1.甲公司是一家制造业上市公司，乙公司是一家制造业非上市公司，两家公司生产产品不同，且非关联方关系，甲公司发现乙公司的目标客户多是小微企业，与甲公司的市场能有效互补，拟于 2020年末通过对乙公司原股东非公开增发新股的方式换取乙公司  100%的股权以实现对其的收购。目前，甲公司已完成该项目的可行性分析，拟采用实体现金流量折现法估计乙公司价值。相关资料如下：（1）乙公司成立于 2017年年初，截至目前仅运行了  4年，但客户数量增长较快。乙公司 2017～2020年主要财务报表数据如下：

乙公司货币资金均为经营活动所需，财务费用均为利息支出。
（2）甲公司预测，乙公司 2021年、2022年营业收入分别增长  20%、12%，自 2023年起进入增长率为 4%的稳定增长状态。假设收购不影响乙公司正常运营，收购后乙公司净经营资产周转率、税后经营净利率按 2017～2020年的算术平均值估计。假设所有现金流量均发生在年末，资产负债表期末余额代表全年平均水平。
（3）乙公司目标资本结构（净负债/股东权益）为 2/3。等风险债券税前资本成本 8%；普通股β系数 1.4，无风险报酬率 4%，市场组合必要报酬率 9%。企业所得税税率 25%。
（4）甲公司非公开增发新股的发行价格按定价基准日前  20个交易日公司股票均价的   80%确定。定价基准日前 20个交易日的相关交易信息：
要求： （1）编制乙公司 2017 年～2020 年管理用资产负债表和利润表（结果填入下方表格中，不 用列出计算过程）

（2）预测乙公司 2021 年及以后年度净经营资产周转率、税后经营净利率。
（3）采用资本资产定价模型，估计乙公司的股权资本成本；按照目标资本结构，估计乙公 司的加权平均资本成本。
（4）基于上述结果，计算 2021～2023 年乙公司实体现金流量，并采用实体现金流量折现 法，估计 2020 年末乙公司实体价值（计算过程和结果填入正文表格中）。
（5）假设乙公司净负债按 2020年末账面价值计算，估计  2020年末乙公司股权价值。
（6）计算甲公司非公开增发新股的发行价格和发行数量。