期间成交价格按成交量的加权平均价形成( )。
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在某一交易日内,按照时间顺序将对应的期货成交价格进行连线所构成的行情图是( )。
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期货行情表中,期货合约用合约代码来标识,AU1212表示( )。[2016年11月真题]
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下列期货合约行情表截图中,对期货行情相关术语描述正确的是( )。[2015年11月真题]
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目前,国内期货行情的成交量和持仓量数据按双边计算的有( )。[2015年5月真题]
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以下关于国内期货市场价格描述正确的有( )。[2012年5月真题]
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按时间单位不同,K线图可分为( )。
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当日结算价即为当日收盘价。( )[2009年11月真题]
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开盘价是当日某一期货合约交易开始前5分钟集合竞价产生的成交价格。( )
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集合竞价未产生成交价格的,以上一日收盘价作为开盘价。( )
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最高价是指一定时间内某一期货合约成交价中的最高价格,最低价是指一定时间内某一期货合约成交价中的最低价格。( )
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最新价是指某交易日某一期货合约交易期间的即时成交价格。( )
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涨跌是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与上一交易日最新价之差。( )
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买价是某一期货合约当前的最低申报买入价;卖价是某一期货合约当前的最高申报卖出价。( )
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买量是指某一期货合约“买价”对应的下单数量,单位为“手”。( )
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买量是与当前的最低申报买入价对应的买入量;卖量是与当前的最高申报卖出价对应的卖出量。( )
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成交量是某一期货合约当日成交的单边累计数量。( )
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在期货交易中,多头的未平仓合约数量与空头的未平仓合约数量相等。我国金融期货的持仓量与国际通行规则一致,采取“双边计算”。( )
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结算价是某一期货合约当日所有成交价格的算术平均价。当日无成交的,用上一交易日的结算价作为当日结算价。( )
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若其他条件不变的情况下,当石油输出国组织(OPEC)宣布减产,则国际原油价格将( )。[2015年11月真题]
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基本面分析法的经济学理论基础是( )。[2015年5月真题]
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以下属于财政政策手段的是( )。[2015年3月真题]
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在其他条件不变时,某交易者预计玉米将大幅增产,他最有可能( )。[2012年9月真题]
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下列属于基本分析方法特点的是( )。[2012年9月真题]
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目前货币政策是世界各国普遍使用的宏观经济政策之一,其核心是对( )进行管理。[2012年5月真题]
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( )的需求与消费者的收入水平成反比。
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苹果和梨之间存在着替代关系。如果苹果的价格不变而梨的价格降低,消费者就会____从而____。( )
- 消费者预期某种产品的价格将会____时,需求就会增加;消费者预期某种产品的价格将会____时,需求就会减少。( )
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下列情形中,不会使消费者对咖啡的现期需求量发生变化的是( )。
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下列有关商品需求量的决定因素的说法,错误的是( )。
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在2003年伊拉克战争期间,国际市场上原油期货价格下跌幅度较大,这属于( )对期货价格的影响。
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当巴西灾害性天气出现时,国际市场上可可的期货价格会( )。
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一般来说,大宗商品期货价格与经济周期关系密切。以下对两者关系的描述,正确的有( )。[2015年9月真题]
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在对期货合约进行基本面分析时,投资者应关注( )等经济指标。[2015年7月真题]
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导致商品均衡价格提高的情形有( )。[2015年5月真题]
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商品市场的需求量通常由( )组成。[2015年5月真题]
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导致铜均衡数量减少的情形有( )。[2015年3月真题]
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一国的商品本期供给量由( )构成。[2014年11月真题]
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当供给和需求曲线移动时,引起均衡数量的变化方向不确定的情形有( )。[2012年5月真题]
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当出现( )的情形时,投机者适宜开仓买入白糖期货合约。[2012年5月真题]
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国内消费量主要受( )等因素的影响。[2011年11月真题]
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关于影响期货价格因素的说法,正确的有( )。[2011年5月真题]
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决定一种商品供给的主要因素有( )。[2009年11月真题]
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关于经济周期对价格波动的影响,以下描述正确的有( )。[2009年11月真题]
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对期货价格的分析主要包括( )。
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期货价格的基本分析的特点包括( )。
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出口量主要受( )因素的影响。
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关于影响需求的因素的说法,正确的有( )。
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下列关于商品市场需求量的说法,正确的有( )。
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在下列哪些情况下,厂商的供给量会增加?( )
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宏观经济分析中,经济政策主要包括( )。
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以下关于货币政策的说法正确的是( )。
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供求平衡表列出了大量的供给与需求方面的重要数据,其中包括( )。
- 若其他条件不变,( )将有助于有色金属期货价格水平上升。[2016年9月真题]
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在需求水平一定时,供给水平变动引起均衡价格与均衡数量同方向变动。( )[2014年11月真题]
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某交易者预计棉花将因适宜的气候条件而大幅增产,他最有可能建仓买入棉花期货合约。( )[2012年9月真题]
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基本分析基于供求决定价格的理论,从供求关系出发分析和预测期货价格变动趋势。( )
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基本分析主要分析的是期货合约价格的短期走势。( )
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出口是国外市场对本国产品的需求,若总产量既定,出口量增加则国内市场供给量减少,出口量减少则国内市场供给量增加。( )
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期末结存量如同蓄水池,当本期产品供大于求时,期末结存量增加;当供不应求时,期末结存量减少。( )
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产品的需求仅与自身的价格有关,与其替代品或互补品的价格无关。( )
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供给是指在一定时期内,在各种可能的价格下,生产者愿意提供的某种商品或劳务的数量。( )
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生产技术水平和消费者的偏好均是影响商品供给量的因素。( )
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期货市场对国家、地区和世界政治局势变化的反应非常敏感。罢工、大选、政变、内战、国际冲突等,都会导致期货市场供求状况的变化和期货价格的波动。( )
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美国农业部、国际橡胶研究组织都属于官方统计机构,定期公布各种农产品的数据报告。( )
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关于期货合约持仓量变化的描述,正确的是( )。[2015年11月真题]
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波浪理论认为,一个完整的价格下跌周期一般由( )个下跌浪和3个调整浪组成。[2015年9月真题]
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持仓量增加,表明( )。[2015年7月真题]
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技术分析者认为,市场的投资者在决定交易时,通过对( )分析即可预测价格的未来走势。[2015年5月真题]
