1.A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的可行集是一条曲线，有效边界与可行集重合，以下结论正确的有（　　）。
Ⅰ．最小方差组合是全部投资于A证券
Ⅱ．最高预期报酬率组合是全部投资于B证券
Ⅲ．A证券与B证券投资组合的风险小于B证券
Ⅳ．可以在有效集曲线上找到风险最小，期望报酬率最高的投资曲线