1.某投资者拥有价值为100万美元的资产，他希望获得与给定市场指数相同的收益。而且，他希望—年后其投资组合价值不低于Ф=97.27万美元，假设该市场指数的当前价格S0=100美元，一年期执行价格位K=100美元的看涨期权价格为7.69美元，一年期无风险年利率为5%。该投资者拟采用看涨期权进行投资组合保险策略。
投资者购买无风险零息债券后，剩余资金可购买该股票的看涨期权（）份。