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当期货交易的买卖双方均为平仓交易且交易量相等时,持仓量( ),交易量增加。[2014年9月真题]
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艾略特波浪理论认为,一个完整的波浪包括____个小浪,前____浪为主升(跌)浪,后____浪为调整浪。( )[2012年5月真题]
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技术分析中,波浪理论是由( )提出的。[2010年9月真题]
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技术分析最根本、最核心观点是( )。
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道氏理论的创始人是( )。
- 图10-1中关于K线图基本要素的标注,不正确的是( )。
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( )是技术分析的基础。
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比较典型的反转形态有( )。[2015年7月真题]
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以下关于持仓量的描述,正确的有( )。(假设双方交易数量相同)[2015年5月真题]
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技术分析的理论假设有( )。[2015年5月真题]
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无上影线阴线中,K线实体的上边线表示( )。[2015年5月真题]
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在K线图中,无上影线阳线实体的上边线表示( )。[2015年3月真题]
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价格趋势分为( )。
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价格形态可划分为( )。
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持续形态通常分为( )。
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道氏理论的主要原理包括( )。
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道·琼斯平均指数由( )提出。
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技术分析法以供求分析为基础,研究价格变动的内在因素和根本原因,侧重于分析和预测价格变动的中长期趋势。( )
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技术分析法是对市场以外影响市场价格的因素进行研究来预测市场价格变动方向的方法。( )
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依据相反理论的投资者期望在趋势的反转中获取较大收益。( )
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在期权交易中,买入看涨期权最大的风险是()。
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某投资者买了500000股A股票,买入价为46元/股,A股票的B系数为1.8。股指期货合约点数为3800点。为了防范系统性风险,该投资者需要卖出()张股指期货。
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在量价分析中,当买卖双方有一方做平仓交易时,持仓量()。
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下列关于沪深300指数期货合约的说法中,正确的是()。
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交易者同时买入或卖出相同品种不同交割月份的外汇期货合约,以期合约间价差朝有利方向发展后平仓获利的交易行为属于外汇期货()。
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2016年12月9日,美元兑人民币的即期汇率为1美元=6.8990元人民币,相关市场提供的利率如下表所示:
则一个月(30天)远期美元兑人民币汇率为()。
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Tick图也称()。
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期货公司在完善其风险管理制度时,应当设立风险管理部门或者岗位,主要是管理和控制期货公司的()。
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下列套利策略中,()可以说是“套利的套利”。
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某投资者在期货市场上买入10手7月份的铜期货合约,同时又卖出10手9月份的铜期货合约,则该投资者的交易行为是()。
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下列关于场内期权和场外期权的说法中,正确的是()。
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某投资者做下表所示恒生指数期货投资,则盈亏情况为()港元。
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股指期货可用于套期保值,以降低投资组合的()。
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根据题中竹线图,下列描述正确的是()。
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期货交易主要是通过()方式履约的,远期交易主要是通过()履约的。
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在交易指令中,()是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。这种指令下,可以按客户的预期价格成交,但成交速度相对较慢,有时甚至无法成交。
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某投资者持有固定收益债券,担心利率上升,其债券价格下跌或者收益率相对降低。该投资者应进行()。
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经济周期一般由复苏.繁荣.衰退和萧条四个阶段构成。()是经济周期的高峰阶段,由于投资需求和消费需求的不断扩张超过了产出的增长,刺激价格迅速上涨到较高水平。
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下列关于期权特点的说法中,不正确的是()。
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在期权交易中,当期权合约标的物的价格在损益平衡点以下时,随着标的物价格的下跌,看跌期权买方的收益()。
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根据《期货公司监督管理办法》的规定,()是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。
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当本币汇率下降时,有利于促进出口.限制进口,进口商品成本上升,引起国内物价水平上升,导致实际市场利率水平()。
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期货公司为客户申请各期货交易所交易编码,该交易编码()。
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2016年12月1日,中国外汇交易中心公布人民币兑美元的中间价为1USD=6.8958CNY,则中国这种外汇标价法是()。
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下列掉期交易中,属于隔夜掉期交易形式的是()。
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下列关于平仓的说法中,不正确的是()。
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一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示,这一既定的货币金额称为()。
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利率期货价格的影响因素中,短期利率期货价格通常和市场利率呈()变动。
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期权的买方在支付权利金之后即获得了(),可以执行期权,也可以放弃执行。
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买入豆油期货合约,同时卖出相等价值量的菜籽油期货合约,属于()。
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如果可交割国债票面利率低于国债期货合约标的票面利率,转换因子()。
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如果进行卖出套期保值,则基差()时,套期保值效果为净盈利。
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在正向市场中,某交易者下达买入7月份的铅期货合约,同时卖出9月份的铅期货合约的限价指令,限价价差为600元/吨,则该交易者的指令在价差()条件下成交。
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买入套期保值是指交易者为了回避()的风险,通过在期货市场买入股票指数的操作,在股票市场和期货市场上建立盈亏冲抵机制。
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最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中,能够使投资者买入国债现货.持有到期交割并获得最高收益的国债。下列选项中,()的国债就是最便宜可交割国债。
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下图为()的损益图形。
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交易所对会员的结算中有一个重要的指标就是结算准备金余额,下列关于当日结算准备金金额计算公式的表述中,正确的是()。
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某投资者运用买入套期保值进行避险,当基差出现下列()情形时,套期保值效果为净盈利。
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某公司于3月10日投资证券市场450万美元,如下表:
因担心股票下跌造成损失,公司决定做套期保值。已知合约乘数为300美元,则公司需要卖出()张合约才能达到保值效果。
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远期利率,即未来时刻开始的一定期限的利率。3×6远期利率,表示3个月之后开始的期限为()的远期利率。
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在我国,国务院期货监督管理机构按照期货公司的业务种类颁发许可证的制度叫做()制度。
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会员如对结算结果有异议,应在下一交易日开市前30分钟内以书面形式通知()。
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债券的修正久期与到期收益率呈()关系。
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某投资者是看涨期权的卖方,如果要对冲了结其期权头寸,可以选择()。
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在风险管理方面,期货公司要与其控股股东.实际控股人在业务.资产.人员.财务等方面严格分开,独立经营,独立核算。这是对期货公司()的要求。
