建筑工程>咨询工程师 > 现代咨询方法与实务 > 第九章 融资方案分析
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问答题 编号:327612
1.某市准备投资7亿元新建一座现代化自来水厂,聘请了有多年项目融资经验的咨询顾问协助他们设计项目融资方案,当地市政府提出了几点要求:一是要充分利用债务资金确保项目建设资金及时到位,按时完成工程建设和试运营;二是合理控制融资风险,在确保满足公共需求的基础上将项目的债务资金成本控制在合理范围内。咨询顾问在分析了项目融资环境条件后,建议项目可以在引入银行借贷资金的同时发行短期融资债券,以达到优化项目融资结构,解决项目建设前期资金投入的目标。

  【问题】
  1.项目融资环境调查包括哪些方面?
  2.简述向银行等金融机构筹措资金并进行不同方案比选时,应分析的内容。
  3.项目计划发行债券募集项目建设资金5亿元,债券面值100元,等价发行,票面利率4%,5年期,到期一次还本付息,发行费1%,免收兑付手续费。同时,项目拟与银行签订总额为2亿元的流动资金循环借款协议,年利率在一年期基准基础上下浮10%,为6.73%,每年年初借款年末还本付息,项目期初一次性支付。试分别计算债券和银行借款的资金成本。
  4.当地政府拟使用财政拨款3亿元作为项目资本金,在综合考虑社会无风险收益率、市场基准收益率和项目投资风险系数后,估算该笔拨款的资金成本约为10%,试计算项目加权平均资金成本。(已知:1.0454=1.1925,1.054=1.2155)

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