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某投资者存入保证金200000元,在4月1日开仓买入玉米期货合约60手(每手10吨),成交价为8000元/吨,同一天该客户平仓卖出40手玉米期货合约,成交价为8060元/吨,当日结算价为8080元/吨,交易保证金比例为8%,则该客户的当日结算准备金余额(不含手续费.税金等费用)为()元。
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在我国,利率互换业务是伴随着()逐渐发展起来的。
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期货保证金存管银行属于期货服务机构,是由()指定,协助其办理期货交易结算业务的银行。
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基本面分析方法以()为基础,研究价格变动的内在因素和根本原因,侧重于分析和预测价格变动的中长期趋势。
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投资者认为基差将下跌,国债现货价格的上涨幅度会低于期货价格乘以转换因子上涨的幅度时,应该采取()措施进行国债期现套利。
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通过()是我国客户最主要的下单方式。
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金融期货产生的主要原因是()。
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货币互换在期末交换本金时的汇率等于()。
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在期权交易市场,在其他因素不变的条件下,期权标的资产价格波动率越大,期权的价格()。
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利率期权是指以利率类金融工具为期权标的物的期权合约。下列属于利率期权的是()。
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在正向市场中,牛市套利者要想盈利,则在()时才能实现。
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远期交易是一种锁定()的工具。
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期货的价格发现功能是指期货市场可以发现()。
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CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为1000000美元,合约最小变动价位为1/4个基点,代表合约的最小变动价值为()。
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对于看跌的外汇期权而言,其他因素不变时,执行价格越高,期权价格()。
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下列属于买进看跌期货期权的基本运用的是()。
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在出现涨跌停板情形时,交易所一般将采取()措施控制风险。
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期货交易和远期交易的区别在于()。
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下列关于期权执行价格的说法中,正确的是()。
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在反向市场中,根据远月合约相对于近月合约的变化来说,下列做法中,获利较多的是()。
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目前世界上最具影响力的能源期货交易所有()。
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在货币互换中,本金交换的形式主要包括()。
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世界上影响范围较大.具有代表性的股票指数在美国的有()。
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下列关于对冲基金的说法中,正确的是()。
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下列关于沪深300股指期货每日结算价的说法中,正确的是()。
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在互换市场中,国际互换商协会(ISDA)制定的主协议具有特殊的制度基础,分别为(),有效维系了国际金融衍生产品市场的平稳发展。
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金融期货按照标的物的不同可以分为()。
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下列属于代表性利率期货品种的是()。
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在正向市场中,当市场行情下降时,根据远月合约相对于近月合约的变化来说,下列说法正确的为()。
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按持有头寸和交易方向不同,国债期货投机分为()。
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利用国债期货进行套期保值时,买入套期保值适用于下列()情形。
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下列属于对跨市套利的描述的是()。
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期货投机与套期保值的区别主要表现在()。
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我国强行平仓的执行及确认过程包括()。
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下列对我国期货合约交割结算价的描述中,正确的是()。
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影响和决定国债期货价格的主要因素是国债现货价格,而国债现货价格主要受市场利率影响,并和市场利率呈反方向变动。影响市场利率的因素主要有()。
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利率互换是指交易双方约定在未来一定期限内,根据同种货币的名义本金交换现金流,其中一方现金流按浮动利率计算,另一方现金流按固定利率计算。利率互换的常见期限有()。
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当()时,国内商品期货交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平。
- 下列属于外汇衍生工具的是()。
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期货市场在微观经济中的作用体现在()。
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价格趋势是指价格运行的方向。价格运行的方向是由波峰和波谷形成的,包括()。
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我国境内期货交易保证金制度的特点包括()。
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某投资者在4月1日的操作如下:买入9月份的白糖期货合约,成交价格5210元/吨,同时卖出11月份的白糖期货合约,成交价格5330元/吨。则下表所列期货合约价格中,过一段时期后,价差会扩大的是()。
- 钢材贸易商在()时,可以通过买入套期保值对冲钢材价格下跌的风险。
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在国际期货市场上,保证金制度实施的一般特点有()。
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下列关于股指期货期现套利的描述中,正确的是()。
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期货公司资产管理业务的投资范围应当与客户签订的合同内容一致,主要包括()。
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在常见的期货行情图中,下列属于K线图的是()。
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下列关于期权时间价值的说法中,正确的是()。
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下列属于外汇期货跨期套利操作方式的是()。
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在计算买卖期货合约数的公式中,当()两个指标定下来后,所需买卖的期货合约数就与β系数的大小有关。
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在国债期货交易中,跨市套利机会一般很少,主要有跨期套利.跨品种套利和期限套利。下列套利中,属于跨品种套利的是()。
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Z股票50美元时,某交易者A以5.5美元的价格卖出了该股票2016年7月到期.执行价格为55美元的美式看涨期权,该期权的合约规模为100股股票,当股票价格上涨至55美元.权利金升至7.5美元时,交易者A被指定接受买方行权,则他需要从市场上按55美元的价格购买100股该股票,并以50美元的价格将股票出售给期权买方。下列关于投资者选择在接到通知之前将期权平仓和接受买方行权的结果的描述中,正确的是()。
-
下列大豆期货合约行情表中,对期货行情相关术语描述正确的是()。
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某3个月到期的股指期货合约,其期限套利信息如下表所示:
则3个月后到期的该指数期货合约()。
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在期货价差套利中,交易者关注的是某一个期货合约的价格变动方向。()
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交割等级是指由期货交易所统一规定的.准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级。()
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期货投资者在选择合约月份时,应选择交易活跃的合约月份,以便对所持头寸进行平仓。()
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在期货行情分析中,卖价是指当日卖方申报卖出已成交的即时最低申报价格。()
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进行买入套期保值,基差走强时,套期保值效果为不完全套期保值,两个市场盈亏相抵后存在净盈利。()
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期货投机者以利用期货市场规避现货市场价格波动为目的,套期保值者是以赚取差价收益为目的。()
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沪深300期指合约收市后,交易所以交割结算价为基准,划付持仓双方的盈亏,了结所有未平仓合约。()
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投资者买入IF1506,卖出IF1509,以期持有一段时间后反向交易获利,属于股指数期货反向套利。()
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中国期货保证金监控中心作为期货保证金安全存管机构,为有效降低保证金被挪用的风险发挥了重要作用。()
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为期货交易提供期货行情软件.交易系统及相关信息资讯服务的机构是期货信息资讯机构。()
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套期保值者通过套期保值来规避风险,是要通过一系列的操作把风险消灭掉。()
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债券久期与其票面利率负相关。()
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期货交易所一般每周营业5天,周六.周日及国家法定节假日休息。()
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套期保值可以分为卖出套期保值和买入套期保值。其中,买入套期保值的目的是防范现货市场价格上涨的风险。()
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期货交易的双向交易特点使得投资者不必通过交割来结束期货交易,从而提高了期货市场的流动性。()
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一般而言,选择作为替代物的期货品种是该现货商品或资产的替代品,相互替代性越弱,交叉套期保值交易的效果就会越好。()
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我国期货结算机构的形式是属于独立的结算公司,可为一家或多家期货交易所提供结算服务。()
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平仓盈亏=(上日结算价-买入成交价)×平仓手数×合约乘数。()
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在外汇期货跨期套利交易中,卖出近期月份的外汇期货合约同时买入远期月份的外汇期货合约进行套利盈利的模式为牛市套利。()
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蝶式套利认为居中交割月份的期货合约价格与两边交割月份合约价格之间的相关关系出现了不合理价差。()
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某投资者通过证券投资组合方式投资于A.B.C三只股票,投资于A.B.C三只股票的资金比例分别为1/6.1/3.1/2。A.B.C三只股票的B系数分别为1.5.0.6.1,则该股票组合的β系数为()。
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中国人民银行决定,自2015年10月24日起,下调金融机构人民币贷款和存款基准利率,以进一步降低社会融资成本。其中,金融机构一年期贷款基准利率下调o.25个百分点至4.35%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.5%。理论上,中国人民银行下调基准利率,将导致期货价格()。
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1月初某糖厂与饮料厂签订销售合同,约定4月初销售200吨白糖,价格按交易时市价计算。该糖厂为规避白糖价格下跌的风险,进行如下套期保值操作:
该糖厂最终的套期保值效果为()。
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某会员在4月1日开仓买入大豆期货合约,当日结算准备金余额为()。
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某一香港进口商6月1日从美国买进价值10万美元的商品,约定3个月后交付款,签约时美元兑港元汇率为1美元=7.81港元。由于近期美元兑港元汇率波动剧烈,该进口商决定利用外汇远期套期保值,签订合同当天,银行3个月美元兑港元的报价为USD/HKY=7.88/7.91。该进口商在同银行签订远期合同后,约定3个月后按1美元=7.91港元的价格向银行卖出7.91×100000港元,同时买入100000美元用以支付货款。9月1日,该进口商按照远期合约进行交易,付款日即期汇率为1美元=7.95港元。则进口商远期外汇交易和不进行远期外汇交易的收益差别是()。
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某投资者A在期货市场进行买入套期保值操作,操作前在基差为+10,则在基差为()时,该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。
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某交易者预期天然橡胶价格将会下跌,于是采用如下套利策略:
则该交易者最终盈亏为()。(1手=5吨)
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欧元兑美元的汇率由1.1563变到1.1565,则认为()。
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某国债对应的TF1509合约的转换因子为1.0167,该国债现货报价为99.640,期货结算价格为97.525,持有期问含有利息为1.5085。则该国债交割时的发票价格为()。
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5月初,某饲料厂预计2个月后需购入300吨豆粕,为防止豆粕价格上涨,进行如下买入套期保值操作:
则该饲料厂实际的购人价格为()。
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某机构持有一定量的A公司股票,当前价格为42港元/股,投资者想继续持仓,为了规避风险,该投资者以2港元/股的价格买入执行价格为52港元/股的看跌期权。则该期权标的资产的现货价格为()时,该投资者应该会放弃行权。(不考虑交易手续费)
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某投资者预期未来市场利率将走高,于是进行如下投机操作:
若不计交易费用,该投资者总盈利为()。
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某交易者以15820元/吨的价格卖出9月铜期货合约的同时以15720元/吨的价格买入11月铜期货合约,持有一段时间后,价差缩小的情形是()。
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某套利者分别在4月1日和4月18日有如下买入和卖出玉米期货合约的操作:
则该套利者的净盈亏为()。(1手=10吨)
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假设沪深300股指期货的保证金为15%,合约乘数为300,那么当沪深300指数为5000点时,投资者交易一张期货合约,需要支付保证金()元。
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在常见的期货行情图中,下列属于光头光脚K线图的是()。
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一般掉期交易中汇率的报价方式是做市商式报价,即做市商买价/做市商卖价。若美元兑人民币即期汇率报价为6.2351/6.2356,则下列说法中,正确的是()。
- 10月8日,某投资者胡先生的期货账户中持有SR0905空头合约200手。合约当日出现涨停单边市,结算时交易所提高保证金收取比例至20%,详见下表:那么胡先生至少要追加的保证金为()。
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某套利者分别在1月4日和2月4日做铝期货套利,操作记录如下表:
则该套利的盈亏是()。
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下图为大豆期货合约日线价格走势图,对于价格形态分析,该大豆期货合约日线价格走势图属于比较典型的()。
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反映和衡量所选择的一组股票价格平均变动的指标称为()。
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期货公司具有独特的风险特征,客户的()是其重要的风险源。
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依据期货市场的信息披露制度,所有在期货交易所达成的交易及其价格都必须及时向会员报告并公之于众。这反映了期货价格的()。
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交易指令每次最小下单数量为()手,市价指令每次最大下单数量为()手,限价指令每次最大下单数量为()手。
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基差交易是指企业按某一()加减升贴水方式确立点价方式的同时,在期货市场进行套期保值操作,从而降低套期保值中基差风险的操作。
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某投资者在6个月后将获得一笔资金,并希望用该笔资金进行股票投资,但是担心股市整体上涨从而影响其投资成本。这种情况下,可采取()。
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期货买方和卖方必须按照其所买卖期货合约价值的一定比率缴纳保证金,该保证金比率通常为(),用于结算和保证履约。
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7月1日,大豆现货价格和8月份大豆期货价格如下表所示:
若套利者按表内价格卖出现货,同时买入期货,且该期货合约至持有到期发生的持仓费用为100元/吨。如果套利者持有至到期并进行交割,则套利者的总盈亏为()。
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我国5年期国债期货和10年期国债期货分别采用的报价方法是()。
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上海证券交易所的股票期权为()。
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某套利者在8月1日同时买入和卖出小麦期货合约,操作记录如下表:
8月20日,小麦市场行情为:
则前后价差的变化为()。
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现汇期权和外汇期货期权是按照()划分的。
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在期货市场中,()通过买卖期货合约买卖活动以减小自身面临的.由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。
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套利是在期.现两个市场同时反向操作,将利润锁定,不论价格涨跌,都不会因此而产生风险,故常将期现套利交易称为无风险套利,相应的利润称为无风险利润。套利利润实际是()。
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某日闭市后,某期货公司有李明.王伟.欧阳.张宁四个客户,其保证金占用及客户权益数分别如下表:
则()将收到“追加保证金通知书”。
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在影响基差的因素分析中,当期货价格高于现货价格或者远期期货合约价格高于近期期货合约价格时,这种市场状态称为()。
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欧洲银行间欧元拆借利率的最长期限为()。
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如果实际交易的现货股票组合与指数的股票组合不一致,将导致两者未来的走势或回报不一致,从而导致一定的()。
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当标的资产市场价格高于执行价格时,()为实值期权。
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套期保值可以分为卖出套期保值和买入套期保值。其中,卖出套期保值的目的是()。
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期货市场()方法是通过对市场行为本身的分析来预测价格的变动方向。
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中国某进口商预期1个月后将买入价值100万美元的原材料,为了避免人民币贬值带来的进口成本的增多,该进口商可以在外汇期货市场进行关于美元的()。
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期现套利的收益来源于()。
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1972年5月,芝加哥商业交易所推出()交易。
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金字塔式建仓的原则之一是持仓的增加应该()。
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在影响基差的因素中,基差的大小主要与()有关。
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我国10年期国债期货的可交割国债为合约到期日首日剩余期限为()年的记账式付息国债。
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下列能起到“限制损失.累积盈利”作用的是()。
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5月19日,某投资者在大连商品期货交易所开仓买进6月份玉米期货合约,则该客户当日交易保证金为()。
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新上市的品种和新上市的期货合约,其涨跌停板幅度一般为合约规定涨跌停板幅度的()。
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2014年,期货公司的业务范围大幅度拓展之后,不能从事的业务是()。
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当投资者买入套期保值,基差走弱时,套期保值的效果为()。
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当天交易结束后,对未平仓合约进行当日交易保证金及当日盈亏结算的基准价为()。
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期货交易的交割方式分为实物交割和现金交割两种。股票指数期货和短期利率期货通常采用()方式。
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套期保值是通过建立()机制,以规避价格波动风险的一种交易方式。
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我国期货交易所规定的交易指令()。
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国际外汇市场上,某日英镑兑美元的即期汇率为1GBP=1.4839USD,60天远期汇率为1GBP=1.4783USD,则60天远期英镑兑美元的升(贴)水状况为()。
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当远期合约价格大于近期合约价格时,称为(),近期合约价格大于远期合约价格时,称为()。
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根据下图所示价格周期,下列说法中,错误的是()。
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会员制期货交易所的执行机构是()。
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下列关于逐日盯市结算和逐笔对冲结算公式的描述中,正确的是()。
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期货价差套利相较于普通期货投机交易()。
- 下列关于股票期权买方权利义务的表述中,正确的是()。
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自2010年起,()成为全球交易量最大的商品期货市场。
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当实际期指低于无套利区间的下界时,以下操作能够获利的是()。
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在期权交易中,期权合约中约定的,期权买方在行使权利时遵循的价格是()。
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在技术分析中,道氏理论认为()是最重要的价格。
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在正向市场进行牛市套利,实质上是卖出套利,而卖出套利获利的条件是价差要()。
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同时买进和卖出两种相关的外汇期货合约,以期价差朝有利方向变化后将手中合约同时对冲平仓而获利的交易行为是()。
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股指期货的特点不包括()。
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在开仓阶段,选择好入市的时间很重要,其主要原因是()。
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在期货行情分析中,开盘价是当日某一期货合约交易开始前()分钟集合竞价产生的成交价。
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2月20日,某投机者以100点的权利金(每点10美元)买入1张12月份到期.执行价格为9450点的道琼斯指数美式看跌期权。如果到期日该投机者放弃期权,则他的损失是()美元。
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某投机者以2150元/吨的价格买入5手大豆期货合约后,下列操作符合金字塔式增仓原则的有()。
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利率互换是指交易双方约定在未来一定期限内,根据同种货币的名义本金交换现金流,双方现金流的计算方法为()。
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某投资者在2016年12月12日买入50手(每手20吨)大豆期货合约建仓,已知成交价为6500元/吨,结算价为6560元/吨,则该投资者当日的持仓盈亏为()元。
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1993年,在我国第一轮对期货市场的整治中,首当其冲的是对()的清理。
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在正向市场中,某套利者采用熊市套利操作,下列选项中,()会给他带来盈利。
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涨跌停板制度又称每日价格最大波动限制制度,即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度,超过该涨跌幅度的报价()。
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在我国,期货交易所指定的为期货合约履行实物交割的交割地点为()。
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下列属于外汇期货套利的形式的有()。
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期货结算机构是负责交易所期货交易的统一结算.保证金管理和结算风险控制的机构,其主要职能有()。
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当期货市场中出现供给过剩,需求相对不足时,()。
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对市场利率变动的影响最为直接的因素有()。
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下列关于“当日无负债结算制度”特点的描述中,正确的是()。
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大豆提油套利的作用是()。
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竞价方式主要有公开喊价和计算机撮合成交两种方式。其中公开喊价方式又可分为()。
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下列关于交易指令的说法中,正确的是()。
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在期货行情分析中,常见的期货行情图有()。
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下列属于常见的利率类衍生品的是()。
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下列关于β系数的说法中,正确的有()。
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商品期货合约交割月份的确定一般受该合约标的商品的()等方面的特点影响。
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交易所在选择期货合约的标的时,一般需要考虑的条件包括()等。
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下列关于股票期权的说法中,正确的有()。
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K线图中的每一根K线标示了某一交易时间段中的()。
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波浪理论在应用中主要考虑()。
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会员制期货交易所会员资格取得的主要渠道有()。
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下列操作中,可使期货市场与现货市场盈亏相抵后存在净盈利的是()。
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交易者在进行蝶式套利时,需要同时下达的指令为()。
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1998年8月,国务院发布了《关于进一步整顿和规范期货市场的通知》,标志着对期货市场进行第二轮整治的开始,此次整治活动的内容主要有()。
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中国金融期货交易所是以金融期货品种为交易品种的交易所,下列属于中国金融期货交易所交易品种的是()。
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技术分析法的理论基础是基于以下()市场假设。
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下列属于基差走弱情形的有()。
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在企业的整个经营过程中,是否要进行套期保值,在多大程度上进行套期保值,取决于()。
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现代市场经济体系是相互联系.有机结合的市场群体,建立由()共同构成的现代市场体系,才能够真正发挥市场机构的全面的基础性调节作用。
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结算机构通常采用分级结算制度,这种分级结算制度的层次大概包括()。
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期货公司所面临的双重代理关系体现在()。
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下列关于交割的说法中,正确的是()。
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下列属于期货交易的基本特征的有()。
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国际上期货交易的常用指令包括()。
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下列关于单个股票的β系数的描述中,正确的是()。
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期货合约的标准化,为期货交易带来了()等便利。
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下列属于能源化工期货的有()。
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近年来,导致全球交易所由会员制向公司制发展的因素有()。
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下列属于期货公司主要功能的有()。
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在期权交易市场,影响期权价格的因素有()。
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钢材贸易商在()时,可以通过卖出套期保值对冲钢材价格下跌的风险。
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期货市场可以为政府制定宏观经济政策提供参考依据,是因为()。
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一般而言,分析股指期货价格走势有两种方法,包括()。
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供给是指在一定时间和地点,在不同价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。本期供给量由()构成。
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期货公司在设立独立董事时应允许其在期货公司担任董事会以外的职务。()
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股指期货一般都有两个到期交割月份以上合约,其中交割月离当前较近的称为远期合约,交割月离当前较远的称为近期合约。()
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基本面分析方法和技术面分析方法各有优劣,一般在进行投机交易时需要将两种方法有机结合,以提高判断的准确率。()
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期货合约的最小变动价位是指在期货交易所的集合竞价过程中,对合约每计量单位报价的最小变动数值。()
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牛市套利的操作中,卖出较近月份的合约同时买入较远月份的合约进行套利,盈利的可能性较大。()
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交叉套期保值是指选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值。()
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涨跌是指某交易日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易日收盘价之差。()
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期货交易所总经理对股东大会负责。()
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期货交易所的组织形式不同,其职能也不相同。()
- 利率下限期权又称“利率封顶”,通常与利率互换组合,指期权的买方支付权利金,与期权的卖方达成一个协议,在该协议中指定某一种市场参考利率,同时确定一个利率上限水平。()
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在K线分析中,当收盘价高于开盘价时,K线为阳线。其中,上影线的长度表示最高价和开盘价之间的价差。()
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卖出套期保值的目的是防范现货市场价格下跌的风险。()
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当企业处于现货多头时,企业在套期保值时要在期货市场上建立多头头寸,即买空。()
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在1925年芝加哥期货交易所结算公司成立之前,结算协会就是现代意义上的结算机构。()
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道琼斯平均价格指数包括道琼斯工业平均指数.道琼斯运输业平均指数.道琼斯公用事业平均指数和道琼斯综合平均指数。()
- 外汇掉期期初.期末各交换一次本金,金额不等。()
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对于企业而言,套期保值作为企业规避价格风险的可选择手段,适合所有企业。()
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大部分国家国债期货的报价通常采用价格报价法,按照百元面值国债的净价报价(不含持有期利息),价格采用小数点后十进位制。()
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下图为看涨期权空头损益图。()
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买卖期货合约数=现货总价值/(期货指点数×每点乘数)。()
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4月12日,某投资者预期未来市场利率将上升,于是以98.550的价格卖出10手6月份到期的3个月欧洲美元期货合约。两周后,该期货合约的价格下降到97.740,投资者以此价格平仓。若不计交易费用,该投资者的损益状况为()。
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某套利者分别在6月1日和6月20日有如下卖出和买入玉米期货合约的操作:
则该套利者的净盈亏为()。(1手=10吨)
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6月9日,投资者进行如下操作:
若不计交易费用,则投资者()。
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上海期货交易所铜期货合约的相关标准化规定如下表,CU1712的2016年12月14日的结算价为47950元/吨。
则2016年12月15 日关于该合约的报价无效的是()。
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豆粕的期货市场价格与现货市场价格如下表所示:
则豆粕的基差变化为()。
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某大豆现货市场价格和期货市场价格如下所示:
10月2日至11月2日该大豆的基差走势为()。
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10月8日,某投资者胡先生期货账户中持有SR0905空头合约200手。合约当日出现涨停单边市,结算时交易所提高了保证金收取比例为20%,详见下表:
那么风险度为()。
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某投资者5月份在郑州商品交易所买入500手小麦期货合约(1手=10吨),因其3个月后需要购入5000吨小麦现货用于出口,5月份小麦现货市场和期货市场的基差为-50元/吨,8月份出口商到现货市场上购买小麦时,现货价格与期货价格的基差为-80元/吨,该出口商的盈亏情况为()。
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2016年10月20日,某投资者作了如下操作:
已知小麦交易单位为10吨/手,该投资者在10月20日前没有持有期货合约任何头寸,10月20日当日结算价为1930元/吨。则该投资者的2016年10月20日当日盈亏为()。
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某投资者持有一定量的A公司股票,并想继续持仓,为了规避风险,该投资者以2港元/股的价格买入执行价格为52港元/股的看跌期权,则在下列()情形时,看跌期权卖方损失最大。(不考虑交易手续费)
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A.B两个机构签订了一份货币利率互换协议,名义本金为2000万美元,每半年支付一次利息,A机构以6%的固定利率支付利息,B机构以6个月Libor+20bps支付利息,当前6个月期的Libor为5.3%,则6个月后的交易结果为()。(1bps=0.01%)
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某投资者以2元/股的价格买入看跌期权,执行价格为30元/股,当前的股票现货价格为25元/股。则该投资者的损益平衡点是()。
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某会员在4月1日开仓买入大豆期货合约,交易保证金比例为5%。该会员上一交易日结算准备金余额为1100000元,且未持有任何期货合约,不考虑手续费.税金等费用。若4月2日,该会员再买入18手大豆合约,成交价为8030元/吨,当日结算价为8060元/吨,其当日盈亏为()。
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4月3日,TF1509合约价格为96.425,对应的可交割国债现货价格为98.750,转换因子为1.0121,则该国债基差为()。
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2013年记账式附息(三期)国债,票面利率为3.42%,到期日为2020年1月24日,对应于TF1059合约的转换因子为1.0167。2015年4月3日上午10时,现货价格为99.640,期货价格为97.525。则该国债基差为()。
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在市场流动性足够的前提下,4月7日某机构投资者观察到5年期国债期货TF1506合约和TF1503合约之间的价差偏高,于是采取如下套利行为:
若不计交易费用,该投资者平仓原套利头寸后获利的计算公式为()。
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8月15日,豆油的现货价格与期货价格如下所示:
该豆油的基差为()。
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假定年利率r为10%,年指数股息d为2%,6月30日是6月份指数期合约的交割日。投资者是贷款购买,借贷利率为成交金额的0.5%,则4月1日无套利区间的上限为()。
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某农场为防止小麦价格下降,做卖出套期保值,卖出5手(每手10吨)小麦期货合约建仓时基差为50元/吨,买入平仓时基差为80元/吨,则该农场的套期保值效果为()。
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在正向市场中,某套利者采用牛市套利操作,下列()会给他带来盈利。
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下列关于期权交易的说法中,正确的是()。
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某只股票β系数为1.6,大盘上涨10%,则该股票价格()。
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与股指期货相似,股指期权也只能()。
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某客户在中国金融期货交易所0026号会员处开户,假设其获得的交易编码为002606809872,如果之后该客户又在中国金融期货交易所0118号会员处开户,则其新的交易编码为()。
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我国第一个商品期货市场是()。
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上证50ETF期权的合约单位为()。
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欧元兑美元的汇率由11月1日的1.1563上升至11月20日的1.1567,则可以认为欧元()。
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短期国债是指偿还期限不超过1年的国债,短期国债采用()方式发行。
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对冲交易的实质主要是同时进行两笔()的交易,利用期货对投资组合进行保险。
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套期保值本质上是一种()的方式。
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介绍经纪商是受期货经纪商委托为其介绍客户的机构或个人,在我国充当介绍经纪商的是()。
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在期权交易市场,需要按规定缴纳一定保证金的是()。
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在外汇期权合约类型中,期权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日选择执行或不执行的期权合约属于()。
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在期货行情分析中,当日买方申报买入但未成交的即时最高申报价格是指()。
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()在所有的衍生品家族中,是品种最多.变化最多.应用最灵活的产品,因而也是最吸引人的.创新潜力最大的产品。
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隔夜掉期交易的形式不包括()。
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在期权合约中,下列()要素,不是期权合约标准化的要素。
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技术分析中,道氏理论认为下图中的()是最重要的价格。
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1882年,芝加哥期货交易所允许以()方式免除履约责任,加大了期货市场的流动性。
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点价交易是指以某月份的()为计价基础,加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。
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股指期货与股票指数之间以及不同的股指期货之间存在密切的价格联系。当股指期货价格被高估时,交易者可以通过(),进行正向套利。
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跨市套利是利用相同或相似的期货商品在不同交易所的()来获利的。
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假设某机构持有一揽子股票组合,市值为200万港元,且预计3个月后可收到6000港元现金红利,该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点(恒生指数期货合约的系数为50港元),市场利率为3%,则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为()点。
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在期货交易中运用一定的资金,通过预期某期货合约价格的未来走向进行买卖操作,以获得价格波动差额的投资者被称为()。
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标准仓单只有经过()才有效。
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看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方()一定数量的标的物。
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当期权()时,期权的时间价值最大。
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9月1日,沪深300指数为2970点,12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1.5亿元,与沪深300指数的β系数为1.2。该基金持有者担心股票市场下跌,应该卖出()手12月到期的沪深300期货合约进行保值。
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一般说来,美式期权的期权费比欧式期权的期权费()。
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某投资者买进执行价格为285美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权,权利金为15美分/蒲式耳,卖出执行价格为295美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权,权利金为11美分/蒲式耳。则其损益平衡点为()美分/蒲式耳。
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中国的远期交易最早开始于()。
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债券A与债券B的剩余期限相同.付息频率相同,到期收益率相同,前者票面利率为4.07%,后者票面利率为3.42%。则()。
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下列关于权利金支付的说法中,正确的是()。
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国债期货()交易策略主要是利用不同期限债券对市场利率变动的不同敏感程度而制定的。
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我国5年期国债期货的可交割国债为合约到期日首日剩余期限为()年的记账式付息国债。
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在美国商品投资基金的组织结构中,CPO的主要职责是()。
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通常情况下,看涨期权卖方的收益()。
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伦敦金属交易所中,黄金期货看跌期权的执行价格为1610.50美元/盎司,权利金为50美元/盎司,当标的期货合约价格为1585.50美元/盎司时,该期权的内涵价值为()美元/盎司。
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短期利率期货的报价比较典型的是3个月欧洲美元期货和3个月银行间欧元拆借利率期货报价。两者采用的报价方法是()。
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期货套利是利用()来获取利润的。
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()给予其持有者在未来确定的时间,以确定的价格买入确定数量股指的权利(而非义务)。
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()是指持有方向相反的同一品种和同一月份合约的会员(客户)协商一致并向交易所提出申请,获得交易所批准后,分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格(该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内)由交易所代为平仓,同时按双方协议价格与期货合约标的物数量相当.品种相同.方向相同的仓单进行交换的行为。
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()通过财政分配活动来增加和刺激社会的总需求,造成对资金需求的增加,市场利率上升。
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()是通过削减货币供应增长速度来降低总需求,在这种政策下,取得信贷资金较为困难,市场利率将上升。
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期货合约是指由()统一制定的.规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。
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下列属于虚值期权的是()。
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下列关于交易单位的说法中,错误的是()。
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在宏观经济分析中,货币政策的核心是对()的管理。
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郑州商品交易所是在()基础上发展起来的,最初开展即期现货交易,之后开展现货远期交易,随后推出了标准化期货合约。
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2012年10月之后,证券公司为期货公司提供中间介绍业务实行()。
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在反向市场中,套利者采用牛市套利的方法是希望未来两份合约的价差()。
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某投资者因为买入股票的看跌期权,而产生的损益平衡点为()。
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下列企业的现货头寸属于多头的情形是()。
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()是交换两种货币本金的同时交换货币利息的交易。
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下列企业的现货头寸中,属于空头情形的是()。
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利率期权是指以利率类金融工具为期权标的物的期权合约。下列属于利率期权标的物的是()。
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期货公司在风险内控制度建设中,应建立以()为核心的动态风险监控和资本补足机制,确保风险监管指标持续符合标准。
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1月10日,小麦期货价格为800美分/蒲式耳,现货价格为790美分/蒲式耳,此时基差为()。
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现代化的远期合约最早作为一种()的工具兴起于20世纪80年代。
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远期利率协议中的远期利率,即未来时刻开始的一定期限的利率。1×4远期利率表示()。
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下列属于利率期货价格的影响因素的是()。
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储运经销商产生的原因包括()。
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期货合约连续竞价遵循自动撮合成交原则。下列关于小麦期货合约最新撮合成交价的说法中,正确的是()。
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投资者()时,可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。
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反向市场出现的主要原因有()。
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影响供给的因素有()。
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在不考虑交易费用条件下,期权到期时,买进看涨期权多头一定亏损的情形有()。
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下列关于套利市价指令的描述中,正确的是()。
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基本面分析是指从宏观分析出发,对期货品种对应现货市场供求及其影响因素进行分析,从而分析和预测期货价格和走势的方法。基本面分析主要包括()等相关内容。
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套期保值合约数量的确定中,常见的确定方法有()。
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套期保值要实现风险对冲,在操作中应满足的条件包括()。
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下列关于货币互换的说法中,不正确的是()。
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无套利区间的上下界幅宽主要是由()所决定的。
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期货交易制度中,当日无负债结算制度的特点是()。
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下列关于期权时间价值的说法中,正确的是()。
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国际期货市场的发展趋势有()。
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下列图形属于收盘价大于开盘价的是()。
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下列关于国债基差交易的说法中,正确的是()。
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下列属于宏观经济分析内容的是()。
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股票指数是反映和衡量所选择的一组股票的价格变动指标。通常的计算方法有()。
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期权按标的资产可以划分为()。
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股指期货可作为组合管理工具的原因在于股指期货具有()特点。
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根据外汇期权交易者的交易目的,外汇期权可以分为()。
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下列关于最便宜可交割债券的说法中,正确的是()。
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上证50ETF期权的合约条款中,合约类型包括()。
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期货价差套利根据所选择的期货合约不同,可分别()。
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下列关于无套利区间的说法中,正确的是()。
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下列关于基差的分析中,属于基差走强的情形有()。
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下列关于股指期货跨期套利的说法中,正确的是()。
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下列属于外汇期权价格影响因素的是()。
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2015年10月18日,CME交易的DEC12执行价格为85美元/桶的原油期货期权,看涨期权权利金为8.33美元/桶,下列关于标的资产价格和时间价值数值的对应中,正确的是()。
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套期保值活动主要转移价格风险和信用风险。其中,价格风险主要包括()。
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交割仓库是期货品种进入实物交割环节提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构。我国指定交割仓库的日常业务分为()阶段。
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亚洲最主要的离岸人民币远期交易市场包括()。
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国债期货卖出套期保值是通过期货市场开仓卖出利率期货合约,以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制,规避利率变动风险。卖出套期保值适用下列()情形。
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我国境内的期货结算制度分为()。
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下列属于期货公司主要职能的是()。
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在我国,客户在期货公司开户时,需签字确认的文件不包括()。
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期货交易所制定统一的期货交易规则包括()。
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利用国债期货进行套期保值时,卖出套期保值适用于下列()情形。
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其他因素不变时,无风险利率越高,期权的价值越大。()
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下图为看涨期权多头损益图。()
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转换因子实质上是面值为100元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值。()
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从期限上讲,货币互换一般为1年以上的交易。()
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修正久期是用来衡量债券价格对票面利率变化敏感程度的指标。()
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在该图形中的涨跌额“17”表示的是该玻璃期货合约最新价与上一交易日结算价之差。
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ETF既有以大盘指数为标的产品,也有以相对窄盘为标的资产的产品,是构建相关期货和期权等衍生品的比较理想的标的物。()
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期货价格是连续不断地反映供求关系及其变化趋势的一种价格。这反映的是期货价格发现的预期性特点。()
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套利者预期两个期货合约的价差会扩大,将买入价格较高的合约,同时卖出价格较低的合约,这种套利为卖出套利。()
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在全员结算制度中,交易所会员区分为结算会员与非结算会员,只有结算会员才有与交易所进行结算的资格。()
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下图表示卖出看跌期权时,期权标的资产价格越大,期权卖方损失越大。()
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不同股票指数的区别在于其具体的编制方法不同,即具体的抽样和计算方法不同。()
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在利率期货价格的影响因素中,通货膨胀率上升,市场利率也上升;通货膨胀率下降,市场利率也下降。()
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常见的期货行情图有分时图.Tick图.K线图.竹线图.点数图等。Tick图可以标示出一段时间内所有成交价格及其变动幅度。()
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期货交易所中,设置持仓限额的目的是防止少数资金实力雄厚者凭借掌握超量持仓操纵及影响市场。()
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在期货交易中,风险度越接近100%,风险越小。()
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循环周期理论认为,无论什么样的价格运动,都会向一个方向永远走下去。()
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常见的套期保值合约数量的确定方法有面值法.修正久期法和基点价值法。其中,基点价值是指利率每变化一个基点(0.01个百分点)引起的债券价格变动的绝对额。()
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标的物价格波动越频繁.越剧烈,该期货合约允许的每日价格最大波动限制就应设置得大一些。()
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停止限价指令的特点是可以将损失或利润锁定在预期的范围,但成交速度较止损指令慢,有时甚至无法成交。()
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某投资者在某期货经纪公司开户,进行大豆期货合约交易,并存人保证金15万元。按经纪公司规定,最低保证金比例为8%。若投资者做下表所列操作,则当日结算准备金余额为()。
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某投资者为了规避风险,以1.26港元/股的价格买进100万股执行价格为52港元的该股票的看跌期权,则需要支付的权利金总额为()港元。
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某交易者预计白银期货价格将上涨,因而3月10日进行如下操作:
若1个月后白银期货价格不涨反跌,则平仓后该交易者的盈亏是()。(1手=15千克)
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9月12日,某机构投资者拥有面值为500万元的某5年期A国债,假设该国债为最便宜可交割债券,其转换因子为1.200。该投资者计划11月份将该国债卖出,为防止国债价格下跌,进行如下操作:
11月3日,投资者卖出国债并在期货市场上平仓时可获得资金总量为()万元。
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10月17日,某期货公司客户李先生的期货账户中持有SR0905空头合约100手。合约当日出现涨停单边市,结算时交易所提高了保证金收取比例,当日结算价为3500元/吨,李先生的客户权益为429500元,该期货公司SR0905的保证金比例为17%。SR是郑州商品交易所白糖期货合约的代码,交易单位为10吨/手。那么,客户李先生的可用资金为()元。
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某投资者在5月10日进行铜期货合约的买卖,操作如下:
则6月20日,两份合约价差变为()时,才有可能盈利。
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2013年记账式附息(三期)国债对应于TF1509合约的转换因子为1.0167。2015年4月3日,该国债现货报价为99.640,期货结算价格为97.525。则该记账式附息国债的国债基差为()。
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根据下表材料,A投资者6月1日签订3个月美元远期合约,交易金额为100000美元,则需要支付()港元。
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2013年1月24日发行的2013年记账式附息(三期)国债票面利率为3.42%,一年付息一次,付息日为每年的1月24日,到期日为2020年1月24日。2015年4月3日,该国债现货报价为99.640,应计利息为0.6372,期货结算价格为97.525,此时该国债的购买价格为()元。
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2月初某农场与饲料厂签订销售合同,约定4月初销售100吨玉米,价格按交易时市价计算。该农场经过市场调研,认为玉米价格会下跌,因此进行如下套期保值操作:
分析以上材料,该农场的玉米的实际售价为()。
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某投资者通过买入A股票看涨期权交易来规避风险,当前A股票的现货价格为20美元,则下列股票期权中,时间价值最高的是()。
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国内某证券投资基金股票组合的现值为1.8亿元,为防止股市下跌,决定利用沪深300指数期货实行保值,其股票组合与沪深300指数的B系数为1.2,假定当日现货指数是2800点,而下月到期的期货合约为3600点,那么需要卖出()张期货合约才能使1.8亿元的股票组合得到有效保护。
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某机构打算在三个月后投入1000万元购买A.B.c股票。为防止股价上涨,该机构利用股指期货进行套期保值。详细资料如下表所示:
则该机构应该买进()手股指期货合约。
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2016年6月8日,某投资者在郑州商品交易所进行期货操作,交易记录如下表:
若交易保证金比例为5%,交易单位为10吨/手。则该客户当天的平仓盈亏.持仓盈亏和当日交易保证金分别是()。
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国际市场上英镑的相关汇率如下表:
由此表可知,30天英镑远期()。
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一笔1M/2M的美元兑人民币掉期交易成交时,银行(报价方)的报价如下:
若A机构作为发起方,交易方向是先买入.后卖出,则“?”处为()时,远端掉期全价为6.2361。